Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12. 2012
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 4
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Inhaltsübersicht Jahresbericht 6 7 Anlagepolitik, Fondsstruktur 8 13 Vermögensaufstellung, Käufe und Verkäufe 13 Weitere Angaben 15 Firmenspiegel Hinweis: Die Zeichnung von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen ausführlichen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen, welche kostenlos bei Generali Investments Deutschland, Unter Sachsenhausen 27, D-50667 Köln erhältlich sind. 5
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Anlagepolitik, Fondsstruktur Tätigkeitsbericht 1.) Anlageziele und Anlagepolitik bietet mit der Anlage in Geldmarktpapieren und variabel verzinslichen Anleihen des Euro-Raums eine attraktive Möglichkeit, auch größere Anlagebeträge zwischenzeitlich zu parken. Der Fonds wurde am 3. April 2000 aufgelegt. Der Fonds ist als sicherheitsorientiert eingestuft und entwickelt sich normalerweise ohne größere Schwankungen. Trotzdem ist die Anlage verbunden mit verschiedenen Risiken (siehe 3.) Wesentliche Risiken). Es kann keine Zusage gemacht werden, dass die Anlageziele erreicht werden. investierte 2012 vor allem in zwei Arten von Geldmarktinstrumenten: Anleihen und Kasse. In der aktuellen Berichtsperiode (1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012) lag das Verhältnis bei ca. 92 % an variabel verzinslichen und festverzinslichen Anleihen zu ca. 7 % an Kasse. Der Rententeil konzentrierte sich im Berichtszeitraum vorwiegend auf die Länder Niederlande (18,5 %), Frankreich (15,3 %), Deutschland (14,1 %), Spanien (12,3 %) und Österreich (8,3 %). Im Berichtszeitraum (1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012) hat der Fonds einen Wertzuwachs von 2,03 % * erwirtschaftet. * Wertentwicklung nach BVI-Methode. 2.) Grundstruktur des Fondsvermögens 0,5 % 7,4 % 92,1 % Renten 7,4 % Kasse 0,5 % Sonstige 92,1 % Wesentliche Quellen des Veräußerungsergebnisses waren ausschließlich realisierte Verluste und Gewinne aus dem Kauf und Verkauf verzinslicher Wertpapiere. 3.) Wesentliche Risiken a.) Adressenausfallrisiko Durch den Ausfall eines Ausstellers können Verluste für das Sondervermögen entstehen, die auch bei sorgfältiger Auswahl der Wertpapiere und deren Aussteller nicht ausgeschlossen werden können. Vor allem für Rentenpapiere bedeutet dies, dass das Risiko besteht, dass einzelne Emittenten der Verpflichtung zur Zahlung von Zinsen bis zur Rückzahlung nicht nachkommen können. Aufgrund der ausgewählten Anleihen von guter Bonität und des daraus resultierenden aktuellen Ratings von AAA bis BBB im ist das Bonitäts- und Adressenausfallrisiko für den Fonds im Durchschnitt als gering einzustufen. b.) Zinsänderungsrisiko Durch sich ändernde Verzinsungen am Geld- oder Kapitalmarkt können Kursverluste bei bestehenden 6
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Kapitalanlagen entstehen. Anhand der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer (Duration) lässt sich der Einfluss einer theoretischen Marktzinsänderung über alle Anleihelaufzeiten abschätzen. Je niedriger diese ist, desto geringer sind die Preisverluste bei einem ansteigenden Zinsniveau. Mit einer gegenüber einer marktbreiten Anlage deutlich verkürzten Duration von aktuell 0,13 Jahren ist die Zinssensibilität des Fonds deutlich reduziert. f.) Liquiditätsrisiko Da der überwiegende Teil des Fondsvermögens gemäß Anlagerichtlinien in Anleihen von Schuldnern mit guter Bonität investiert ist, ist die kurzfristige Liquidierbarkeit dieser Vermögensgegenstände wahrscheinlich. c.) Währungsrisiko Durch sich ändernde Verzinsungen am Geld- oder Kapitalmarkt können Kursverluste bei bestehenden Kapitalanlagen entstehen. Sofern Vermögenswerte eines Sondervermögens in anderen Währungen als der jeweiligen Fondswährung angelegt sind, erhält das Sondervermögen die Erträge, Rückzahlungen und Erlöse aus solchen Anlagen in der jeweiligen Währung. Fällt der Wert dieser Währung gegenüber der Fondswährung, so reduziert sich der Wert des Sondervermögens. Aufgrund des nicht vorhandenen Anteils von Fremdwährungen ist dieses Risiko als gering einzustufen. d.) Marktpreisrisiko Für den Fonds bestanden im Berichtszeitraum Marktpreisrisiken. Diese resultierten im Wesentlichen aus Anleihepreisrisiken. e.) Operationelle Risiken Die Verwaltung eines Fonds unterliegt grundsätzlich operationellen (betrieblichen) Risiken. Sofern sich operationelle Risiken realisieren und weder den Verwalter noch die Depotbank ein Verschulden trifft (z. B. bei höherer Gewalt), hätte der Fonds möglicherweise die Nachteile zu tragen. Die Geschäftsprozesse der Generali Investments Deutschland KAG sind darauf ausgelegt, dass operationelle Risiken so weit wie möglich vermieden werden. 7
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 Zusammengefasste Vermögensaufstellung Position Kurswert % des Fondsin EUR vermögens Wertpapiere 121.115.241,00 92,12 Renten: Restlaufzeit bis 3 Jahre 116.151.641,00 88,35 Restlaufzeit 3 bis 5 Jahre 0,00 0,00 Restlaufzeit 5 bis 7 Jahre 4.963.600,00 3,77 Restlaufzeit 7 bis 10 Jahre 0,00 0,00 Restlaufzeit über 10 Jahre 0,00 0,00 Bankguthaben, Geldmarktpapiere, Geldmarktfonds 9.695.934,54 7,38 Sonstige Vermögensgegenstände 658.585,65 0,49 Fondsvermögen 131.469.761,19 100,00 8
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Vermögensaufstellung zum 31.12.2012 Gattungsbezeichnung WKN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.12.2012 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 121.115.241,00 92,12 Verzinsliche Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Dänemark EUR 8.081.080,00 6,15 Danske Bank A/S FRN 13.03.2014 A1G16X EUR 4.000,00 4.000,00 0,00 % 100,7620 4.030.480,00 3,07 Nykredit Bank A/S FRN 30.01.2014 A1GZSL EUR 4.000,00 4.000,00 0,00 % 101,2650 4.050.600,00 3,08 Verzinsliche Wertpapiere Deutschland EUR 26.020.733,00 19,79 4,50000% Eurohypo Oeff.Pf.2212 21.01.2013 361188 EUR 3.000,00 3.000,00 0,00 % 100,2250 3.006.750,00 2,29 Merrill Lynch & Co. Inc. FRN 22.07.2014 A0DAPE EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 99,0620 4.953.100,00 3,77 Goldman Sachs Group Inc. 04.02.2013 A0GMXN EUR 4.000,00 4.000,00 0,00 % 100,0110 4.000.440,00 3,04 Volkswagen Bank GmbH FRN 15.04.2013 A0S73J EUR 3.200,00 0,00 0,00 % 100,0900 3.202.880,00 2,44 Deutsche Pfandbriefbank FRN 08.08.2014 A1PGTT EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,0600 5.003.000,00 3,81 Deutsche Bank AG FRN 15.03.2013 DB5DDK EUR 5.850,00 0,00 0,00 % 100,0780 5.854.563,00 4,44 Verzinsliche Wertpapiere Frankreich EUR 18.553.425,00 14,11 Caisse Cent Crédit Immobilier de France FRN 18.03.2013 A1AURY EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 99,8700 4.993.500,00 3,80 Caisse Centrale du Crédit Immobilier de France FRN 9.8.2013 A1G0FB EUR 3.500,00 3.500,00 0,00 % 100,7550 3.526.425,00 2,68 BPCE SA FRN 27.12.2013 A1G6U7 EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,5880 5.029.400,00 3,82 BNP Paribas FRN 03.12.2014 BN72B9 EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,0820 5.004.100,00 3,81 Verzinsliche Wertpapiere Großbritannien EUR 6.009.000,00 4,57 HSBC Bank PLC FRN 08.04.2013 A1AM8J EUR 4.000,00 0,00 0,00 % 100,1440 4.005.760,00 3,05 UBS AG London FRN 17.06.2013 UB43NG EUR 2.000,00 2.000,00 0,00 % 100,1620 2.003.240,00 1,52 Verzinsliche Wertpapiere Luxemburg EUR 4.963.600,00 3,78 European Investment Bank FRN 15.01.2018 A1AS5D EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 99,2720 4.963.600,00 3,78 Verzinsliche Wertpapiere Niederlande EUR 22.419.103,00 17,05 ABN AMRO Bank FRN 15.01.2013 A1A1X5 EUR 2.500,00 2.500,00 0,00 % 100,0370 2.500.925,00 1,90 Leaseplan Corporation NV FRN 13.11.2013 A1G0PV EUR 4.000,00 4.000,00 0,00 % 101,3630 4.054.520,00 3,08 Daimler International Finance BV FRN 17.04.2013 A1GV81 EUR 8.000,00 3.000,00 0,00 % 100,2080 8.016.640,00 6,10 ABN Amro Bank NV FRN 10.01.2014 A1GY3J EUR 2.800,00 2.800,00 0,00 % 101,4060 2.839.368,00 2,16 ING Bank NV FRN 28.11.2014 A1HC57 EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,1530 5.007.650,00 3,81 Verzinsliche Wertpapiere Norwegen EUR 5.054.550,00 3,84 Sparebank 1 SMN FRN 28.03.2014 A1A1PM EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 101,0910 5.054.550,00 3,84 Verzinsliche Wertpapiere Österreich EUR 10.033.650,00 7,63 Raiffeisen Landesbank Oberroesterreich FRN 20.08.2014 A1G8PV EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,8900 5.044.500,00 3,84 Erste Group Bank AG FRN 06.02.2014 EB0BAT EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 99,7830 4.989.150,00 3,79 Verzinsliche Wertpapiere Schweden EUR 5.044.100,00 3,84 Skandinaviska Enskilada Banka FRN 21.10.2013 SEB9H8 EUR 5.000,00 0,00 0,00 % 100,8820 5.044.100,00 3,84 Verzinsliche Wertpapiere Spanien EUR 14.936.000,00 11,36 2,30000% Spanien 30.04.2014 A1AM7P EUR 5.000,00 5.000,00 0,00 % 100,2780 5.013.900,00 3,82 Santander International Debt S.A. FRN 18.01.2013 A1AR2Q EUR 5.000,00 0,00 0,00 % 99,9810 4.999.050,00 3,80 Institut Credito Oficial FRN 15.07.2013 A1AWFM EUR 5.000,00 0,00 0,00 % 98,4610 4.923.050,00 3,74 Wertpapiervermögen EUR 121.115.241,00 92,12 9
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 Vermögensaufstellung zum 31.12.2012 (Fortsetzung) Gattungsbezeichnung WKN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.12.2012 Zugänge Abgänge in EUR Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 9.695.934,54 7,38 Bankguthaben EUR 9.695.934,54 7,38 EUR-Guthaben bei: Caceis Bank Deutschland GmbH EUR 9.695.934,54 9.695.934,54 7,38 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 658.585,65 0,50 Zinsansprüche EUR 374.951,26 EUR 374.951,26 0,28 Quellensteueransprüche EUR 283.634,39 EUR 283.634,39 0,22 Fondsvermögen EUR 131.469.761,19 100,00 *) Anteilwert EUR 60,78 Umlaufende Anteile STK 2.162.985 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 92,12 *) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotenzial wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. 10
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung WKN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Dänemark Danske Bank AS FRN 11.01.2012 A0G4SG EUR 0,00 4.500,00 Verzinsliche Wertpapiere Deutschland 3,37500% BASF SE 30.05.2012 A0EUB8 EUR 0,00 1.000,00 3,75000% BASF SE 08.10.2012 A0XFK1 EUR 0,00 2.000,00 Deutsche Pfandbriefbank AG FRN 09.03.2012 A1CR64 EUR 0,00 5.000,00 Rheinland-Pfalz LSD FRN 16.03.2012 A1DAA0 EUR 0,00 5.000,00 Bayerische Landesbank FRN 16.07.2012 BLB5GZ EUR 0,00 4.000,00 Eurohypo ÖPF FRN 12.12.2012 HBE0J0 EUR 0,00 2.350,00 HSH Nordbank AG FRN 15.06.2012 HSH2K1 EUR 0,00 5.000,00 3,25000% Norddeutsche Landesbank 03.04.2012 NLB5PM EUR 0,00 4.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Frankreich Carrefour SA FRN 21.06.2012 A0V0W6 EUR 0,00 5.000,00 Société Géneralé S.A. Floater 31.03.2012 A1AVGK EUR 0,00 3.000,00 BNP Paribas S.A. FRN 13.05.2014 BN7118 EUR 5.000,00 5.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Großbritannien Royal Bank of Scotland plc FRN 17.09.2012 A1A037 EUR 0,00 5.000,00 Crédit Agricole S.A. London Branch FRN 11.06.2012 A1AX3H EUR 0,00 5.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Italien UniCredit SPA FRN 16.08.2012 A0V0KB EUR 0,00 6.000,00 2,00000% Italien 15.12.2012 A1ART3 EUR 0,00 5.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Luxemburg Norddeutsche Landesbank Luxemburg FRN 22.06.2012 A0E55R EUR 0,00 5.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Niederlande SNS Bank N.V. Floater 06.02.2012 A0G5NX EUR 0,00 4.000,00 4,12500% BMW Finance N.V. 24.1.2012 A0GVWJ EUR 0,00 3.000,00 ING Bank NV FRN 29.12.2013 A0VK48 EUR 5.000,00 5.000,00 Volkswagen Int. Fin. Floater 19.11.2012 A1A3SD EUR 0,00 4.000,00 ING Bank N.V. FRN 05.04.2012 A1GPS5 EUR 0,00 5.000,00 ABN Amro FRN 04.04.2012 A1GPS6 EUR 0,00 5.000,00 Daimler International Finance BV FRN 12.11.2012 A1GQ5M EUR 0,00 3.000,00 3,75000% ABN Amro Bank NV 12.01.2012 ABN86M EUR 0,00 5.000,00 Verzinsliche Wertpapiere Österreich 4,00000% Kommunalkredit Austria AG PF 24.01.2012 A0TP69 EUR 0,00 2.500,00 Verzinsliche Wertpapiere Spanien Santander International Debt S.A. FRN 26.04.2012 A1AV9L EUR 0,00 2.500,00 Der Anteil der Wertpapiertransaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die eng verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 0,00 %. Ihr Umfang belief sich auf insgesamt 0,00 Euro. 11
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für für den Zeitraum vom 01.01.2012 bis 31.12.2012 I. Erträge EUR Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) 0,00 Zinsen aus inländischen Wertpapieren 410.522,00 Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) 1.534.290,16 Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 12.541,19 Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) 0,00 Erträge aus Investmentanteilen 0,00 Erträge aus Wertpapier-, Darlehens- und Pensionsgeschäften 0,00 Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 Sonstige Erträge 0,00 Summe der Erträge 1.957.353,35 II. Aufwendungen Verwaltungsvergütung 390.235,96 Depotbankvergütung 46.438,44 Prüfungs- und Veröffentlichungskosten 34.360,20 Sonstige Aufwendungen 226,90 Summe der Aufwendungen 471.261,50 III. Ordentlicher Nettoertrag 1.486.091,85 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 480.788,89 2. Realisierte Verluste 432.153,61 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 48.635,28 V. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.534.727,13 Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio (TER)) Die Gesamtkostenquote (TER) für dieses Sondervermögen beträgt 0,35 %. Diese Kennziffer wird anhand der Regelungen in 41 Abs. 2 InvG errechnet und umfasst sämtliche vom Sondervermögen im Laufe des Geschäftsjahres getragenen Kosten (ohne Transaktions kosten) und Zahlungen im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens. Die nicht in der Gesamtkostenquote (TER) enhaltenen Transaktionskosten im Geschäftsjahr betrugen insgesamt 0,00 Euro. Zusätzliche Angaben gemäß 13 Absatz 2 Nummer 3 InvRBV 1) Bei den sonstigen Aufwendungen handelt es sich zum einen um Gebühren eines Paketdienstes für die Zustellung von Unterlagen für Rückerstattung ausländischer Quellensteuern und zum anderen um Fremdlagerstellengebühren für die Quellensteuervorabbefreiung Italien. 2) Eine zusätzliche erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung im Sinne von 41 Absatz 2 Investmentgesetz wird von der Kapitalanlagegesellschaft nicht erhoben. 3) Der Kapitalanlagegesellschaft fließen keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen zu. 4) Von der Kapitalanlagegesellschaft werden keine Pauschalgebühren im Sinne von 41 Absatz 4 erhoben. 5) Die Gesellschaft gewährt an Vermittler, z. B. Kreditinstitute, wiederkehrend meist monatlich Vermittlungsentgelte als so genannte Vermittlungsfolgeprovisionen, die einen wesentlichen Teil der Verwaltungsvergütungen der Gesellschaft ausmachen können. Entwicklung des Sondervermögens für 2012 EUR EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 139.299.055,76 1. Ausschüttung für das Vorjahr / Steuerabschlag für das Vorjahr 584.468,00 2. Zwischenausschüttungen 0,00 3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 9.957.703,05 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 21.382.015,35 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen 31.339.718,40 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 18.930,52 5. Ordentlicher Nettoertrag 1.486.091,85 6. Realisierte Gewinne 480.788,89 7. Realisierte Verluste 432.153,61 8. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 1.159.218,83 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 131.469.761,19 Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil EUR EUR 1. Ergebnis des Geschäftsjahres 1.534.727,13 0,71 2. Für Wiederanlage verfügbar 1.534.727,13 0,71 3. Einbehaltene Kapitalertragsteuer (25 %) 383.003,26 0,18 4. Einbehaltene Kirchensteuer (9 %) 34.470,29 0,02 5. Einbehaltener Solidaritätszuschlag 21.065,18 0,01 Wiederanlage 1.096.188,40 0,51 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Fondsvermögen Anteilwert am Ende des Geschäftsjahres Geschäftsjahr EUR EUR 2012 131.469.761,19 60,78 2011 139.299.055,76 59,82 2010 159.606.548,44 59,06 2009 179.404.461,90 59,09 12
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Weitere Angaben Marktschlüssel Terminbörsen EUREX European Exchange Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Alle Vermögenswerte per 28.12.2012 Allgemeine Bewertungsverfahren 1) Die Anteilpreisermittlung erfolgt auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen gemäß 36 Investmentgesetz und der Investment-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung. 2) Die Bewertung der Vermögensgegenstände in Renten und Floatern, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, erfolgt grundsätzlich zu dem zuletzt verfügbaren handelbaren Vortageskurs. Sollte dieser Kurs veraltet sein (älter als 10 Tage), erfolgt eine Bewertung mittels Bloomberg BGN (Generic) oder anhand von Brokerkursen. 3) Der Wert von Bankguthaben und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen Nominalbetrag. 13
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 14
Jahresbericht zum 31.12.2012 Generali Investments Deutschland Firmenspiegel per 31. Dezember 2012 Angaben zur Kapitalanlagegesellschaft, zur Depotbank und zum Abschlussprüfer Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Verwaltung, Vertrieb und Beratung Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen 27, 50667 Köln Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Köln Gründungsdatum 8. März 2000 Eigenkapital per 31. Dezember 2011 Haftendes Eigenkapital Tsd. Euro 9.015 Darin enthalten: Gezeichnetes Kapital Tsd. Euro 9.050 Gesellschafter Generali Investments S.p.A., Triest (Italien) Geschäftsführung Heinz Gawlak (Vorsitzender) Heinz-Peter Clodius Dr. Klaus Wiener (bis 30.09.2012) Aufsichtsrat Vorsitzender Philippe Setbon Chief Executive Officer Generali Investments S.p.A., Triest Stellvertretender Vorsitzender Volker Seidel Mitglied der Vorstände der Generali Versicherungen, München Mitglieder Dott. Amerigo Borrini (bis 07.05.2012) Assistant General Manager Assicurazioni Generali S.p.A., Triest Dominique Clair (ab 18.12.2012) Mitglied des Vorstands der Generali Investments S.p.A., Triest Mag. Andreas Haschka (bis 19.03.2012) Mitglied des Vorstands der Generali Versicherung AG, Wien Prof. Dr. Rüdiger von Nitzsch Professor für allgemeine Betriebswirtschaftslehre an der RWTH Aachen Manfred Oedingen Generalbevollmächtigter der Generali Deutschland Holding AG, Köln Luca Passoni (vom 07.05.2012 bis 30.09.2012) Chief Investment Officer Generali Investments SGR, Triest Dr. Torsten Utecht (ab 20.03.2012) Mitglied des Vorstands der Generali Deutschland Holding AG, Köln Depotbank CACEIS Bank Deutschland GmbH Lilienthalallee 34 36 80939 München Eigenkapital der Depotbank per 31. Dezember 2011 Haftendes Eigenkapital Tsd. Euro 156.791 Darin enthalten: Gezeichnetes Kapital Tsd. Euro 5.113 Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Mergenthalerallee 3 5 65760 Eschborn Anlageausschuss Vorsitzender Volker Seidel Generali Versicherungen, München Mitglieder Gerret Bäßler-Vogel AachenMünchener Versicherungen, Aachen Daniele Baldino Volksfürsorge AG, Hamburg Michael Stille PENSOR Pensionsfonds AG, Frankfurt am Main Oliver Suhre Generali Versicherungen, München 15
Generali Investments Deutschland Jahresbericht zum 31.12.2012 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers An die Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh, Köln Die Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012 zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichtes nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Eschborn/Frankfurt am Main, den 22. März 2013 Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Heist Wirtschaftsprüfer Lenz Wirtschaftsprüfer 16
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Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen 27, D-50667 Köln www.geninvest.de AMG482 159i9618 03/2013