Inhaltsverzeichnis Vorwort... VII Inhaltsverzeichnis... IX Abkürzungsverzeichnis...XV Einleitung... 1 A. Gegenstand der Untersuchung... 1 B. Rechtfertigung der Untersuchung... 2 C. Gang der Untersuchung... 4 1. Kapitel: Solvency II-Richtlinie... 7 A. Entstehungsgeschichte... 8 B. Inhalt von Solvency II... 10 I. 3-Säulen-Modell... 10 1. Säule 1: Quantitative Vorgaben... 11 2. Säule 2: Qualitative Anforderungen... 12 3. Säule 3: Transparenzvorgaben... 15 II. Grundprinzipien... 16 1. Proportionalitätsgrundsatz... 16 2. Prinzipienbasierter Ansatz... 17 3. Zwischenergebnis... 20 4. Selbsteinschätzung der Versicherungsunternehmen... 21 a) Meinungsbild... 21 b) Stellungnahme... 22 c) Zwischenergebnis... 26 III. Regelungsziele des Versicherungsaufsichtsrechts... 27 1. Bedeutung der Regelungsziele... 27 2. Bisheriges Verständnis... 29 3. Regelungsziele der RL-Vers... 31 4. Zwischenergebnis... 34 C. Zusammenfassung der Thesen des 1. Kapitels... 35 2. Kapitel: Das Governance-System von Versicherungsunternehmen... 37 A. Der Begriff Governance-System... 37 I. Corporate Governance-Begriffe... 38 1. Externe Corporate Governance... 39 2. Interne Corporate Governance... 39 a) Ordnungsrahmen... 40 IX
b) Rechtlicher und faktischer Ordnungsrahmen... 41 c) Leitung und Überwachung... 41 3. Zwischenergebnis... 42 II. Schutz der Versicherten durch Governance-Maßnahmen... 43 III. Zwischenergebnis... 44 B. Das Verwaltungs-, Management- oder Aufsichtsorgan als Mittelpunkt des Governance Systems... 45 I. Verantwortliches Organ... 46 II. Grundsatz der Gesamtverantwortung... 47 III. Zulässigkeit der Delegation... 48 IV. Delegationswege und ihre Grenzen... 51 V. Zwischenergebnis... 53 C. Überblick über die allgemeinen Anforderungen an das Governance-System... 53 I. Das Gebot der klaren Zuweisung von Zuständigkeiten... 54 II. Die Ratio des Trennungsgebots... 57 1. Gewährleistung interner Kontrolle... 57 2. Vermeidung von Interessenkonflikten... 59 3. Zwischenergebnis... 60 III. Angemessene transparente Organisationsstruktur... 60 D. Zusammenfassung der Ergebnisse des 2. Kapitels... 63 3. Kapitel: Die Governance-Funktionen der RL-Vers... 65 A. Interne Revision... 65 I. Prüfungsdienstleistungen... 67 1. Prüfungspläne... 68 a) Prüfungsobjekte... 68 aa) Definition in Art. 47 Abs. 1 UabS. 2 RL-Vers?... 69 bb) Alle Governance-Bestandteile im Sinne von Art. 47 RL-Vers... 70 (i) Alle Governance-Bestandteile = sämtliche Tätigkeiten?... 71 (ii) Überprüfung des Vorstandes?... 72 (iii) fit and proper -Anforderungen?... 73 (iv) Zwischenergebnis... 73 b) Zustandekommen der Prüfungspläne... 74 2. Prüfungsdurchführung und Prüfungsmaßstab... 75 3. Zwischenergebnis... 76 II. Revisionsbericht und Abhilfemaßnahmen... 76 III. Beratungsdienstleistungen... 77 X
IV. Organisatorische Einbettung... 78 1. Unabhängigkeit der Revision... 79 2. Verhältnis zum Aufsichtsorgan... 81 V. Zwischenergebnis... 83 B. Risikomanagement... 83 I. Hintergrund... 84 1. Gesellschaftsrecht... 84 a) Erste Stufe: Geeignete Maßnahmen zur Früherkennung bestandsgefährdender Entwicklungen.. 85 b) Zweite Stufe: Überwachungssystem... 87 2. 64a VAG... 88 II. Anforderungen nach Art. 44 RL-Vers... 90 1. Risikoidentifikation... 90 2. Risikomessung und Risikobeurteilung... 93 3. Risikosteuerung... 94 4. Risikoüberwachung... 95 III. Organisatorische Umsetzung... 97 1. Risikomanagement-System und Risikomanagement- Funktion... 97 2. Risikomanagement-Funktion... 99 a) Aufgaben... 99 b) Unabhängigkeit der Risikomanagement-Funktion... 102 c) Zwischenergebnis... 103 3. Verhältnis zum Vorstand... 103 IV. Zwischenergebnis... 104 C. Versicherungsmathematische Funktion... 104 I. Bisherige Regelung: Verantwortlicher Aktuar... 105 II. Aufgaben der versicherungsmathematischen Funktion... 107 1. Die Regelung des Art. 48 RL-Vers... 107 a) Berechnung der versicherungstechnischen Rückstellungen... 108 b) Unterrichtungspflicht... 110 c) Maßnahmen der Risikominimierung... 111 2. Abschließende Aufzählung?... 112 3. Zwischenergebnis... 113 III. Organisatorische Einbettung... 114 1. Verhältnis zwischen Verantwortlichem Aktuar und versicherungsmathematischer Funktion... 114 2. Abgrenzung zum Risikomanagement... 116 XI
IV. Zwischenergebnis... 118 D. Compliance-Funktion... 118 I. Begriff und Rechtsgrundlagen... 119 1. Gesellschaftsrecht... 119 a) Dogmatische Herleitung... 119 b) Inhalt der Compliance-Pflicht... 120 2. Versicherungsrecht... 122 3. Zwischenergebnis... 123 II. Aufgaben der Compliance-Funktionen... 123 1. Beratung... 124 a) Inhalt und Umfang der Beratungspflicht... 124 b) Verhältnis Compliance-Funktion und Rechtsabteilung 125 2. Rechtsänderungsrisiko... 127 3. Überwachung der Anforderungen des Internen Kontrollsystems... 128 a) Begriff Internes Kontrollsystem... 128 b) Überwachungsaufgabe... 130 c) Überwachungsmaßstab und Überwachungsobjekte... 132 d) Verhältnis Compliance-Funktion und interne Revision... 135 4. Compliance-Risiken identifizieren und beurteilen... 136 a) Der Begriff des Risikos... 136 b) Rechtliche Vorgaben... 137 c) Identifikations- und Beurteilungsprozess... 138 d) Verhältnis Compliance-Risikomanagement... 139 aa) Compliance Risikomanagement-System... 139 bb) Compliance-Funktion und Risikomanagement- Funktion... 141 III. Zwischenergebnis... 143 E. Zusammenfassung der Ergebnisse des 3. Kapitels... 144 4. Kapitel: Das Gebot der angemessenen Trennung von Zuständigkeiten... 147 A. Der Begriff Trennung von Zuständigkeiten... 148 B. Trennungsstufen... 149 I. Ansicht von EIOPA... 149 II. Ansicht der BaFin... 150 III. Ansichten in der Literatur... 151 IV. Eigener Ansatz... 152 XII
1. Erste Stufe: Unabhängige Überwachungsinstanz / Zweite Stufe: Unabhängigkeit der internen Revision... 154 2. Dritte Stufe: Trennung von Zuständigkeiten mit Interessenkonflikt... 156 3. Vierte Stufe: Trennung der Schlüsselfunktionen ohne Interessenkonflikt... 158 a) Rechtspflichten einer Schlüsselfunktion... 158 b) Begriff Schlüsselfunktionen... 159 aa) Abschließende Aufzählung... 160 bb) Eigene Ansicht... 160 c) Folgen für das Trennungsgebot... 164 4. Fünfte Stufe: Schlüsselfunktionen dürfen nur die in der Richtlinie zugewiesenen (Schlüssel-)Aufgaben erledigen. 165 5. Sechste und siebte Stufe: Trennung auf Vorstandsebene... 166 6. Zwischenergebnis... 169 C. Die Größe des Versicherungsunternehmens... 170 I. Prämieneinnahmen, Höhe der Rückstellungen... 170 II. Anzahl der Versicherungsverträge... 171 III. Komplexität der Versicherungsprodukte... 171 IV. Betrieb von verschiedenen Versicherungssparten... 172 V. Systemrelevanz... 173 VI. Mitarbeiterzahl... 174 VII.Börsennotierung... 175 D. Zusammenfassung der Ergebnisse des 4. Kapitels... 176 Zusammenfassung der Ergebnisse... 179 Literaturverzeichnis... 183 XIII