Jahresbericht zum 31. August 2009 HI Bankhaus Donner Optimix HI Bankhaus Donner Wachstum HI Bankhaus Donner Substanz HI Bankhaus Donner Devisen
Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 Seite 4 Vermögensaufstellung der Fonds HI Bankhaus Donner Optimix Seite 6 HI Bankhaus Donner Wachstum Seite 11 HI Bankhaus Donner Substanz Seite 17 HI Bankhaus Donner Devisen Seite 22 per 31.8.2009 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers HI Bankhaus Donner Optimix Seite 27 HI Bankhaus Donner Wachstum Seite 28 HI Bankhaus Donner Substanz Seite 29 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers HI Bankhaus Donner Devisen Seite 30 Besteuerung der Wiederanlage per 31.08.2009 Seite 31 Bescheinigung nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG Seite 35 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien Seite 39 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, der vorliegende Jahresbericht informiert Sie über die Entwicklung der Gemischten Sondervermögen HI Bankhaus Donner Optimix HI Bankhaus Donner Wachstum HI Bankhaus Donner Substanz in der Zeit vom 1. September 2008 bis 31. August 2009 sowie des Richtlinienkonformen Sondervermögens HI Bankhaus Donner Devisen in der Zeit vom 1. September 2008 bis 31. August 2009. In dem jeweiligen Zeitraum erzielten die Fonds folgende Wertentwicklung: HI Bankhaus Donner Optimix 4,3 % HI Bankhaus Donner Wachstum 6,9 % HI Bankhaus Donner Substanz 3,2 % HI Bankhaus Donner Devisen 9,2 % Hamburg, im September 2009 Mit freundlicher Empfehlung Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas 3
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 Die Anlagepolitik des Publikumsfonds HI Bankhaus Donner Optimix wird maßgeblich durch die Best-of-two-Strategie bestimmt. Diese mathematisch unterstützte, dynamische Strategie hat zum Ziel, dem Anleger jeweils zum Ende des Kalenderjahres eine möglichst hohe Partizipation an der Entwicklung des stärker gestiegenen Segments (europäische Aktien oder Renten) zu liefern. Dies geschieht durch Investition des Fondsvermögens in sorgfältig ausgewählte Aktien- und Rentenfonds. Benchmark für den Fonds ist ein Portfolio, das zu Jahresbeginn zu 50 % aus europäischen Renten, und jeweils zu 25 % aus deutschen bzw. europäischen Aktien besteht und bis Jahres - ende nicht mehr verändert wird. Im abgelaufenen Geschäftsjahr war der Fonds überwiegend in Rentenfonds investiert. Das niedrigste Aktienexposure hatte der Fonds Mitte März bei einem Anteil von ca. 5,1 %. Als Reaktion auf die seit März 2009 stark gestiegenen Aktienmärkte wurde der Aktienfondsanteil im HI Bankhaus Donner Optimix sukzessive aufgestockt und überschritt Mitte August die Marke von 50 %. Zum Ende des Berichtszeitraums betrug die Quote ca. 55,4 %. Schwerpunktmäßig inves - tierte der HI Bankhaus Donner Optimix in Fonds der HANSAINVEST sowie in börsengehandelte Fonds. Darüber hinaus kauften wir Anteile vom M&W Capital. Das Aktienexposure wurde z. T. durch den Einsatz von Aktienindex- Futures dargestellt. Zu Zwecken der Durationssteuerung wurden Rentenfuture-Kontrakte eingesetzt. Der Investitionsgrad ohne Berücksichtigung der Derivatepositionen betrug zum Ende des Berichtszeitraums ca. 100 %. Die Anlagepolitik des Publikumsfonds HI Bankhaus Donner Substanz ist auf Kapital - erhalt und auf Erzielung einer im Vergleich zu dem Geld- und Rentenmarkt angemessenen Verzinsung ausgelegt. Investments erfolgen in Geldmarkt- und Rentenfonds sowie in Offene Immobilienfonds. Schwerpunktinvestments im HI Bankhaus Donner Substanz bildeten die Fonds HANSAgeldmarkt, HANSAimmobilia, HANSAzins und HANSArenta, deren Anteil im Berichtszeitraum jeweils zwischen ca. 14 % und ca. 20 % betrug. Um die Zinssensitivität des Fonds zu steigern, wurde die Quote des Renten-ETF Ishares Eb-Rexx-Gouvernment Germany im März auf ca. 3 % des Fondsvolumens erhöht. Darüber hinaus befinden sich im Sondervermögen Anteile der Geldmarktfonds Fidelity Institutional Cash sowie DWS Institutional Money Plus. Der Investitionsgrad des Fonds betrug zum Ende der Berichtsperiode ca. 99,4 %. Der HI Bankhaus Donner Wachstum besteht grundsätzlich zu mindestens 50 % aus eher wertstabilen Geldmarkt-, Renten- und offenen Immobilienfonds. Die andere Hälfte wird maßgeblich durch die Best-of-two-Strategie bestimmt. Diese mathematisch unterstützte, dynamische Strategie hat zum Ziel, dem Anleger jeweils zum Ende eines Kalenderjahres eine möglichst hohe Partizipation an der Entwicklung des stärker gestiegenen Segments (europäische Aktien oder Renten) zu liefern. Dies geschieht durch Investition des Fondsvermögens in sorgfältig ausgewählte Aktien- und Rentenfonds. Die Aktienfondsquote beim HI Bankhaus Donner Wachstum liegt zwischen 0 % und 50 %. Die Aktienfondsquote im Fonds bewegte sich im abgelaufenen Geschäftsjahr zwischen ca. 2,6 % und ca. 28 %. Der Tiefststand wurde Mitte März erreicht, der Höchststand zum Ende des Berichtszeitraums. Die Best-of-two-Strategie reagierte erwartungsgemäß mit starken Umschichtungen auf den Aufschwung der Aktienmärkte seit Mitte März. Zum Ende des Berichtszeitraums lag die Aktienfondsquote bei ca. 27,7 %. Schwerpunktmäßig investierte der HI Bankhaus Donner Wachstum in Fonds der HANSAINVEST sowie in börsengehandelte Fonds. Darüber hinaus kauften wir Anteile des M&W Capital. Abweichend von der für den Dachfonds definierten Benchmark (europäische Renten) erwarben wir Anteile an dem offenen Immobilienfonds HANSAimmobilia, im Umfang von zuletzt ca. 8,1 % des Sondervermögens. Das Aktienexposure wurde z. T. durch den Einsatz von Aktienindex-Futures dargestellt. Zu Zwecken der Durationssteuerung wurden Rentenfuture-Kontrakte eingesetzt. Der Investitionsgrad ohne Berücksichtigung der Derivatepositionen betrug zum Ende des Berichtszeitraums ca. 100 %. Die Anlagepolitik des HI Bankhaus Donner Devisen ist auf eine angemessene Wertentwicklung ausgerichtet. Das Sondervermögen soll eine solide Kapitalanlage mit geringer Abhängigkeit von Aktien- und Rentenmärkten ermöglichen. Hierzu investiert der Fonds in Geldmarktinstrumente und Devisentermingeschäfte. Die Ertragserwartung liegt dabei hauptsächlich in der richtigen Positionierung im Devisenmarkt. Der HI Bankhaus Donner Devisen kann Positionen bis zu 100 % des Fondsvermögens im US-Dollar long oder short 4
eingehen. Dies ermöglicht ihm, an Wechselkurs - entwicklungen in beiden Richtungen zu partizipieren. Die Positionierung des Fondsvermögens bezüglich der Währungen (Euro vs. US-Dollar) erfolgt prozyklisch auf Grundlage eines für die Devisenmärkte weiterentwickel - ten Best of Two -Modells 1. In den vergangenen zwölf Monaten bewegte sich der Wechselkurs des Euro gegenüber dem US-Dollar zwischen 1,2452 und 1,4734. Nachdem der US-Dollar zu Beginn des Berichtszeitraumes zunächst kontinuierlich an Wert gegenüber dem Euro zulegen konnte, verlor er im Dezember 2008 deutlich an Wert. Auch die im Januar 2009 einsetzende erneute US-Dollar-Stärke war nicht von Dauer. Seit Mai 2009 bewegt sich der EUR-USD-Wechselkurs in einer engen Bandbreite seitwärts. Das Sondervermögen des HI Bankhaus Donner Devisen war in den ersten sechs Monaten des Geschäftsjahres US-Dollar long positioniert. Ab dem 2. Quartal 2009 hielt der HI Bankhaus Donner Devisen weitestgehend US-Dollar- short -Positionen. In der Spitze konnte das Sondervermögen des HI Bankhaus Donner Devisen in den vergangenen zwölf Monaten um 5,64 % an Wert zulegen. Im Dezember 2008 musste der HI Bankhaus Donner Devisen aufgrund einer starken US-Dollar-Abwärtsbewegung diese Gewinne wieder abgeben und verbuchte Verluste. Insgesamt hat das Fondsvermögen in dem Geschäftsjahr 9,22 % an Wert verloren. 1 Die Bezeichnung Best of Two ist eingetragene Marke der CONRAD HINRICH DONNER BANK AG. Die Strategie basiert auf einem mathematischen Modell zur Bewertung von Austauschoptionen (der Käufer der Option erwirbt das Recht, sich rückwirkend für das besser performende von zwei Assets zu entscheiden) von W. Margrabe aus dem Jahr 1978. Auf Grundlage der Best of Two -Strategie erfolgt die dynamische Aufteilung eines Vermögens auf zwei verschiedene Assets, wie z. B. Euro oder US-Dollar, nach dem Delta obiger Austauschoption. Auf diese Weise verhält sich das Vermögen annähernd wie die Austauschoption, d. h. der Investor ist prozyklisch mehrheitlich im jeweils besser performenden Asset investiert. 5
HI Bankhaus Donner Optimix Fondsvermögen: EUR 26.313.277,82 (32.613.521,66) Umlaufende Anteile: Stück 229.767 (295.390) Vermögensaufteilung in TEUR / % Gruppeneigene inländische Sonstige Investmentanteile 18.024 68,50 (48,29) Gruppenfremde inländische Sonstige Investmentanteile 8.479 32,22 (47,55) Barvermögen/ sonstige Vermögensgegenstände/ sonstige Verbindlichkeiten.190 0,72 ( 4,16) (Angaben in Klammern per 31.08.2008) 26.313 100,00 6
HI Bankhaus Donner Optimix Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT 15.000 0 0 EUR 50,510000 757.650,00 2,88 HANSA D&P DE0009766238 ANT 50.000 50.000 0 EUR 30,430000 1.521.500,00 5,78 HANSAamerika DE0009799726 ANT 11.000 0 1.500 EUR 26,610000 292.710,00 1,11 HANSAeuropa DE0008479155 ANT 98.000 71.000 4.000 EUR 34,880000 3.418.240,00 12,99 HANSAgeldmarkt DE0009766212 ANT 38.000 10.000 27.000 EUR 49,550000 1.882.900,00 7,16 HANSAinternational Class A DE0008479080 ANT 110.000 213.413 103.413 EUR 17,630000 1.939.300,00 7,37 HANSArenta DE0008479015 ANT 100.000 0 169.000 EUR 24,130000 2.413.000,00 9,17 HANSAsecur DE0008479023 ANT 145.000 115.000 10.000 EUR 23,400000 3.393.000,00 12,90 HANSAzins DE0008479098 ANT 50.000 50.000 0 EUR 26,090000 1.304.500,00 4,96 HI ZertGlobal D&P DE0005321426 ANT 30.000 30.000 0 EUR 36,700000 1.101.000,00 4,18 Gruppenfremde Investmentanteile 3) DJ EURO STOXX 50 ex DE0005933956 ANT 75.500 237.250 195.250 EUR 28,490000 2.150.995,00 8,17 eb.rexx Government Ger5.5-10.5 DE0006289499 ANT 15.000 0 38.700 EUR 119,150000 1.787.250,00 6,79 ish. eb.r.governm. Ger.10.5+ DE000A0D8Q31 ANT 10.100 0 9.900 EUR 126,430000 1.276.943,00 4,85 ish. eb.rexx Government Germ. Inhaber-Anteile DE0006289465 ANT 5.000 0 25.250 EUR 135,630000 678.150,00 2,58 ishares DAX DE0005933931 ANT 40.500 125.500 123.700 EUR 51,180000 2.072.790,00 7,88 M & W Invest: M & W Capital LU0126525004 ANT 7.000 7.000 0 EUR 73,320000 513.240,00 1,95 Summe der Investmentanteile EUR 26.503.168,00 100,72 Summe Wertpapiervermögen EUR 26.503.168,00 100,72 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 1.812,50 0,01 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 3 57.637,50 0,22 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 16.350,00 0,06 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 15.212,50 0,06 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 2 11.125,00 0,04 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 6.262,50 0,02 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 4 88.750,00 0,34 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 16.975,00 0,06 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 15.050,00 0,06 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 2.925,00 0,01 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 3 5.640,00 0,02 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 5 10.850,00 0,04 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 7 17.990,00 0,07 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 5 7.000,00 0,03 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 5 1.450,00 0,01 Summe der Aktienindex-Derivate EUR 275.030,00 1,05 Zinsderivate Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro Bund Futures 08.09.2009 DE0009652644 EUREX 1 2.490,00 0,01 Euro Bund Futures 08.09.2009 DE0009652644 EUREX 1 1.140,00 0,01 Euro-BOBL-Futures 08.09.2009 DE0009652651 EUREX 1 380,00 0,00 Euro-BOBL-Futures 08.09.2009 DE0009652651 EUREX 4 5.680,00 0,02 Euro-Schatz-Future 08.09.2009 DE0009652669 EUREX 1 110,00 0,00 Euro-Schatz-Future 08.09.2009 DE0009652669 EUREX 2 1.080,00 0,00 Summe der Zinsderivate EUR 10.880,00 0,04 7
HI Bankhaus Donner Optimix Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 217.582,59 217.582,59 0,82 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: USD 9.181,88 6.428,76 0,02 JPY 5.278,00 39,83 0,00 Summe der Bankguthaben EUR 211.114,00 0,80 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 60,90 60,90 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 60,90 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR 264.747,08 EUR 264.747,08 1,01 Fondsvermögen 26.313.277,82 100 *) Anteilwert EUR 114,52 Umlaufende Anteile STK 229.767 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,72 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 1,09 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Kapitalertragsteuer (25 %), Solidaritätszuschlag, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für KAG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt: 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p. a. DJ EURO STOXX 50 ex 0,1500 % p. a. HANSA D&P 1,5000 % p. a. eb.rexx Government Ger5.5-10.5 0,1500 % p. a. HANSAamerika 1,5000 % p. a. ish. eb.r.governm. Ger.10.5+ 0,1500 % p. a. HANSAeuropa 1,5000 % p. a. ish. eb.rexx Government Germ. Inhaber-Anteile 0,1500 % p. a. HANSAgeldmarkt 0,6000 % p. a. ishares DAX 0,1500 % p. a. HANSAinternational Class A 0,9600 % p. a. M & W Invest: M & W Capital 1,5000 % p. a. HANSArenta 0,7200 % p. a. HANSAsecur 1,5000 % p. a. HANSAzins 0,6000 % p. a. HI ZertGlobal D&P 1,5000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.08.2009 US-Dollar USD 1,428250 = 1 Euro (EUR) Japanischer Yen JPY 132,516465 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX European Exchange 8
HI Bankhaus Donner Optimix Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Volumen Anteile bzw. bzw. bzw. in 1.000 ISIN Whg. in 1.000 Zugänge Abgänge Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile HANSAINTERNATIONAL CL. I DE0005321459 STK 200.000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 13.933,57 Verkaufte Kontrakte: Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 1.455,40 Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: Basiswerte: Euro-Bund 8,5 10,5 J, Euro-Schatz 1,75 2,25 J, Euro-BOBL 4,5 5,5 J EUR 19.083,31 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. September 2008 bis 31. August 2009 Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 22.095,91 Erträge aus Investmentanteilen EUR 781.514,85 abzüglich ausländische Quellensteuer EUR 10.189,45 Sonstige Erträge 1) EUR 8.395,80 Erträge insgesamt EUR 801.817,11 Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR 307,71 Verwaltungsvergütung EUR 497.008,75 Depotbankvergütung EUR 69.057,48 Depotgebühren EUR 788,01 Veröffentlichungskosten EUR 13.729,26 Prüfungskosten EUR 6.862,14 Aufwendungen insgesamt EUR 587.753,35 Ordentlicher Nettoertrag EUR 214.063,76 Realisierte Gewinne EUR 1.121.953,59 Realisierte Verluste EUR 2.240.446,91 Gesamtkostenquote *) 2,13 % *) Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 1) Erträge aus Kick-Back-Zahlungen sowie der Auflösung von Rückstellungen Die KAG gewährt so genannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile Zielfonds hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. 9
HI Bankhaus Donner Optimix Entwicklung des Fondsvermögens 2009 EUR EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 32.613.521,66 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: 1.025.899,66 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: 8.177.230,94 Mittelabfluss (netto) 7.151.331,28 Ertrags-/Aufwandsausgleich 14.687,96 Ordentlicher Nettoertrag 214.063,76 Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 333.252,02 Realisierte Verluste aus Wertpapieren 1.619.442,06 Realisierte Gewinne aus Währungen/Finanztermingeschäften 788.701,57 Realisierte Verluste aus Finanztermingeschäften 621.004,85 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 1.957.654,28 Kapitalertragsteuer (25 %) 205.521,55 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) 11.303,69 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 26.313.277,82 Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil Ordentlicher Nettoertrag EUR 214.063,76 0,93 Realisierte Gewinne EUR 1.121.953,59 4,88 Für Wiederanlage verfügbar EUR 1.336.017,35 5,81 Kapitalertragsteuer (25 %) EUR 205.521,55 0,89 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) EUR 11.303,69 0,05 Wiederanlage EUR 1.119.192,11 4,87 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3 - Jahresvergleich Geschäfts jahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert Auflegung 2006 EUR 34.334.226,41 EUR 110,88 2007 EUR 48.816.089,61 EUR 126,40 2008 EUR 32.613.521,66 EUR 110,41 2009 EUR 26.313.277,82 EUR 114,52 10
HI Bankhaus Donner Wachstum Fondsvermögen: EUR 36.101.399,06 (44.478.180,41) Umlaufende Anteile: Stück 322.823 (422.868) Vermögensaufteilung in TEUR / % Gruppeneigene inländische Sonstige Investmentanteile 19.731 54,65 (38,81) Gruppeneigene inländische Geldmarkt-Investmentanteile 2.725 7,55 ( 0,00) Gruppenfremde inländische Sonstige Investmentanteile 10.574 29,29 (36,40) Gruppenfremde ausländische Sonstige Investmentanteile.367 1,02 ( 0,00) Anteile an gruppeneigenen Offenen Immobilienfonds 2.919 8,09 (20,00) Barvermögen/ sonstige Vermögensgegenstände/ sonstige Verbindlichkeiten.215 0,60 ( 4,79) (Angaben in Klammern per 31.08.2008) 36.101 100,00 11
HI Bankhaus Donner Wachstum Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile 2) Aramea Balanced Convertible DE000A0M2JF6 ANT 20.000 0 0 EUR 50,510000 1.010.200,00 2,80 HANSA D&P DE0009766238 ANT 88.000 88.000 0 EUR 30,430000 2.677.840,00 7,42 HANSAeuropa DE0008479155 ANT 70.000 48.000 0 EUR 34,880000 2.441.600,00 6,76 HANSAgeldmarkt DE0009766212 ANT 55.000 90.000 35.000 EUR 49,550000 2.725.250,00 7,55 HANSAinternational Class A DE0008479080 ANT 156.750 279.692 122.942 EUR 17,630000 2.763.502,50 7,65 HANSArenta DE0008479015 ANT 250.000 0 120.000 EUR 24,130000 6.032.500,00 16,71 HANSAsecur DE0008479023 ANT 105.000 73.000 0 EUR 23,400000 2.457.007,30 6,81 HANSAzins DE0008479098 ANT 90.000 65.000 35.000 EUR 26,090000 2.348.100,00 6,50 Gruppenfremde Investmentanteile 3) DJ EURO STOXX 50 ex DE0005933956 ANT 63.000 181.150 145.650 EUR 28,490000 1.794.870,00 4,97 eb.rexx Government Ger5.5-10.5 DE0006289499 ANT 30.000 0 50.000 EUR 119,150000 3.574.500,00 9,90 ish. eb.r.governm. Ger.10.5+ DE000A0D8Q31 ANT 27.000 0 17.000 EUR 126,430000 3.413.610,00 9,46 ishares DAX DE0005933931 ANT 35.000 96.500 85.200 EUR 51,180000 1.791.300,00 4,96 M & W Invest: M & W Capital LU0126525004 ANT 5.000 5.000 0 EUR 73,320000 366.600,00 1,02 Summe der Investmentanteile EUR 33.396.879,80 92,51 Anteile an Immobilien-Sondervermögen KAG-eigene Immobilien- Investmentanteile 2) HANSAimmobilia DE0009817700 ANT 58.000 0 117.850 EUR 50,330000 2.919.140,00 8,08 Summe der Anteile an Immobilien-Investmentanteilen EUR 2.919.140,00 8,08 Summe Wertpapiervermögen EUR 36.316.019,80 100,59 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Aktienindex-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Aktienindex-Terminkontrakte DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 6.262,50 0,02 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 2 38.425,00 0,11 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 15.037,50 0,04 DAX Future 18.09.2009 DE0008469594 EUREX STK 1 16.975,00 0,05 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 1 4.490,00 0,01 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 2 5.140,00 0,01 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 3 4.200,00 0,01 Dow Jones Euro Stoxx 50 Future 18.09.2009 DE0009652388 EUREX STK 5 800,00 0,00 Summe der Aktienindex-Derivate EUR 91.330,00 0,25 Zinsderivate Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte Euro Bund Futures 08.09.2009 DE0009652644 EUREX 8 20.080,00 0,06 Euro-BOBL-Futures 08.09.2009 DE0009652651 EUREX 2 780,00 0,00 Euro-BOBL-Futures 08.09.2009 DE0009652651 EUREX 9 12.780,00 0,03 Euro-Schatz-Future 08.09.2009 DE0009652669 EUREX 6 3.240,00 0,01 Euro-Schatz-Future 08.09.2009 DE0009652669 EUREX 2 220,00 0,00 Summe der Zinsderivate EUR 37.100,00 0,10 Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 34.220,78 34.220,78 0,09 Summe der Bankguthaben EUR 34.220,78 0,09 12
HI Bankhaus Donner Wachstum Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 4,38 4,38 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 4,38 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR 308.834,34 EUR 308.834,34 0,85 Fondsvermögen 36.101.399,06 100 *) Anteilwert EUR 111,83 Umlaufende Anteile STK 322.823 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 100,59 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,36 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Kapitalertragsteuer (25 %), Solidaritätszuschlag, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwaltungsvergütung, Zinsaufwendungen lfd. Konto 2) Die Verwaltungsvergütung für KAG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt: 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: HANSAimmobilia 0,5000 % p. a. DJ EURO STOXX 50 ex 0,1500 % p. a. Aramea Balanced Convertible 1,0000 % p. a. eb.rexx Government Ger5.5-10.5 0,1500 % p. a. HANSA D&P 1,5000 % p. a. ish. eb.r.governm. Ger.10.5+ 0,1500 % p. a. HANSAeuropa 1,5000 % p. a. ishares DAX 0,1500 % p. a. HANSAgeldmarkt 0,6000 % p. a. M & W Invest: M & W Capital 1,5000 % p. a. HANSAinternational Class A 0,9600 % p. a. HANSArenta 0,7200 % p. a. HANSAsecur 1,5000 % p. a. HANSAzins 0,6000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX European Exchange 13
HI Bankhaus Donner Wachstum Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Volumen Anteile bzw. bzw. bzw. in 1.000 ISIN Whg. in 1.000 Zugänge Abgänge Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile HANSAinternational Class I DE0005321459 STK 275.000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 10.845,40 Verkaufte Kontrakte: Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 707,01 Rentenindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: Basiswerte: Euro-Bund 8,5 10,5 J, Euro-Schatz 1,75 2,25 J, Euro-BOBL 4,5 5,5 J EUR 40.371,32 14
HI Bankhaus Donner Wachstum Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. September 2008 bis 31. August 2009 EUR Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 25.070,73 Erträge aus Investmentanteilen 1.136.565,50 abzüglich ausländische Quellensteuer 8.181,38 Sonstige Erträge 1) 11.432,25 Erträge insgesamt 1.164.887,10 Zinsen aus Kreditaufnahmen 510,31 Verwaltungsvergütung 572.969,45 Depotbankvergütung 99.464,67 Depotgebühren 1.090,06 Veröffentlichungskosten 13.733,70 Prüfungskosten 6.228,46 Aufwendungen insgesamt 693.996,65 Ordentlicher Nettoertrag 470.890,45 Realisierte Gewinne 1.475.821,54 Realisierte Verluste 1.688.158,62 Gesamtkostenquote *) 1,74 % *) Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 1) Erträge aus Kick-Back-Zahlungen sowie der Auflösung von Rückstellungen Die KAG gewährt so genannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile Zielfonds hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Entwicklung des Fondsvermögens 2009 EUR EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 44.478.180,41 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: 547.098,54 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: 11.279.634,63 Mittelabfluss (netto) 10.732.536,09 Ertrags-/Aufwandsausgleich 123.088,94 Ordentlicher Nettoertrag 470.890,45 Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 319.671,20 Realisierte Verluste aus Wertpapieren 1.054.611,52 Realisierte Gewinne aus Finanztermingeschäften 1.156.150,34 Realisierte Verluste aus Finanztermingeschäften 633.547,10 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 2.230.956,53 Kapitalertragsteuer (25 %) 243.454,12 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) 13.389,98 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 36.101.399,06 15
HI Bankhaus Donner Wachstum Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil Ordentlicher Nettoertrag EUR 470.890,45 1,46 Realisierte Gewinne EUR 1.475.821,54 4,57 Für Wiederanlage verfügbar EUR 1.946.711,99 6,03 Kapitalertragsteuer (25 %) EUR 243.454,12 0,75 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) EUR 13.389,98 0,04 Wiederanlage EUR 1.689.867,89 5,23 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3 - Jahresvergleich Geschäfts jahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2006 EUR 66.904.792,50 EUR 104,38 2007 EUR 59.112.113,31 EUR 112,66 2008 EUR 44.478.180,41 EUR 105,18 2009 EUR 36.101.399,06 EUR 111,83 16
HI Bankhaus Donner Substanz Fondsvermögen: EUR 6.712.090,44 (8.537.073,14) Umlaufende Anteile: Stück 63.842 (83.188) Vermögensaufteilung in TEUR / % Gruppeneigene inländische Sonstige Investmentanteile 2.416 36,00 (37,59) Gruppeneigene inländische Geldmarkt-Investmentanteile 1.338 19,93 (19,53) Gruppenfremde inländische Sonstige Investmentanteile.203 3,02 ( 0,00) Gruppenfremde ausländische Sonstige Investmentanteile 1.406 20,95 (23,03) Anteile an gruppeneigenen Offenen Immobilienfonds 1.309 19,50 (20,15) Barvermögen/ sonstige Vermögensgegenstände/ sonstige Verbindlichkeiten.40 0,60 ( 0,30) (Angaben in Klammern per 31.08.2008) 6.712 100,00 17
HI Bankhaus Donner Substanz Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile KAG-eigene Investmentanteile 2) HANSAgeldmarkt DE0009766212 ANT 27.000 11.000 17.000 EUR 49,550000 1.337.850,00 19,93 HANSArenta DE0008479015 ANT 45.000 3.000 33.000 EUR 24,130000 1.085.850,00 16,18 HANSAzins DE0008479098 ANT 51.000 2.000 11.000 EUR 26,090000 1.330.590,00 19,82 Gruppenfremde Investmentanteile 3) DWS Institutional Money Plus LU0099730524 ANT 72 73 1 EUR 13.749,300000 989.949,60 14,75 Fidelity Instl Cash Fd-EUR A IE0003323494 ANT 30 30 0 EUR 13.868,460000 416.053,80 6,20 ish. eb.rexx Government Germ. Inhaber-Anteile DE0006289465 ANT 1.500 1.250 500 EUR 135,630000 203.445,00 3,03 Summe der Investmentanteile EUR 5.363.738,40 79,91 Anteile an Immobilien- Sondervermögen KAG-eigene Offene Immobilienfonds 2) HANSAimmobilia DE0009817700 ANT 26.000 0 8.000 EUR 50,330000 1.308.580,00 19,50 Summe der Anteile an Immobilien-Investmentanteilen EUR 1.308.580,00 19,50 Summe Wertpapiervermögen EUR 6.672.318,40 99,41 Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 74.063,54 74.063,54 1,10 Summe der Bankguthaben EUR 74.063,54 1,10 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 17,67 14,81 0,00 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 14,81 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR 34.306,31 EUR 34.306,31 0,51 Fondsvermögen 6.712.090,44 100 *) Anteilwert EUR 105,14 Umlaufende Anteile STK 63.842 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 99,41 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Kapitalertragsteuer (25 %), Solidaritätszuschlag, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für KAG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt: HANSAimmobilia 0,5000 % p. a. HANSAgeldmarkt 0,6000 % p. a. HANSArenta 0,7200 % p. a. HANSAzins 0,6000 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. 3) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: DWS Institutional - Money Plus 0,1500 % p. a. Fidelity Instl Cash Fd-EUR A 0,1500 % p. a. ish. eb.rexx Government Germ. Inhaber-Anteile 0,1500 % p. a. Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. 18
HI Bankhaus Donner Substanz Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Volumen Anteile bzw. bzw. bzw. in 1.000 ISIN Whg. in 1.000 Zugänge Abgänge DWS Institutional - Money Plus LU0108484311 STK 100 BL SICAV - Short Term Euro LU0093571064 STK 3.000 19
HI Bankhaus Donner Substanz Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. September 2008 bis 31. August 2009 EUR Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 10.578,09 Erträge aus Investmentanteilen 210.799,66 abzüglich ausländische Quellensteuer 358,51 Sonstige Erträge 1) 4.045,30 Erträge insgesamt 225.064,54 Zinsen aus Kreditaufnahmen 30,73 Verwaltungsvergütung 72.736,74 Depotbankvergütung 18.941,90 Depotgebühren 159,40 Veröffentlichungskosten 13.708,63 Prüfungskosten 5.341,32 Aufwendungen insgesamt 110.918,72 Ordentlicher Nettoertrag 114.145,82 Realisierte Gewinne 8.302,77 Realisierte Verluste 76.332,62 Gesamtkostenquote *) 1,46 % *) Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 1) Erträge aus Kick-Back-Zahlungen sowie der Auflösung von Rückstellungen Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile Zielfonds hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Entwicklung des Fondsvermögens 2009 EUR EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 8.537.073,14 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: 538.462,11 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: 2.548.724,42 Mittelabfluss (netto) 2.010.262,31 Ertrags-/Aufwandsausgleich 17.554,95 Ordentlicher Nettoertrag 114.145,82 Realisierte Gewinne aus Wertpapieren 8.302,77 Realisierte Verluste aus Wertpapieren 76.332,62 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 143.670,31 Kapitalertragsteuer (25 %) 20.911,49 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) 1.150,13 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 6.712.090,44 20
HI Bankhaus Donner Substanz Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil Ordentlicher Nettoertrag EUR 114.145,82 1,79 Realisierte Gewinne EUR 8.302,77 0,13 Für Wiederanlage verfügbar EUR 122.448,59 1,92 Kapitalertragsteuer (25 %) EUR 20.911,49 0,33 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) EUR 1.150,13 0,02 Wiederanlage EUR 100.386,97 1,57 Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3 - Jahresvergleich Geschäfts jahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert 2006 EUR 16.438.079,37 EUR 100,09 2007 EUR 12.749.872,03 EUR 101,07 2008 EUR 8.537.073,14 EUR 102,62 2009 EUR 6.712.090,44 EUR 105,14 21
HI Bankhaus Donner Devisen Fondsvermögen: EUR 15.896.188,97 (18.760.945,96) Umlaufende Anteile: Stück 177.350 (187.535) Vermögensaufteilung in TEUR / % Öffentliche Anleihen inländischer Emittenten 4.976 31,30 (23,94) Pfandbriefe, Kommunalobligationen und Schuldverschreibungen 10.116 63,64 (84,95) Barvermögen/ sonstige Vermögensgegenstände/ sonstige Verbindlichkeiten/Derivate.804 5,06 ( 8,89) (Angaben in Klammern per 31.08.2008) 15.896 100,00 22
HI Bankhaus Donner Devisen Vermögensaufstellung zum 31.08.2009 Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert %-Anteil Anteile bzw. 31.08.2009 Zugänge Abgänge in EUR des Fonds- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum vermögens Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 0,899000000 % Berlin-Hannover.Hypothekenbank FLR ö.pf.e. 140 05/11 DE000A0D6T89 EUR 750 0 1.750 % 99,060000 742.950,00 4,67 0,804000000% Dt. Genoss.-Hypothekenbank FLR ö.pf.r. 1038 06/13 DE000A0JRAS5 EUR 2.000 0 1.500 % 98,040000 1.960.800,00 12,34 0,969000000% Düsseldorfer Hypothekenbank FLR OPF E. 302 06/12 DE000A0JCF06 EUR 3.500 0 0 % 98,250000 3.438.750,00 21,63 1,599000000% Eurohypo FLR MTN OPF E. 07/11 DE000HBE1NW9 EUR 2.500 0 0 % 99,560000 2.489.000,00 15,66 1,210000000% Nordrhein-Westfalen R. 843 08/11 DE000NRW1162 EUR 1.500 0 0 % 99,400000 1.491.000,00 9,38 1,266000000% SEB FLR ö. Pf. R.216 08/13 DE000SEB0H66 EUR 2.000 0 0 % 99,860000 1.997.200,00 12,56 0,894000000% Berlin FLR-Landessch. 08/11 A.235 DE000A0STPX0 EUR 1.000 0 0 % 99,590000 995.900,00 6,27 0,841000000% Dexia Kommunalbank Deutschl.AG FLR 06/11 DE000DXA0Q10 EUR 2.000 0 0 % 98,810000 1.976.200,00 12,43 Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 15.091.800,00 94,94 Summe Wertpapiervermögen EUR 15.091.800,00 94,94 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen) Devisen-Derivate Forderungen/Verbindlichkeiten Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen USD/EUR 3,10 Mio. OTC 1.594,50 0,01 USD/EUR 1,70 Mio. OTC 10.531,52 0,07 Geschlossene Positionen USD/EUR 3,90 Mio. OTC 49.710,82 0,31 Summe der Devisen-Derivate EUR 61.836,84 0,39 Bankguthaben EUR-Guthaben bei: Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 928.881,50 928.881,50 5,84 Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ- EUR 217,47 217,47 0,00 Bank: CACEIS Bank Deutschland GmbH EUR 16,89 16,89 0,00 Summe der Bankguthaben EUR 929.115,86 5,84 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 32.423,98 32.423,98 0,20 Sonstige Ansprüche EUR 3.512,50 3.512,50 0,02 Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 35.936,48 0,23 Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR 98.826,53 EUR 98.826,53 0,62 Fondsvermögen 15.896.188,97 100 *) Anteilwert EUR 89,63 Umlaufende Anteile STK 177.350 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,94 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,39 23
HI Bankhaus Donner Devisen Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) JPM US Cash 12M TR Index 95,00 % JPM US Cash 1M TR Index 5,00 % Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potenzieller Risikobetrag 0,22 % größter potenzieller Risikobetrag 7,98 % durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 3,12 % *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Kapitalertragsteuer (25 %), Solidaritätszuschlag, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwaltungsvergütung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.08.2009 US-Dollar USD 1,428250 = 1 Euro (EUR) Marktschlüssel c) OTC Over-the-Counter Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe Verkäufe Volumen Anteile bzw. bzw. bzw. in 1.000 ISIN Whg. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 5,363000000 % Niedersachsen FLR Landessch. S. 108 06/11 DE0001590883 EUR 2.000 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: USD EUR 31.289,08 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: USD EUR 88.224,83 24
HI Bankhaus Donner Devisen Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. September 2008 bis 31. August 2009 EUR Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 509.055,17 Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland 3.465,23 Sonstige Erträge 1) 1.130,57 Erträge insgesamt 513.650,97 Zinsen aus Kreditaufnahmen 8.795,64 Verwaltungsvergütung 204.243,49 Depotbankvergütung 17.029,21 Depotgebühren 452,86 Veröffentlichungskosten 13.736,90 Prüfungskosten 5.594,79 Sonstige Aufwendungen 2) 1.126,96 Aufwendungen insgesamt 250.979,85 Ordentlicher Nettoertrag 262.671,12 Realisierte Gewinne 1.577.611,91 Realisierte Verluste 3.494.479,48 Gesamtkostenquote *) 1,42 % *) Gesamtkostenquote (BVI Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände. 1) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen 2) Kosten für Marktrisikomessung Die KAG gewährt so genannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung. Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile Zielfonds hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein. Entwicklung des Fondsvermögens EUR 2009 EUR Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres 18.760.945,96 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: 588.466,03 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: 1.574.623,27 Mittelabfluss (netto) 986.157,24 Ertrags-/Aufwandsausgleich 8.462,84 Ordentlicher Nettoertrag 262.671,12 Realisierte Verluste aus Wertpapieren 26.775,70 Realisierte Gewinne aus Devisentermingeschäften 1.577.611,91 Realisierte Verluste aus Devisentermingeschäften 3.467.703,78 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 156.966,83 Kapitalertragsteuer (25 %) 71.942,50 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) 3.956,81 Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres 15.896.188,97 Berechnung der Wiederanlage insgesamt je Anteil Ordentlicher Nettoertrag EUR 262.671,12 1,48 Realisierte Gewinne EUR 1.577.611,91 8,90 Für Wiederanlage verfügbar EUR 1.840.283,03 10,38 Kapitalertragsteuer (25 %) EUR 71.942,50 0,41 Solidaritätszuschlag (auf Kapitalertragsteuer mit 25 %) EUR 3.956,81 0,02 Wiederanlage EUR 1.764.383,72 9,95 25
HI Bankhaus Donner Devisen Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3 - Jahresvergleich Geschäfts jahr Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres Anteilwert Auflegung EUR 100,00 2007 EUR 13.625.368,33 EUR 99,91 2008 EUR 18.760.945,96 EUR 100,04 2009 EUR 15.896.188,97 EUR 89,63 26
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens HI Bankhaus Donner Optimix für das Geschäftsjahr vom 1. September 2008 bis 31. August 2009 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungs - bezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrund - sätze für den Jahresbericht und der wesent - lichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 30. Oktober 2009 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Armin Schlüter Wirtschaftsprüfer ppa. Harald Block Wirtschaftsprüfer 27
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens HI Bankhaus Donner Wachstum für das Geschäftsjahr vom 1. September 2008 bis 31. August 2009 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungs - bezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrund - sätze für den Jahresbericht und der wesent - lichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 30. Oktober 2009 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Armin Schlüter Wirtschaftsprüfer ppa. Harald Block Wirtschaftsprüfer 28
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens HI Bankhaus Donner Substanz für das Geschäftsjahr vom 1. September 2008 bis 31. August 2009 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungs - bezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrund - sätze für den Jahresbericht und der wesent - lichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 30. Oktober 2009 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Armin Schlüter Wirtschaftsprüfer ppa. Harald Block Wirtschaftsprüfer 29
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens HI Bankhaus Donner Devisen für das Geschäftsjahr vom 1. September 2008 bis 31. August 2009 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrund - sätze für den Jahresbericht und der wesent - lichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften. Hamburg, den 30. Oktober 2009 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Armin Schlüter Wirtschaftsprüfer ppa. Harald Block Wirtschaftsprüfer 30