BERICHT 2. QUARTAL 2018 ı MOTEL ONE GROUP

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1 BERICHT 2. QUARTAL 2018 ı MOTEL ONE GROUP KEY FACTS 2. QUARTAL 2018: Motel One Lübeck eröffnet SEITE 2 Markteintritt in Frankreich erfolgt SEITE 2 Re-Design Wien-Westbahnhof und Berlin-Ku damm SEITE 3 Annual Meeting mit Vorstellung der Road to Excellence SEITE 4 Erfolgreicher Abschluss an der One University SEITE 4 Umsatz auf 124 (Vj. 102) Millionen Euro gestiegen SEITE 5 1. HALBJAHR 2018: 65 (Vj. 57) Hotels mit (Vj ) Zimmern in Betrieb SEITE 5 Umsatz steigt auf 222 (Vj. 185) Millionen Euro SEITE 5 EBITDA wächst um 17% auf 65 (Vj. 56) Millionen Euro SEITE 5 Neue Standorte am Münchner Hauptbahnhof und Prag gesichert SEITE 7

2 MOTEL ONE LÜBECK ERÖFFNET Mitten in der Lübecker Altstadt am Marktplatz, neben dem Rathaus eröffnete das Motel One Lübeck. Der Entwurf des Lübecker Architekten Helmut Riemann setzt bei diesem Neubau das traditionelle Lübecker Giebelhaus in einer modernen Interpretation um und inspirierte damit auch das Interior Design, das sich den Kaufmannshäusern, Speichern und Hansekoggen widmet. Das Hotel verfügt über 122 Zimmer. Die Investition lag bei rund 16 Millionen Euro. Investor ist die Motel One Real Estate. MARKTEINTRITT IN FRANKREICH ERFOLGT Mit dem Motel One Paris-Porte Dorée eröffnete das erste Haus in Frankreich im 12. Arrondissement der Hauptstadt. Als Inspiration für das Designkonzept diente der nahe gelegene Park Bois de Vincennes, die lebendige Kunstszene sowie der elegant-legere Pariser Lebensstil. Die Kombination aus Motiven der Flora und Fauna, dem Mobiliar renommierter Designer und moderne Streetart schaffen ein außergewöhnliches Ambiente, das den in Paris gelebten Stilmix perfekt ausdrückt. In das Haus mit 255 Zimmern investierte der französische Immobilieninvestor Covivio (vormals Foncière des Régions). SEITE 02

3 RE-DESIGN AM WIENER WESTBAHNHOF Sieben Jahre nach seiner Eröffnung gab es für das Motel One am Westbahnhof eine Rundumerneuerung. Der kulturelle Hotspot, das MuseumsQuartier, diente dabei als Inspiration. Die dominierende Farbe ist ein dunkler, warmer Grauton, inspiriert von der massiven Basaltfassade des mumok, des Museums Moderner Kunst mitten im MuseumsQuartier. Der Künstler Thomas Draschan prägt den künstlerischen Auftritt der One Lounge und setzt zudem mit seinen Traumwelten Akzente in den neu gestalteten Zimmern. Die Investition für die komplette Renovierung des Hotels mit 441 Zimmern lag bei rund 7 Millionen Euro. ALLES THEATER IM MOTEL ONE BERLIN-KU DAMM Das 2007 eröffnete Motel One Berlin-Ku damm erhielt in seiner kurzen Hotelgeschichte schon das zweite Re-Design. Damit unterstreicht die Gruppe einmal mehr ihren hohen Qualitätsanspruch. Die Inspiration für das Design blieb das unmittelbar benachbarte Theater des Westens. Der Gast taucht ein in die Welt des Theaters, der Bühne und des Musicals. Dunkle Spiegel und Stein, goldfarbenes Messing, Bühnenbeleuchtung, Samtsessel, Chesterfield Sofas und alte Kronleuchter lassen das Flair eines Theatersalons aufleben. Eine große Workbench ergänzt das Lounge Konzept. Zudem wurde die Bar neu inszeniert und als zentrales Highlight in der One Lounge platziert. Die Investition für die komplette Renovierung des Hotels mit 255 Zimmern lag bei rund 4,5 Millionen Euro. SEITE 03

4 ANNUAL MEETING 2018 Die jährliche Informations- und Motivationsveranstaltung fand in diesem Jahr mit über 400 Motel One Führungskräften im April in Berlin statt. Als Location dienten die Bolle Festsäle in Berlin- Mitte, die mit ihren unverputzten Backsteinwänden, hohen Stahlstreben-Fenstern und gusseisernen Säulen ein Paradebeispiel Berliner Industrie-Architektur sind. Inhaltlicher Mittelpunkt des diesjährigen Annual Meetings war die Präsentation der Road to Excellence. Ziel dabei ist es, trotz der vielen Erfolge und Awards, die bereits erreicht sind, sich auf die eigenen Stärken zu besinnen und weiterhin unseren Anspruch an Exzellenz in allen Bereichen und Ebenen gemeinsam umzusetzen. Die hohe Motivation aller Teilnehmer und die gute Stimmung während der gemeinsamen Tage in Berlin ließen nur einen Schluss zu: wir sind gut unterwegs auf unserer Road to Excellence. ERSTER STUDIENJAHRGANG SCHLIESST ERFOLGREICH AB Mit der Gründung der One University und der Eröffnung des One Campus im Jahr 2014 wurde der Startschuss für ein umfangreiches Fortbildungskonzept gegeben. In Kooperation mit der IUBH Internationale Hochschule Bad Honnef bildet Motel One Nachwuchskräfte selbst aus. Im Sommer 2018 schließt der erste Jahrgang im Bachelor Studiengang Tourismuswirtschaft erfolgreich ab: 23 Studierende, von denen mehr als die Hälfte bei Motel One ihre weitere Karriere planen. Schwerpunkt des dualen Studiums, welches in enger Kooperation mit der IUBH organisiert wird, ist das Hotelmanagement. Der theoretische Teil wird dabei am One Campus in München absolviert, während der praktische Part in den Betrieben von Motel One in ganz Deutschland stattfindet. SEITE 04

5 INCOME STATEMENT Zum 30. Juni 2018 sind 65 (Vj. 57) Hotels mit (Vj ) Zimmern in Betrieb. Neu eröffnet wurden 8 (Vj. 3) Hotels mit (Vj ) Zimmern. Im zweiten Quartal 2018 wurde in Deutschland das Motel One Lübeck eröffnet. Zudem ist mit dem Motel One Paris-Porte Dorée der Markteintritt in Frankreich erfolgt. Im zweiten Quartal 2018 wurde, bei einer Auslastung von 80 (Vj. 82)%, ein um 22% über dem Vorjahr liegender Umsatz von 124 (102) Millionen Euro erreicht. Der EBITDA stieg um 25% auf 41 (Vj. 33) Millionen Euro. Q YTD June +/ /- Statistics: No. Hotels No. Rooms Occupancy (%) RevRoSold (EUR) Income Statement: keur keur % py keur keur % py Revenue EBITDA Depreciation EBIT Financial Results OPERATING PROFIT Capital gain <100 EBT Income tax expenses NET PROFIT Für das erste Halbjahr 2018 lag die Auslastung der vergleichbaren Hotels bei 77% und mit den neu eröffneten Hotels bei 74 (Vj. 77)%. Der Umsatz stieg um 20% auf 222 (Vj. 185) Millionen Euro und der EBITDA wuchs um 17% auf 65 (Vj. 56) Millionen Euro. Bedingt durch neue gesetzliche Regelungen konnten im Vergleich zum Vorjahr höhere Abschreibungen von 25 (Vj. 13) Millionen Euro in Anspruch genommen werden. Aus diesem Grunde fiel der Operating Profit um 11% auf 36 (Vj. 40) Millionen Euro. Das EBT mit 36 (Vj. 88) Millionen Euro und der NET PROFIT mit 25 (Vj. 58) Millionen Euro sind mit dem Vorjahr nur bedingt vergleichbar, da im Vorjahresergebnis Erträge aus der Sale & Leaseback Transaktion von 47 Millionen Euro enthalten sind. SEITE 05

6 CASH FLOW STATEMENT UND BALANCE SHEET Der Cash Flow für das erste Halbjahr 2018 ist aufgrund der Sale & Leaseback Transaktion des Vorjahres ebenfalls nur eingeschränkt vergleichbar. Im ersten Halbjahr 2018 lag der operative Cash Flow bei 50 (Vj. 157) Millionen Euro. Die Investitionen beliefen sich auf insgesamt 55 Millionen Euro, davon 27 Millionen Euro in neue Hotels und 28 Millionen Euro in das Re-Design bestehender Hotels. Der Mittelzufluss aus Finanzierungen lag bei 1 Million Euro, nach noch einem Mittelabgang des Vorjahres von 76 Millionen Euro. Darin enthalten sind Dividendenzahlungen von 10 (Vj. 80) Millionen Euro. Insgesamt verminderten sich die flüssigen Mittel im ersten Halbjahr um 3 Millionen Euro auf einen Cash Bestand von 115 (Vj. 107) Millionen Euro. Cash Flow keur keur % py keur keur % py CF operating activities > CF investing activities CF financing activities <100 CF for the period < <100 Cash at beginning of the period Cash at end of period Die Bilanz zum weist ein um 12% über dem Vorjahr liegendes Anlagevermögen von 672 (Vj. 598) Millionen Euro aus. Die Eigenmittel belaufen sich auf 411 (Vj. 376) Millionen Euro. Sie entsprechen einer Eigenfinanzierungsquote von 61 (Vj. 63)%. Das Net Working Capital stieg auf 73 (Vj. 71) Millionen Euro. Die Nettoschulden stiegen um 24% auf 189 (Vj. 152) Millionen Euro und belaufen sich auf das 1,4 (Vj. 1,3) -fache des EBITDA. Der Anstieg der Fixed Assets und parallel dazu der Verschuldung ist durch weitere Investitionen in den eigenen Immobilienbestand begründet. Net Balance Sheet June, Q2 YTD June / /- +/- keur % keur % % py Fixed Assets Equity Net working capital Net debt EBITDA Rolling 12 months Net Debt/EBITDA 1,4 1,3 SEITE 06

7 HOTELS IN OPERATION UND DEVELOPMENT Zum sind 65 (Vj. 57) Hotels mit (Vj ) Zimmern in Betrieb. Davon befinden sich 16 (Vj. 13) Hotels mit (Vj ) Zimmern im Eigentum und 4 Hotels mit Zimmern sind unverändert in einer Leasingstruktur finanziert. Der Anteil der Mietverträge liegt mit 45 (Vj. 40) Hotels und (Vj ) Zimmern bei 75 (Vj. 74)%. International sind nun 20 (Vj. 16) Hotels mit (Vj ) Zimmern in Betrieb. Dies entspricht einem auf 32 (Vj. 30)% gestiegenen Anteil. Structur in operation Hotels Rooms % Hotels Rooms % Hotels Rooms Owned Leased Rented Total in operation Germany International under development Owned Rented Total Pipeline Germany International Total secured June 30, 2018 June 30, /- py Owned Leased Rented Total secured Germany International Im Development befinden sich aktuell 29 (Vj. 30) Hotels mit (Vj ) Zimmern. Davon werden wiederum 9 (Vj. 11) Hotels mit (Vj ) Zimmern für den eigenen Immobilienbestand entwickelt. Das vertraglich gesicherte Wachstum stieg auf 94 (Vj. 87) Hotels mit rund (Vj ) Zimmern. Im zweiten Quartal 2018 wurden neue Mietverträge für ein Motel One am Münchner Hauptbahnhof und ein zweites Motel One in Prag abgeschlossen. SEITE 07

8 HOTELMARKT EUROPA Der Hotelmarkt in Nord-Europa hat im ersten Halbjahr 2018 ein RevPAR Minus von 0,2% zum Vorjahr hinnehmen müssen. Deutschland verzeichnete hingegen ein Plus von 1,3% und UK von 1%. Die besten Performer in den für uns relevanten Märkten waren Amsterdam, Brüssel, Frankfurt und Wien. Berlin blieb mit einem Wachstum von 2% stabil. 12,0% Der BREXIT in Verbindung mit 4,6% 5% neuen Kapazitäten drückte 3% den RevPAR in den UK-Zentren Manchester, London und 1% Edinburgh ins Minus. Auch -1% München (messebedingt) und -3% Hamburg (wegen des G20-5% Gipfels) mussten zum Vorjahr RevPAR-Einbußen hinnehmen (Quelle: STR Golbal). 13% 11% 9% 7% 8,2% RevPAR Percent Change YTD June 2018 Local Currency (Quelle: STR Global) 2,3% 2,0% -1,1% -1,4% -1,5% -1,6% Brussels Amsterdam Frankfurt Vienna Berlin Manchester London Munich Edinburgh Hamburg -2,8% AUSBLICK Im zweiten Halbjahr 2018 werden weitere Motel One Eröffnungen in Glasgow, Bonn, Frankfurt, Leipzig, Köln und an der Münchner Messe erfolgen. Hinsichtlich der Marktperformance gehen wir davon aus, dass die Nachfrage zwar grundsätzlich weiter von den Megatrends Globalisierung und Urbanisierung befeuert wird. Dennoch werden die Auslastungen und Preise in den meisten europäischen Städten unter Druck geraten, da neue Kapazitäten in erheblichem Umfang, insbesondere in UK und Deutschland, annonciert sind. Weiter können sich Terrorakte kurzfristig sehr negativ auf die Reisetätigkeit auswirken. Darüber hinaus sind latente Konjunkturrisiken durch Brexit und Protektionismus sowie die schwelenden politischen und militärischen Konflikte gegeben. München, im Juli 2018 SEITE 08