Juli Monatsbericht

Transkript

1 Monatsbericht

2 Inhaltsverzeichnis Inhaltsverzeichnis Anlagegruppen der IST Investmentstiftung GELDMARKT CHF (GM) 3 OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) 5 OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) 7 GOVERNO BOND (GB) 9 GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) 11 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) 13 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH) 15 OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) 17 OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF (OAH) 19 OBLIGATIONEN EMERGING MARKETS (OEM) 21 WANDELOBLIGATIONEN GLOBAL HEDGED CHF (WOB) 23 AKTIEN SCHWEIZ SMI INDEXIERT (ASI) 25 AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 27 AKTIEN SCHWEIZ ERGÄNZUNGSWERTE (ASE) 29 GLOBE INDEX (GI) 31 GLOBE INDEX HEDGED CHF (GIH) 33 AMERICA INDEX (AI) 35 EUROPE INDEX (EI) 37 PACIFIC INDEX (PI) 39 AKTIEN WELT SRI (ASRI) 41 AKTIEN GLOBAL HIGH DIVIDEND (AGHD) 43 GLOBAL SMALL MID CAPS (GSMC) 45 AMERICA SMALL MID CAPS (ASMC) 47 EUROPE SMALL MID CAPS (ESM) 49 AKTIEN EMERGING MARKETS (EMMA) 51 IMMO OPTIMA SCHWEIZ (IOS) 53 IMMO INVEST SCHWEIZ (IIS) 55 IMMOBILIEN SCHWEIZ WOHNEN (ISW) 57 IMMO OPTIMA EUROPA (IOE) 59 MIXTA OPTIMA 15 (MO15) 61 MIXTA OPTIMA 25 (MO25) 63 MIXTA OPTIMA 35 (MO35) 65 Anlagegruppen der IST2 Investmentstiftung AKTIEN SCHWEIZ SPI PLUS (ASPI) 67 AKTIEN SCHWEIZ MINIMUM VARIANZ (ASMV) 69 MIXTA OPTIMA BALANCED (MOB) 71

3 GELDMARKT CHF (GM) Eckdaten Fondsmanager Bank Syz Fondsmanager seit August 2008 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung Dezember 2006 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark Fondsvermögen CHF Anzahl Titel 109 Kursquelle täglich bis 14 Uhr (T) T + 3 Tage T + 3 Tage 30. September thesaurierend Citi CHF Eurodep 3 m CHF Mio. Bloomberg LOFIMM istfunds.ch NAV Kategorie I CHF NAV Kategorie III CHF Kennzahlen Average Rating A1 Rendite auf Verfall % Durchschnittliche Laufzeit 115 Tage Anlagepolitik GELDMARKT CHF investiert hauptsächlich in auf CHF lautende Forderungspapiere und -wertrechte sowie kurzfristige liquide Anlagen von Emittenten weltweit. Die Anlagen erfolgen breit diversifiziert in Bezug auf Schuldner und Laufzeiten. Die maximale Restlaufzeit beträgt 2 Jahre. Die durchschnittliche Restlaufzeit des Portfolios darf 9 Monate nicht übersteigen. Als Referenzindex gelangt der Citigroup CHF Eurodeposit Index (3 Monate) zur Anwendung. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. GM Kat. I GM Kat. III BM * annualisiert YTD GM Kat. I GM Kat. III BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 0.64% 0.63% % 0.44% 0.5% 0.17% 0.20% 0.24% % -0.05% -0.15% -0.12% -0.03% % -0.5% GELDMARKT CHF Kategorie I Citi CHF Eurodep 3 m Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 3/72

4 GELDMARKT CHF (GM) Top 10 (in %) Hyundai Capital Services 4.0 Aduno Holding AG 4.0 PSP Swiss Property (N) 3.9 Sika AG 3.8 PKO Bank Polski (PKO FIN) 3.4 Korea Land & Housing COR 3.3 Emirates NBD PJSC 2.8 Santander Coml Paper SA - CD/ECP 2.8 Credit Suisse 2.8 Banco do Brasil SA/Londo 2.8 Rating (in %) GM AAA 1.8 AA 5.5 A 21.3 BBB 6.8 P P GM Anlagekategorien (in %) GM Obligationen CHF 51.7 ECP 9.9 Floating Rate Note 39.8 Liquidität -1.5 Fälligkeiten (in %) 0-1 Monate 1-2 Monate 2-3 Monate 3-4 Monate 4-5 Monate 5-6 Monate 6-9 Monate 9-12 Monate > 12 Monate Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie III Valor ISIN CH CH Investitionsgrösse in CHF < 5 Mio. > 5 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe CHF 50 CHF 50 ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 4/72

5 OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) Eckdaten Fondsmanager Bank Syz Fondsmanager seit September 2009 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung Februar 1967 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark Fondsvermögen Basisportfolio CHF Anzahl Titel 225 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie II NAV Kategorie III Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend SBI Dom. AAA-BBB CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISTOBLS istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 0.12 % Modified Duration 7.97 Jahre Tracking Error ex-post 0.15 % Average Rating AA+ Anlagepolitik OBLIGATIONEN SCHWEIZ investiert in CHF-Anleihen von Emittenten mit Domizil in der Schweiz und dem Fürstentum Liechtenstein. Die Anlagegruppe wird mittels Stratified-Sampling-Methode passiv verwaltet, mit dem Ziel einer möglichst geringen Abweichung zur Benchmark (Swiss Bond Domestic Total Return Index AAA-BBB). Der maximal zugelassene ex-ante Tracking Error beträgt 0.25%. Die Forderungen gegenüber einem einzelnen Schuldner sind auf maximal 10% begrenzt, ausgenommen für Anleihen der Eidgenossenschaft und der schweizerischen Pfandbriefinstitute. Alle Anlagen müssen mindestens Investment-Grade aufweisen. Das Durchschnittsrating der Anlagegruppe beträgt mindestens AA-. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. OS Kat. I OS Kat. II OS Kat. III BM * annualisiert YTD OS Kat. I OS Kat. II OS Kat. III BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 8.20% 10% 6.52% 6.90% % 3.64% 2.37% 2.65% 1.83% 2.00% 5% 100 0% -3.00% -2.64% OBLIGATIONEN SCHWEIZ Kategorie I SBI Dom. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 5/72

6 OBLIGATIONEN SCHWEIZ (OS) Top 10 (in %) 4 Confederation Confederation Confederation Confederation Confederation /2 Confederation /4 Confederation /2 Confederation Mar PFB CH Hypo 17 S Confederation Rating (in %) OS AAA 58.9 AA+ 3.4 AA 3.8 AA- 5.2 A+ 1.9 A 3.3 A- 1.0 BBB+ 0.6 BBB 2.6 ohne Rating 19.4 OS BM Schuldner (in %) OS Pfandbriefan Bund 28.6 Banken 11.4 Industrien 10.2 Finanzgesellschaften 6.4 Kantone 5.6 Städte / Gemeinden 4.5 Energie 2.6 Übrige 1.3 Liquidität 0.1 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. Datenquelle Benchmark: SIX Swiss Exchange IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 6/72

7 OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) Eckdaten Fondsmanager GAM IM Fondsmanager seit April 2004 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung November 1981 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark Fondsvermögen Basisportfolio CHF Anzahl Titel 383 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie II NAV Kategorie III Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend SBI For. AAA-BBB CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISTOBAC istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 0.64 % Modified Duration 4.34 Jahre Tracking Error ex-post 0.55 % Average Rating A+ Anlagepolitik OBLIGATIONEN AUSLAND CHF ist eine aktiv verwaltete Anlagegruppe mit Anleihen in Schweizer Franken und/oder Fremdwährungen von ausländischen Schuldnern, wobei Fremdwährungsanlagen systematisch gegen den CHF abgesichert werden. Die maximal zugelassene Quote für Fremdwährungsanlagen beträgt 40%. Die Forderungen pro Schuldner dürfen höchstens 5% der Anlagegruppe betragen, für supranationale oder staatliche Emittenten höchstens 10%. Das Durchschnittsrating der Anlagegruppe muss mindestens A- betragen. Alle Anlagen müssen beim Erwerb mindestens Investment-Grade aufweisen. Als Benchmark wird der Swiss Bond Index Foreign Total Return AAA-BBB angewendet. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. OAF Kat. I OAF Kat. II OAF Kat. III BM * annualisiert YTD OAF Kat. I OAF Kat. II OAF Kat. III BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance 120 8% % 6.01% 6% 4.74% 4.78% % 3.67% 2.95% 2.73% 4% % 0.38% 0.54% 1.14% 2% 100 0% OBLIGATIONEN AUSLAND CHF Kategorie I SBI For. AAA-BBB Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 7/72

8 OBLIGATIONEN AUSLAND CHF (OAF) Top 10 (in %) OAF Conf Future Sep /2 KFW Aug /8 OKB Nov /8 EIB Jul /2 Achmea Bank Aug /8 SNCF Jul /8 Gecc 07/ /8 BNG 07/ /4 BNG May16 EMTN /8 Gecc Dec Länder (in %) OAF USA 13.7 Niederlande 12.9 Grossbritannien 8.7 Frankreich 8.3 Australien 5.6 Schweden 4.5 Österreich 4.3 Luxemburg 3.9 Südkorea 3.4 Übrige 34.7 BM Branchen (in %) OAF Finanz 33.5 Industrie 30.4 Agencies 7.2 Covered 7.0 Versorger 6.5 Treasuries 5.5 Supranationale 5.2 Lokale Behörden 1.8 Staatsanleihen 0.5 Übrige 2.4 Rating (in %) OAF AAA 13.8 AA+ 7.1 AA 5.7 AA A+ 8.5 A 10.8 A- 9.3 BBB+ 9.2 BBB 12.0 BBB- 5.4 BB+ 0.2 BB 0.1 B+ 0.4 ohne Rating 1.2 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. Datenquelle Benchmark: SIX Swiss Exchange IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 8/72

9 GOVERNO BOND (GB) Eckdaten Fondsmanager GAM IM Fondsmanager seit April 2004 Depotbank Lancierung März 1990 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark 1 Benchmark 2 Fondsvermögen Bank Lombard Odier & Co AG CHF Anzahl Titel 253 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie II NAV Kategorie III Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend JPM Customised JPM GBI CHF Mio. Bloomberg ISTGOVB istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 1.21 % Modified Duration 7.42 Jahre Tracking Error ex-post 0.38 % Average Rating AA- Anlagepolitik GOVERNO BOND ist eine kostengünstige Fund of Fund Struktur, die ausschliesslich in Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, die von Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von Regierungen garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale Blockgewichtung beträgt 65% für Governo EURO Plus, 28% für Governo USD Plus und 7% für Governo YEN. Die Begrenzungen pro Schuldner betragen 15% oder maximal 120% der Benchmarkgewichtung. Es gilt der höhere der beiden Werte. Das Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens A+ betragen. Die Benchmark ist customized und setzt sich zusammen aus den einzelnen Länderindizes aus dem J.P. Morgan WGBI Universum. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. GB Kat. I GB Kat. II GB Kat. III BM BM * annualisiert YTD GB Kat. I GB Kat. II GB Kat. III BM BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 12.94% 13.21% % 5.27% 5.81% 6.01% 10% 100 0% -1.06% -1.17% % -9.21% -7.81% -7.52% -10% 80-20% GOVERNO BOND Kategorie I JPM Customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 9/72

10 GOVERNO BOND (GB) Top 10 (in %) 1 1/4 US Treas Note Feb /8 Treas Note Aug /8 US Treas Note Aug /8 US Treas Note May % US Treas Bond May /4 Italy Jul16 Emtn % US Treas Note Jan16 T /2 US Treas Note Aug % US Tres Note Oct % Us Treas Note Feb Währungen (in %) und Duration (in J.) GB Mod. Dur. EUR USD GBP JPY DKK SEK CHF NOK GB Branchen (in %) Treasuries 92.5 Supranationale 3.3 Agencies 2.3 Lokale Behörden 0.8 Nicht klassifizierbare Anlagefonds 1.0 Länder (in %) GB USA 28.4 Italien 14.8 Grossbritannien 11.4 Frankreich 10.2 Spanien 9.1 Deutschland 7.8 Japan 5.3 Luxemburg 3.3 Belgien 2.9 Übrige 6.6 GB Rating (in %) GB AAA 44.3 AA AA 12.8 AA- 1.7 A+ 3.2 A 1.0 BBB+ 0.2 BBB 23.9 ohne Rating 0.0 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 10/72

11 GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) Eckdaten Fondsmanager GAM IM Fondsmanager seit April 2010 Depotbank Lancierung April 2010 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark Fondsvermögen Bank Lombard Odier & Co AG CHF Anzahl Titel 253 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie II NAV Kategorie III Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend JPM Customised Hedged CHF CHF Mio. Bloomberg ISTGVHI istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 1.24 % Modified Duration 7.60 Jahre Tracking Error ex-post 0.45 % Average Rating AA- Anlagepolitik GOVERNO BOND HEDGED CHF ist eine Fund-of-Fund-Struktur, die ausschliesslich in Ansprüche der regional ausgerichteten institutionellen Fonds Governo USD Plus, Governo EURO Plus und Governo YEN investiert. Das Währungsrisiko ist systematisch gegen den CHF abgesichert. Die Anlagen erfolgen in Anleihen, die von Staaten oder Gliedstaaten ausgegeben sind, oder Anleihen, die von Regierungen garantiert werden. Das Vermögen wird aktiv verwaltet. Die neutrale Blockgewichtung beträgt 65% für Governo EURO Plus, 28% für Governo USD Plus und 7% für Governo YEN. Die Begrenzungen pro Schuldner betragen 15% oder maximal 120% der Benchmarkgewichtung. Es gilt der höhere der beiden Werte. Das Durchschnittsrating des Portfolios soll mindestens A+ betragen. Die Benchmark ist customized und setzt sich zusammen aus den einzelnen Länderindizes aus dem J.P. Morgan WGBI Universum, hedged in CHF. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. GBH Kat. I GBH Kat. II GBH Kat. III BM * annualisiert YTD GBH Kat. I GBH Kat. II GBH Kat. III BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 10.73% 11.21% % 6.75% 7.46% % 4.17% 5% % 1.01% -0.15% 0.17% -0.72% 0.12% 0% GOVERNO BOND HEDGED CHF Kategorie I JPM Customised Hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 11/72

12 GOVERNO BOND HEDGED CHF (GBH) Top 10 (in %) GBH 1 1/4 US Treas Note Feb /8 Treas Note Aug /8 US Treas Note Aug /8 US Treas Note May % US Treas Bond May /4 Italy Jul16 Emtn % US Treas Note Jan16 T /2 US Treas Note Aug % US Tres Note Oct % Us Treas Note Feb Währungen (in %) GBH CHF 97.4 EUR 1.3 USD 0.8 GBP 0.5 DKK 0.0 JPY 0.0 SEK 0.0 NOK 0.0 Branchen (in %) GBH Treasuries 92.6 Supranationale 3.3 Agencies 2.3 Lokale Behörden 0.8 Nicht klassifizierbare Anlagefonds 1.0 Länder (in %) GBH USA 28.4 Italien 14.8 Grossbritannien 11.4 Frankreich 10.2 Spanien 9.1 Deutschland 7.8 Japan 5.3 Luxemburg 3.3 Belgien 2.9 Übrige 6.6 Rating (in %) GBH AAA 44.2 AA AA 12.8 AA- 1.7 A+ 3.2 A 1.1 BBB+ 0.2 BBB 23.9 ohne Rating 0.0 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 12/72

13 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) Eckdaten Fondsmanager Lombard Odier AM Fondsmanager seit Dezember 2011 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung Dezember 2011 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark 1 Benchmark 2 Fondsvermögen Basisportfolio CHF Anzahl Titel 542 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie III NAV Kategorie G Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) T + 3 Tage T + 4 Tage 30. September thesaurierend Citi WGBI ex CH IST customised GWF CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISTGWF1 istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 2.17 % Modified Duration Benchmark 1 Duration 6.15 Jahre 7.23 Jahre Tracking Error ex-post 3.76 % Average Rating AA- Anzahl Länder 32 Anlagepolitik GOVERNO WELT FUNDAMENTAL ist eine passiv verwaltete Anlagegruppe, die in Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen mit Staatsgarantie investiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus Entwicklungsländer mit Investment-Grade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz zu marktkapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit ökonomisch und finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen Länder in der customised Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren beigezogen: BIP kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, private Schulden im Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz sowie Nettoauslandverschuldung. Die Abbildung der einzelnen Länder im Portfolio erfolgt nach dem Stratified-Sampling-Ansatz mit dem Ziel einer möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur Benchmark. Es findet ein halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die Strategie resultiert in einem breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten Schuldner deutlich geringere Gewichtungen aufweist, als dies in Standardindizes (Citigroup, J.P. Morgan) der Fall ist. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. GWF Kat. I GWF Kat. III GWF Kat. G BM BM * annualisiert YTD GWF Kat. I GWF Kat. III GWF Kat. G BM BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 11.22% % 3.63% 6.14% 7.79% 10% % 0% % -6.74% -8.03% -6.75% -10% GOVERNO WELT FUNDAMENTAL Kategorie I Citi WGBI ex CH Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 13/72

14 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL (GWF) Top 10 (in %) GWF 10 1/4 Brazil Jan % China Jun /8 Us Treas Note Aug % Brazil Jan /8 US Treas Note Aug /4 Norway May /8 US Treas Note Nov /2 Norway May % China Jun % Turkey Mar Währungen (in %) und Duration (in J.) GWF BM 1 Mod. Dur. EUR USD CNH RUB JPY NOK KRW MXN SGD Übrige Länder (in %) GWF BM 1 USA Deutschland China Russland Japan Norwegen Frankreich Südkorea Mexiko Übrige Rating (in %) GWF AAA 38.2 AA AA 5.9 AA- 9.6 A+ 5.9 A 5.6 A- 7.5 BBB+ 1.8 BBB 8.3 BBB- 6.8 ohne Rating 0.0 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II * Kategorie III Kategorie G Valor ISIN CH CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. *zur Zeit nicht aktiv Datenquelle Benchmark: Citigroup IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 14/72

15 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH) Eckdaten Fondsmanager Lombard Odier AM Fondsmanager seit Dezember 2011 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung November 2011 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark 1 Benchmark 2 Fondsvermögen Basisportfolio CHF Anzahl Titel 539 Kursquelle NAV Kategorie II NAV Kategorie III NAV Kategorie G Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) T + 3 Tage T + 4 Tage 30. September thesaurierend Citi WGBI ex CH Hdg IST customised GWFH CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISTGWFH istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 2.17 % Modified Duration Benchmark 1 Duration 6.15 Jahre 7.23 Jahre Tracking Error ex-post 1.34 % Average Rating AA- Anzahl Länder 32 Anlagepolitik GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF ist eine passiv verwaltete Anlagegruppe, die in Staatsanleihen, Anleihen von Gliedstaaten und Anleihen mit Staatsgarantie investiert. Das Anlageuniversum umfasst alle OECD-Länder plus Entwicklungsländer mit Investment-Grade-Rating (mindestens BBB-). Im Gegensatz zu marktkapitalisierungsgewichteten Indizes liegt der Fokus auf Staaten mit ökonomisch und finanziell gesunden Strukturen. Für die Gewichtung der einzelnen Länder in der customised Benchmark werden folgende fundamentale Faktoren beigezogen: BIP kaufkraftbezogen, öffentliche Schulden im Verhältnis zum BIP, private Schulden im Verhältnis zum BIP, Leistungs- und Haushaltsbilanz sowie Nettoauslandverschuldung. Die Abbildung der einzelnen Länder im Portfolio erfolgt nach dem Stratified-Sampling-Ansatz mit dem Ziel einer möglichst geringen Durationsabweichung im Vergleich zur Benchmark. Es findet ein halbjährliches Rebalancing der Benchmark statt. Die Strategie resultiert in einem breiter diversifizierten Portfolio, das für die grössten Schuldner deutlich geringere Gewichtungen aufweist, als dies in Standardindizes (Citigroup, J.P. Morgan) der Fall ist. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen den CHF abgesichert. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. GWFH Kat. II GWFH Kat. III GWFH Kat. G BM BM * annualisiert YTD GWFH Kat. II GWFH Kat. III GWFH Kat. G BM BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % % 10% % 4.03% 5.35% 5% % 1.67% -0.19% 0.02% -0.28% 0% % % GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF Kategorie II Citi WGBI ex CH Hdg Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 15/72

16 GOVERNO WELT FUNDAMENTAL HEDGED CHF (GWFH) Top 10 (in %) GWFH 10 1/4 Brazil Jan % China Jun /8 Us Treas Note Aug % Brazil Jan /8 US Treas Note Aug /4 Norway May /8 US Treas Note Nov /2 Norway May % China Jun % Turkey Mar Währungen (in %) GWFH CHF RUB 0.3 NOK 0.1 MXN 0.1 CAD 0.1 THB 0.1 NZD 0.0 SEK 0.0 PLN 0.0 Übrige -0.8 Länder (in %) GWFH BM 1 USA Deutschland China Russland Japan Norwegen Frankreich Südkorea Mexiko Übrige Rating (in %) GWFH AAA 38.2 AA AA 5.9 AA- 9.6 A+ 5.9 A 5.6 A- 7.5 BBB+ 1.8 BBB 8.3 BBB- 6.8 ohne Rating 0.0 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 5-7 Jahre 3-5 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I * Kategorie II Kategorie III Kategorie G Valor ISIN CH CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. *zur Zeit nicht aktiv Datenquelle Benchmark: Citigroup IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 16/72

17 OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) Eckdaten Fondsmanager GAM IM Fondsmanager seit April 2004 Depotbank Bank Lombard Odier & Co AG Lancierung Februar 1967 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark 1 Benchmark 2 Fondsvermögen Basisportfolio CHF Anzahl Titel 325 Kursquelle täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend BofA/ML customised JPM GBI CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISTAUSL istfunds.ch NAV Kategorie I CHF NAV Kategorie II CHF NAV Kategorie III CHF Kennzahlen Rendite auf Verfall 1.61 % Modified Duration 6.15 Jahre Tracking Error ex-post 0.59 % Average Rating A+ Anlagepolitik OBLIGATIONEN AUSLAND ist eine aktiv verwaltete Anlagegruppe, die breit diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner investiert. Die Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die Forderungen pro Schuldner sind begrenzt auf 5% der Anlagegruppe, davon ausgenommen sind Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind bis zu 5% des Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien müssen jedoch innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht eine Gewichtung von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das Durchschnittsrating der Anlagegruppe beträgt mindestens A (S&P) respektive A2 (Moody s). Die Benchmark ist customised und basiert auf dem Bank of America / Merrill Lynch- Indexuniversum. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. OA Kat. I OA Kat. II OA Kat. III BM BM * annualisiert YTD OA Kat. I OA Kat. II OA Kat. III BM BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 12.20% 11.29% % 4.42% 8.26% 7.67% 10% 100 0% -1.83% -1.84% % -9.56% -8.71% -9.03% -10% 80-20% OBLIGATIONEN AUSLAND Kategorie I BofA/ML customised Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 17/72

18 OBLIGATIONEN AUSLAND (OA) Top 10 (in %) 4 % Deutschland Jan /8 Italy Jul % Canada Jun /4 Canada Jun Spain Oct /4 Uk Treas Stk Mar /4 Deutschland Jul /2 Australia Apr /4 Italy Jul16 Emtn /2 Netherlands Jan28eur Währungen (in %) und Duration (in J.) OA Mod. Dur. EUR USD GBP CAD AUD JPY SEK NOK NZD Übrige OA Branchen (in %) Treasuries 54.5 Industrie 25.9 Finanz 12.0 Supranationale 2.8 Versorger 1.7 Agencies 1.6 Covered 1.0 Lokale Behörden 0.4 ABS 0.0 Nicht klassifizierbare Anlagefonds 0.1 Länder (in %) OA USA 12.8 Grossbritannien 9.6 Deutschland 7.3 Kanada 7.0 Italien 6.9 Niederlande 5.5 Spanien 5.2 Schweden 4.7 Australien 4.0 Übrige 37.0 OA Rating (in %) OA AAA 32.9 AA+ 5.8 AA 2.9 AA- 5.8 A+ 6.4 A 6.2 A- 5.4 BBB+ 5.6 BBB 19.1 BBB- 5.0 BB+ 2.7 BB 0.9 BB- 0.2 ohne Rating 1.1 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 18/72

19 OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF (OAH) Eckdaten Fondsmanager GAM IM Fondsmanager seit April 2010 Depotbank Lancierung April 2010 Währung Zeichnung/Rücknahme Valuta Zeichnung Valuta Rücknahme Ende Geschäftsjahr Ausschüttung Benchmark Fondsvermögen Basisportfolio Bank Lombard Odier & Co AG CHF Anzahl Titel 326 Kursquelle NAV Kategorie I NAV Kategorie II NAV Kategorie III Kennzahlen täglich bis 14 Uhr (T) 30. September thesaurierend BofA/ML customised hedged CHF CHF Mio. CHF Mio. Bloomberg ISOAHCI istfunds.ch CHF 1' CHF 1' CHF 1' Rendite auf Verfall 1.63 % Modified Duration 6.24 Jahre Tracking Error ex-post 0.58 % Average Rating A+ Anlagepolitik OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF ist eine aktiv verwaltete Anlagegruppe, die breit diversifiziert in Fremdwährungsanleihen ausländischer Schuldner investiert. Die Anlagen erfolgen mehrheitlich in Unternehmensanleihen. Die Forderungen pro Schuldner sind begrenzt auf 5% der Anlagegruppe, davon ausgenommen sind Staatsanleihen. Anlagen in Wandel- und Optionsanleihen sind bis zu 5% des Portfoliowertes zugelassen; aus Ausübungen erworbene Aktien müssen jedoch innert 3 Monaten veräussert werden. Die neutrale Strategie sieht eine Gewichtung von 65% für Europa und 35% für Nicht-Europa vor. Das Durchschnittsrating der Anlagegruppe beträgt mindestens A (S&P) respektive A2 (Moody s). Die Benchmark ist customised und basiert auf dem Bank of America / Merrill Lynch- Indexuniversum. Die Währungsrisiken sind systematisch gegen den CHF abgesichert. Performance (in %) 1 Mt. 3 Mt. 6 Mt. 1 J. 3 J.* 5 J.* Vol. 3 J. OAH Kat. I OAH Kat. II OAH Kat. III BM * annualisiert YTD OAH Kat. I OAH Kat. II OAH Kat. III BM Netto-Performance in CHF und Jahresperformance % 9.16% 10% 7.81% 7.74% % 4.33% 5% 0.52% 1.28% 100 0% -0.61% -0.23% -0.63% -0.27% OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF Kategorie I BofA/ML customised hedged CHF Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Anlagegruppe) Jahresperformance bzw. Performance seit Jahresbeginn (Benchmark) IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 19/72

20 OBLIGATIONEN AUSLAND HEDGED CHF (OAH) Top 10 (in %) OAH 4 % Deutschland Jan /8 Italy Jul % Canada Jun /4 Canada Jun Spain Oct /4 Uk Treas Stk Mar /4 Deutschland Jul /2 Australia Apr /4 Italy Jul16 Emtn /2 Netherlands Jan28eur Währungen (in %) OAH CHF 97.6 EUR 1.5 AUD 1.1 CAD 0.3 GBP 0.1 SEK 0.1 NOK 0.1 USD 0.1 DKK 0.0 Übrige -0.8 Branchen (in %) OAH Treasuries 54.4 Industrie 26.0 Finanz 12.0 Supranationale 2.8 Versorger 1.7 Agencies 1.6 Covered 1.0 Lokale Behörden 0.4 ABS 0.0 Nicht klassifizierbare Anlagefonds 0.1 Länder (in %) OAH USA 12.8 Grossbritannien 9.7 Deutschland 7.3 Kanada 7.0 Italien 6.9 Niederlande 5.5 Spanien 5.2 Schweden 4.7 Australien 4.0 Übrige 36.9 Rating (in %) OAH AAA 33.0 AA+ 5.8 AA 2.9 AA- 5.8 A+ 6.3 A 6.1 A- 5.4 BBB+ 5.6 BBB 19.2 BBB- 5.0 BB+ 2.7 BB 0.9 BB- 0.2 ohne Rating 1.1 Fälligkeiten (in %) 1 Jahr 1-3 Jahre 3-5 Jahre 5-7 Jahre 7-9 Jahre 9-20 Jahre >20 Jahre Kategorienübersicht Kategorie I Kategorie II Kategorie III Valor ISIN CH CH CH Investitionsgrösse in CHF < 10 Mio Mio. > 30 Mio. TER KGAST¹ in % p.a. per davon TER Zielfonds² in % p.a. per Spesen Kauf / Verkauf in % verbleiben in der Anlagegruppe ¹Die Betriebsaufwandquote TER KGAST deckt sämtliche Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und der transaktionsbezogenen steuerlichen Abgaben ab. ²Die TER Zielfonds entsprechen den gewichteten TER der unterliegenden Publikumfonds respektive der institutionellen Fonds der IST. Die Angabe entspricht der Höhe des zuletzt berechneten TER und bietet keine Gewähr für eine entsprechende Höhe in der Zukunft. IST Investmentstiftung für Personalvorsorge Manessestrasse Zürich Tel Fax info@istfunds.ch Seite 20/72