Unternehmenspräsentation. April 2015

Transkript

1 Unternehmenspräsentation April 2015

2 Inhalt 1) ISARIA Wohnbau AG 2) Strategie & Geschäftsmodell 3) Wohnimmobilienmarkt München 4) Finanzkennzahlen 5) Projektentwicklungen 2

3 Auf einen Blick Gründung 1994 TOP-3 Wohnimmobilienprojektentwickler in München Konzentration auf Geschäftsbereiche Neubau von Wohnimmobilien und Revitalisierung von Bestandsgebäuden Langjähriger Track Record bis Ende 2014 mehr als Wohneinheiten realisiert Attraktive Investmentpipeline in Höhe mehrerer Jahresumsätze im Münchner und Hamburger Wohnungsmarkt Notierung im Prime Standard der Frankfurter Börse In diesem historischen Gebäude am Siegestor in München hat die ISARIA Wohnbau ihren Firmensitz gemietet. 3

4 Management Michael Haupt Vorstandssprecher (CEO) seit Christian Dunkelberg Vorstand (CIO) seit Jan von Lewinski Vorstand (COO) seit Jurist Vorstand verschiedener Immobilien AGs Zuletzt Geschäftsführer von Bouwfonds IM Deutschland Dipl.-Kaufmann Langjährige Erfahrungen als Manager in Nordamerika Vorstand verschiedener Immobilien AGs Bankkaufmann seit über 20 Jahren Vorstand und Geschäftsführer verschiedener Immobiliengesellschaften zuletzt Geschäftsführer COO eines multinationalen Family-Office in Frankfurt am Main 4

5 Alle Aktionäre unter 11% Breit gestreute Aktionärsstruktur Family Offices und institutionelle Investoren aus dem In- und Ausland halten die Aktien Helvetic Private Investment 10,05% Freefloat 62,81% Captree GmbH 8,84% aeris CAPITAL S.A. 7,78% Janus Capital 3,85% Fidelity Investment Funds 2,88% Thomas Ermel 3,79% 5

6 Track Record und eine starke, etablierte Marke sichern den Zugang zu einer breiten Zielgruppe Realisierte Wohnimmobilien Karlsfeld nido bisher 291 WE Hirschparkterrassen 104 WE BA 1 Schillerstraße 203 Apartments Riem [driem] 181 WE fertiggestellt fertiggestellt 2012 fertiggestellt 2012 fertiggestellt 2012 Hohenwaldeckstr. Selectio 261 WE Hirschparkterrassen 206 WE BA 2 Stahlstraße La Provence 55 WE IsarLiving 54 WE fertiggestellt 2011 fertiggestellt 2011 fertiggestellt 2011 fertiggestellt 2010 IsarStadtPalais 144 WE Giesinger Seenhäuser 48 WE Le Village 94 WE Vis Lapis 74 WE fertiggestellt 2009 fertiggestellt 2007 fertiggestellt 2007 fertiggestellt

7 TOP 3 Wohnungsentwickler in München 20 Jahre im Markt Strategie Nur Wohnbau Heimat München Expansion Hamburg 7

8 Bereits über 350 Wohneinheiten in ehemaligen Bürogebäuden realisiert Zwei Geschäftsbereiche Wohnungsneubau APP.ARTMENTS Revitalisierung Neue Wohnstandorte mit teilweise über 500 Einheiten Revitalisierung von Bürogebäuden durch Umbau zu Wohn-Apartments 8

9 Beispiel Wohnungsneubau Quartiersentwicklung nido in Karlsfeld Projekt Neubau verschiedener Haustypen und Wohnungen Baubeginn Grundstu cksfläche m 2 Bauabschnitte 12 Wohneinheiten Verkaufsvolumen 553 Häuser/Wohnungen 245 Mio. Fertiggestellt 292 Vollständig verkauft und im Bau In Projektierung 9

10 Beispiel APP.ARTMENTS Revitalisierung APP.ARTMENTS Vogelweidestraße 5: teilmöblierte Apartments Projekt Anzahl der Wohneinheiten Fertiggestellt 2014 Revitalisierung eines Bürogebäudes 167 möblierte Apartments Vorher Nach der Revitalisierung Verkaufsvolumen 50 Mio. Vorher Nach der Revitalisierung 10

11 Mit Know-how und Steinen alleine baut man noch keine Häuser Im Konzern ist die One Group die eigene Investment-Plattform aktuell stehen 100 Millionen als Eigenmittel für Projekte zur Verfügung führender Anbieter von Wohnprojektentwicklungsfonds in Deutschland Der Mittelzufluss der Investoren kann im Konzern perfekt auf die jeweilige Projektlaufzeit angepasst werden Eckdaten zur One Group 12 Mitarbeiter, Sitz in Hamburg Team mit langjähriger Erfahrung im Fondsgeschäft Geschäftsbeziehung mit mehr als Vermögensverwaltern und Finanzdienstleistern Exklusivität der Zusammenarbeit in München 11

12 Über zusätzliche Einwohner in München bis 2030 erwartet Deutschlands Metropolen wachsen Münchens Bevölkerung nimmt jedes Jahr um die Einwohnerzahl Starnbergs zu In der Struktur der am dichtesten besiedelten Stadt Deutschlands muss die Münchner Wohnungswirtschaft jedes Jahr zusätzlichen Wohnraum für die Bevölkerung einer deutschen Kleinstadt wie Starnberg (ca Einwohner) neu schaffen. 12

13 Durchschnittlich werden in München jährlich Wohnungen gebaut deutlich weniger als benötigt Wohnimmobilienmarkt München München gilt deutschland- und europaweit als eine der attraktivsten Städte Bei Bevölkerungswachstum bundesweit an der Spitze Bereits heute fehlen in München rd Wohnungen Demografie-bedingt wird die Zahl fehlender Wohnungen weiter steigen Bis 2030 ein Bevölkerungswachstum im Großraum München von ca Einwohnern prognostiziert München benötigt bis 2030 rd zusätzliche Wohneinheiten fehlende WE bis 2030:

14 Kauf- und Mietpreisentwicklung für Wohnungen Nachfragebedingt anhaltender Preisanstieg Jedoch nachlassende Dynamik Entwicklung in München Kaufpreise und Preissteigerungen (in /qm p.m. bzw. % p.a.) Neubau Bestand Mietpreise (in /qm p.m.) 15,00 Neubau 14,00 13,00 12,00 Bestand 11,00 10,00 9,00 8, ,7% +5,3% +1,4% +1,4% +2,8% +1,4% +1,4% +2,7% +2,6% +8,9% +19,8% +13,0% Neubau Quelle: BulwienGesa, zuletzt Q2 2012; Gutachterausschuss München ,4% Quelle: Kaufpreise Immobilienmarktbericht 2013 Gutachterausschuss, Immobilienmarktbericht Aigner Immobilien

15 Entwicklung der Immobilienpreise im europäischen Vergleich Großbritannien (Bestands- und Neubauten) Frankreich (Bestandsbauten) Niederlande (Bestandsbauten) Spanien (Bestands- und Neubauten) Deutschland (Bestands- und Neubauten) Index 1995 = Quelle: European Central Bank (ECB) 15

16 Europäische Metropolen im Vergleich Kopenhagen Paris London Amsterdam 200 Barcelona/Madrid Index 1995 = Region Zürich Wien München Quelle: Statistisches Landesamt der jeweiligen Region 16

17 Starke Wertsteigerung seit 2012 Wohnungspreise über 40 % Grundstückspreise über 60 % Grundstückspreise für Mehrfamilienhäuser in München ISARIA kauft 2008 bis 2011 Grundstücke für 700 Mio. Umsatz ab 2015 Durch Preisentwicklung und Baurechtschaffung enthalten diese stille Reserven von 89 Mio. Realisierung ab Index 1980 = 100 Wohnbaulandpreise Baupreise Verbraucherpreise Quelle: Immobilienmarktbericht 2013 Gutachterausschuss 17

18 Innerhalb von nur einem Jahr ist der Kaufpreis eines ca. 130 qm Hauses um 22% gestiegen Kaufpreisentwicklung Beispiel Karlsfeld (Reihenhaus) Q Q Q Q4 2014e Notarielle Beurkundung Notarielle Beurkundung Umsatzerlös Umsatzerlös

19 Auftragslage in Millionen ISARIA verkauft aktuell fast 110,6 53,4 126,7 156,0 nur vom Plan und hat so einen künftigen Jahresumsatz über 80 Millionen Euro 55,7 112,9 83,6 in den Büchern Q4 Q4 Q Auftragsbestand Auftragseingang Übergaben 19

20 Auftragslage zum vs. Plan-Umsätze 2015 geplante Umsatzerlöse 2015 von rd. 100 Mio. mehrheitlich bereits in den Büchern offen 35% bereits notariell beurkundet 65% 20

21 Rekord-Umsatzerlöse und Rekordergebnis in 2014 Ertragslage Mio Mio. Veränderung Mio. Umsatzerlöse 160,2 37,7 122,5 Gesamtleistung 170,3 42,4 127,9 Materialaufwand - 127,6-29,4-98,2 Rohertrag 42,7 13,0 29,7 Operative Kosten - 18,1-9,5-8,6 Abschreibungen - 2,3-0,5-1,8 EBIT 21,6 3,0 18,6 Finanzergebnis - 10,9-10,4-0,5 Konzerngesamtergebnis 9,3 1,1 8,2 21

22 Ø Zinssatz auf Schulden Vermögenslage ,1% ,2% ,4% ,5% Mio Mio. Veränderung Mio. Langfristige Vermögenswerte 38,1 42,1-4,0 Kurzfristige Vermögenswerte 262,3 185,1 77,2 davon Vorräte 136,4 126,3 10,2 Langfristige Schulden 115,6 67,0 48,6 Kurzfristige Schulden 161,9 146,6 15,3 Schulden Gesamt 277,5 213,6 63,9 davon verzinslich 194,3 133,8 60,5 Eigenkapital 22,9 13,6 9,3 Bilanzsumme 300,4 227,2 73,2 22

23 Analysten erwarten Gewinn- und Umsatzwachstum Forecast 2015 und Folgejahre Angaben in Mio. Gesellschaft Analysten* e 2014e 2015e 2016e Umsatzerlöse EBIT 21,6 mind. 21, Konzernergebnis 9,3 hoher einstelliger Mio.-Betrag 8,3 8,6 7,1 8,9 7,5 34,0 *Einschätzungen Stand November 2014 Analysten 23

24 Die Aktie: Jahre mit hohen Gewinnen erwartet 10 Aktienkursentwicklung in % Bauträgermarge auf 1 Mrd. Projektvolumen 5 Index = ,36 4,00 89 Mio. stille Reserven der Projektanschaffungskosten 23 Mio. Eigenkapital 4,73/Aktie NAV ISARIA Wohnbau AG Aktie EPRA Europe EPRA Germany 24

25 Entwicklungen mit einem Verkaufsvolumen von Rund 200 Mio. pro Jahr für die nächsten 5 Jahre Projektentwicklungen ab 2015 Projekt Verkaufsvolumen in Mio. Karlsfeld 158 Elsenheimer Str. 72 Karlsfeld Elsenheimer Allach Str. Elsenheimer Str. Allach 231 Tower 148 Tübinger Straße 161 Tower Tübinger Straße Coming soon Kapstadtring 1 Hamburg 26 Wohnpark Nord Hamburg 218 Gesamt Kapstadtring 1 Hamburg Wohnpark Nord Hamburg Coming soon 25

26 Kontakt Michael Haupt CEO Bernhard Bucher Bereichsleiter Konzernrechnungslegung IFRS Finanzkalender ISARIA Wohnbau AG Leopoldstraße München Tel.: Fax: m.haupt@isaria.ag ISARIA Wohnbau AG Leopoldstraße München Tel.: Fax: b.bucher@isaria.ag 8. Mai 2015 Hauptversammlung 15. Mai 2015 Veröffentlichung 3-Monatsabschluss August 2015 Veröffentlichung 6-Monatsabschluss November 2015 Veröffentlichung 9-Monatsabschluss

27 Disclaimer Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen. Zukunftsbezogene Aussagen sind Aussagen, die sich nicht auf historische Ereignisse und Tatsachen beziehen. Diese Aussagen beruhen auf Annahmen, Prognosen und Einschätzungen künftiger Entwicklungen durch den Vorstand. Die Annahmen, Prognosen und Einschätzungen wurden auf Basis aller zum jetzigen Zeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Aussagen und Einschätzungen zugrunde gelegten Annahmen zukünftiger Entwicklungen nicht eintreffen, so können die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit Erwarteten abweichen. Weder der Vorstand noch die Gesellschaft können für den tatsächlichen Eintritt der zukunftsgerichteten Aussagen einstehen. Der Vorstand und die Gesellschaft übernehmen keine Verpflichtung, über ihre gesetzlichen Verpflichtungen hinaus, irgendwelche Aussagen fortzuschreiben oder an zukünftige Ereignisse und Entwicklungen anzupassen. 27