Bond Market Review. April Inhalte Aktuelle Emissionen Aktuelle News Segmente und Branchen Ratingentwicklung Emissionsentwicklung

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1 e Emissionsentwicklung Anhang Handelsvorraussetzungen & Folgepflichten Profil und Disclaimer Seite 2 Seite 3 Seite 8 Seite 9 Seite 1 Seite 11 Seite 11 1

2 Zeichnungsbeginn Zeichnungsfrist Emittent Branche Segment WKN Kupon Ziel Volumen (in EUR) Fälligkeit Rating 4. Mai 1.5. PNE Wind AG Umwelttechnologie und erneuerbare Energien Prime Standard - 8,% 1.. Jun Apr Ekotechnika GmbH Agrarrohstoffe Bondm A1R1A1 9,75% 6.. Apr. 18 BB-(CR) 29. Apr Alno AG Bau und Handwerk Entry Standard A1R1BR 8,5% 45.. Mai Apr MBB Clean Energy AG ADLER Real Estate AG (Aufstockung) Umwelttechnologie und erneuerbare Energien Entry Standard A1TM7P 6,25% 3.. Mai 19 BBB(CR) Immobilien Entry Standard A1R1A4 8,75% 15.. Apr. 18 BB(Scope) 15. Apr Constantin Medien AG Medien & Unterhaltung Entry Standard A1R7C 7,% 65.. Apr Entwicklung seit Januar 2 Emissionsvolumen Jahr Index Entwicklung in Mio Jan. Feb. Mrz. Apr. Mai Jun. Jul. Anzahl voll platziert oder Platzierung beendet Aug. Sep. Okt. Nov. Dez. Jan. Feb. Mrz. Apr Apr. Jun. Aug. Okt. Dez. Feb. Apr. Bondm MIBOX Entry Standard Mittelstandsmarkt * BondM (Börse Stuttgart), * MIBOX (Anleihen Finder Mittelstandsbond Index); * Entry Standard (Börse Frankfurt); Mittelstandsmarkt (Börse Düsseldorf) = Mittelwert Schlusskurse. Historische Wertentwicklungen sind kein Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. 2

3 Anleihen News ALNO AG beendet vorzeitig das Angebot der Unternehmensanleihe 2/218 aufgrund von Überzeichnung Ekotechnika-Anleihe - Zeichnungsfrist wird um 1 Uhr vorzeitig beendet ADLER Real Estate AG stockt Unternehmensanleihe auf - Privatplatzierung von bis zu 15 Mio. Euro vorgesehen PNE WIND AG veröffentlicht Wertpapierprospekt für Unternehmensanleihe im Volumen von EUR 1 Mio Stern Immobilien AG plant Mittelstandsanleihe Sanha GmbH & Co. KG plant Anleiheemisson im ersten Halbjahr 2 Constantin Medien AG: Vorzeitige Beendigung des Angebots der 7,% Unternehmensanleihe 2/218 aufgrund von Überzeichnung MBB Clean Energy AG begibt Unternehmensanleihe über bis zu 3 Mio. Euro Aufgrund der vorzeitigen Beendigung des Angebots der Unternehmensanleihe wird der Handel per Erscheinen im Open Market der Deutschen Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse) sowie die zeitgleiche Aufnahme in das Segment Entry Standard für Anleihen voraussichtlich ab Donnerstag, 2. Mai 2, eröffnet werden. Ausgabe- und Valutatag bleibt der 14. Mai 2. Die Emissionserlöse der Anleihe sollen größtenteils zur Finanzierung der Wachstumsstrategie, insbesondere im Ausland, eingesetzt werden. Dort setzt ALNO auf die steigende Nachfrage nach qualitativ hochwertigen Küchen in Wachstumsmärkten wie China, USA oder Russland. Die Anleihe dient außerdem zur Finanzierung zukünftiger Investitionen an den Standorten in Deutschland und kleinerer bis mittlerer Akquisitionen sowie der Rückführung von Verbindlichkeiten. Die Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, begleitet die Emission als Sole Global Coordinator und Bookrunner. Quelle: ALNO AG beendet vorzeitig das Angebot der Unternehmensanleihe 2/218 aufgrund von Überzeichnung ALNO AG, einer der führenden Küchenhersteller Deutschlands, schließt das Orderbuch der 8,5% Unternehmensanleihe 2/218 (ISIN: DEA1R1BR4, WKN: A1R1BR) vorzeitig aufgrund von Überzeichnung und beendet die Zeichnungsfrist heute am 29. um 11: Uhr MEZ. Ursprünglich war für die Zeichnung ein Zeitraum vom 29. bis zum 1. Mai 2 (: Uhr MEZ) vorgesehen. Die Unternehmensanleihe hat ein Gesamtvolumen von 45 Mio. Euro mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einer jährlichen Verzinsung von 8,5% Ekotechnika-Anleihe - Zeichnungsfrist wird um 1 Uhr vorzeitig beendet Die Zeichnung der 9,75% Anleihe der Ekotechnika GmbH mit 5 jähriger Laufzeit (ISIN: DEA1R1A18) wird aufgrund der sehr großen Nachfrage heute, am ersten Tag der Zeichnungsfrist, vorzeitig um (1: Uhr) geschlossen. Die Anleihe der Ekotechnika ist ab Dienstag, den im Handelssegment Bondm, mit der kleinsten handelbaren Einheit 1. nominal, handelbar. Die Abrechnungsvaluta ist ebenfalls der

4 Mit unserer Anleihe können Anleger vom Megatrend Agrar im größten Flächenstaat der Welt profitieren, sagt Wolfgang Bläsi, Geschäftsführer der Ekotechnika GmbH. Ekotechnika profitiert vom Nachholbedarf bei der Ausrüstung der russischen Landwirtschaft und verfügt als einer der Top 3 John Deere Händler Europas über eine starke Marktposition, die es weiter auszubauen gilt. Wichtigste Wachstumstreiber des Unternehmens werden neben dem Neumaschinengeschäft künftig auch die margenstarken Bereiche Ersatzteile, Servicedienstleistungen sowie Gebrauchtmaschinen sein. Eckdaten der Ekotechnika-Anleihe Emittent Ekotechnika GmbH Zeichnungsfrist Kupon 9,75% Emissionsvolumen WKN ISIN 6 Mio. Euro A1R1A1 DEA1R1A18 Laufzeit Zinstermin Listing Rating Jeweils 1. Mai Bondm, Börse Stuttgart BB- (durch Creditreform Rating) aufzustocken. Das Angebot der Teilschuldverschreibungen soll prospektfrei im Rahmen einer Privatplatzierung erfolgen und wird sich ausschließlich an institutionelle Investoren richten. Der Kupon der Anleihe beträgt 8,75% p.a. Weitere Einzelheiten zu den Konditionen der Anleihe sollen in Kürze mitgeteilt werden. Der Beschluss über die Aufstockung der Anleihe steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung des Aufsichtsrats. Quelle: PNE WIND AG veröffentlicht Wertpapierprospekt für Unternehmensanleihe im Volumen von EUR 1 Mio. Die PNE WIND AG strebt an, voraussichtlich noch im ersten Die PNE WIND AG hat heute den Wertpapierprospekt zur Emission einer Unternehmensanleihe im Volumen von bis zu EUR 1 Mio. veröffentlicht. Der Wertpapierprospekt der PNE WIND AG wurde gestern von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) ge-billigt. Die Anleiheemission wird begleitet von M.M.Warburg & CO Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg, sowie Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main. Nach der Platzierung soll die Anleihe zum regulierten Markt zugelassen und im Prime Standard für Unternehmensanleihen der Frankfurter Wertpapierbörse gehandelt werden. Bereits in ihrer Ad hoc-mitteilung vom. März 2 hatte die Gesellschaft die beabsichtigte Emission einer Unternehmensanleihe angekündigt. Die Unternehmensanleihe, die in Schuldverschreibungen im Nennbetrag von je EUR 1., eingeteilt ist, hat eine Laufzeit vom 14. Mai 2 bis zum 1. Juni 218 und wird mit 8, % p.a. verzinst. Die auf den Inhaber lautenden Schuldverschreibungen werden in Deutschland, Luxemburg und Österreich öffentlich angeboten und können während eines Angebotszeitraums vom 4. Mai 2 bis zum 1. Mai 2 gezeichnet werden; eine Verkürzung dieser Frist ist möglich. Weitere Einzelheiten sind dem Wertpapierprospekt zu entnehmen ADLER Real Estate AG stockt Unternehmensanleihe auf Privatplatzierung von bis zu 15 Mio. Euro vorgesehen Der Vorstand der ADLER Real Estate AG hat heute im Grundsatz beschlossen, die im März 2 platzierte Unternehmensanleihe (ISIN: DEA1R1A42 / WKN: A1R1A4) um bis zu 15 Mio. Euro Den Nettoemissionserlös aus der Anleihe plant die PNE WIND AG zur Finanzierung weiteren Wachstums zu verwenden. Hierunter fällt insbesondere die Finanzierung des Kaufpreises für den noch zu vollziehenden Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung an der WKN AG, Husum; Einzelheiten zu dieser Transaktion hat die Gesellschaft bereits in ihrer Ad hoc-mitteilung vom 19. April 2 bekannt gegeben. 4

5 Stern Immobilien AG plant Mittelstandsanleihe Volumen 2 Mio. Euro; Inflationsschutz und zusätzliches Besicherungskonzept geplant Stern Immobilien AG, aktiver Immobilienmanager und Objektveredler, plant noch im 1. Halbjahr 2 eine mit einem zweifachen Schutzkonzept ausgestattete Mittelstandsanleihe zu begeben. Das Emissionsvolumen soll bis zu 2 Mio. EUR betragen. Der durch die Anleihe erwartete Mittelzufluss soll in erster Linie der Finanzierung der Immobilienpipeline des Unternehmens dienen.die Mittelstandsanleihe soll einen attraktiven Zinskupon sowie ein zweifaches Schutzkonzept aufweisen. Dieses umfasst zum einen die Ausstattung mit einem Inflationsschutz, der bei einem Anstieg der Verbraucherpreise greift. Zum anderen werden den Anleihegläubigern zusätzliche Sicherheiten gestellt. Die Anleihe soll nach der Emission an der Börse im Mittelstandssegment handelbar sein. Stern Immobilien ist bereits seit mehreren Jahren erfolgreich auf den prosperierenden Immobilienmärkten München, Kitzbühel und Istanbul tätig und verfügt dort jeweils über einen sehr guten Track Record. Das Unternehmen hält Immobilien und veredelt und verkauft Objekte. Im Fokus der Geschäftstätigkeit stehen die Wert- und Ertragsoptimierung sowie die anschließende Veräußerung von qualitativ hochwertigen Wohnobjekten, Geschäftshäusern sowie Grundstücken. Die Tochtergesellschaft Stern Real Estate AG generiert zudem laufende Einnahmen aus ausgewählten renditestarken Immobilien, die mittelfristig im Bestand sind. Im Jahr 2 konnte der Konzernüberschuss erneut deutlich auf 5,5 Mio. Euro gesteigert werden. Quelle: Sanha GmbH & Co. KG plant Anleiheemisson im ersten Halbjahr 2 Die Sanha GmbH & Co. KG, einer der führenden Hersteller für Rohrleitungssysteme und Verbindungsstücke (Fittings) im Bereich der Sanitär-, Heizungs- und Klimatechnik, plant die Emission einer Unternehmensanleihe für das erste Halbjahr 2. Das Unternehmen wurde 1964 gegründet, hat frühzeitig die Internationalisierung eingeleitet und ist heute in 4 Ländern aktiv. Die Produkte des sich zu 1% in Familienhand befindlichen Industrieunternehmens werden in der Haustechnik zur Trink-, Brauchwasser-, Heizungs- und Gasinstallation verwendet, aber auch für, Sprinkler-, Kühl-, Kälte- sowie Solarthermieanlagen. In diesem Markt ist Sanha die Nummer 3 in Deutschland und die Nummer 4 in Europa. Das Unternehmen aus Essen mit rund 65 Mitarbeitern will die Erlöse aus der Anleiheemission in die nachhaltige, langfristige Fortentwicklung des Unternehmens investieren. Als Lead Manager und Bookrunner für die Transaktion wurde die equinet Bank AG mandatiert. Wir haben uns in den vergangenen Jahren erfolgreich vom Komponentenhersteller zum margenstärkeren Systemlieferanten entwickelt und profitieren nicht nur von der starken Baukonjunktur in Deutschland, sondern auch von den nachhaltigen Markttrends Energieeffizienz, Umwelt, Gebäudesicherheit und Gesundheit, sagt Bernd Kaimer, geschäftsführender Gesellschafter. Mit der Anleihe wollen wir unsere Finanzierungsstruktur weiter diversifizieren und damit unser Wachstum im In- und Ausland auf ein solides Fundament stellen. Das Portfolio des Unternehmens umfasst als Vollsortimenter rund 8. Produkte, vor allem Fittings und Rohre aus Kupfer, Kupferlegierungen, Edelstahl, C-Stahl und Kunststoff. Mit zahlreichen Innovationen wie den ausschließlich von Sanha produzierten Press-Fittings aus bleifreier Siliziumbronze für die Trinkwasserinstallation, einem Wandheizungssystem, das sich in Trockenbausysteme oder direkt auf Wände oder Dachschrägen montieren lässt, und werkzeugkompatiblen 5

6 Presssystemen ist das Unternehmen technologisch führend. Im Jahr 2 hat Sanha den Konzernumsatz gegenüber 211 um 15% auf 118,6 Mio. Euro gesteigert. Rund die Hälfte der Erlöse stammt aus Deutschland. Sanha-Geschäftsführer Frank Schrick: Im vergangenen Jahr ist uns der Markteintritt in Australien gelungen. Daran wollen wir 2 anknüpfen, dort weiter wachsen, aber auch unsere Präsenz im asiatischen Raum insgesamt ausbauen. Das Konzernergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen legte in 2 um rund 28% auf 11,2 Mio. Euro zu und das operative Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) verzeichnete ein Plus von 72% auf 6,2 Mio. Euro. Im Jahr 2 sollen die Produktionskapazitäten weiter ausgebaut und Umsatz wie operatives Ergebnis erneut gesteigert werden Constantin Medien AG: Vorzeitige Beendigung des Angebots der 7,% Unternehmensanleihe 2/218 aufgrund von Überzeichnung Aufgrund der Überzeichnung bereits am ersten Tag der Zeichnungsfrist wird das Angebot der 7,% Unternehmensanleihe 2/218 (ISIN: DEA1R7C3 / WKN: A1R7C) der Constantin Medien AG heute um 11:3 Uhr vorzeitig beendet. Ursprünglich war für die Zeichnung ein Zeitraum vom 15. bis zum 19. (: Uhr) vorgesehen. Die Unternehmensanleihe hat ein Gesamtvolumen von 65 Mio. Euro mit einer Laufzeit von fünf Jahren und einer festen Verzinsung von 7, Prozent p.a. Aufgrund der vorzeitigen Beendigung des Angebots der Unternehmensanleihe wird der Handel per Erscheinen im Open Market der Deutschen Börse AG (Freiverkehr der Frankfurter Wertpapierbörse) mit zeitgleicher Einbeziehung in das Segment Entry Standard für Anleihen voraussichtlich ab Mittwoch, 17. eröffnet werden (ISIN: DEA1R7C3 / WKN: A1R7C). Ausgabe- und Valutatag bleibt der 23.. Der Nettoemissionserlös aus der Anleiheemission soll zur Umfinanzierung bestehender Finanzverbindlichkeiten sowie für Investitionen zur Verbesserung der Ertragslage und weiteren Diversifizierung des Produktportfolios verwendet werden. Die Close Brothers Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, begleitet die Emission als Sole Global Coordinator und Bookrunner. Quelle: MBB Clean Energy AG begibt Unternehmensanleihe über bis zu 3 Mio. Euro 6,25 Prozent Zinsen p. a., Laufzeit 6 Jahre Umfassendes Covered-Security-Konzept für Anleger Anleiherating: Investmentgrade BBB (Creditreform Rating AG) Ottobrunn, Die MBB Clean Energy AG, Energieproduzent im Bereich Windkraft und Sonnenenergie, hat 6

7 sich das Ziel gesteckt, einer der führenden Erzeuger sauberer Energie Deutschlands zu werden. Finanzieren will das zur MBB Projects Gruppe gehörende Unternehmen den Kauf bestehender Wind- und Solarkraftwerke unter anderem aus dem Emissionserlös seiner ersten Unternehmensanleihe (ISIN: DEA1TM7P). Die Anleihe ist mit einem Kupon von 6,25 Prozent p. a. und einem umfassenden Covered-Security-Konzept für Anleger ausgestattet. Dieses Sicherheitspaket beinhaltet u. a. die erstrangige Absicherung der Cashflows aus den Projektgesellschaften der Emittentin durch eine zusätzliche Finanzierungsrückversicherung (FINITE) der Allianz Risk Transfer AG. Abgesichert sind damit u. a. Risiken, die sich beispielsweise aus dem Wetter, politischen Entscheidungen oder Änderungen der Einspeisetarife ergeben können. Zentraler Bestandteil des Covered-Security-Konzepts ist ein Treuhandvertrag für die Bereiche Mittelverwendung, Sicherheiten und Thesaurierung. Wir sind uns sicher, dass wir mit dieser Konstruktion ein Konzept mit Signalwirkung für den Anleihemarkt entwickelt haben, sagt Eckhart Misera, CEO der MBB Clean Energy AG. Mindestanlage und Stückelung des für private und institutionelle Investoren konzipierten Bonds betragen 1. Euro. Die Creditreform Rating AG hat den MBB Clean Energy Bond im mit der Ratingnote BBB (Investmentgrade) bewertet. Erneuerbare Energien spielten im ursprünglichen Luft- und Raumfahrtkonzern MBB auf der Technologie-Ebene bereits seit den 198er Jahren eine Rolle. Aus der Sparte Umwelttechnik des Konzerns hervorgegangen, führt die MBB Gruppe diese Tradition fort: In Sachen Kraftwerksprojekte sind wir seit 23 in der Wasserkraft, seit 26 in der Geothermie tätig, erläutert Misera. Folglich lag es nahe, sich auch den anderen erneuerbaren Energien zuzuwenden. Zur Bündelung der Kompetenzen im Bereich Wind- und Solarenergie entstand 2 die MBB Clean Energy AG. Mit ihr führen wir innerhalb der MBB Projects Gruppe das Know-how in puncto Technologien mit unseren Erfahrungen im Bereich Finanzierung zusammen, sagt Eckhart Misera und unterstreicht: Die MBB Clean Energy ist damit unsere Visitenkarte für den Kapitalmarkt und der MBB Clean Energy Bond unsere erste Aufwartung an rendite- und sicherheitsorientierte Anleger. Privatanleger können die Unternehmensanleihe mit der ISIN: DEA1TM7P vom 24. April bis 3. Mai 2 direkt über das Unternehmen zeichnen. Zeichnungsanträge erhalten Sie im Internet unter Das Unternehmen ist telefonisch unter der kostenfreien Hotline (montags bis freitags von 9 bis 17 Uhr) zu erreichen. Institutionellen Investoren steht die Zeichnung über das Bankhaus Donner & Reuschel AG, Hamburg, offen. Darüber hinaus besteht die Möglichkeit, die Anleihe über die Abgabe eines Kaufantrages bei einer Haus- bzw. Depotbank an der Frankfurter Wertpapierbörse zu erwerben. Nach Ablauf oder vorzeitiger Beendigung der Zeichnungsmöglichkeit wird die Anleihe in den Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse im Segment Entry Standard für Anleihen einbezogen. Der Wertpapierprospekt steht ab sofort auf den Internetseiten der MBB Clean Energy AG ( investor_relations) zum kostenlosen Download sowie am Sitz der Emittentin in gedruckter Form zur Verfügung. Die Unternehmensanleihe im Überblick Emittent Produkt Volumen Quelle: MBB Clean Energy AG Kupon 6,25 % p. a. ISIN Stückelung Inhaber-Teilschuldverschreibung bis zu 3 Millionen Euro DEA1TM7P 1. Euro (Mindestanlage) Zeichnungsstart 24. Laufzeit 6. Mai 2 bis 6. Mai 219 Anleihe-Rating Investmentgrade BBB (Creditreform Rating AG) Börse Segment Wertpapierbörse Frankfurt Entry Standard für Unternehmensanleihen 7

8 Segment und Anzahl der seit 21 Emissionsvolumen Entry Standard 33 Bondm 28 mittelstandsmarkt FV Frankfurt FV Hamburg/Hannover 7 FV Düsseldorf 3 FV München 2 Prime Standard 2 FV Stuttgart 1 m:access 1 in Mio Anzahl Ziel Volumen voll platziert oder Platzierung beendet Top 1 Branchen Erneuerbare Energien 23 Immobilien 15 Branche Anzahl Ziel Volumen in Platziertes Volumen in Ø Kupon Ø Kurs Ø Rendite Erneuerbare Energien ,26% 75,56 48,79% Fahrzeugbau und -zubehör Textil und Bekleidung Nahrungs- und Genussmittel Immobilien ,2% 1,48 7,37% Fahrzeugbau und -zubehör ,58% 15,34 5,85% Textil und Bekleidung ,38% 13,49 6,5% ansport, Logistik und Touristik 7 Agrarrohstoffe 5 Medien & Unterhaltung 5 Bau und Handwerk 5 Technologie 4 Nahrungs- und Genussmittel ,22% 15,28 5,67% Transport, Logistik und Touristik ,55% 99,11 8,39% Agrarrohstoffe ,% 13,98 6,77% Medien & Unterhaltung ,6% 14,29 6,16% Bau und Handwerk ,85% 96,41 8,16% Technologie ,44% 74,21 63,38% 8

9 Ratingcluster der Investment Grade (34) Non-Investment Grade (39) Rating Häufigkeit A 2 A- 3 BBB+ 6 BBB BBB- 11 BB+ BB 11 BB- 1 B+ 3 B 1 B- 3 CCC+ kein Rating 28 nach Rating 34% 39% 27% Kein Rating 14 Non-Investment Grade Investment Grade A A- BBB+ BBB BBB- BB+ BB BB- B+ B B- CCC+ kein Rating Übersicht der Rating-Systematik Note* Eigenschaften des Emittenten AAA Höchste Bonität, sehr starke Zins- und Tilgungsfähigkeit, geringstes Ausfallrisiko Investment Grade AA Sehr gute Bonität, starke Zins- und Tilgungsfähigkeit, sehr geringe Ausfallwahrscheinlichkeit Investment Grade A Gute Bonität, angemessene Zins- und Tilgungsfähigkeit, geringe Ausfallwahrscheinlichkeit Investment Grade BBB Stark befriedigende Bonität, noch angemessene Zins- und Tilgungsfähigkeit, leicht erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit Investment Grade BB Befriedigende Bonität, sehr mäßige Zins- und Tilgungsfähigkeit, zunehmende Ausfallwahrscheinlichkeit Non-Investment Grade B Ausreichende Bonität, gefährdete Zins- und Tilgungsfähigkeit, hohe Ausfallwahrscheinlichkeit Non-Investment Grade CCC, CC, C Mangelhafte Bonität, akut gefährdete Zins- und Tilgungsfähigkeit, sehr hohe Ausfallwahrscheinlichkeit Non-Investment Grade D Ungenügende Bonität, Zins- und Tilgungsdienst teilweise oder vollständig eingestellt, Insolvenztatbestände vorhanden Default (Ausfall) * (+)/(-) Zur Feinjustierung innerhalb der betreffenden Notenkategorie werden die Ratingeinstufungen von AA bis CCC bei Bedarf mit einem + oder ergänzt. Quelle: BondGuide 2/2. 9

10 Marktentwicklung seit 211 Millionen Auswertung 1 Anzahl Ohne Emissionsberater Mit Emissionsberater in Emissionsentwicklung in Mittelstandssegmenten Platzierung beendet Platzierung noch nicht beendet Jahr Jan Feb Mrz. Apr Mai kummuliertes Volumen Jun. Jul Aug Emissionsvolumen pro Monat im FV in der Zeichnung Gesamtemissionvolumen Sep Okt Nov Dez Jahr 2 Jan Feb Mrz Apr. Gesamtemission 29% 1% 4% 4% 4% 3% 86% Mit Emissionsberater 92% Ohne Emissionsberater 68% Platzierung beendet Platzierung noch nicht beendet in der Zeichnung Platzierung beendet Platzierung noch nicht beendet in der Zeichnung Platzierung beendet Platzierung noch nicht beendet in der Zeichnung 1 Anhang Emissionsentwicklung

11 Handelsvorraussetzungen & Folgepflichten: die Plattformen im Vergleich Anhang Bondm Stuttgart Entry Standard FWB Prime Standard FWB m:access München Mittelstandsmarkt DÜS Zielvolumen Mio. EUR ab 1 Mio. EUR ab 25 Mio. EUR ab 1 Mio. EUR Stückelung 1. EUR bis 1. EUR mind. 1. EUR bis 1. EUR bis 1. EUR Mittelstands- Börse HH-H Rating verpflichtend 2 verpflichtend 2 verpflichtend 2 mind. BB+ mind. BB optional Begleitung durch... Bondm-Coach Listing Partner Listing Partner Emissionsexperten Kapitalmarktpartner optional Besonderheiten keine Finanztitel DVFA-Standard zur Kommunikation; keine Nachranganleihen keine Branchenausschluss kein Branchenausschluss, Unternehmen > 3 Jahre kein Branchenausschluss Jahresabschluss bis + 6 Mon. bis + 6 Mon. bis + 4 Mon. nur Kernaussagen bis + 6 Mon. bis + 6 Mon. kein Branchenausschluss; Prospektzusammenfassung Zwischenbericht bis + 3 Mon. bis + 3 Mon. bis + 2 Mon. bis + 3 Mon. Ad-hoc-Pflicht quasi 3 quasi 3 quasi 3 quasi 3 quasi 3 quasi 3 1 teilweise nicht verbindlich, nur Zielgröße; 2 Börsennotierte Unternehmen können auf ein Rating verzichten; 3 Die Anleihe betreffende News. Quelle: BondGuide 2/2 Profil youmex Seit 1999 Spezialist für maßgeschneiderte Finanzierungen und Kapitalmaßnahmen von mittelständischen Unternehmen Erfahrung aus einem Track Record mit einem Gesamttransaktionsvolumen von 1,8 Mrd. Euro (Equity / Debt / Hybridfinanzierungen)* Über 2 Spezialisten bestehend aus Investmentbankern, Corporate und Structured Finance Spezialisten sowie Wertpapierprofis und Vermögensberatern Beteiligt am Erfolg von über 3 Mittelstandsanleihen, youmex platzierte insgesamt über 5 Mio. Euro* *Stand: youmex group Taunusanlage 19 D-6325 Frankfurt Tel Fax Disclaimer Dieses Dokument dient ausschließlich Informationszwecken. Dieses Dokument ist nur zur Verteilung an professionelle Kunden und geeignete Gegenparteien gemäß 31a WpHG bestimmt. 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