Willkommen! Trading mit Alpha. - Anwendungen des Konzeptes der relativen Stärke. Reinhard Scholl

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Christa Kaiser
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1 - Anwendungen des Konzeptes der relativen Stärke Willkommen! Certified Financial Technician, MBA, Dipl.- Inform. BörseGo AG Technische Analyse Contact:

3 Einstieg am Beispiel keine langen Vorreden! Foto: glasseyes view, (flickr) Das Alphatier! Seite 3

4 Was soll ich kaufen Silber oder Gold? Die klassische Frage für Investoren in Edelmetall Silber und Gold korrelieren stark (keine Überraschung) Aber wie sieht das sonst aus? Seite 4

5 Silber und Gold im Linienchart Seite 5

6 Silber und Gold als a) Spread-Chart (=Differenzdiagramm; zeigt A-B) - und b) Ratio-Chart (=Relative Stärke Diagramm; zeigt A:B) Seite 6

7 Silber : Gold Ratio-Chart analysiert Seite 7

8 Es gilt wie immer: Der Zeitrahmen ist wichtig! Seite 8

9 Randnotizen Währungspaare sind Ratio-Charts (A:B) Die relative Stärke eines Wertes A zu einem Wert B hat nichts mit dem RSI (=Relative Strength Indicator) zu tun Ratio-Charts (A:B) sagen nichts darüber aus wohin die Werte absolut gesehen laufen (nach oben oder unten) Beispiel Annahme Solarworld : Q-Cells. Solarworld zeigt zwar relative Stärke. Aber beide Werte können im Gesamtmarkt große Schwäche zeigen Spread- und Ratio-Charts können Sie mit der GodmodeTrader Charting Software erstellen. Gratis. Umsonst. For Free! Seite 9

10 Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse Betrachten der Region eines Marktes Beispiel IBEX (Spanien) verliert 38,6% auf den DAX seit Jahresanfang Seite 10

11 Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse Annahme Region: Europa, Nächster Schritt: Sektorenanalyse Beispiel der Chemie- und Pharmasektor schlägt den EuroStoxx 50 deutlich. Seit Mitte März beschleunigte Outperformance. Seite 11

12 Systematisches Vorgehen und Sektorenanalyse Chemiesektor Europa. Nächster Schritt: Einzeltitel analysieren Beispiel (Fokus auf deutsche Titel) Lanxess ist das Alphatier - Wacker Chemie mit grosser Schwäche Seite 12

13 Umsetzung in Handelsideen 1. Zeithorizont der Analyse dem Investitions- und Handelsstil anpassen (Langfristinvestor.. Investor.. Positionshändler.. Swingtrader) 2. Selektion eine geeigneten Marktes (Regional oder Sektor) 3. Selektion von Einzeltitel anhand der Relativen Stärke zu einem Benchmark (Typisch: ein Landes-Index oder ein Sektoren-Index) Ferner: Pair Trading möglich (Vorteil: Markt neutrales Handeln) Der gleichzeitige Kauf von einem starken Alpha Wert und Verkauf von einem schwachen Alpha Wert wird profitabel durch ein. (Trendwenden beachten!) Seite 13

14 Zusammenfassung Relative Stärke (aka Die Suche nach dem Alpha ) ist ein Grundkonzept der technischen Analyse Für alle Anlageklassen geeignet In allen Zeitperioden anwendbar Zentrale Instrumente sind Spread-Charts (Differenzdiagramme) Ratio-Charts (Relative Stärke Diagramme) Relative Stärken lassen sich analysieren - insbesondere bezüglich des Trendverhaltens Erinnerung: Währungscharts sind bereits Relative Stärke Diagramme Seite 14

15 - Anwendungen des Konzeptes der relativen Stärke Verfolgen Sie meinen Blog und diskutieren Sie mit! Certified Financial Technician, MBA, Dipl.- Inform. BörseGo AG Technische Analyse Contact:

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