Deckungslücken bei Pensionszusagen

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1 Deckungslücken bei Pensionszusagen

2 Inhalt 1. Marktpotenzial Pensionszusagen 2. Die Ausgangssituation 3. Finanzierungslücken Gründe 4. Finanzierungslücken drohende Konsequenzen 5. Vom Problem zur Chance 6. Analysetool 7. Beispiel 8. Nutzen NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 2

3 Marktpotenzial Pensionszusagen Anteil der Durchführungswege an den Deckungsmitteln in der bav Ende 2012 Unterstützungskassen Pensionsfonds 7% 5% Direktversicherungen 11% % 25% Direktzusagen Pensionskassen NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 3

4 Die Ausgangssituation NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 4

5 Die Situation bei Einrichtung der Pensionszusage Pensionszusage = Rückstellungen nach 6a EStG Steuerstundungseffekte nutzen Liquiditätsvorteile für die Firma sichern 6a Pensionsrückstellung: (1) Für eine Pensionsverpflichtung darf eine Rückstellung (Pensionsrückstellung) nur gebildet werden, wenn und soweit [ ] (2) Eine Pensionsrückstellung darf erstmals gebildet werden, [ ] (3) Eine Pensionsrückstellung darf höchstens mit dem Teilwert der Pensionsverpflichtung angesetzt werden. Beim Berechnen des Teilwerts sind ein Rechnungszinsfuß von 6 % und die anerkannten Regeln der Versicherungsmathematik anzuwenden. NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 5

6 Der Nutzen Bewertungsansatz der RDV RDV sind Vermögensgegenstände und nach 253 Abs. 1 HGB zu bewerten. Anschaffungs-/Herstellungskosten Niederstwertprinzip beachten! Bewertung der RDV mit dem Zeitwert (entsprechend Deckungskapital) nach 255 Abs. 4 HGB NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 6

7 Bilanz NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 7

8 Vereinfachte Bilanz Mittelverwendung Mittelherkunft A Bilanz P AV EK UV FK NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 8

9 Vereinfachte Bilanz Mittelverwendung Mittelherkunft A Bilanz P AV EK UV FK Rückstellungen = Verbindlichkeiten? Erhöhung der Passiva NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 9

10 Entwicklung der vergangenen Jahre Pensionsrückstellungen Blei in der Bilanz? Quelle: MARSH GmbH 2003 Wenn die Außenprüfer Fehler bemerken, ist es für eine Korrektur längst zu spät. Das Alterseinkünftegesetz wirkt sich auf bestehende Versorgungswerke aus. Das ist trivial, doch längst nicht alle Arbeitgeber und Versorgungsträger sind sich der Tragweite bewusst. Dabei gibt es eindrucksvolle Beispiele, welches Haftungspotenzial sich dadurch aufstauen kann Quelle: portfolio-institutionell.de NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 10

11 Fazit bis heute NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 11

12 Situation heute Abkehr vom Steuerstundungs-/Sparmodell Planmäßige Ausfinanzierung gewährleistet? Risikoauslagerung möglich? Ist die Formulierung der Zusage rechtlich noch aktuell? NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 12

13 Ist die Zusage ausreichend finanziert? NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 13

14 Finanzierungslücken Gründe NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 14

15 Die häufigsten Ursachen für Deckungslücken 1. Veränderung/Erhöhung der Zusage 2. Gestiegene Lebenserwartung 3. Systematische Unterdeckung ab Beginn 4. Drastische Verschlechterung der Kapitalmärkte NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 15

16 Finanzierungslücken Ursache 1: Veränderung der Zusage z. B. aufgrund von gehaltsabhängigen Komponenten dienstzeitabhängigen Komponenten indexabhängigen Komponenten Anpassungsklauseln Erhöhungsnachträgen (wegen erhöhten Versorgungsbedarfs) NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 16

17 Finanzierungslücken Ursache 2: Gestiegene Lebenserwartung (1) Statistische Lebenserwartung von heute 67-Jährigen Frau Mann Heubeck 1983 Heubeck 1998 Heubeck 2005 G DAV 1994 R DAV 2004 R NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 17

18 Finanzierungslücken Ursache 2: Gestiegene Lebenserwartung (2) Barwerte*) Richttafeln 1983: Richttafeln 1998: EUR EUR Richttafeln 2005 G: EUR EUR oder 19,5 % höherer Kapitalbedarf Tendenz steigend! *)Barwerte für einen 67-jährigen Mann (Jahrgang 1965, Frau 3 Jahre jünger), mtl. Altersrente EUR mit 60 % Witwenrente NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 18

19 Finanzierungslücken Ursache 3: Systematische Unterdeckung ab Beginn (1) EUR mtl. Altersrente ab 67 inkl. BU-Rente und 60 % Witwenrente EUR Finanzierungslücke EUR Barwertorientierte Rückdeckung Barwert im Alter 67 Heubeck RT 2005G EUR Rentenorientierte Rückdeckung Einmalbeitrag für Sofortrente im Alter 67 NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 19

20 Finanzierungslücken Ursache 3: Systematische Unterdeckung ab Beginn (2) Barwertorientierte Rückdeckung Marktübergreifend erfolgte eine Rückdeckung regelmäßig barwertorientiert, d. h. die Ablaufleistung der Rückdeckungsversicherung wurde auf den Altersrentenbarwert nach den Heubeck-Richttafeln bei einem Rechnungszins von 6 % p. a. abgestellt. Heubeck-Barwert (RT 2005G) EUR mtl EUR Altersrente mit 60 % Witwenrente (ab Alter 67, Mann, Jahrgang 1965, Frau 3 Jahre jünger) (bei 6 % p. a. Rechnungszins) Versicherungs-Einmalbeitrag EUR mtl EUR Altersrente mit 60 % Witwenrente (ab Alter 67, Mann Jahrgang 1965, Frau 3 Jahre jünger) (bei 2,35 % p. a. Gesamtverzinsung) EUR oder 67 % höherer Kapitalbedarf! NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 20

21 Finanzierungslücken Ursache 3: Systematische Unterdeckung ab Beginn (3) Unterdeckung in der Summe Vergleich Heubeck-Barwert (RT 83) bei Einrichtung der Versorgung mit erforderlichem Versichererbarwert (Einmalbeitrag) bei Rentenbeginn (Alter 67): Richttafeln EUR*) Versicherungs- Einmalbeitrag EUR**) Die Differenz beträgt EUR oder ca. 96 % höherer Kapitalbedarf. Der Rückdeckungsgrad beträgt lediglich ca. 51 %!!! *)Bei Rechnungszins 6 % p. a. **)Bei Gesamtzins 2,35 % p. a. NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 21

22 Finanzierungslücken Ursache 4: Drastische Verschlechterung der Kapitalmärkte NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 22

23 Finanzierungslücken drohende Konsequenzen Was kann passieren? Herabstufung des Unternehmens wegen Basel II Erhöhte Risiken durch größeres Auffüllungs- und Auflösungsrisiko Erschwerter Unternehmensverkauf bzw. Kaufpreisreduzierung Das Risiko der Langlebigkeit wird auf Nachfolger vererbt. Evtl. verdeckte Einlage bei Verzicht (steuerliche Belastung im Privatbereich!) Das Unternehmen trägt das Risiko einer Nachfinanzierung. Erschwerte Übertragung der Pensionsverpflichtung bei Auslagerungswunsch NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 23

24 Vom Problem zur Chance Nahezu jede Pensionszusage ist unterfinanziert! Der Gesellschafter-Geschäftsführer ist davon doppelt betroffen: - als Unternehmer stille Last für die GmbH - als Arbeitnehmer Altersversorgung in Gefahr dringender Handlungsbedarf! NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 24

25 Analysetool in der Beratungstechnologie NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 25

26 Startmaske BT4all NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 26

27 Einstellung Leistungszusage NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 27

28 Angaben bestehende Rückdeckung NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 28

29 Beispiel: Ermittlung der individuellen Deckungslücke NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 29

30 Beispiel: Ermittlung der individuellen Deckungslücke Jährliche Zahlweise Konventionell Einzeltarif Hinterbliebenenrente Beitragsbefreiung BU Tarifoptimierung: leistungshöhenoptimiert NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 30

31 Beispiel: Ermittlung der individuellen Deckungslücke NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 31

32 Nutzen Win-win -Situation für alle Beteiligten: Vermittler erhalten Chance auf Neugeschäft. VD, BD, VTL kommen ihrer Fürsorgepflicht nach. Firmenkunde erhält Überblick über Ausfinanzierungsgrad seiner Versorgung. erhält Möglichkeit zur Sanierung seiner Pensionszusage und ggf. Neuordnung seiner Versorgung. Beiträge zur RDV sind Betriebsausgaben. NBB-DL; Stand Deckungslücke Pensionszusage 32

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