Vorstellung des HSBC Emerging Markets Index

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1 Vorstellung des HSBC Emerging Markets Index

2 Index Wirtschaftlicher und historischer Kontext I 03 Erläuterungen zum Index I 12 Details zur Einführung I 19 2

3 Performance der entwickelten Staaten Die OECD rechnet in diesem Jahr für die G7-Länder mit einem Rückgang der Wirtschaftsleistung von 3,7 %. Die Auswirkungen von geplatzten Immobilienblasen, rekordhoher Verschuldung, steigender Arbeitslosigkeit sowie einem schwierigen Kreditzugang dürften den privaten Haushalten in vielen westlichen Ländern zu schaffen machen und einem dynamischen Konjunkturaufschwung im Wege stehen. Gegen Ende des Jahres 2008 wiesen die PMI-Indizes für Neubestellungen in den G7- Staaten Rekordtiefstände auf. 3

4 Performance der Emerging Markets Laut IWF leisten die Emerging Markets den größten Beitrag zum globalen Wirtschaftswachstum. Das Wachstum der BRIC-Staaten fällt unter den Emerging Markets am höchsten aus. Das Wachstum einiger Länder wird von der Inlandsnachfrage getrieben (z. B. Polen, Südkorea, Türkei). In der derzeitigen Wirtschaftskrise zeigten sich die Emerging Markets sehr robust: Senkung der Zinssätze Stimulierung der Nachfrage Förderung kurzfristigen Wachstums 4

5 Globales Wirtschaftswachstum Emerging Markets lösen westliche Wirtschaftsmächte als Wachstumstreiber für die Weltwirtschaft ab. Das Wachstum fiel in den letzten 12 Monaten in den Emerging Markets deutlich stärker aus als in den entwickelten Volkswirtschaften. 5

6 Schwellenländer gewinnen an Bedeutung 65 Anteil am Welt-BIP (gemessen in Kaufkraftparitäten) Entwickelte Volkswirtschaften Emerging Markets Quelle: Reuters EcoWin 6

7 hundredths hundredths HSBC Emerging Markets Index Emerging Markets DIE Wachstumstreiber 75,00 70,00 65,00 60,00 Wachstumsbeiträge in % 75,00 70,00 65,00 60,00 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25, ,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 Entwickelte Volkswirtschaften Emerging Markets Quelle: Reuters EcoWin 7

8 thousand billions thousand billions HSBC Emerging Markets Index Exponentieller Anstieg bei den Währungsreserven 3,0 Währungsreserven in Bill. USD 3,0 2,5 2,5 2,0 2,0 1,5 1,5 1,0 1,0 0,5 0,5 0, ,0 China Indien Rußland Brasilien Quelle: Reuters EcoWin 8

9 Mrd. EUR %-Anteil an den deutschen Exporten HSBC Emerging Markets Index Deutschland profitiert von der Wachstumsdynamik Deutsche Exporte in HSBC PMI HSBC PMI Anteil (r.s.) G7-Anteil (r.s.) Quellen: Statistisches Bundesamt, HSBC Trinkaus 9

10 Expertise der HSBC in den Emerging Markets Starke Präsenz in Emerging Markets seit mehr als 100 Jahren Reihe von Investitionen in Ländern, die als unzugänglich oder zu zentralisiert galten Traditionelle Partnerschaften mit lokalen Regierungen: Erster Anbieter von schariakonformen Bankprodukten über HSBC Amanah Erste Bank im ländlichen China Internationales Netzwerk von Geschäftsstellen in 86 Ländern, die 100 Mio. Kunden betreuen, ermöglicht der HSBC tiefe Einblicke in Emerging Markets. 10

11 Bekenntnis der HSBC zu Emerging Markets Umzug des Konzern-CEOs nach Hongkong bekräftigt Bekenntnis zu Emerging Markets als neues ökonomisches Zentrum. Neuausrichtung aller Aktivitäten mit Blick auf langfristige strategische Präsenz in Emerging Markets Verlegung der taktischen Aktivität aus etablierten westlichen Volkswirtschaften Am 1. Januar 2009 nahm die HSBC als erste lokal eingetragene ausländische Bank in Vietnam die Geschäftstätigkeit auf. Der Geschäftsbereich Asia-Pacific Global Markets von HSBC pflegt mehr als aktive Kundenbeziehungen. 11

12 Index Wirtschaftlicher und historischer Kontext I 03 Erläuterungen zum Index I 12 Details zur Einführung I 19 12

13 Emerging Markets Index Überblick Vierteljährlicher Report bietet einzigartigen globalen Überblick über die wesentlichen makroökonomischen, sozialen und politischen Trends und Themen, die die Entwicklung der Emerging Markets beeinflussen. Basiert auf PMI-Daten, zu denen HSBC exklusiven Zugang hat Liefert einen zusammenhängenden Überblick über Schlüsselinformationen zu den Märkten macht Verdichtung von Einzeldaten obsolet 13

14 Emerging Markets Index Bedeutung Spiegelt den Zustand von Volkswirtschaft und Wirtschaft der Schwellenländer wider Emerging Markets waren nie zuvor so eng an die Entwicklung der Weltwirtschaft gekoppelt. Kennzahl wird damit nicht nur zum Indikator für die Emerging Markets, sondern für die gesamte Weltwirtschaft. 14

15 Index HSBC Emerging Markets Index HSBC EMI zeigt: Wachstumsdelle überwunden Steigendes Wachstum 58,2 55,7 55, , ,8 Abnehmendes Wachstum HSBC EMI Expansionsmarke Quellen: HSBC, Markit 15

16 Index HSBC Emerging Markets Index Auftragseingänge dürften die Produktion beflügeln 60,0 Steigendes Wachstum 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 Abnehmendes Wachstum 30, Auftragseingänge (alle Sektoren) Expansionsmarke Auftragseingänge Export (Industrie) Quellen: HSBC, Markit 16

17 Daten Überblick Die Erhebung der Daten mit identischen Verfahren in allen Ländern ermöglicht internationalen Vergleich. Einkaufsmanagerindizes werden regelmäßig von Analysten in Finanzinstitutionen, Industrie und Handel genutzt. Zentralbanken in der Europäischen Union und den USA nutzen diese Daten mittlerweile bei ihren Zinssatz-Entscheidungen. 17

18 Daten Details der Erhebung Umfrage berücksichtigt 13 Länder und 18 Variablen im Produktions- und Dienstleistungssektor Erfasst reale Daten der über Panel-Unternehmen, nicht nur Schätzungen Indikator wird dadurch stabiler und zuverlässiger Der PMI-Index zur Produktion errechnet sich durch Zusammenfassung fünf einzelner Umfragekennzahlen Erzeugung eines Gesamtindex für die geschäftlichen Rahmenbedingungen (Neubestellungen, Output, Beschäftigungslage, Lieferzeiten der Zulieferer, Lagerbestände: Material, Waren). Für jede Variable werden Streuungskennzahlen berechnet sie variieren zwischen 0 und 100, wobei ein Wert von 50,0 eine im Vergleich zum Vormonat unveränderte Situation signalisiert. Die Indizes werden saisonal angepasst, so dass erwartete Änderungen ausgewiesen werden können. 18

19 Index Wirtschaftlicher und historischer Kontext I 03 Erläuterungen zum Index I 12 Details zur Einführung I 19 19

20 Details zur Vorstellung Globale Einführung am 6. Oktober mit Schwerpunkt in Istanbul und regional begrenzten Aktivitäten Vierteljährliche Veröffentlichung mit Analysen von HSBC-Volkswirten PMI-Reports werden jeweils am 3. Tag eines Monats veröffentlicht Vorstellung eines Jahresberichts ist für Januar 2010 in Davos vorgesehen 20

21 Details der globalen Einführung PMI-Länder EMI-Länder PMI- und EMI-Länder Haupt-Medienaktivität 21

22 Ihr Ansprechpartner Stefan Schilbe, Chefvolkswirt Direktor, Leiter Treasury Research Bernhard Esser Abteilungsdirektor, Treasury Research HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Global Banking and Markets Königsallee 21/23, Düsseldorf Telefon , Fax stefan.schilbe@hsbctrinkaus.de HSBC Trinkaus & Burkhardt AG Global Banking and Markets Königsallee 21/23, Düsseldorf Telefon Fax bernhard.esser@hsbctrinkaus.de 22

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