Risikoorientierte Kreditvergabe kommerzieller Studentenkredite in Deutschland

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1 Risikoorientierte Kreditvergabe kommerzieller Studentenkredite in Deutschland Dissertation zur Erlangung der Würde eines Doktors der Staatswissenschaften vorgelegt der Wirtschaftswissenschaftlichen Fakultät der Universität Basel Ulrich Vornbrock Münster, Deutschland Buchbinderei Keck-Noe u. Halbach Lörrach, im Juni 2009 C

2 Abkürzungsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis VII XTII XVII Problemstellung und Gang der Untersuchung 1 Erster Teil: Der Studentenkredit als zielgruppenspeziflsches alternatives Finanzierungsprodukt 5 A. Bildungs- und finanzpolitische Grundlagen 5 I. Das Finanzierungsmodell des deutschen Hochschulsystems 5 1. Definitionen und Abgrenzungen 5 a) Die deutschen, Hochschulen 5 b) Die Kosten des Hochschulstudiums 6 2. Die Finanzlage der deutschen Hochschulen 7 3. Perspektiven der künftigen Hochschulfinanzierung 9 II. Die Änderung des Hochschulrahmengesetzes als gesetzlicher Rahmen für die Einführung allgemeiner Studiengebühren Das bisherige Studiengebührenmodell Die Verfassung als rechtliche Grundlage zur Erhebung von Studiengebühren 13 III. Implikationen aus der Einführung allgemeiner Studiengebühren " Finanzielle Implikationen Bildungspolitische Implikationen Institutionelle Implikationen 21 B. Der Markt für Studentenkredite in Deutschland 22 I. Einführende Grundlagen Definition und Abgrenzung Studentenkredit Definition und Abgrenzung Student 23 II. Die Marktteilnehmer des Studentenkreditmarkts in Deutschland Anbieter von Studentenkrediten 24 a) Banken und Sparkassen 25 I

3 b) Spezialanbieter Förderbanken 26 c) Sonstige Finanzdienstleister Nachfrager nach Studentenkrediten 29 III. Die Quantifizierung des.gesamtmarktpotenzials für Studentenkredite in Deutschland v _ Aufbau und Vorgehensweise Definition und Ausprägung der Quantifizierungsparameter Szenariorechnung Kritische Würdigung 39 C. Grundlegende Aspekte des Managements von Studentenkreditrisiken 42 I. Begriff und Formen des allgemeinen Kreditrisikos Einordnung bankbetrieblicher Risiken Risikodefinition und -abgrenzung Die zentralen Kreditrisikoparameter auf Einzelkreditebene 44 a) Die erwartete Ausfallrate - Probability of Default 44 b) Die erwartete Rückzahlungsquote bei Ausfall 45 c) Das Kreditvolumen bei Ausfall - Exposure at Default 46 II. Besonderheiten bei der Bestimmung des erwarteten Verlustes von Studentenkrediten 47 ' 1. Kreditnehmerspezifische Besonderheiten Engagementspezifische Besonderheiten 49 a) Grundlegende Ausgestaltungsformen des Studentenkredits 49 b) Die Rückzahlungsquote bei Ausfall des Studentenkredits 50 c) Das Kreditvolumen des Studentenkredits bei Ausfall 51 III. Credit Scoring-Modelle als modelltheoretische Grundlage der Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten Vorgehen und Funktionsweise des Credit Scoring am Beispiel des Einsatzes im Konsumentenkreditgeschäft Herausforderungen des Credit Scoring Untersuchung der Übertragungsmöglichkeiten auf den Studentenkredit Identifikation des Weiterentwicklungsbedarfs bestehender Credit Scoring-Modelle abgeleitet aus der Anwendung auf einen studentischen Antragsteller 59 II

4 Zweiter Teil: Modellentwicklung zur Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten 63 A. Grundlagen zur Prüfung der Kreditwürdigkeit von Studenten 63 I. Die Zielsetzungen der Modellierung der Kreditwürdigkeitsprüfung für v Studenten - 63 II. Deflatorische und strukturelle Grundlagen der Modellierung Definitionen und begriffliche Abgrenzungen Die erweiterten Rahmenparameter der Modellierung 65 a) Gesetzliche und bankenaufsichtsrechtliche Bestimmungen der Modellierung 65 b) Publikationen zur Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten Aufbau der Modellierung einer Kreditwürdigkeitsprüfung für Studenten 71 III. Eingangsprüfungen vor Durchführung der Kreditwürdigkeitsprüfung 72 B. Modellierung der Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten 75 I. Prognose der Kapitaldienstfähigkeit des Studenten Funktion und Inhalte der prognostizierenden Haushaltsrechnung Kalkulationsschema der prognostizierenden Haushaltsrechnung Bewertung des Ergebnisses der prognostizierenden f Haushaltsrechnung 79 II. Entwicklung der Bonitätsmerkmale zum Einsatz in der Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten Identifikation möglicher Bonitätsmerkmale 81 a) Der Antragsteil nach konventioneller Methode 82 b) Der Antragsteil nach Business-Plan-Methode Diskussion der Verwendbarkeit der Einzelbonitätsmerkmale 89 a) Der Antragsteil nach konventioneller Methode 91 b) Der Antragsteil nach Business-Plan-Methode Diskussion der Verwendbarkeit korrelativer Merkmalskombinationen 104 III. Architektur der Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten Theoretische Basis der Definition und Bewertung der Ausprägungen der Bonitätsmerkmale Das Gesamtmodell der Kreditwürdigkeitsprüfung von Studenten 115 III

5 a) Definition und Ausgestaltung der Ausprägungen der K. o.- Kriterien und Warnhinweise 115 b) Das Ergebnis der relativen vertikalen Bewertung 118 c) Das Ergebnis.der relativen horizontalen Bewertung Kreditentscheidung auf Basis der Kreditwürdigkeitsprüfung 127 a) Berechnung des Gesamtscore 127 b) Evolutionäre Entwicklung der Kreditentscheidung Möglichkeiten und Grenzen der Kreditwürdigkeitsprüfung für Studenten 131 C. Ausgestaltung der laufenden Kreditüberwachung 133 I. Grundlagen der laufenden Kreditüberwachung Begriff der laufenden Kreditüberwachung Verfahren und Aufbau Die Ziele der laufenden Kreditüberwachung 138 II. Lösungsansätze für die laufende Kreditüberwachung für Kreditnehmer von Studentenkrediten Die laufende Kreditüberwachung als Gesamtkonzept Die Ausgestaltung der laufenden Kreditüberwachung entlang der spezifischen Phasen des Studentenkredits 141, a) Die laufende Kreditüberwachung in der Auszahlungsphase 141 b) Die laufende Kreditüberwachung in der Ruhephase 145 III. Bewertung der Lösungsansätze 147 Dritter Teil: Konzeptionelle Überlegungen zum Transfer der Kreditwürdigkeitsprüfung in die Bankpraxis 151 A. Das Ausfallrisiko als Bestandteil des Kreditzinses für Studentenkredite 151 I. Rahmenparameter und Grundlagen Ausarbeitung der Zielsetzungen Begrifflichkeiten und Gestaltungsmethoden 151 a) Definition Risk-adjusted Pricing 151 b) Rechnungskomponenten des Kreditzinses 153 c) Kalkulationsverfahren zur Ermittlung von Standard- Risikokösten Gesetzliche und bankaufsichtliche Bestimmungen 156 IV

6 II. Berechnung der Standard-Risikokosten auf Basis erwarteter Verlust- Kalkulationen Das Vorgehensmodell Die modelltheoretischen Annahmen Berechnung der Standard-Risikokosten an einem Beispiel 163 III. Kritische Würdigung der Modellierung 165 B. Gestaltung der Handlungsschritte zur Umsetzung der entwickelten Kreditwürdigkeitsprüfung 167 I. Die Umsetzung der Kreditwürdigkeitsprüfung als Projektmanagementaufgabe Begrifflichkeiten und Abgrenzungen Die Anwendung des Projektphasenkonzepts 168 II. Ausarbeitung der Handlungsschritte zur Implementierung Phase 1: Die Projektinitialisierung Phase 2: Die Projektplanung Phase 3: Projektdurchführung, Implementierung und modifizierter Projektabschluss 173 a) Die Umsetzungskonzeption als Projektdurchführung 173 b) Die Implementierung der Kreditwürdigkeitsprüfung 176 c) Der modifizierte Projektabschluss Das Projektcontrolling als Managementaufgabe entlang der drei Projektphasen 178 III. Die Verstetigung und Weiterentwicklung der Umsetzung als dynamische Risikomanagementaufgabe Aufbau, Funktion und Ziele Handlungsfelder der Verstetigung und Weiterentwicklung 180 a) Das Modell zur Kreditwürdigkeitsprüfung 180 b) Die Kreditkonditionierung 184 c) Das Organisations- und Prozessmanagement 185 d) Die Compliance 187 e) Die IT-Systeme 187 C. Konkretisierung der Umsetzung am Beispiel der Parametrisierung der Kreditwürdigkeitsprüfung 189 I. Rahmenbedingungen der Parametrisierung 189 V

7 1. Grundlagen und Begrifflichkeiten Vorgehen und Abgrenzung der Inhalte Überblick über die parametrisierbaren Inhalte der Kreditwürdigkeitsprüfung 191 II. Bausteine der Parametrisierung Die Eingangsprüfungen Die prognostizierende Haushaltsrechnung Die relative vertikale Bewertung der Merkmalsbereiche Die relative horizontale Bewertung der Merkmale Die K. o.-kriterien und Warnhinweise Die Kreditentscheidung 197 III. Möglichkeiten und Grenzen der Parametrisierung 198 Schlussbetrachtung 201 Literaturverzeichnis 207 Anhang 233 VI