HALBJAHRESBERICHT vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 RP GLOBAL DIVERSIFIED PORTFOLIO III
INHALTSVERZEICHNIS Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni 217 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 8 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni 217 1 Seite 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 75 295 Hamburg (im Folgenden: WARBURG INVEST) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 216) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender Verwahrstelle Kreissparkasse Köln Neumarkt 18-24 5667 Köln Tel. +49 221 227-2873 Haftende Eigenmittel: EUR 2.168.2., (Stand: 31. Dezember 216) Rechtsform: Anstalt des öffentlichen Rechts Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de Thomas Fischer Sprecher des Vorstandes MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung bis zum 3. Juni 217: Udo Hirschhäuser Matthias Mansel seit dem 2. Januar 217: Caroline Isabell Specht 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des RP Global Diversified Portfolio III vor. Er umfasst den Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 217 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Aktien 2. Sonstige Wertpapiere Grundstücks- und Wohnungsunternehmen, % gesamt, % Versicherungen (gesamtes Spektrum) 5,29 % Großbritannien, % gesamt, % Luxemburg 5,29 % Sonstige Finanzunternehmen 2,21 % gesamt 7,5 % Frankreich 2,21 % gesamt 7,5 % 3. Investmentanteile - 91,93 % - 91,93 % 4. Derivate -,2 % -,2 % 5. Bankguthaben -,91 % -,91 % II. Verbindlichkeiten - -,54 % - -,54 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 13.221.68,77 99,43 Börsengehandelte Wertpapiere 498.154,2 3,75 Zertifikate Guardian Segur INDEX-ZTF STK 2 EUR 1.22,24 24.448, 1,54 Immobilienanlagen Spezial Inhaber-Anteile 31.12.226 BV:1 XS148989266 SG Options EU INDEX-ZTF 3.6.227 STK 44. USD 76,18 293.76,2 2,21 XS356365527 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Zertifikate AllgG Verbrief INDEX-ZTF Pradera Open- Ended Retail FundInhaber-Anteile A 31.12.223 BV:1 XS9651765 499.148, 3,75 STK 52 EUR 959,9 499.148, 3,75 Nichtnotierte Wertpapiere 318,7, Aktien European Convergence Property Co. PLC STK 3.187. EUR,1 318,7, GBBB7ZC68 Investmentanteile 11.986.576,5 9,14 KVG-eigene Investmentanteile RP Global Absolute Return BondInhaber- Anteile DEAMS7N7 / 1, % ANT 9. EUR 126,3 1.136.7, 8,55 Gruppenfremde Investmentanteile A.I.I.S.-All.Europ.Micro CapInhaber-Ant. W ANT 4 EUR 2.729,17 1.91.668, 8,21 (EUR) Dis. o.n. LU66563131 /,88 % Assenagon Alpha Volatility Inhaber-Anteile I ANT 2 EUR 1.97,28 219.456, 1,65 o.n. LU575255335 /,8 % CGS FMS-Gl.Ev.Front.Mkts(Sub1) Namens- ANT 1.75 55 EUR 117,9 24.97,5 1,54 Anteile R (CL) EUR o.n. LU134966678 /,28 % CONVERTINVEST Gl.Conv.Propert. Inhaber- ANT 1.4 4 EUR 12,4 168.56, 1,27 Anteile I VT o.n. ATA14J3 /,8 % CS-Com.Co.ex-Agr.EW I.TR U.ETF Inhaber- ANT 2. EUR 77,11 154.22, 1,16 Anteile I o.n. ETF LU419741177 /,3 % DB Plat.IV-Systematic Alpha I1C-E ANT 2.7 6 EUR 127,93 345.411, 2,6 LU462954396 /,24 % Edmond de Roth.-Emerging Bonds Actions ANT 1. EUR 188,12 188.12, 1,41 Nom. I EUR Cap. o.n. 2 LU116352354 /,45 % Flossbach von Storch-Bd Oppor.Inhaber-Anteile ANT 25 25 EUR 129,31 32.327,5,24 I o.n. LU39927886 /,49 % Fr.Temp.Inv.Fds-T.Fron.Mkts FdNamens-Ant. I ANT 26.5 EUR 26,23 695.95, 5,23 (acc.) EUR o.n. 1.5 LU3913725 / 1,1 % GAM STAR Fd PLC-GAM St.Cat ANT 14. EUR 13,2774 185.883,6 1,4 Bd.Regist.Shs Inst.Acc.EUR o.n. IEB6TLWG59 /,95 % 4
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Helium Fd-Helium Selection Actions-Nom. S ANT 15 15 EUR 1.265,352 189.82,8 1,43 Cap. EUR o.n. LU1112771768 / 1,1 % Hend.Horiz.Fd-Jap.Smaller CosActions Nom. I2 ANT 12.5 USD 59,99 657.64,62 4,94 (Acc.) o.n. LU1963615 /,19 % Invesco Pan Europ.Structur.Eq.Act. Nom. C ANT 7. EUR 2,18 1.412.6, 1,64 o.n. LU119753134 /,8 % ishs VII-Core S&P 5 U.ETF Reg. Shares ANT 6.5 EUR 22,4 1.315.6, 9,89 USD (Acc) o.n. ETF 5 IEB5BMR87 /,7 % OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)eur o.n. ANT 2 EUR 1.225,3 245.6, 1,84 LU83481511 /,7 % OSS. Risk Weight. Enh.Comm. TR Inh.-Ant. ANT 2.5 EUR 65,69 164.225, 1,23 UCITS ETF 1C EUR o.n ETF LU87644578 /,45 % PIMCO GL INV.-Comm.Real Return Reg. ANT 33. USD 6,12 176.963,86 1,33 Acc. Shs (Inst.Cl.) on IEB1BXJ858 / 2,5 % Robeco C.G.Fds-Rob.Em.Cons.Eq.Actions ANT 6.7 7 EUR 159,43 1.68.181, 8,3 Nominatives I EUR o.n. LU58253498 /,9 % Schroder ISF Asian Total Ret.Namens-Anteile C ANT 4.25 USD 272,1981 1.13.662,15 7,62 (USD)Acc.o.N. 25 LU326949186 / 1, % Schroder ISF Emerging Europe Namensanteile A ANT 1. EUR 26,4677 264.677, 1,99 Acc o.n. 1. LU16817157 / 1,5 % SEB Fund 1-SEB Asset SelectionActions Nom. C ANT 19. 2. EUR 16,795 319.15, 2,4 (EUR) o.n. LU256624742 / 1,1 % T. Rowe Price-US Small. Cos Eq Namens- ANT 18. 3. USD 16,39 258.56,2 1,94 Anteile Q Acc. USD o.n. LU92996627 /,95 % Timberc.Re.Es.-US REIT Fx.Inc.Inhaber- ANT 2.5 EUR 115,24 288.1, 2,17 Anteile BA o.n. LU946841532 / 1, % Weltzins-INVESTInhaber-Anteile (T) ANT 6. EUR 31,78 19.68, 1,43 DEAM6KA6 /,5 % Anteile an Immobilien-Sondervermögen 237.484, 1,79 Gruppenfremde Investmentanteile KanAm grundinvest FondsInhaber-Anteile *) ANT 5. EUR 16,18 8.9,,61 DE679189 /,83 % SEB Imm.Portf.Target Ret.FundInhaber-Anteile ANT 3.68 EUR 42,55 156.584, 1,18 *) DE982314 / 1,5 % *) Der Fonds ist teilweise in Offenen Immobilienfonds investiert, bei denen zum Abschlussstichtag eine eingeschränkte Liquidität gegeben war, da die Rücknahme der Anteile derzeit ausgesetzt ist. Die Bewertung erfolgte dennoch zum von der Immobilien-Kapitalverwaltungsgesellschaft festgestellten Nettoinventarwert, da nach Abwägung aller bekannten Sachverhalte keine marktgerechte alternative Bewertung vorgelegen hat. Per 3. Juni 217 betraf dies den KanAm grundinvest FondsInhaber-Anteile und den SEB Imm.Portf.Target Ret.FundInhaber-Anteile. 5
Gattungsbezeichnung Markt Stück, Anteile bzw.währung Bestand 3.6.217 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate *) 27.29,49,2 Devisen-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) 27.29,49,2 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen DTG USD/EUR VERFALL 28.9.217 Kreissparkasse Köln USD 75. USD 99,7335 27.29,49,2 *) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. 6
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.217 Käufe / Zugänge Verkäufe / Abgänge Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 121.563,84,91 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle EUR USD 111.866,6 11.66,98 111.866,6,84 9.697,24,7 Sonstige Verbindlichkeiten -72.121,97 -,54 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -72.121,97-72.121,97 -,54 Fondsvermögen 13.298.332,13 1, EUR Anteilswert Umlaufende Anteile EUR STK 111,95 118.791 7
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN: Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw.währung Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Helium Opportunités Act. au Porteur A 3 Déc. o.n. EUR 1 FR1757831 / 1,25 % 8
Derivate Volumen in 1. Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin USD/EUR EUR 1.43 9
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 217 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden mittels externer Modellkurse, z.b. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 217 Devisen Kurse per 3. Juni 217 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. US-Dollar 1 EUR = USD 1,14125 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. 1
ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 215/2365 Die Angaben gem. SFTR Verordnung 215/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden. ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge EUR, Rücknahmeabschläge EUR, Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM- Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen. Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Berichtszeitraum vom 1. Januar 217 bis 3. Juni 217 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 4. August 217 Die Geschäftsführung 11