Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH Halbjahresbericht 2017
Inhalt Halbjahresbericht 2017 vom 1.6.2017 bis 30.11.2017 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Halbjahresbericht... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 6 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechen den Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafikund Zahlenangaben geben den Stand vom 30. November 2017 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de 2
Halbjahresbericht
Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate DE0009778597 1,3% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 30.11.2017 Angaben auf Euro-Basis 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Anleihen (Emittenten): Zentralregierungen 20 406 58,43 Institute 5 572 15,95 Sonst. Finanzierungsinstitutionen 3 877 11,10 Unternehmen 2 823 8,08 Sonstige öffentliche Stellen 511 1,46 Summe Anleihen: 33 189 95,02 2. Bankguthaben 1 666 4,77 3. Sonstige Vermögensgegenstände 89 0,26 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -17-0,05 III. Fondsvermögen 34 927 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6
Vermögensaufstellung zum 30.11.2017 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 33 189 464,92 95,02 Verzinsliche Wertpapiere 0,8000 % Belgium 14/22.06.25 S.74 (BE0000334434). EUR 500 % 103,9440 519 720,00 1,49 0,0000 % Belgium 98/28.03.26 S.MR28 (BE0008061104)... EUR 3 000 % 97,0950 2 912 850,00 8,34 1,0000 % BMW US Capital 15/20.04.27 MTN (DE000A1ZZ028)... EUR 500 % 100,9470 504 735,00 1,45 1,5730 % BP Capital Markets 15/16.02.27 MTN (XS1190974011)... EUR 500 % 104,6290 523 145,00 1,50 1,3750 % Coöperatieve Rabobank 15/03.02.27 MTN (XS1180130939)... EUR 700 % 104,0760 728 532,00 2,09 0,5000 % CW Bank of Australia 16/27.07.26 MTN PF (XS1458458665)... EUR 1 000 1 000 % 98,0870 980 870,00 2,81 2,3750 % Diageo Finance 14/20.05.26 MTN (XS1069539291)... EUR 200 % 112,1740 224 348,00 0,64 1,0000 % Engie 15/13.03.26 MTN (FR0012602761)... EUR 500 % 101,2200 506 100,00 1,45 0,0000 % European Investment Bank 96/05.11.26 (DE0001345908)... EUR 1 984 % 94,3880 1 872 657,92 5,36 0,0000 % France O.A.T. 01/25.10.26 (FR0000578544)... EUR 4 000 % 95,8966 3 835 864,00 10,98 0,0000 % France O.A.T. 98/25.04.26 (FR0000571168)... EUR 2 000 % 97,1323 1 942 646,00 5,56 0,0000 % Germany 98/04.01.26 Coupons (DE0001142594)... EUR 3 000 % 98,0785 2 942 355,00 8,42 0,0000 % Italy 98/01.05.26 (IT0001247375)... EUR 4 000 1 600 % 86,5260 3 461 040,00 9,91 0,8750 % National Australia Bank 15/19.02.27 MTN PF (XS1191309720)... EUR 500 % 100,8570 504 285,00 1,44 0,6250 % Nationwide Building Society 15/25.03.27 MTN PF (XS1207683522)... EUR 1 000 % 98,6480 986 480,00 2,82 0,0000 % Netherlands 98/15.01.26 (NL0000103331).. EUR 2 000 % 97,1530 1 943 060,00 5,56 0,6250 % Nordea Mortgage Bank 15/17.03.27 MTN PF (XS1204140971)... EUR 500 % 99,7550 498 775,00 1,43 1,6250 % Novartis Finance 14/09.11.26 (XS1134729794)... EUR 800 % 107,5300 860 240,00 2,46 1,7500 % Sanofi 14/10.09.26 MTN (FR0012146801).. EUR 500 % 108,6220 543 110,00 1,55 1,7500 % SAP 14/22.02.27 MTN (DE000A13SL34).... EUR 500 % 109,0220 545 110,00 1,56 1,6250 % Shell International Finance 14/20.01.27 MTN (XS1135277140)... EUR 500 % 106,9330 534 665,00 1,53 1,3750 % Slovakia 15/21.01.27 (SK4120010430)... EUR 500 % 105,8750 529 375,00 1,52 1,6000 % Spain 15/30.04.25 (ES00000126Z1)... EUR 500 % 104,8020 524 010,00 1,50 0,0000 % Spain 98/31.01.26 (ES0000012007)... EUR 2 000 % 89,8100 1 796 200,00 5,14 1,2500 % Statoil 15/17.02.27 MTN (XS1190624038).. EUR 500 % 102,3760 511 880,00 1,47 2,5000 % Talanx 14/23.07.26 (DE000TLX2102)... EUR 400 % 114,0030 456 012,00 1,31 1,1250 % The Coca-Cola 15/09.03.27 (XS1197833053)... EUR 500 % 101,6880 508 440,00 1,46 2,5000 % Total Capital International 14/25.03.26 MTN (XS1048519679)... EUR 500 % 114,1730 570 865,00 1,63 1,2500 % UBS Group Funding (Switzerland) 16/01.09.26 MTN (CH0336602930)... EUR 200 % 101,3940 202 788,00 0,58 0,6250 % UNEDIC 16/03.03.26 MTN (FR0013128584)... EUR 500 % 102,1870 510 935,00 1,46 1,3750 % Unibail-Rodamco 16/09.03.26 MTN (XS1376614118)... EUR 200 % 104,1860 208 372,00 0,60 Summe Wertpapiervermögen 33 189 464,92 95,02 7
Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 1 665 531,98 4,77 Bankguthaben 1 665 531,98 4,77 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 1 665 531,98 % 100 1 665 531,98 4,77 Sonstige Vermögensgegenstände 89 450,89 0,26 Zinsansprüche.... EUR 89 450,89 % 100 89 450,89 0,26 Sonstige Verbindlichkeiten -17 221,67-0,05 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -17 221,67 % 100-17 221,67-0,05 Fondsvermögen 34 927 226,12 100,00 Anteilwert 77,97 Umlaufende Anteile 447 949,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8
Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 77,97 Umlaufende Anteile: 447 949,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 9
Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 10
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2016: 179 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2016: 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management Holding SE, Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Thorsten Michalik Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum 31.12.2017) Stand: 31.12.2017
Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de