INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014
Inhalt Ihre Partner 3 Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV 5 6 8 9 11 INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014
Ihre Partner Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbh Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: info@inka-kag.de Internet: www.inka-kag.de Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 21.480.124,00 EUR (Stand: 31.12.2013) Aufsichtsrat Carola Gräfin von Schmettow, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsleitung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf Paul Hagen, Mitglied des Vorstandes des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre der Universität zu Köln und Managing Director des Centre for Financial Research (CFR), Cologne Dr. Christiane Lindenschmidt, Chief Technology and Services Officer des Bankhauses HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstandes der Deutsche Apotheker- und Ärztebank e.g., Düsseldorf Geschäftsführer Markus Hollmann Alexander Poppe Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbh, Düsseldorf Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf Eigenkapital gezeichnet und eingezahlt: 75,4 Mio. EUR, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 1.490.625.258,47 EUR (Stand: 31.12.2013) Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf Fondsmanager Rhein Asset Management (Lux.) S.A., Luxemburg, 38, Grand Rue, 6630 Wasserbillig INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 3
Ihre Partner Anlageausschuss Dirk Guber (Vorsitzender), HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf Frank Termathe, Rhein Asset Management (Lux.) S.A., Luxemburg Sonstige Angaben WKN: A0JDP8 ISIN: DE000A0JDP86 INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 4
Vermögensübersicht gem. 9 KARBV Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 10.500.529,60 103,21 1. Aktien 0,00 0,00 2. Anleihen 2.081.234,73 20,46 Regierungsanleihen 1.328.984,73 13,06 Staatlich garantierte Anlagen 752.250,00 7,39 3. Derivate -191.885,00-1,89 Zins-Derivate -16.400,00-0,16 Aktienindex-Derivate -175.485,00-1,72 4. Forderungen 354.755,14 3,49 5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,00 0,00 6. Bankguthaben 1.196.486,23 11,76 7. Sonstige Vermögensgegenstände 7.059.938,50 69,39 Zertifikate 7.059.938,50 69,39 II. Verbindlichkeiten -326.158,80-3,21 Sonstige Verbindlichkeiten -326.158,80-3,21 III. Fondsvermögen 10.174.370,80 100,00 *) *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 5
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 30.11.2014 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Börsengehandelte Wertpapiere 2.725.904,73 26,79 Verzinsliche Wertpapiere Euro 1.265.122,50 12,43 0,6250 % KFW v.12-15 DE000A1MBB96 EUR 750.000 - - % 100,300 752.250,00 7,39 2,2500 % Italien B.T.P. v.13-16 IT0004917792 EUR 500.000 - - % 102,575 512.872,50 5,04 Zertifikate Euro 644.670,00 6,34 Cobank I35 DZ v.14-15 10500 DE000CR23AM2 STK 1.000 1.000 - EUR 99,230 99.230,00 0,98 Cobank SX5E DZ v.13-15 3125 DE000CZ9S274 STK 8.000 8.000 - EUR 30,500 244.000,00 2,40 Cobank SX5E OZ v.13-15 DE000CZ35KH8 STK 4.000 3.000 9.000 EUR 33,240 132.960,00 1,31 Cobank SX5E OZ v.14-16 DE000CZ35N84 STK 6.000 6.000 - EUR 28,080 168.480,00 1,66 Andere Wertpapiere Euro 816.112,23 8,02 0,1000 % Bund Infl.Lkd. v.12-23 DE0001030542 EUR 750.000 - - % 104,975 816.112,23 8,02 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 6.415.268,50 63,05 Zertifikate Euro 6.415.268,50 63,05 BNP DAX DZ v.12-14 9000 DE000BP56Y88 STK 2.500 - - EUR 89,910 224.775,00 2,21 BNP DAX DZ 29.12.14 9450 DE000PA4DUZ1 STK 1.500 1.500 - EUR 94,220 141.330,00 1,39 BNP SX5E DZ v.13-15 3150 DE000BP7SVN5 STK 5.000 5.000 - EUR 29,980 149.900,00 1,47 Citigr.Dt. SX5E DZ 13-15 2925 DE000CF4P176 STK 10.000 10.000 - EUR 28,890 288.900,00 2,84 Citigr.Dt. SX5E DZ 13-15 3000 DE000CF4P0E0 STK 6.000 6.000 - EUR 29,650 177.900,00 1,75 Deutsche Bk. EZ v.13-17 HSE DE000DT1BZM1 STK 2.625-3.375 EUR 101,900 267.487,50 2,63 Dt.Bk. DAX DZ v.13-15 8900 DE000DT08MN0 STK 3.000 3.000 - EUR 87,240 261.720,00 2,57 Dt.Bk. DAX DZ v.14-15 9100 DE000DT2Z0P5 STK 2.200 2.200 - EUR 88,770 195.294,00 1,92 Dt.Bk. DAX DZ 14-15 8450 DE000DT6V3C7 STK 3.000 3.000 - EUR 83,540 250.620,00 2,46 DZ BANK DAX DZ v.13-15 8850 DE000DZS2WP2 STK 2.500 2.500 - EUR 87,530 218.825,00 2,15 DZ BANK SX5E DZ v.14-15 3100 DE000DZV5HP1 STK 9.000 9.000 - EUR 29,670 267.030,00 2,62 Goldman S. SX5E BZ v.13-15 DE000GT6QC79 STK 8.000 8.000 - EUR 32,410 259.280,00 2,55 Goldman S. SX5E DZ 13-15 3000 DE000GT6UHN3 STK 7.500 7.500 - EUR 29,030 217.725,00 2,14 HSBC T&B SX5E DZ 10-14 3100 DE000TB9QHW1 STK 11.000 - - EUR 30,860 339.460,00 3,34 HSBC T&B SX5E DZ 13-15 3200 DE000TB4WV97 STK 5.000 5.000 - EUR 30,520 152.600,00 1,50 Raiff.C.bk. SX5E DZ 13-15 3300 AT0000A11QD2 STK 7.000 7.000 - EUR 30,430 213.010,00 2,09 SG Eff. DAX DZ v.13-15 8800 DE000SG4XAS7 STK 3.000 3.000 - EUR 86,700 260.100,00 2,56 SG Eff. DAX DZ v.13-15 9100 DE000SG4W8S8 STK 1.750 1.750 - EUR 89,540 156.695,00 1,54 SG Eff. DAX DZ v.13-15 9300 DE000SG4JFK2 STK 2.000 2.000 - EUR 92,840 185.680,00 1,82 SG Eff. I35 DZ v.13-15 10500 DE000SG4MBR0 STK 2.000-2.000 EUR 104,170 208.340,00 2,05 SG Eff. SX5E DZ v.13-15 2900 DE000SG4T492 STK 3.500 7.500 4.000 EUR 28,690 100.415,00 0,99 UBS (L.B.) SX5E DZ 13-15 3100 DE000UA7FDD5 STK 6.500 6.500 - EUR 29,660 192.790,00 1,89 UBS (Ldn.B.) DAX BZ 13-15 DE000US2CLW6 STK 2.900 2.900 - EUR 103,280 299.512,00 2,94 UniCred.Bk. SX5E DZ 14-15 3100 DE000HY3UD24 STK 17.000 17.000 - EUR 29,640 503.880,00 4,95 Vont.Fin.Prod. SXKE DZ 13-14 DE000VZ2P6S7 STK 3.000-700 EUR 294,000 882.000,00 8,67 Summe Wertpapiervermögen 9.141.173,23 89,85 INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 6
Vermögensaufstellung Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Anteile bzw. Whg. Bestand 30.11.2014 Käufe/ Verkäufe/ Zugänge Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate -191.885,00-1,89 Aktienindex-Derivate Aktienindex-Terminkontrakte -41.625,00-0,41 DAX FUTURE 12/14 EUREX STK -2 EUR -41.625,00-0,41 Optionsrechte -133.860,00-1,32 Optionsrechte auf Aktienindices CALL DAX 9300 12/14 EUREX STK -20 EUR 692,600-69.260,00-0,68 CALL EURO STOXX 50 2850 12/14 EUREX STK -10 EUR 396,400-39.640,00-0,39 CALL EURO STOXX 50 3000 12/14 EUREX STK -10 EUR 249,600-24.960,00-0,25 Zins-Derivate Zinsterminkontrakte -16.400,00-0,16 EURO-BUND-FUTURE 12/14 EUREX STK -500.000 EUR -16.400,00-0,16 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 1.196.486,23 11,76 Bankguthaben 1.196.486,23 11,76 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 1.076.725,46 % 100,000 1.076.725,46 10,58 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen HSBC Trinkaus & Burkhardt AG USD 149.299,76 % 100,000 119.760,77 1,18 Sonstige Vermögensgegenstände 354.755,14 3,49 Zinsansprüche EUR 3.283,74 3.283,74 0,03 Geleistete Variation Margin EUR 58.025,00 58.025,00 0,57 Forderungen aus schwebenden Geschäften EUR 293.446,40 293.446,40 2,88 Sonstige Verbindlichkeiten -326.158,80-3,21 Kostenabgrenzungen EUR -14.005,22-14.005,22-0,14 Verbindlichkeiten aus schwebenden Geschäften EUR -312.153,58-312.153,58-3,07 Fondsvermögen EUR 10.174.370,80 100,00 *) Anteilwert EUR 1.111,71 Umlaufende Anteile STK 9.152,00 *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 7
Vermögensaufstellung Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 28.11.2014 oder letztbekannte. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 28.11.2014 US-Dollar (USD) 1,24665 = 1 (EUR) Marktschlüssel b) Terminbörsen EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich) Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten. INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 8
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Anteile Zugänge bzw. Whg. Verkäufe/ Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Euro 2,5000 % Italien B.T.P. v.12-15 IT0004805070 EUR - 500.000 3,0000 % Spanien v.10-15 ES00000122F2 EUR - 750.000 Zertifikate Euro Cobank DAX DZ v.13-14 9300 DE000CB1QAN1 STK - 2.000 Cobank DAX DZ v.14-15 8800 DE000CB7PK19 STK 2.000 2.000 Cobank I35 CBZ 29.12.14 DE000CR0GXJ6 STK - 2.500 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Euro 5,0000 % UBS (Ldn Br.) Idx.Fd. EZ 14-17 DE000UBS2RH6 EUR 4.100 4.100 Zertifikate Euro BNP DAX DZ v.13-14 9400 DE000BP7M407 STK 1.500 1.500 BNP SX5E DZ v.13-14 2850 DE000BP7SUC0 STK - 5.000 Citigr.Dt. SX5E DZ 13-14 2950 DE000CF4NAP3 STK - 18.000 Citigr.Dt. SX5E DZ 13-14 3175 DE000CF4NE21 STK 10.000 10.000 Dt.Bk. N225 DZ v.13-14 15000 DE000DX7NDP7 STK 20.000 20.000 DZ BANK DAX DZ v.13-14 9500 DE000DZP56X8 STK - 2.000 DZ BANK SX5E DZ v.12-14 3100 DE000DZD5U26 STK - 10.000 Goldm. S. DAX DZ 03.10.14 9000 DE000GT7C482 STK - 2.500 Goldman S. DAX DZ v.13-14 8600 DE000GT6M4S5 STK - 2.500 HSBC T&B DAX DZ v.13-14 9300 DE000TB4WLF7 STK - 2.000 SG Eff. DAX RCBZ v.13-14 DE000SG4CRX5 STK - 3.000 SG Eff. DAX RCBZ v.14-15 DE000SG53716 STK 2.000 2.000 SG Eff. SX5E SPRINT v.13-14 DE000SG4PZA8 STK - 10.000 UBS (LB) SX5E DZ v.14-15 2950 DE000UZ01N82 STK 10.000 10.000 UBS (L.B.) SX5E DZ 13-14 2890 DE000UA9S487 STK - 10.000 UBS (Ldn.B.) DAX DZ 12-14 9200 DE000UU7N6K4 STK - 2.000 UBS(L.Br.) SX5E DZ 12-15 3200 DE000UU7NCM8 STK 10.000 10.000 UniCred.Bk. SX5E DZ 14-15 3300 DE000HY3UDR2 STK 9.000 9.000 Aktienindex-Derivate Optionsscheine Optionsscheine auf Aktienindices COMMERZBANK PUT14 SX5E DE000CZ3SXX6 STK - 30.000 INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 9
Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen in 1.000 Anteile bzw. Whg. Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR 3.147 Basiswerte: (DAX FUTURE 09/14, EURO STOXX 50 IND.FUT. 12/14, DAX FUTURE 12/14) Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte EUR 2.219 Basiswerte: (EURO-BUND-FUTURE 09/14, EURO-BUND-FUTURE 12/14) INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 10
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert EUR 1.111,71 Umlaufende Anteile STK 9.152,00 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 89,85 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -1,89 Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungsquellen herangezogen: Wertpapiere und Geldanlagen: - Markt-/Börsenkurse ( 27): 101,4 % - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Börsengehandelte Derivate: - Markt-/Börsenkurse ( 27): -1,9 % Devisentermingeschäfte: - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Sonstige Derivate und OTC-Produkte: - Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter ( 28): 0,0 % - Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen ( 28): 0,0 % Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind. INKA Rendite Strategie Plus Halbjahresbericht zum 30.11.2014 11