ESPA CASH EURO. Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG. Halbjahresbericht 2008/09

Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG Halbjahresbericht 2008/09

Halbjahresbericht 2008/09 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des Fondsvermögens... 4 Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2009... 4 Publikumsfonds der ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlageges. m.b.h... 8

Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Stammkapital 2,30 Mio. EURO (bis 3.9.2008) 4,50 Mio. EURO (ab 4.9.2008) Gesellschafter Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG (bis 8.8.2008: 81,42 %; von 9.8.2008 bis 5.10.2008: 38,46 %) Erste Group Bank AG (von 9.8.2008 bis 5.10.2008: 42,96 %) Erste Asset Management GmbH (vormals FINAG Holding GmbH, ab 6.10.2008: 81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) Dir. Mag. Dr. Kurt STÖBER (Vorsitzender-Stv.) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dir. Mag. Rupert ASCHER Dir. Mag. Alois HOCHEGGER Abt.-Dir. Mag. Dr. Michael MALZER Dir. Franz RATZ vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER (ab 18.12.2008) Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Franz KISSER (bis 18.12.2008) Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Mag. Harald GASSER Dr. Franz GSCHIEGL Mag. Karl BRANDSTÖTTER Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Mag. Franz KISSER Anton KOVAR Günther MANDL Peter RIEDERER Mag. Jürgen SINGER Ernst Rudolf THIER MR Mag. Wolfgang Pechriggl AD Erwin Gruber ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2

Halbjahresbericht 2008/09 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Bericht des ESPA CASH EURO Miteigentumsfonds gemäß 20 InvFG über den Zeitraum vom 1. September 2008 bis 28. Februar 2009 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung im Euro-Währungsgebiet hat in der zweiten Jahreshälfte 2008 deutlich an Schwung verloren. Vor dem Hintergrund der zunehmenden Spannungen an den weltweiten Finanzmärkten verstärkte sich die Nachfrage nach sicheren Staatsanleihen. Euro-Staatsanleihen profitierten deutlich von der gesteigerten Nachfrage der save haven Käufe. Bei den Assetklassen wie Pfandbriefen, Financials und Unternehmensanleihen kam es zu massiven Risikoaufschlägen (Spreads) und damit zu deutlichen Kurskorrekturen. Mitte September 2008 rückten die schon sehr deutlich nachgebenden Wirtschaftsdaten in den Hintergrund, denn durch die Insolvenz der US-Investmentbank Lehman Bros. brach Panik an den Finanzmärkten aus und damit war ein neuer Negativkreislauf entstanden. In der Folge verlor eine Anzahl von Banken in Nordamerika ihre Unabhängigkeit. Auch in der Eurozone mussten mehrere Banken durch Finanzhilfen gestützt und durch Staatsgarantien vor einer drohenden Insolvenz gerettet werden. Mit diesen staatlichen Hilfspaketen konnte eine systemische Finanzkrise gerade noch entschärft werden. Die globale Finanzmarktkrise erforderte ein international koordiniertes Vorgehen der Notenbanken wie auch auf staatlicher Ebene. Damit konnte zwar eine Totaleskalation vermieden werden, aber der Geldmarkt ist in dieser Phase faktisch kollabiert und Bankanleihen waren praktisch nicht handelbar. Anleihen von Banken mit Milliardenabschreibungen und massiven Refinanzierungsproblemen, wie z. B. die Münchner Hypo Real Estate, verloren temporär mehr als 20 % an Wert. Die massiven Kurskorrekturen führten zu einem Rechenwertverlust von etwa 2 % im Oktober 2008. Mit den staatlichen Hilfsmaßnahmen bzw. Garantien stabilisierte sich der Markt was auch zu einer nachhaltig steigenden Rechenwertentwicklung wiederum führte. Vor dem Hintergrund weitgehend antizipierter Senkungen der EZB-Leitzinsen verringerten sich die Geldmarktzinsen, wie auch die kurz- und langfristigen Staatsanleiherenditen im Euro-Währungsgebiet. Hauptsächlich durch den Preisrückgang für Rohöl verbesserten sich die Inflationsaussichten für die Eurozone ab der Jahresmitte 2008. Immer klarer zeigten die makroökonomischen Daten im vierten Quartal 2008 in Richtung Wirtschaftsabschwung. Um der drohenden Rezessionsgefahr entgegenzuwirken senkte die EZB den Leitzins (Reporate) in mehreren Schritten zwischen Oktober 2008 und Jänner 2009 um 225 Basispunkte auf 2 % herab. Zu Ende Februar 2009 notierte der 3-Monats- Euribor mit 1,82 % um 313 Basispunkte tiefer als zu Beginn der Berichtsperiode. Anlagepolitik Wegen der andauernden Finanzmarktkrise und der zunehmenden konjunkturellen Risiken waren qualitative Umschichtungen nur schwer möglich. Neupositionierungen erfolgten aber nur in erstklassigen Anleihen, in Pfandbriefen, sowie in Titel mit Landeshaftung. Das Fondsmanagement geht schon wegen der staatlichen Hilfsmaßnahmen und Garantien für systemisch wichtige Banken von keinen Ausfällen aus. Durch die Abreifung des kurzen Portfolios und der attraktiven Discount Margins (Spreads) ist ein deutlicher Mehrertrag über den kurzen Geldmarktsätzen durchaus zu erwarten. 3

Zusammensetzung des Fondsvermögens 28. Februar 2009 31. August 2008 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO* 299,0 92,65 369,3 96,82 Wertpapiervermögen 299,0 92,65 369,3 96,82 Bankguthaben 21,1 6,54 9,2 2,42 Zinsenansprüche 2,6 0,80 2,9 0,75 Fondsvermögen 322,7 100,00 381,4 100,00 * Siehe auch die Fußnoten der Vermögensaufstellung! Vermögensaufstellung zum 28. Februar 2009 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. September 2008 bis 28. Februar 2009) Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland DEUTSCHLAND BAYERISCH LBK 07/09 DE000BLB36Y2 1,916000 7.000 0 7.000 99,500000 6.965.000,00 2,16 DG HYP OE.PF 00/10 DE0002449139 2,115000 0 0 8.000 99,100000 7.928.000,00 2,46 DG HYP PF.R.908R 4/9 DE000A0AHCU7 3,122000 0 0 3.500 100,180000 3.506.300,00 1,09 DRESDNER BK 08/10 DE000DR0RQ20 3,528000 0 0 5.000 98,430000 4.921.500,00 1,53 DT.HYP. P/907 04/09 DE000A0A3LM0 3,450000 3.000 0 3.000 100,100000 3.003.000,00 0,93 DUESSELD.HYP 04/09 DE000A0A3X90 4,165000 0 0 5.000 100,370000 5.018.500,00 1,56 DUESSELD.HYP. 8/10 DE000DUS10S0 2,194000 4.000 0 4.000 99,360000 3.974.400,00 1,23 HSH NORDBANK 05/10 XS0215414276 3,041000 0 0 5.000 98,634550 4.931.727,50 1,53 HSH NORDBANK MT 5/10 XS0209743110 2,560000 0 0 5.000 98,798250 4.939.912,50 1,53 LBK.SACHS.200/04-09 XS0187304992 2,712000 0 0 5.000 100,031998 5.001.599,89 1,55 LDKRBK.B-WUE 04/09 DE0008255878 3,250000 2.000 0 2.000 100,200000 2.004.000,00 0,62 NORDT. LBK 04/09 DE000NLB0UT5 2,703000 0 0 5.000 99,800000 4.990.000,00 1,55 WESTLB 07/09 DE000WLB8DV9 5,113000 5.000 0 5.000 99,560000 4.978.000,00 1,54 Summe 62.161.939,89 19,26 Emissionsland ITALIEN UBI BANCA 05/12 XS0221671547 3,325000 0 0 1.000 95,597500 955.975,00 0,30 UNICR.ITALIANO 03/10 XS0181164640 1,955000 0 0 10.000 96,513650 9.651.365,00 2,99 Summe 10.607.340,00 3,29 Emissionsland LUXEMBURG NORD.LDBK 05/12 XS0222177809 3,205000 0 0 3.500 100,067850 3.502.374,75 1,09 Summe 3.502.374,75 1,09 4

Halbjahresbericht 2008/09 Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Emissionsland OESTERREICH BACA 06/11 XS0245395636 1,995000 0 0 1.000 97,586900 975.869,00 0,30 EB PFDBR. 07/09 XS0324214310 5,381000 5.000 0 5.000 100,094795 5.004.739,76 1,55 ERSTE ERG.GM.00/12 AT0000273826 6,511000 0 0 375 98,000000 367.500,00 0,11 HYPO TIROL PF 02/09 AT0000144159 4,750000 2.000 0 2.000 100,250000 2.005.000,00 0,62 INVESTKRED. 00/10 AT0000322409 3,824000 0 0 8.000 96,750000 7.740.000,00 2,40 NOE.LBK-HYP. 04/09 AT0000193297 1) 4,504900 5.000 0 5.000 100,800000 5.040.000,00 1,56 PFST LHBK 05/15 XS0221472698 3,379000 0 0 6.000 99,450000 5.967.000,00 1,85 Summe 27.100.108,76 8,40 Summe EUR 103.371.763,40 32,03 SUMME AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE 103.371.763,40 32,03 IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE ANLEIHEN auf EURO lautend Emissionsland DEUTSCHLAND DT.BANK 06/09 XS0268433835 3,150000 5.000 0 5.000 99,900000 4.995.000,00 1,55 DT.BANK 08/10 DE000DB7UN25 3,682000 0 0 5.000 98,480000 4.924.000,00 1,53 HYPO REAL 05/09 XS0234026457 2,100000 0 0 10.000 96,000000 9.600.000,00 2,97 HYPO REAL 05/10 XS0237539282 3,819000 0 0 5.000 77,800000 3.890.000,00 1,21 VOLKSWAGEN 07/10 XS0282196954 2,214000 0 0 10.000 96,065000 9.606.500,00 2,98 Summe 33.015.500,00 10,23 Emissionsland FRANKREICH BQUE FEDERAT. 05/12 XS0219239661 2,093000 0 0 8.000 93,486400 7.478.912,00 2,32 HSBC FRANCE 07/09 FR0010461905 2,140000 0 0 5.000 100,330000 5.016.500,00 1,55 Summe 12.495.412,00 3,87 Emissionsland GROSSBRITANNIEN EFG HELLAS 04/09 XS0201276275 3,269000 0 0 5.000 99,280000 4.964.000,00 1,54 HBOS TR.SVCS 06/11 XS0259252897 verl.* 2,942000 0 0 10.000 92,140000 9.214.000,00 2,86 Summe 14.178.000,00 4,39 Emissionsland IRLAND HYPO PUBLIC BK 06/11 XS0270932725 2,929000 0 0 5.000 79,450000 3.972.500,00 1,23 Summe 3.972.500,00 1,23 Emissionsland NIEDERLANDE ING GROEP 06/11 XS0259036175 verl.* 3,144000 0 0 9.500 92,010900 8.741.035,50 2,71 LEASEPLAN 06/09 XS0271362732 2,429000 0 0 5.000 94,550000 4.727.500,00 1,47 SNS BANK 06/09 XS0269740899 2,934000 0 0 10.000 97,580000 9.758.000,00 3,02 Summe 23.226.535,50 7,20 1) Variable Verzinsung in Abhängigkeit vom 2YR-CMS (max. 5,25 %); Kapitalgarantie zu 100 %. 5

Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ Bestand Kurs Kurswert %-Anteil nummer Zugänge Abgänge in EUR am Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) Fondsvermögen Emissionsland NORWEGEN DNB NOR BANK 05/10 XS0210170519 2,304000 0 0 7.000 99,260000 6.948.200,00 2,15 Summe 6.948.200,00 2,15 Emissionsland OESTERREICH BA-CA 05/10 XS0211008544 2,404000 0 8.000 10.000 98,380000 9.838.000,00 3,05 BA-CA MTN 04/09 XS0191555365 2,203000 1.000 0 9.320 99,687450 9.290.870,34 2,88 BACA 04/11 XS0206399627 1,998000 0 0 5.000 94,140000 4.707.000,00 1,46 ERSTE BANK 06/17 XS0260783005 2,910000 0 0 2.000 64,042800 1.280.856,00 0,40 ERSTE BANK 07/12 XS0296551111 2,354000 0 0 10.000 90,200000 9.020.000,00 2,80 ERSTE BOND 08/09 XS0356238765 4,800000 0 0 5.000 100,150000 5.007.500,00 1,55 ERSTE FRN 07/14 XS0284761169 2,178000 0 0 10.000 88,400000 8.840.000,00 2,74 ERSTE OEFF.PF. 04/09 AT0000201322 4,378280 10.000 0 10.000 100,500000 10.050.000,00 3,11 ERSTE PF.30 04/09 AT0000201306 3,115320 10.000 0 10.000 100,000000 10.000.000,00 3,10 INVESTKREDIT 05/10 XS0237495212 3,454000 0 0 5.750 94,170000 5.414.775,00 1,68 KOMMKRED.OEST.00/10 DE0004530902 3,457000 2.000 0 2.000 98,125000 1.962.500,00 0,61 RAIFFEISEN BK 05/10 XS0211426464 2,177000 3.000 20.000 3.000 97,650000 2.929.500,00 0,91 RZB 06/09 XS0275399128 2,009000 5.000 0 10.400 99,570000 10.355.280,00 3,21 RZB 08/09 XS0353628869 4,680000 4.500 0 4.500 99,000000 4.455.000,00 1,38 RZB OESTER. 06/11 XS0242395357 2,201000 1.000 0 1.000 97,607050 976.070,50 0,30 TIROL ANL. 03/09 AT0000332960 3,030000 2.700 0 2.700 100,040350 2.701.089,45 0,84 Summe 96.828.441,29 30,01 Emissionsland SCHWEIZ CREDIT SUISSE 08/10 XS0357334779 3,397000 0 0 5.000 98,950000 4.947.500,00 1,53 Summe 4.947.500,00 1,53 Summe EUR 195.612.088,79 60,62 SUMME IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE 195.612.088,79 60,62 GLIEDERUNG DES FONDSVERMÖGENS WERTPAPIERE 298.983.852,19 92,65 BANKGUTHABEN 21.112.582,21 6,54 ZINSENANSPRÜCHE 2.597.237,29 0,80 FONDSVERMÖGEN 322.693.671,69 100,00 UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE Stück 81.312 UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE Stück 204.750 ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE EUR 984,33 ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE EUR 1.185,13 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 6

Halbjahresbericht 2008/09 * Die in der Vermögensaufstellung mit "verl." gekennzeichneten und nachstehend angeführten Wertpapiere waren am 28.02.2009 mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG verliehen: Wertpapier-Bezeichnung Kenn- verliehener Gebührennummer (Teil-)Betrag satz in % des Nom. (in 1.000) HBOS TR.SVCS 06/11 XS0259252897 10.000 0,03 ING GROEP 06/11 XS0259036175 9.500 0,03 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- lautend auf Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Stück/Nominale (Nom. in 1.000, ger.) AMTLICH GEHANDELTE WERTPAPIERE BANK AUSTRIA 00/10 XS0112023907 EUR 0 1.000 BAY.LDSBK. 07/08 XS0302020408 EUR 0 10.000 BAYER.LBK 07/08 PFBR DE000BLB2371 EUR 0 5.000 BC LOMBARDA 06/13 XS0268404653 EUR 0 5.000 BK OF IRELD 06/09 XS0263822974 EUR 0 5.000 DRESDNER BK. 03/08 DE0008198110 EUR 0 5.000 DUESSELD. HYPBK 04/08 DE000A0B1Q32 EUR 0 2.000 MEDIOBANCA 07/09 XS0297333410 EUR 0 9.500 NATIXIS 08/10 XS0370959669 EUR 0 5.000 NATIXIS S.A. 08/10 XS0356056654 EUR 0 5.000 IN ORGANISIERTE MÄRKTE EINBEZOGENE WERTPAPIERE BA PFANDBR. 06/08 AT000B048038 EUR 0 4.100 C.N.D.C.D. PR. 05/09 FR0010157438 EUR 0 5.000 DNB NOR BANK 06/09 XS0240468263 EUR 0 7.000 DT.APOTHEKERBK.05/10 XS0232844059 EUR 0 10.000 ERSTE BANK 06/10 XS0274876613 EUR 3.500 3.500 ERSTE BANK 08/11 AT000B001441 EUR 0 3.000 IKB DT.INDBK. 05/09 XS0215590240 EUR 0 15.000 OEVAG 08/10 AT000B056411 EUR 0 5.000 OOE. LBK. 03/09 AT0000133970 EUR 7.700 7.700 SOC.GENERALE 06/08 XS0275865383 EUR 0 11.200 TIROL OE-PF 03/09 AT0000144217 EUR 10.000 10.000 Wien, im März 2009 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Mag. Bednar Mag. Gasser Dr. Gschiegl 7

Publikumsfonds der ERSTE-SPARINVEST Kernpalette (die für den Privatanleger wichtigsten Fonds) Geldmarktnahe Fonds Rentenfonds - Euro Rentenfonds - Euro und Fremdwährungen Aktienfonds - Regionen Aktienfonds - Branchen und Themen Strategiefonds Alternative Investments Nachhaltige Fonds ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO-PLUS ESPA SELECT CASH ESPA BOND COMBIRENT ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND MORTGAGE ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA SELECT BOND ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND USA-HIGH YIELD ESPA PORTFOLIO BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF WORLD ESPA SELECT STOCK ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL EMERGING-MARKETS ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK VIENNA ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA WWF STOCK UMWELT ESPA PORTFOLIO CREATIVE ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA VINIS FONDS ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Vorsorgefonds ESPA VORSORGE CLASSIC 03 bis 08 Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Pensionsrückstellung geeignet. 8

Halbjahresbericht 2008/09 Alle ESPA-Fonds (die gesamte ESPA-Fondspalette einschließlich der Kernfonds) ESPA ALTERNATIVE EMERGING-MARKETS ESPA ALTERNATIVE MULTISTRATEGIE ESPA BEST OF AMERICA ESPA BEST OF EUROPE ESPA BEST OF HEALTHCARE ESPA BEST OF INNOVATION ESPA BEST OF JAPAN ESPA BEST OF WORLD ESPA BOND BRIK CORPORATE ESPA BOND COMBIRENT Alternatives Investment in Ermerging-Markets Hedge Dachfonds, Alternatives Investment US-Aktien-Dachfonds Europäischer Aktien-Dachfonds Anlage in ausgewählte Aktienfonds im Gesundheitswesen Globaler Aktien-Dachfonds, Technologiebranche Anlage in ausgewählte japanischen Aktienfonds Globaler Aktien-Dachfonds Emerging Markets-Unternehmensanleihen, Fremdwährung überwiegend gegenüber dem Euro abgesichert Euro-Renten, überwiegend Staatsanleihen ESPA BOND CONVERTIBLE Internationale Wandelanleihen, Fremdwährungen vollständig abgesichert, gute bis mittlere Bonität ESPA BOND CORPORATE BB Hochrentierende Unternehmensanleihen mit durchschnittlichem Rating BB und Währungssicherung in EURO ESPA BOND DANUBIA ESPA BOND DOLLAR ESPA BOND DOLLAR-CORPORATE ESPA BOND EMERGING-MARKETS ESPA BOND EURO-CORPORATE ESPA BOND EURO-LONGTERM ESPA BOND EURO-MÜNDELRENT* ESPA BOND EUROPE ESPA BOND EUROPE-HIGH YIELD ESPA BOND EURO-RENT ESPA BOND EURO-RESERVA* ESPA BOND EURO-TREND ESPA BOND FINANCIALS ESPA BOND INFLATION-LINKED (bis 1.8.08 ESPA BOND USA-REAL) ESPA BOND INTERNATIONAL ESPA BOND MORTGAGE Schwerpunkt zentral- und osteuropäische Renten Dollar-Renten, ohne Währungssicherung Dollar-Unternehmensanleihen, ohne Währungssicherung Emerging Markets-Renten weltweit mit Währungssicherung in Euro Unternehmensanleihen in Euro Euro-Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit von mehr als 7 Jahren Fonds für mündelsichere Veranlagung nach ethischen Kriterien Paneuropäische Renten, überwiegend in Euro Hochrentierende Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Euro-Renten, überwiegend Staatsanleihen Abfertigungsfonds, Euro-Renten Euro-Staatsanleihen Euro-Renten, überwiegend Bankanleihen, Absolute Return Ansatz Globale (überwiegend) Staatsanleihen mit Inflationsschutz, alle Fremdwährungen vollständig abgesichert Internationale Renten US-Hypothekenanleihen mit bester Bonität und vollständiger Währungssicherung in Euro ESPA BOND SYSTEM Euro-Rentenfonds mit Emissionen vor dem 01.03.2001 ESPA BOND USA-CORPORATE ESPA BOND USA-HIGH YIELD Dollar-Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Hochrentierende Unternehmensanleihen mit Währungssicherung in Euro Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Pensionsrückstellung geeignet. 9

ESPA BOND YEN Renten in JPY, nicht währungsgesichert ESPA CASH ASSET BACKED Investitionen in globale Asset Backed Securities, ausschließlich Investment Grade ESPA CASH CORPORATE-PLUS ESPA CASH DOLLAR ESPA CASH EMERGING-MARKETS ESPA CASH EURO ESPA CASH EURO-MIDTERM* ESPA CASH EURO-PLUS ESPA CASH FORINT Geldmarktnaher Fonds in kurzlaufenden Unternehmensanleihen Geldmarktnaher Fonds in USD Geldmarktnaher Fonds in Emerging-Markets Geldmarktfonds in Euro Euro-Renten mittlerer Laufzeit Geldmarktnaher Fonds in Euro Geldmarktnaher Fonds in Ungarischen Forint ohne Währungssicherung ESPA CASH SYSTEM-PLUS Geldmarktnaher Fonds mit Emissionen vor dem 01.03.2001 ESPA GARANT ASIA Anlage in Wachstumsmärkte mit Absicherung des Aktienkursrisikos, Laufzeit bis 30.11.2012 ESPA GARANT BEST CHOICE Garantiefonds mit Laufzeit bis 31.07.2013 ESPA GARANT BRIC ESPA GARANT CHINA ESPA GARANT COMMODITIES ESPA PORTFOLIO BALANCED 30* (bis 18.8.08 ESPA PRO MIX) ESPA PORTFOLIO BALANCED 50* (bis 1.9.08 ESPA PRO INVEST) ESPA PORTFOLIO BOND ESPA PORTFOLIO CREATIVE Anlage in die Wachstumsmärkte mit Absicherung des Aktienkursrisikos, Laufzeit bis 12.11.2013 Anlage in einem Wachstumsmarkt mit Absicherung des Aktienkursrisikos, Laufzeit bis 29.02.2012 Anlage in die Rohstoffmärkte mit Kapitalgarantie bis Laufzeitende, Laufzeit bis 29.03.2013 Absolute Return Fonds mit variabler Vermögensaufteilung (Aktien max. 30%) Absolute Return Fonds mit variabler Vermögensaufteilung (Aktien max. 50%) Internationale Renten gemäß Asset Allocation Alternatives Investment ESPA PORTFOLIO EQUITY Absolute Return Fonds mit variabler Aktienquote (0 % - 100 %) ESPA PORTFOLIO LIFE CYCLE/19 ESPA PORTFOLIO TARGET ESPA PORTFOLIO TARGET 4* ESPA PROTECT EUROPE ESPA PROTECT NEW EUROPE ESPA SELECT BOND ESPA SELECT BOND DYNAMIC ESPA SELECT CASH Gemischter Dachfonds (Laufzeit) mit Wertsicherungskonzept Gemischter Dachfonds mit Wertsicherungskonzept Gemischter Dachfonds mit Wertsicherungskonzept Sichere Erträge mit Wachstumsphantasie, Laufzeit bis 31.05.2012 Sichere Erträge mit Wachstumsphantasie, Laufzeit bis 31.10.2012 Anleihen-Dachfonds mit geldmarktnahen ESPA-Fonds Anleihen-Dachfonds Dachfonds mit ESPA-Rentenfonds Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Pensionsrückstellung geeignet. 10

Halbjahresbericht 2008/09 ESPA SELECT INVEST ESPA SELECT MED ESPA SELECT STOCK ESPA SELECT STOCK-PLUS ESPA STOCK ADRIATIC Gemischter Dachfonds gemäß Asset Allocation, bis zu 50 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds gemäß Asset Allocation, bis zu 25 % Aktienfonds Globaler Aktien-Dachfonds nach Asset Allocation Konzentrierter Asset Allocation Fonds (Regionen/Branchen/ Themen) Südosteuropäische Aktien ESPA STOCK AGRICULTURE Globale Unternehmen der Rohstoff-Branche mit Schwerpunkt Landwirtschaft ESPA STOCK AMERICA ESPA STOCK AMERICA VALUE ESPA STOCK ASIA EMERGING ESPA STOCK ASIA INFRASTRUCTURE ESPA STOCK ASIA-PACIFIC PROPERTY ESPA STOCK BIOTEC ESPA STOCK BRICK ESPA STOCK COMMODITIES ESPA STOCK EUROPE-ACTIVE ESPA STOCK EUROPE-EMERGING ESPA STOCK EUROPE-GROWTH ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY ESPA STOCK EUROPE-VALUE ESPA STOCK FINANCE ESPA STOCK GLOBAL ESPA STOCK GLOBAL-EMERGING MARKET ESPA STOCK INTERNET-INFRA ESPA STOCK ISTANBUL ESPA STOCK JAPAN ESPA STOCK MIDDLE EAST AND AFRICAN MARKETS ESPA STOCK NEW CONSUMER ESPA STOCK NEW-EUROPE ACTIVE ESPA STOCK NTX ESPA STOCK PHARMA ESPA STOCK RUSSIA Nordamerikanische Aktien Nordamerikanische Substanzwert-Aktien Aktienfonds für Asien ex Japan Aktienfonds, Schwerpunkt Infrastruktur Aktienfonds, Anlage in asiatisch-pazifische Immobilienaktien Globale Biotechnologie-Unternehmen Emerging Market Aktienfonds Globale Unternehmen der Rohstoff-Branche Paneuropäischer Aktienfonds mit aktiver Aktienauswahl Zentral- und osteuropäische Aktien Europäische Wachstums-Aktien Europäische Immobilienaktien Europäische Substanzwert-Aktien Aktienfonds, globale Finanzdienstleistungs-Unternehmen Weltweit großkapitalisierte Aktien Aktienfonds für Schwellenländern Globaler Aktienfonds, Schwerpunkt Informationstechnologie (Infrastruktur) Anlage in türkische Aktien Japanische Aktien Aktienmärkte im Mittleren Osten, Afrika sowie wählte Länder wie Israel, Türkei Weltweiter Aktienfonds (mit starkem Emerging Market Anteil) Zentraleuropäische Aktien, aktiv gemanagter Fonds Zentraleuropäische Aktien (NTX Index), Index-Fonds, Handel über die Wiener Börse möglich Globale Pharma-Unternehmen Aktienfonds für Russlands und GUS ESPA STOCK TECHNO Globaler Aktienfonds, Schwerpunkt Informationstechnologie ESPA STOCK VIENNA ESPA VINIS BOND Österreichische Aktien Nachhaltig orientierte Euro-Anleihen 11

ESPA VINIS CASH ESPA VINIS STOCK AUSTRIA ESPA VINIS STOCK EUROPE ESPA VINIS STOCK EUROPE EMERGING ESPA VINIS STOCK GLOBAL ESPA VORSORGE CLASSIC/03 ESPA VORSORGE CLASSIC/04 ESPA VORSORGE CLASSIC/05 ESPA VORSORGE CLASSIC/06-07 ESPA VORSORGE CLASSIC/08 ESPA WWF STOCK CLIMATE CHANGE ESPA WWF STOCK UMWELT Nachhaltig orientierte geldmarktnahe Anleihen Nachhaltig orientierte österreichische Aktien Nachhaltig orientierte europäische Aktien Aktiv ausgerichteter Aktienfonds, der in Zentral- und Osteuropa veranlagt Weltweit nachhaltig orientierte Aktien Gemischter Fonds zur Zukunftsvorsorge Gemischter Fonds zur Zukunftsvorsorge Gemischter Fonds zur Zukunftsvorsorge Gemischter Fonds zur Zukunftsvorsorge Gemischter Fonds zur Zukunftsvorsorge Themenfonds mit nachhaltigem Investmentansatz Globale Unternehmen der Umwelt-Branche Fonds der Sparkassen Fonds der Salzburger Sparkasse: SALZBURGER SPARKASSE BOND AUSTRIA* SALZBURGER SPARKASSE BOND GERMANY SALZBURGER SPARKASSE SELECT INVEST SALZBURGER SPARKASSE SELECT TREND SALZBURGER SPARKASSE TOP OF WORLD EURO-Renten, österreichische Emittenten EURO-Renten, überwiegend deutsche Emittenten Gemischter Dachfonds, ca. 50 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, ca. 25 % Aktienfonds Globaler Aktien-Dachfonds Fonds der Steiermärkischen Bank und Sparkassen AG: TOP I-DER STABILE TOP II-DER FLEXIBLE TOP III-DER AKTIVE TOP IV-DER PLANENDE* TOP V-DER OFFENSIVE Gemischter Dachfonds, ca. 20 % Aktienfonds Gemischter Dachfonds, bis zu 70 % Aktienfonds Aktien-Dachfonds Dachfonds Branchen-Dachfonds Sonstige Fonds der Sparkassen: DELPHIN INVEST GLOBAL-PERFORMER Aktiendachfonds der Sparkasse Knittelfeld AG PIZ BUIN GLOBAL SELECT AKTIEN-DACHFONDS SELECT ANLEIHEN-DACHFONDS WILDER KAISER Globaler Aktien-Dachfonds, Waldviertler Sparkasse Globaler Aktien-Dachfonds Aktien-Dachfonds, Vorarlberger Sparkasse Dachfonds, Wiener Neustädter Sparkasse Dachfonds, Wiener Neustädter Sparkasse Dachfonds, Sparkasse Kufstein Die mit * gekennzeichneten Fonds sind auch zur Deckung der Pensionsrückstellung geeignet. 12