KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: HALBJAHRESBERICHT ZUM 30. JUNI 2015 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:
Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Eric Velten, VHC Capital Management S.A., L-Grevenmacher Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Kaiserstraße 24 Stephan Caspers, 60486 Frankfurt am Main 60311 Frankfurt am Main VHC Capital Management S.A., L-Grevenmacher Postanschrift: Postanschrift: Axel Janik, Postfach 17 05 48 Postfach 10 10 40 Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA, Frankfurt am Main 60079 Frankfurt am Main 60010 Frankfurt am Main Telefon: 069 / 710 43-0 Telefon: 069 / 21 61-0 Telefax: 069 / 710 43-700 Telefax: 069 / 21 61-1340 http://www.universal-investment.com https://www.hauck-aufhaeuser.de Gründung: 1968 Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung Haftendes Eigenkapital: 159,7 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10.400.000, Eigenmittel: EUR 45.400.000, (Stand: September 2014) Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Markus Neubauer, Frankfurt am Main Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck, Elsenfeld 3. Anlageberatungsgesellschaft und Vertrieb VHC Capital Management S.A. Hausanschrift: 8, Zeilewee L-6751 Grevenmacher Aufsichtsrat: Telefon: +352 26 70-62 Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Telefax: +352 26 70-62 24 Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) www.vhc-capital.com Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf WKN: A1CZUC / ISIN: DE000A1CZUC3 Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 30. Juni 2015 Seite 2
Vermögensübersicht zum 30.06.2015 Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände 24.642.218,53 101,00 1. Aktien 18.848.458,38 77,25 Australien 18.212,62 0,07 Brasilien 105.735,57 0,43 Bundesrep. Deutschland 8.992.392,40 36,86 Canada 307.183,43 1,26 Dänemark 325.750,37 1,34 Finnland 219.868,00 0,90 Frankreich 1.216.350,00 4,99 Großbritannien 1.043.624,16 4,28 Luxemburg 227.587,50 0,93 Niederlande 1.120.735,56 4,59 Norwegen 399.646,28 1,64 Schweiz 2.561.504,66 10,50 Südkorea 398.079,17 1,63 USA 1.911.788,66 7,84 2. Sonstige Beteiligungswertpapiere 578.921,33 2,37 CHF 578.921,33 2,37 3. Investmentanteile 290.790,00 1,19 EUR 290.790,00 1,19 4. Bankguthaben 4.894.518,35 20,06 5. Sonstige Vermögensgegenstände 29.530,47 0,12 II. Verbindlichkeiten -243.266,13-1,00 III. Fondsvermögen 24.398.952,40 100,00 Seite 3
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR 19.718.169,71 80,82 Börsengehandelte Wertpapiere EUR 19.427.379,71 79,62 Aktien EUR 18.848.458,38 77,25 Barrick Gold Corp. Registered Shares o.n. CA0679011084 STK 32.000 0 0 CAD 13,350 307.183,43 1,26 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CH0012221716 STK 10.000 0 11.000 CHF 19,580 188.070,31 0,77 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CH0038863350 STK 5.000 0 0 CHF 67,500 324.176,35 1,33 Novartis AG Namens-Aktien SF 0,50 CH0012005267 STK 7.350 0 0 CHF 92,150 650.564,31 2,67 Swatch Group AG, The Inhaber-Aktien SF 2,25 CH0012255151 STK 800 200 0 CHF 364,100 279.781,00 1,15 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CH0011037469 STK 1.500 0 0 CHF 380,000 547.497,84 2,24 UBS Group AG Namens-Aktien SF -,10 CH0244767585 STK 30.000 0 0 CHF 19,830 571.414,85 2,34 Carlsberg AS Navne-Aktier B DK 20 DK0010181759 STK 4.000 1.000 0 DKK 607,500 325.750,37 1,34 adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW0 STK 3.000 0 1.000 EUR 68,650 205.950,00 0,84 Airbus Group SE Aandelen op naam EO 1 NL0000235190 STK 4.000 1.500 2.500 EUR 58,200 232.800,00 0,95 AIXTRON SE Namens-Aktien o.n. DE000A0WMPJ6 STK 10.000 30.000 20.000 EUR 6,059 60.590,00 0,25 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE0008404005 STK 3.500 0 0 EUR 139,700 488.950,00 2,00 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 FR0000120628 STK 15.000 0 0 EUR 22,630 339.450,00 1,39 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK 10.000 0 0 EUR 78,820 788.200,00 3,23 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK 5.000 0 0 EUR 125,550 627.750,00 2,57 Bilfinger SE Inhaber-Aktien o.n. DE0005909006 STK 2.500 1.000 2.500 EUR 33,925 84.812,50 0,35 Biotest AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE0005227235 STK 2.000 2.000 0 EUR 67,740 135.480,00 0,56 CANCOM SE Inhaber-Aktien o.n. DE0005419105 STK 10.000 4.000 2.000 EUR 32,295 322.950,00 1,32 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE0007100000 STK 6.000 0 0 EUR 81,640 489.840,00 2,01 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE0005140008 STK 14.055 0 0 EUR 26,950 378.782,25 1,55 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE0005810055 STK 8.000 0 0 EUR 74,250 594.000,00 2,43 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE0005552004 STK 27.000 2.000 0 EUR 26,205 707.535,00 2,90 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE0005557508 STK 30.000 0 0 EUR 15,450 463.500,00 1,90 Dt. Annington Immobilien SE Namens-Aktien o.n. DE000A1ML7J1 STK 5.000 5.000 0 EUR 25,300 126.500,00 0,52 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK 20.677 0 0 EUR 11,950 247.090,15 1,01 Ferratum Oyj Registered Shares o.n. FI4000106299 STK 9.994 9.994 0 EUR 22,000 219.868,00 0,90 ING Groep N.V. Cert.v.Aandelen EO 0,24 NL0000303600 STK 10.000 0 5.000 EUR 14,810 148.100,00 0,61 Jungheinrich AG Inhaber-Vorzugsakt.o.St.o.N. DE0006219934 STK 1.000 0 2.000 EUR 60,790 60.790,00 0,25 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 STK 2.000 2.000 7.000 EUR 37,785 75.570,00 0,31 Klöckner & Co SE Namens-Aktien o.n. DE000KC01000 STK 7.500 7.500 13.000 EUR 8,095 60.712,50 0,25 Kon. KPN N.V. Aandelen aan toonder EO -,04 NL0000009082 STK 64.092 0 0 EUR 3,430 219.835,56 0,90 Koninklijke DSM N.V. Aandelen op naam EO 1,50 NL0000009827 STK 10.000 0 0 EUR 52,000 520.000,00 2,13 KRONES AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006335003 STK 4.000 0 0 EUR 93,760 375.040,00 1,54 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.n. DE0005470405 STK 4.000 0 3.000 EUR 52,890 211.560,00 0,87 Seite 4
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE0008430026 STK 1.500 0 0 EUR 159,000 238.500,00 0,98 Porsche Automobil Holding SE Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE000PAH0038 STK 7.000 0 0 EUR 75,570 528.990,00 2,17 Royal Dutch Shell Reg. Shares Class A EO -,07 GB00B03MLX29 STK 14.000 0 0 EUR 25,370 355.180,00 1,46 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE0007037129 STK 10.000 0 0 EUR 19,285 192.850,00 0,79 Sanofi S.A. Actions Port. EO 2 FR0000120578 STK 5.000 0 0 EUR 88,240 441.200,00 1,81 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE0007164600 STK 4.500 0 0 EUR 62,600 281.700,00 1,15 SES S.A. Bearer FDRs (rep.shs A) o.n. LU0088087324 STK 7.500 0 0 EUR 30,345 227.587,50 0,93 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE0007236101 STK 5.000 0 0 EUR 90,350 451.750,00 1,85 Total S.A. Actions au Porteur EO 2,50 FR0000120271 STK 10.000 0 0 EUR 43,570 435.700,00 1,79 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE0007664039 STK 2.500 300 300 EUR 208,000 520.000,00 2,13 VTG AG Inhaber-Aktien o.n. DE000VTG9999 STK 13.000 0 2.000 EUR 21,000 273.000,00 1,12 BHP Billiton PLC Registered Shares DL -,50 GB0000566504 STK 15.000 0 0 GBP 12,490 264.506,57 1,08 GlaxoSmithKline PLC Registered Shares LS -,25 GB0009252882 STK 15.000 0 0 GBP 13,225 280.072,00 1,15 South32 Ltd. Registered Shares o.n. AU000000S320 STK 15.000 15.000 0 GBP 0,860 18.212,62 0,07 Standard Chartered PLC Registered Shares DL -,50 GB0004082847 STK 10.000 10.000 0 GBP 10,190 143.865,59 0,59 Statoil ASA Navne-Aksjer NK 2,50 NO0010096985 STK 25.000 0 0 NOK 140,100 399.646,28 1,64 Apple Inc. Registered Shares o.n. US0378331005 STK 1.750 0 0 USD 125,425 197.014,41 0,81 Cisco Systems Inc. Registered Shares DL-,001 US17275R1023 STK 20.000 0 0 USD 27,460 492.953,95 2,02 Dow Chemical Co., The Registered Shares DL 2,50 US2605431038 STK 7.000 0 0 USD 51,170 321.506,15 1,32 Kraft Foods Group Inc. Registered Shares o.n. US50076Q1067 STK 2.500 0 2.500 USD 85,140 191.051,07 0,78 Mondelez International Inc. Registered Shares Class A o.n. US6092071058 STK 12.500 2.500 0 USD 41,140 461.583,34 1,89 Procter & Gamble Co., The Registered Shares o.n. US7427181091 STK 1.000 1.000 0 USD 78,240 70.227,09 0,29 QUALCOMM Inc. Registered Shares DL -,0001 US7475251036 STK 2.000 0 2.000 USD 62,630 112.431,56 0,46 Samsung Electronics Co. Ltd. R.Shs(NV)Pfd(GDR144A)1/2SW5000 US7960502018 STK 1.000 0 0 USD 443,500 398.079,17 1,63 Twitter Inc. Registered Shares DL -,000005 US90184L1026 STK 2.000 2.000 0 USD 36,220 65.021,09 0,27 Vale S.A. Reg. Shs (Spon. ADRs)/1 o.n. US91912E1055 STK 20.000 0 0 USD 5,890 105.735,57 0,43 Sonstige Beteiligungswertpapiere EUR 578.921,33 2,37 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.n. CH0012032048 STK 2.300 300 0 CHF 262,050 578.921,33 2,37 Investmentanteile EUR 290.790,00 1,19 Gruppenfremde Investmentanteile EUR 290.790,00 1,19 ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE0005933931 ANT 3.000 4.000 3.500 EUR 96,930 290.790,00 1,19 Summe Wertpapiervermögen EUR 19.718.169,71 80,82 Seite 5
Vermögensaufstellung zum 30.06.2015 Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in 1.000 30.06.2015 Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 4.894.518,35 20,06 Bankguthaben EUR 4.894.518,35 20,06 Guthaben bei Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 3.690.789,74 % 100,000 3.690.789,74 15,13 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP 12.791,12 % 100,000 18.058,90 0,07 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen CHF 100.159,38 % 100,000 96.205,34 0,39 USD 656.722,26 % 100,000 589.464,37 2,42 Guthaben bei DZ Bank AG Frankfurt (V) Guthaben in Fondswährung EUR 500.000,00 % 100,000 500.000,00 2,05 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 29.530,47 0,12 Zinsansprüche EUR 48,33 48,33 0,00 Dividendenansprüche EUR 18.169,23 18.169,23 0,07 Quellensteueransprüche EUR 11.312,91 11.312,91 0,05 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -243.266,13-1,00 Zinsverbindlichkeiten EUR -404,37-404,37 0,00 Verwaltungsvergütung EUR -78.734,32-78.734,32-0,32 Verwahrstellenvergütung EUR -7.483,92-7.483,92-0,03 Beratungsvergütung EUR -153.177,26-153.177,26-0,63 Veröffentlichungskosten EUR -300,00-300,00 0,00 Prüfungskosten EUR -3.166,26-3.166,26-0,01 Fondsvermögen EUR 24.398.952,40 100,00 1) Anteilwert EUR 135,98 Ausgabepreis EUR 140,06 Anteile im Umlauf STK 179.425 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 6
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2015 CAD (CAD) 1,3907000 = 1 EUR (EUR) CHF (CHF) 1,0411000 = 1 EUR (EUR) DKK (DKK) 7,4597000 = 1 EUR (EUR) GBP (GBP) 0,7083000 = 1 EUR (EUR) NOK (NOK) 8,7640000 = 1 EUR (EUR) USD (USD) 1,1141000 = 1 EUR (EUR) Seite 7
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in 1.000 bzw. bzw. in 1.000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Amgen Inc. Registered Shares DL -,0001 US0311621009 STK 0 1.500 Astrazeneca PLC Registered Shares DL -,25 GB0009895292 STK 0 3.000 Aurubis AG Inhaber-Aktien o.n. DE0006766504 STK 0 4.000 Rheinmetall AG Inhaber-Aktien o.n. DE0007030009 STK 0 2.500 South32 Ltd. Registered Shares o.n. AU000000S320 STK 15.000 15.000 South32 Ltd. Registered Shares o.n. AU000000S320_Dummy STK 15.000 15.000 Süss MicroTec AG Namens-Aktien o.n. DE000A1K0235 STK 0 15.000 Tesco PLC Registered Shares LS -,05 GB0008847096 STK 0 30.000 Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Lyxor ETF Hong Kong HSI Actions au Porteur D-EUR o.n. FR0010361675 ANT 0 4.000 Seite 8
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 80,82 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Sonstige Angaben Anteilwert EUR 135,98 Ausgabepreis EUR 140,06 Anteile im Umlauf STK 179.425 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Seite 9
Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Investmentanteile Identifikation Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % Gruppenfremde Investmentanteile ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE0005933931 0,150 Während des Berichtszeitraumes gehaltene Bestände in Investmentanteilen, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gruppenfremde Investmentanteile Lyxor ETF Hong Kong HSI Actions au Porteur D-EUR o.n. FR0010361675 0,650 Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 10