Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH FFPB Substanz Halbjahresbericht 2016
FFPB Substanz
Inhalt Halbjahresbericht 2016 vom 1.7.2016 bis 31.12.2016 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Halbjahresbericht FFPB Substanz... 4 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 6 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. Dezember 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2
Halbjahresbericht
FFPB Substanz FFPB Substanz Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate DE000A0M1U25 1,6% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.12.2016 Angaben auf Euro-Basis 4
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
FFPB Substanz Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Investmentanteile: Immobilienfonds 8 105 37,91 Sonstige Fonds 8 095 37,86 Rentenfonds 4 892 22,88 Summe Investmentanteile: 21 092 98,65 2. Bankguthaben 304 1,42 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -14-0,07 III. Fondsvermögen 21 382 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 6
FFPB Substanz Vermögensaufstellung zum 31.12.2016 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile 21 092 188,55 98,65 Gruppenfremde Investmentanteile 12 987 117,04 60,74 Acatis Champions Select -ELM Konzept EUR (LU0280778662) (0,250%+).... Stück 10 000 EUR 122,2200 1 222 200,00 5,72 AXA IM FIIS - US Short Durat. HY A (Cap.) (LU0194345913) (0,450%)... Stück 6 500 EUR 166,5000 1 082 250,00 5,06 CS LUX - Absolute Return Bond Fund IBH EUR (LU1120824682) (0,450%+).... Stück 15 000 EUR 103,4200 1 551 300,00 7,26 DNCA Invest Miuri I (LU0641746143) (1,000%+)....... Stück 7 500 EUR 129,2100 969 075,00 4,53 Ethna FCP - DEFENSIV A (LU0279509904) (0,950%+).. Stück 7 500 EUR 136,4100 1 023 075,00 4,78 F. Templeton - Global Bond Fund I (Acc.) (EUR) Reg (LU0195953079) (0,550%)... Stück 50 000 EUR 22,7400 1 137 000,00 5,32 H & A Rendite PLUS C I (LU0456037844) (0,750%)... Stück 7 500 EUR 112,8500 846 375,00 3,96 M+G Investment Funds 14 - Income Allocation Fund (GB00BBCR3408) (0,650%)... Stück 50 000 EUR 12,5887 629 435,00 2,94 Nordea 1 - Stable Return Fund - BI EUR (LU0351545230) (0,850%)... Stück 50 000 EUR 17,5300 876 500,00 4,10 Salm - Salm Sustainability Convertible V (LU0264979492) (0,080%)... Stück 20 000 EUR 56,0700 1 121 400,00 5,24 Standard Life Invest Global Absolute Return D EUR (LU0548153799) (0,850%+).... Stück 75 000 25 000 EUR 12,5653 942 397,50 4,41 First Eagle Amundi SICAV - International Fund IU C (LU0433182176) (1,000%+).... Stück 1 000 USD 1 679,6900 1 586 109,54 7,42 Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile 8 105 071,51 37,91 AXA Immoselect (DE0009846451) (0,150%+).... Stück 200 000 EUR 5,3400 1 068 000,00 4,99 CS EUROREAL (DE0009805002) (0,750%)... Stück 115 000 EUR 20,9200 2 405 800,00 11,25 Morgan Stanley P2 Value (DE000A0F6G89) (0,800%)... Stück 207 055 EUR 2,0300 420 321,65 1,97 SEB ImmoInvest (DE0009802306) (0,650%).... Stück 135 000 EUR 23,1400 3 123 900,00 14,61 UBS (D) 3 Sector Real Estate Europe (DE0009772681) (0,750%).... Stück 140 000 EUR 1,3300 186 200,00 0,87 KanAM US-Grundinvest Fonds (DE0006791817) (2,800%).... Stück 180 000 USD 5,3000 900 849,86 4,21 Summe Wertpapiervermögen 21 092 188,55 98,65 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 303 650,25 1,42 Bankguthaben 303 650,25 1,42 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 303 650,25 % 100 303 650,25 1,42 Sonstige Verbindlichkeiten -14 295,67-0,07 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -14 120,03 % 100-14 120,03-0,07 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -175,64 % 100-175,64 0,00 Fondsvermögen 21 381 543,13 100,00 Anteilwert 8,48 Umlaufende Anteile 2 522 136,871 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.12.2016 US Dollar.... USD 1,059000 = EUR 1 7
FFPB Substanz Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 8,48 Umlaufende Anteile: 2 522 136,871 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Das Sondervermögen ist zum Stichtag zu insgesamt 37,91% in Offene Immobilienfonds investiert, deren Rücknahme von Anteilen ausgesetzt ist. Hiervon entfallen 37,91%-Punkte auf Offene Immobilienfonds, die sich in Liquidation befinden. Die betreffenden Vermögensgegenstände werden zu den von den betreffenden Kapitalanlagegesellschaften veröffentlichten Anteilwerten bewertet. Eine Rückgabe der Anteile ist aufgrund der Aussetzung der Rücknahme zu diesem Anteilwert nicht möglich. Die übrigen in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 8
FFPB Substanz Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 9
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2015: 179,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau (seit dem 1.12.2016) Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz (bis zum 30.11.2016) Deutsche Bank AG, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen (seit dem 18.7.2016) Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2015: 2.154,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Geschäftsführer der DB Finanz-Holding GmbH, Mitglied des Verwaltungsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxemburg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Reinhard Bellet Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Thorsten Michalik Petra Pflaum (seit dem 1.1.2017) Hagen Schremmer (seit dem 1.2.2017) Henning Gebhardt (bis zum 31.12.2016) Barbara Rupf Bee (bis zum 30.6.2016) Stand: 31.1.2017
Deutsche Asset Management S.A. 2, Boulevard Konrad Adenauer L-1115 Luxemburg Tel.: +352 4 21 01-1 Fax: +352 4 21 01-9 00