Ketchum Publico - Pressespiegel

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1 Dieser Pressespiegel ist ein Produkt der APA-DeFacto GmbH und dient ausschließlich Ihrer persönlichen Information.

2 Inhaltsverzeichnis Crowdinvesting boomt in Österreich Börsen-Kurier vom (Seite 3) Neuer Gewerbe-Standort setzt auch auf Online-Anleger Salzburger Woche vom (Seite 6) Im Windschatten des Immobilienbooms Der Standard vom (Seite 18) Rendite-Falle vs. Investmentchance riscontrol vom (Seite 46-48) Österreich ist anders: Crowd =Betongold Börse Express vom (Seite 11-12) Seite 3 Seite 6 Seite 8 Seite 11 Seite 17 Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 2

3 "Börsen-Kurier" vom Seite: 3 Anlegern winken mit Crowdinvesting-Kampagnen im Durchschnitt 5,86 %pro Jahr Crowdinvesting boomt in Österreich Crowdinvesting erfreut sich in Österreich zunehmender Beliebtheit. Dahinter stehen vor allem attraktiven Renditeaussichten. Risiken bleiben aber immer. Der österreichische Crowdinvesting-Markt entwickelt sich äußerst dynamisch. Im ersten Halbjahr konnten die heimischen Plattformen rund 16,75 Mio einsammeln. Kleines Detail am Rande: Dabei handelt es sich um fast zwei Drittel des gesamten Vorjahrsvolumens. Hinter dem Boom stehen vor allem schöne Renditeaussichten: Im Durchschnitt stellten die Crowdinvesting- Kampagnen für insgesamt 74 Projekte in der ersten Jahreshälfte 2018 jährliche Zinszahlungen von 5,86 %vor Steuern in Aussicht. Beliebt: Immobilienprojekte Mit den meisten Veranlagungsmöglichkeiten sind im anhaltenden Niedrigzinsumfeld bekanntlich deutlich geringere Renditeaussichten verbunden. Die Sparbuchzinsen bleiben weiterhin -gelinde gesagt -mager und auch die ATX-Entwicklung lässt mit einem Minus von 3,66 % seit Jahresbeginn zu Wünschen übrig. Hoch im Kurs stehen bei den Österreichern vor allem Immobilien-Finanzierungsprojekte. Nicht weniger als 40 Projekte und 72,3 %des Gesamtmarktvolumens konnten in der ersten Jahreshälfte dem Segment zugeordnet werden. Dass die traditionell sparbuchaffinen Österreicher punkto Veranlagung im internationalen Vergleich ein anderes Verhalten an den Tag legen, ist hinlänglich bekannt. Das zeigt sich laut dem Crowdfunding-und Crowdinvestment-Portal Crowd-Circus auch beim Crowdfunding. Während nämlich Schwarmfinanzierungslösungen in den meisten Ländern hauptsächlich zur Finanzierung gemeinnütziger Projekte ("Crowddonating") oder zur Realisierung von innovativen Prototypen eingesetzt würden, wären es hierzulande nahezu ausschließlich renditefokussierte Crowdinvestings. Laut CrowdCircus beteiligen sich die Österreicher in der Regel über "partiarische Nachrangdarlehen" an Projekten. Damit sind allerdings nicht unbeträchtliche Risiken verbunden. Im schlimmsten Fall müssen Investoren auch mit dem Risiko eines Totalverlusts rechnen. Der Hintergrund: Im Falle einer Liquidation oder Insolvenz, werden zuerst die anderen Fremdkapitalgeber bedient. Auch wenn sich die Zahl der Crowdfunding-Pleiten in Österreich bislang in einem überschaubaren Rahmen bewegt, so mussten eini ge Kleinanleger bislang sehr wohl Verluste hinnehmen. Wie kann man beim Crowdinvesting auf Nummer sicher gehen? Zumindest bei der Finanzierung von Immobilienprojekten gibt es einige Anhaltspunkte bzw. wichtige Kriterien, die in die Überlegungen miteinbezogen werden sollten. Experten empfehlen etwa unter anderem die Lage, Bauqualität sowie etwaige Nachhaltigkeits-Zertifizierungen von Bauprojekten unter die Lupe zu nehmen. Auch sei es kein Fehler, sich eine zweite Meinung eines fachkundigen Beobachters einzuholen. Interessante Projekte Das größte Crowdinvesting Projekt, das im ersten Halbjahr im Übrigen über die auf Immobilien spezialisierte Plattform "Rendity" - abgewickelt wurde, war mit einem Volumen von 1,5 Mio der Luxusneubau "No10" in der Renngasse im ersten Wiener Gemeindebezirk von J.P. Immobilien. Am zweitmeisten -konkret 1,21 Mio, davon aber nur 0,7 Mio im Jahr konnten über die Plattform Conda im Rahmen der Kampagne Greenstorm (E-Bike-Projekt, Anm.) eingesammelt werden. Auf dem dritten Platz rangiert das Projekt Swimsol (schwimmende Solarplattformen, Anm.) der Plattform Greenrocket. Patrick Baldia Typ Mutation: gesamt Wochen-/Monatszeitung Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 3

4 Reichweite (2017) Druckauflage (2017) Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 4

5 Crowdinvesting boomt in Österreich Börsen-KurierAusgabe 35/2018 Seite August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.

6 "Salzburger Woche" vom Seite: 6 Tennengauer Nachrichten Neuer Gewerbe-Standort setzt auch auf Online-Anleger Hallein ist Schauplatz des ersten Immobilien-Crowdfundings im Bundesland Salzburg. Interessierte Anleger können in eine neue Tiefkühllogistik-Anlage investieren. Hallein. Die Baugenehmigung ist bereits erteilt. Ein international tätiger Tiefkühl-Konzern hat einen unkündbaren Mietvertrag auf zehn Jahre mit der Option auf weitere zehn Jahre unterzeichnet. Fehlt nur noch die "Crowd"-also Menschen, die in das Vorhaben investieren wollen. Die Tiefkühllogistik-Halle in Hallein ist die dritte Gewerbeimmobilie in Österreich, die mittels Crowdfunding auf der Internet-Plattform "Home Rocket" kofinanziert wird. Für das Einkaufszentrum "ece" in Kapfenberg brachten Online-Investoren knapp Euro auf. Für ein Konzepthotel in Innsbruck waren die erforderlichen Euro innerhalb weniger Tage ausgeschöpft. Attraktive Finanzierungsform für Bauträger "Crowdfunding ist endgültig auch im Bereich Gewerbeimmobilien angekommen und wird von Bauträgern als sehr attraktive Finanzierungsform wahrgenommen", sagt Wolfgang Deutschmann, Gründer und geschäftsführender Gesellschafter von Home Rocket. Das zeige sich nicht zuletzt an der steigenden Anzahl der Anfragen. "Auch die Anleger nehmen Investmentangebote aus diesem Bereich sehr gut an",so Deutschmann. Noch bis 3. September profitieren Anleger vom sogenannten "Early-Bird-Zinssatz" von 7% p. a. Auf spätere Investments wird der reguläre Zinssatz von 6% p. a. angewandt. Der neue Gewerbestandort hat eine Fläche von 4300 Quadratmetern. Neben der Tiefkühllogistik-Halle mit rund 2100 Quadratmetern werden auf dem Areal auch Kleinlager und andere Gewerbeflächen mit einer Fläche von rund 2200 Quadratmetern errichtet. Außerdem entstehen acht Lkw- Überladebrücken sowie ein Bürogebäude mit Elektro-und Serverräumen, aber auch Sozialund Nebenräumen für Mitarbei ter. Auf der Dachfläche befindet sich zudem eine Photovoltaikanlage, die bereits an ein Photovoltaik-Unternehmen vermietet wurde. Dass die Halle gebaut wird, steht übrigens schon fest. So weit hat der Vertragspartner OCC Immobilien GmbH vorgesorgt. Die Finanzierung des Vorhabens ist auch ohne die Beteiligung ausgabefreudiger Online-Investoren gesichert. strü Crowdfunding-frei übersetzt "Schwarmfinanzierung"-gibt's auch im Immobereich. BILD: OCC IMMOBILIEN GMBH Typ Wochen-/Monatszeitung Mutation: gesamt Reichweite (1.HJ 2017) Do, Druckauflage (1.HJ 2017) Do, Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 6

7 Neuer Gewerbe-Standort setzt auch auf Online-Anleger Salzburger Woche/Tennengauer Nachrichten Seite August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.

8 "Der Standard" vom Seite: 18 Von: Alexander Hahn Bundesland Im Windschatten des Immobilienbooms Der Hausbau profitiert ebenso vom Nullzins wie Crowdinvesting, wo die Renditen jedes Sparbuch ausstechen. Die Folge waren starke Zuwächse bei Immobilienprojekten, auf die fast drei Viertel des Gesamtvolumens entfielen. Die noch recht junge Branche für Schwarmfinanzierungen schwimmt auf der Welle der Nullzinspolitik der Europäischen Zentralbank (EZB). Zu deren Nutznießern zählen die Crowdinvesting-Plattformen nicht nur deshalb, da sie von der Unwilligkeit vieler Anleger profitieren, ihr Geld auf nur feigenblattartig verzinsten Sparbüchern versauern zu lassen. Da wirken jene 5,86 Prozent, welche bei den 74 Crowdinvesting-Projekten im ersten Halbjahr in Aussicht gestellt wurden, durchaus verlockend. Die Folge war ein deutlicher Anstieg an erfolgten Finanzierungen im ersten Halbjahr 2018 am heimischen Markt. Insgesamt 16,76 Millionen Euro haben Anleger in Schwarmfinanzierungen gesteckt, wie aus Informationen der Brancheninformationsplattform Crowdcircus.com hervorgeht. Damit wurden zum Halbjahr bereits fast zwei Drittel des gesamten Vorjahresvolumens erreicht. Allerdings war die Entwicklung der einzelnen Segmente für Crowdinvesting ebenso unterschiedlich, wie auch deren Risiken ungleich verteilt sind. Auf solidem Fundament Als vergleichsweise risikoarm gelten Immobilienprojekte, was gut mit dem hohen Sicherheitsbedürfnis heimischer Anleger korrespondiert. Zudem hält das tiefe Zinsniveau den Immobilienboom am Köcheln und damit auch die Bautätigkeit, wo man in manchen Segmenten Crowdinvesting als ergänzende Geldquelle entdeckt hat. Die Folge: In beinahe drei von vier Fällen haben Österreicher bei Betongold zugeschlagen, insgesamt 12,1 Millionen Euro flossen in 40 Projekte. Darunter auch das größte Crowdinvesting-Projekt des ersten Halbjahrs, die 1,5 Millionen Euro schwere Mitfinanzierung der Immobilien-Plattform Rendity des Luxusneubaus No10 in der Wiener Renngasse. Aber wie wird es der Crowdinvesting-Branche ergehen, wenn das risikolose Sparbuch eines Tages es wird erwartet, dass die EZB 2019 von ihrer Nullzinspolitik abkehren wird wieder zwei Prozent pro Jahr oder mehr abwerfen sollte? Das hätte schon Auswirkungen. Aber es wird den Bereich Crowdinvesting nicht schwer beschädigen, sagt Wolfgang Deutschmann, Geschäftsführer der Grazer Plattform-Familie Rocket (Green, Lion und Home). Einerseits würden die Zinsen ebenfalls höher ausfallen, außerdem sind Schwarmfinanzierungen ihm zufolge mehr als eine reine Geldquelle. Deshalb ortet Deutschmann besonders bei KMU-Finanzierungen noch unentfaltetes Potenzial : KMU ist definitiv ein Bereich, wo noch wenig aufgeklärt wurde, was Crowdinvesting betrifft. Viele Mittelständler würden die Möglichkeiten abseits der reinen Finanzierung, etwa bei Marketing oder der Kundenbindung, noch nicht erkennen. Kommunale Projekte möglich Als künftig denkbar und möglich bezeichnet Deutschmann, der über die drei Rocket-Plattformen derzeit die Segmente Immobilien, KMUs und Start-ups bedient, auch kommunale Projekte, also gewissermaßen Public-private-Partnerships mit Schwarmfinanzierung. Bisher gebe es jedoch keine Projekte in diesem Bereich. Es ist auch keine Schiene, die wir derzeit bewusst forcieren, sagt Deutschmann. Am oberen Ende der Risikoskala sind freilich Start-up-Finanzierungen anzusiedeln, wobei dieses in der Regel durch ein höheres Ertragspotenzial kompensiert wird wenn die Geschäftsidee auch aufgeht. Dass dies nicht immer der Fall ist, zeigt die Pleite der Wiener Firma Nixe Bier, die als Anbieter von kohlehydratarmem Bier und Radler nach sechs Jahren finanziell trockengefallen Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 8

9 ist. Als Ursache führt Gründer Constantin Simon letztlich die hohen Kosten der Absatzkanäle Supermärkte und Gastronomie an. Finanziell höchstwahrscheinlich durch die Finger schauen werden dabei jene rund 450 Crowd- Anleger, die über Conda insgesamt eine Viertelmillion Euro in Nixe Bier investiert hatten. Aber bei Start-up-Finanzierungen sollten Investoren grundsätzlich auf Ausfälle gefasst sein. Bild: Immobilien geben heimischen Anlegern genug Sicherheit, um ihr Börserl für Investitionen zu öffnen. Bild: Foto: Toppress Austria / Schöndorfer Typ Tageszeitung Mutation: Gesamt Reichweite (2.HJ 2017) Do, Druckauflage (2.HJ 2017) Do, Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 9

10 Im Windschatten des Immobilienbooms Der Standard/Bundesland Seite August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.

11 "riscontrol" vom Seite: 46, 47, 48 Von: Michael Kordovsky Renditestarke Immobilienunternehmens-Anleihen und nachrangige Darlehen nur für Risikofreudige Rendite-Falle vs. Investmentchance Je höhere Renditen Veranlagungen mit Immobilienbezug versprechen, desto größer wird der Jubel der Anleger. Doch Vorsicht: Die mit wenig Risiko erzielbaren Renditen werden im Immobiliensektor immer magerer und vereinzelt geraten "renditestarke" Anleihen und Nachrangdarlehen von Immobiliengesellschaften sogar in Schieflage. Angesichts dieser Tatsachen sollten Anleger einen genaueren Blick auf "renditeträchtige" Angebote von Immobilienfirmen werfen. riscontrol zeigt, u.a. anhand einer aktuellen Anleihen- Emission, worauf Anleger achten sollten. Die Renditen von Zinshäusern in österreichischen Großstädten bewegen sich zwischen 2,5 und 4,0%. Bei Anlegerwohnungen in Städten wie Bregenz, Graz oder Wien muss man sich mittlerweile mit Renditen zwischen 2 und 4% zufriedengeben. Auch die Renditen von Gewerbeimmobilien sind im Laufe der Jahre gesunken. In Haupteinkaufstrassen sind die Spitzenrenditen, also Renditen für Top-Objekte, mittlerweile bei 3,50% angelangt. Einkaufszentren und Fachmarktzentren haben noch Spitzenrenditen von 4,00 bzw. 5,00 %. Offene Immobilienfonds renommierter Anbieter, die verschiedene Immobilieninvestment-Kategorien, wie Büros, Geschäftsflächen, Hotels, Logistik und Wohnungen miteinander kombinieren, bringen es mittlerweile nur noch auf rund 2% p.a.. Auf der anderen Seite locken via diverser Crowd-Investing-Plattformen, wie zum Beispiel Home Rocket, zur Finanzierung von Bauträger-Projekten (Fokus: Wohnbau) bei qualifizierten Nachrangdarlehen auf 2 bis 3 Jahre Zinsen von 4,75 bis 7,50% p.a.. Die Projekte befinden sich in österreichischen und deutschen Großstädten. Bauträger, die noch relativ günstig zu Baugründen kommen oder gar mit Baurechten arbeiten, können in den passenden Gegenden auch heute noch ordentlich verdienen, weshalb diese Renditen unter normalen Marktbedingungen infolge des Mehrwertes aus der Immobilienentwicklung durchaus finanziert werden können. Aller dings sollte jedes Business-Modell genau hinterfragt werden, denn nicht immer verläuft alles nach Plan. Immo-Crowdinvesting-Pleite in Deutschland Dazu ein Fall aus Deutschland: Am 19. September 2017 ging der Insolvenzantrag eines als zuvor eigentlich als "risikoarm" eingestuftes Projektes durch die Medien. Konkret ging es um die Conrem-Ingenieure GmbH und die Arplan Projektgesellschaft Alpha 1 GmbH, welche in Berlin-Templhof mittels Schwarmfinanzierung (Plattform Zinsland.de) den Bau von Mikroapartmenthäuser (Projekt "Luvebelle") realisieren wollten. Das Projekt an sich war überschaubar: 7,5 Mio. EUR waren benötigt worden, wovon alleine 2,2 Mio. vom Projektentwickler Conrem stammen sollten. Weitere 4,8 Mio. Euro machte ein Bankkredit aus, 0,5 Mio kamen via Conrem von 274 Investoren und 0,75 Mio. EUR von 12 Investoren über Arplan. Die in Aussicht gestellten Zinsen lagen bei 7 bzw. 9% p.a.. Nachdem sich der Baufortschritt verzögert hat und Kaufpreiszahlungen von diesem abhängen verschlechterte sich die Liquiditätssituation und es wurde überraschend der Insolvenzantrag gestellt. Was Außenstehende, sprich Anleger, bei Immo-Crowd-Investments nicht sehen, sind 2 wesentliche Dinge: 1.) Wie knapp ist der Zeitplan eines Bauprojektes kalkuliert und wie wahrscheinlich sind hier Verzögerungen und Zusatzkosten? 2.) Überwindung von Liquiditätsengpässen durch Factoring: Hier finanziert die Factoring-Bank 80% der Forderungen. Hingegen auf weitere Liquiditätsengpässe kann eine rasche Insolvenz folgen. Die hohen Zinsen bieten die Emittenten in der Regel nur für qualifizierte Nachrangdarlehen. Alle besicherten (Banken, die Hypothekarkredite vergaben) und normalen Gläubiger (z.b. Lieferanten, Handwerker...) werden im Insol venzfall zuerst bedient. Bleibt dann noch Geld übrig, sind erst die nachrangigen Gläubiger an der Reihe. Insolvenzen sind keine "Geld-Wunder". Es droht nachrangigen Gläubigern dann der Totalverlust des eingesetzten Kapitals. Doch nicht nur die nachrangigen Papiere der Immo-Crowd-Investment-Plattformen sind Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 11

12 gefährlich. In Österreich als Skandal durch die Medien ging die Pleite des Wiener "Zinshaus- Sanierer" Wienwert. Vom Konkurs der Wienwert AG (KSV-Mitteilung von ) waren 2 Anleihen, jeweils mit maximalen Emissionsvolumen von 5 Mio. EUR betroffen. 2 weitere Anleihen traf der Konkurs der WW 5 WH 150 GmbH. Einst wurden diverse Anleihen dieser Immobilien- Unternehmensgruppe groß angepriesen. Dann folgte bald die Ernüchterung. Folgende Passage aus dem Online-Artikel des Kurier vom 5. Juli 2018 ( at/wirtschaft/wienwert-mitzinshaeusernanlegergeld-verbrannt/ ) erübrigt jeglichen weiteren Kommentar: "Fakt ist, dass die Wirtschafts-und Korruptionsstaatsanwaltschaft gegen drei ehemalige Wienwert Vorstände wegen des Verdachts der Untreue, der betrügerischen Krida, des Betruges und der Bilanzfälschung ermittelt. Anfang April 2018 wurden sämtliche Geschäftsunterlagen der Wienwert-Gruppe durch die Kripo sichergestellt. Die Vorwürfe werden bestritten". Immobilienrendite-Anleihe auf dem Prüfstand Aktuell mehren sich die Anfragen interessierter Anleger bezüglich der "Immobilienrendite-Anleihe" mit 5,5%, die aber nicht an der Börse gehandelt wird und noch bis zeichenbar ist. Online wird die Anleihe u.a. wie folgt beworben: "Wir sehen Potentiale, die andere nicht sehen. Denn wir suchen gezielt nach Immobilien-Perlen -und finden diese auch. Diese glänzen nicht immer, wie schmucklose Gewerbeflächen, leere Erdgeschosse oder verwaiste Großraumbüros zeigen. Trotzdem sind sie für uns Rohdiamanten. Denn wir erkennen Potentiale und kennen die Risiken. Dazu bedarf es natürlich eines umfassenden Experten Know-Hows". Das sieht grundsätzlich interessant aus. Doch Laut Zeichnungsprospekt stehen bei der Emittentin per einer Aktiva von 6,64 Mio. EUR Verbindlichkeiten von 6,72 Mio. EUR gegenüber. Der ausgewiesene Bilanzverlust liegt bei rund EUR. In diesem Zusammenhang stellen sich viele die Frage: Wo liegt dann die Sicherheit? Diesbezüglich und bezüglich der Sicherheiten konfrontierte riscontrol die Emittentin mit einer kritischen Anfrage, worauf Walter Schuster, Geschäftsführer der Majoris Maklerservice GmbH, folgendes Statement abgab: "Die Emittentin ist ein Familienbetrieb und ist nicht gerated. Die Sicherheit liegt zum einen in der jahrzehntelangen Branchenerfahrung der Eigentümerfamilien, den nachvollziehbaren Projekterfolgen der letzten 10 Jahre, der Streuung auf viele Immobilien- Assetklassen und es werden ausschließlich Immobilien im österreichischen Markt gekauft". Bezüglich anfänglicher Verluste äußerte sich Schuster wie folgt: "In der Wachstumsphase einer Immobilienfirma wird vorwiegend investiert, oftmals in noch leerstehende Immobilien. Daher fallen in den ersten Jahren Verluste an. Jede der Immobilien erwirtschaftet einzeln betrachtet binnen 1 bis 2 Jahren Gewinn, auch unter Einbeziehung der Vertriebs-und Verwaltungskosten". Ein Blick sollte auf die Vertriebskosten geworfen werden, denn für die "Immobilienrendite- Anleihe" gibt es keinen Ausgabeaufschlag bei Zeichnung. Ausgabe-und Tilgungspreis sind 100%. Dazu Schuster: "Die gesamten Kosten sind, wie im Kapitalmarktprospekt angegeben, 10%. Diese werden von der Emittentin an die Majoris Maklerservice gezahlt, die dafür das gesamte Marketing, Marktauftritte im Finanzberatermarkt sowie die Vermittlerprovisionen bezahlt und an der Produktentwicklung beteiligt ist". Auf der ei nen Seite sinken die Renditen neuerworbener Immobilien und Bauträger müssen sich immer häufiger im Zuge hoher Grundstückspreise mit niedrigeren Margen zufriedengeben. Deshalb sollten sich Anleger hier, genauso wie bei den diversen Immo-Crowd-Investing-Projekten, folgende Standard-Kernfrage stellen: Wie können bei 10% Vertriebskosten (einmalig) auch noch 5,5% p.a. an Zinsen erwirtschaftet werden? "Während am Wohnimmobilienmarkt 1 bis 3% p.a. Rendite marktkonform sind, sind bei Gewerbeimmobilien Anfangsrenditen von 5 bis 7% p.a. zu finden. Die Immobilienrendite kauft aber unterbewertete Immobilen, die mit neuen innovativen Nutzungskonzepten aufgewertet werden. In unserem Portfolio sind daher Renditen von 10 bis 12% p.a. die Norm. In der Immobilienentwicklung, z.b. Neubau von Wohnhäusern und Sanierung von Dachgeschoßen Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 12

13 sind hingegen Überschüsse von 20 bis 30% durchaus erzielbar", erklärt Schuster den hier vorzufindenden Ausnahmefall. Positiv kann in diesem Zusammenhang die selektive Vorgangsweise betrachtet werden: "Seit wir 2016 unser bisher letztes Wohnungsprojekt erfolgreich verkauft haben, war uns bei allen A n g e b o t e n das Ertragspotential zu gering. Erst im Vorjahr haben wir wieder ein solches "Ausnahmeschnäppchen" gefunden und wieder ein Wohnimmobilienprojekt bzw. das Grundstück dafür gekauft", skizziert Schuster die selektive Vorgangsweise. Das Ertragspotenzial skizzierte Schuster wie folgt: "Allerdings reicht auch hier nicht, konzeptlos drauflos zu bauen. Wir werden dort den großen Bedarf an durchdachten Kleinwohnungen ab 30 m2 bauen, damit auch leistbaren Wohnraum ab ,-Euro schaffen. Damit rechnen wir mit 30 bis 40% Gewinn. Dabei muss man aber auch den Zeitraum und ev. Verzögerungen beachten, sodass letztlich auch hier unserer Rendite p.a. zwischen 10% und max. 15% liegen wird". Der geographische Fokus liegt auf Wien und Niederösterreich. Die boomende Gegend zwischen Wien und Stockerau ist im Portfolio seit längerem stärker gewichtet, wobei die Gewerbeimmobilien als Renditebringer gelten. Erst kürzlich hat die Gesellschaft ihr neuestes Projekt in Korneuburg erworben, die Immobilie eines ehemaligen Pharmaunternehmens, für die bereits eine kreative Nachnutzung samt Mietern besteht. Immobilienrendite-Anleihe Emittent: Immobilienrendite Prime Investment GmbH Erstausgabekurs: 100 %ISIN: AT0000A1YZX7 Laufzeit: 5 Jahre ( ) Volumen: EUR ,- Stückelung: EUR 1.000,-Mindestabnahme: 5 Stück Agio, Provision: keine Kosten Rendite: 5,5% p.a. abzgl. KESt, quartalsweise ausgezahlt Rang: unbesichert, unmittelbar, unbedingt und nicht nachrangig Urteil Die Anleihe der Immobilienrendite Prime Investment GmbH stellt durchaus eine interessante Beimischung für ein diversifiziertes Langfristportfolio dar, wobei nur Gelder investiert werden sollten, die in den kommenden 5 Jahren nicht benötigt werden. Grundsätzlich soll auf eine ausgewogene Mischung zwischen liquiden jederzeit handelbaren Investments und nicht börsennotierten Alternativen mit langfristig hohen Renditechancen geachtet werden. Mögliche börsennotierten Immo-Investments zur weiteren Diversifikation auf der Sachwert-Seite wären: S- Immo, da diese bei 6,1% Mietrendite des Portfolios und zuletzt starker Steigerung des NAVs als Übernahmekandidatin gilt und Atrium European Real Estate, die nachhaltige Ertragssteigerungen mit Einkaufszentren in Osteuropa erzielte und bei 3,90 EUR fast 24% unter ihrem EPRA-NAV notiert. Einkaufszentren und Fachmarktzentren haben noch Spitzenrenditen von 4,00 bzw. 5,00 %. Walter Schuster, Geschäftsführer der Majoris Maklerservice GmbH Typ Wochen-/Monatszeitung Mutation: gesamt Reichweite (2017) Druckauflage (2017) Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 13

14 Rendite-Falle vs. Investmentchance (1/3) riscontrolausgabe 08/2018 Seite 46, 47, August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.

17 "Börse Express" vom Seite: 11, 12 FINANZIERUNG Österreich ist anders: Crowd =Betongold Laut einer Analyse des unabhängigen Vergleichsportals "CrowdCircus.com" konnten österreichische Crowdinvesting-Plattformen im ersten Halbjahr 2018 über insgesamt 74 Projekte ein Gesamtvolumen von 16,755 Millionen Euro finanzieren. Besonders hoch im Kurs standen dabei Immobilien-Finanzierungsprojekte. Während Crowdfunding in den meisten Ländern vor allem zur Finanzierung gemeinnütziger Projekte (sogenanntes "Crowddonating") oder zur Realisierung von mehr oder weniger innovativen Prototypen (die Projekte der US-Plattform "Kickstarter" sind hier als Beispiel zu nennen) eingesetzt werden, finden Schwarmfinanzierungslösungen in Österreich beinahe ausschließlich in Form des Rendite-fokussierten Crowdinvestings praktische Berücksichtigung. In der Hoffnung auf Kapitalrückzahlung und vergleichsweise hohe Zinszahlungen beteiligen sich Investoren hierbei üblicherweise im Rahmen von partiarischen Nachrangdarlehen an Projekten verschiedenster Art. Allein im ersten Halbjahr 2018 konnten Projekte dieser Art laut der neuesten CrowdCircus.com- Marktstatistik österreichweit mehr als 16,75 Millionen Euro einsammeln. Dabei standen Interessenten insgesamt 74 Crowdinvesting-Projekte zur Verfügung, die von einer burgenländischen Wasabi-Indoor-Farm (PHYTONIQ WA-SABI), einem Luxus-Apartmenthaus im ersten Wiener Ge meindebezirk ("No10" - Renngasse 10,1010 Wien) bis hin zum E-Bike- Verleihsystem für Hotels (Greenstorm) ein denkbar breites Branchenspektrum abdeckten. Im Durchschnitt konnten Crowdinvesting-Kampagnen in Österreich 2018 ein Volumen von ,45 Euro über den Schwarm finanzieren und stellten dafür Zinszahlungen von durchschnittlich 5,86% p.a. (vor Steuern) in Aussicht. Top-15 Crowdinvesting-Projekte im 1. Halbjahr Die nachfolgende Liste der 15 größten Crowdinvesting-Projekte im ersten Halbjahr 2018 zeigt, dass auch der Schwarm sehr wohl hinsichtlich der Attraktivität von Projekten zu unterscheiden weiß und Projektvolumina beziehungsweise Investorenzuflüsse in der Praxis alles andere als gleichmäßig verteilt sind. Bereits das aggregierte Volumen der zehn größten Projekte war für 38,7% des Gesamtmarktvolumens des laufenden Jahres verantwortlich. Luxus zieht. Das mit Abstand größte Crowdinvesting-Vorhaben konnte mit einem Projektvolumen von 1,5 Millionen Euro bislang von der auf Immobilien spezialisierten Plattform "Rendity" abgewickelt werden. Beim Projekt "No10" - Renngasse 10,1010 Wien handelte es sich um die Finanzierung eines von J.P. Immobilien realisierten Luxusneubaus im Herzen Wiens. Auf dem zweiten Platz folgt die von der Plattform "Conda" durchgeführte Kampagne Greenstorm -das E- Bike-Verleih-Projekt konnte zwar gesamt ebenfalls mehr 1,21 Millionen Euro über den Schwarm einsammeln -davon aber nur 0,7 Millionen Euro im Jahr Den dritten Platz belegt mit Swimsol ein Crowdinvesting-Projekt der Greenrocket-Plattform. Insgesamt 9 unterschiedliche österreichische Crowdinvesting-Plattformen waren laut CrowdCircus.com in der ersten Hälfte von 2018 mit Projekten aktiv am Markt präsent. Der aktuelle Marktführer dagobertinvest fällt zwar nicht durch Projekte mit Rekordvolumen auf, konnte dafür aber höchste Anzahl an erfolgreich abgewickelten Kampagnen im mittleren Volumenbereich vorweisen. 16 Projekte konnte die auf Immobilien-Crowdinvesting spezialisierte Plattform 2018 bislang abwickeln -die Gesamtsumme von 5,09 Millionen Euro entspricht einem Marktanteil von etwas mehr als 30 Prozent. Dieser Wert würde sich lediglich durch eine kumulierte Zählung der Grazer "Rocket"-Plattformen "Home Rocket", "Green Rocket" und "Lion Rocket" toppen lassen. Ausfall. Weniger erfolgreich ist das erste Halbjahr bei der österreichischen Crowdinvesting-"Pionier"-Plattform Conda verlaufen: Bereits seit bald einem Jahr beschäftigt sich Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 17

18 die Unternehmensleitung schwerpunktmäßig mit der Entwicklung eines CRWD-Tokens ("Initial Coin Offering"), der Crowdinvestments über die Blockchain revolutionieren soll. Der veränderte Fokus ist bei der Entwicklung des konventionellen Geschäfts klar zu erkennen: Mit 1,57 Millionen Euro war Conda im ersten Halbjahr für nur 9,4% des Marktvolumens verantwortlich -darüber hinaus musste mit der Insolvenz des Low-Carb-Bierproduzenten "Nixe Bier" ein prominenter Ausfall im Conda-Portfolio verzeichnet werden. Betongold-Projekte weiterhin im Fokus der Crowdinvestoren. Mit Blick auf die Zusammensetzung der Investorenzuflüsse hinsichtlich Branchen ist eine unverändert hohe Nachfrage nach Crowdinvesting-Projekten aus dem Immobilien-Bereich festzuhalten: 40 Projekte sowie 72,30%( ,00 Euro) des Gesamtmarktvolumens konnten von CrowdCircus.com im laufenden Jahr bislang diesem Segment zugeordnet werden. < Typ Wochen-/Monatszeitung Mutation: gesamt Reichweite (2017) Druckauflage (2017) Copyright: APA-DeFacto GmbH - Seite 18

19 Österreich ist anders: Crowd =Betongold (1/2) Börse ExpressAusgabe 4049/2018 Seite 11, August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.

20 Österreich ist anders: Crowd =Betongold (2/2) Börse ExpressAusgabe 4049/2018 Seite 11, August 2018 Auflage: Reichweite: Rockets Holding Alle nötigen Lizenzgebühren sind vertraglich geregelt.