EY Medizintechnik Report 2015 Pulse of the industry. Looking for Growth. Telefonkonferenz EY Switzerland :00 Uhr

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1 EY Medizintechnik Report 2015 Pulse of the industry Looking for Growth Telefonkonferenz EY Switzerland :00 Uhr

2 Diversität der Medizintechnikbranche Strukturen und Kategorien in Pulse 2015 Konglomerate vs. Pure-Plays (nur börsennotierte Firmen) Produktgruppen und Krankheitsgebiete Fokus auf Entwicklungen in US und Europa 5 Produktgruppen Krankheitsgebiete Forschungs-Geräteausrüstung Imaging Non-imaging Diagnostik Therapeutische Geräte Andere Plastische Chirurgie Herz-Kreislauf Gefässe Zahnmedizin Gastrointestinal Hematologie/Niere Verschiedene Neurologie Onkologie Ophthalmologie Orthopädie Atemwege Urologie Gynäkologie Wundheilung Seite 1 Pulse of the industry Medical technology report 2015

3 Healthcare & Medizintechnik Megatrends Neue Geschäftsmodelle gefragt Wertnachweis am Patienten Technologien zur Patientenbefähigung und Informationsaufbereitung Neue Ansätze für Bereitstellung und Bewertung von Healthcare Lösungen Gefahr der «Commoditization» in verschiedenen Produktsegementen Seite 2 Pulse of the industry Medical technology report 2015

4 Das Tempo nimmt zu Vor 5 Jahren Heute In 3-5 Jahren Diskussion/Unsicherheit bzgl. der Bedeutung von Value-based Healhcare Gesundheitsreformen - Balance zwischen Kosten und Zugang Neue Bezahl- und Finanzierungsmodelle verbessern Zugang Nur wenige haben von big data gehört Zunehmende Zahl an Möglichkeiten für Datenanalyse Datenanalysen bestimmen Auswahl von Geräten und Diagnosetools Digitale and mobile Technologies sind Neuheiten Digitale und mobile Hilfe für Patienten Verschiebung hin zu Ergebnissen Daten sind isoliert und intransparent Transparenz als neues Modewort Vertrauen in Quellen als Wettbewerbsvorteil Seite 3 Pulse of the industry Medical technology report 2015

5 aber leider nicht beim Wachstum US und Europäisches Umsatzwachstum, $350 $300 Non Conglomerate Conglomerate 2% 1% 2% 5% 11% 4% 2% $250 US$b $200 $150 $100 $50 $ Source: EY, Capital IQ and company filings. Seite 4 Pulse of the industry Medical technology report 2015

6 Pulse of the industry Kernthema 2015 Pulse of the industry Suche nach Wachstum Seite 5 Pulse of the industry Medical technology report 2015

7 Am Horizont ziehen Wolken auf Tiefes einstelliges Wachstum (Umsatz und Gewinn) als neue Norm? Nachlassendes Interesse einer kleiner werdenden Wagniskapital-Branche Reduziertes Wagniskapital für frühe Phasen bedroht die Zukunft des MedTech Innovationssystem Innovation Capital * rückläufig *Eigenkapital für Firmen mit Umsatz unter 500 Mio US$ Seite 6 Pulse of the industry Medical technology report 2015

8 aber es gibt auch Anlass für Optimismus Kleinere Medtechs (vornehmlich US) liefern stärkere Leistungen Boom des M&A Marktes: Reaktion auf mässiges Wachstum und historisch niedrige Kapitalkosten Sehr starkes Jahr für Finanzierung: Börsengänge und Fremdkapitalaufnahmen auf Rekordniveau Investitionen in Forschung und Entwicklung im fünften Jahr in Folge gestiegen Medtech Böseninidizes übertreffen immer noch viele andere Sektoren Seite 7 Pulse of the industry Medical technology report 2015

9 Suche nach Wachstum - Kennzahlen 2014 Reine Medtech-Firmen ( Pure Plays, US und Europa) Revenues (US$b) +5% Net income(us$b) +4% R&D expense (US$b) +6% 15 Market cap (US$b) +21% Quelle: EY, Capital IQ und Unternehmensangaben/Geschäftszahlen Seite 8 Pulse of the industry Medical technology report 2015

10 Suche nach Wachstum Reine Medtech-Firmen: Kennzahlen 2014, US und Europa US EU Angaben im Millionen US-Dollar Seite 9 Pulse of the industry Medical technology report 2015

11 Suche nach Wachstum Europäische Kennzahlen auf Länderebene 2014 Erste Zeile: Millionen US$m / Zweite Zeile: Veränderung gegenüber 2013 Seite 10 Pulse of the industry Medical technology report 2015

12 Suche nach Wachstum Ausgewählte schnell wachsende Europäische Unternehmen Angaben im Millionen US-Dollar / CAGR: Jährliche Wachstumsrate Seite 11 Pulse of the industry Medical technology report 2015

13 Wachstumsfinanzierung auf Rekordhöhe Fremdkapital & IPOs dominant Venture Capital rückläufig Quelle: EY, Capital IQ BMO Capital Markets, Dow Jones Venture Source Seite 12 Pulse of the industry Medical technology report 2015

14 Wachstumsfinanzierung Fremdkapital-Boom stützt sich vor allem auf USA USA EU Seite 13 Pulse of the industry Medical technology report 2015

15 Junge innovative Unternehmen unter Druck Wagniskapital für Firmen im Frühstadium stagniert weiterhin Number of early-stage rounds Jul Jun 2008 Wagniskapitalrunden unter 5 Mio. USD Number of early-stage VC rounds >US$5 million Jul Jun 2009 Jul Jun 2010 Source: EY, Dow Jones VentureSource and Capital IQ. Early-stage rounds are seed-, first- and second-round VC investments. Jul Jun 2011 Percentage of VC investment going to early-stage medtechs Jul Jun 2012 Jul Jun 2013 Jul Jun 2014 Jul Jun % 20% 15% 10% 5% 0% Percentage of VC investment going to early-stage medtechs Seite 14 Pulse of the industry Medical technology report 2015

16 Weniger Wagniskapital in Europa Wagniskapital Europa jährlich Seite 15 Pulse of the industry Medical technology report 2015

17 Weniger Venture Capital in Europa Therapeutische Devices und Diagnostik im Vordergrund Therapeutic Devices / Diagnostics = 1:1 UK dominiert; Biocartis mit grosser Pre-IPO-Runde; CH mit zwei Runden (Xeltis, MyCartis) Seite 16 Pulse of the industry Medical technology report 2015

18 Exzellentes Jahr für US & Europäische IPOs 43 MedTech Unternehmen nahmen US$2.3 Mrd. auf 2.5 Capital raised Number of deals Capital raised in IPOs (US$b) Number of deals Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jul Jun 2001 Jun 2002 Jun 2003 Jun 2004 Jun 2005 Jun 2006 Jun 2007 Jun 2008 Jun 2009 Jun 2010 Jun 2011 Jun 2012 Jun 2013 Jun 2014 Source: EY, Capital IQ, BioCenutry and VentureSource. Jul Jun Seite 17 Pulse of the industry Medical technology report 2015

19 IPOs in Europa Therapeutische Devices im Vordergrund CH nicht dabei Euronext Euronext NASDAQ NASDAQ NASDAQ NASDAQNorth NASDAQNorth NASDAQ Euronext NASDAQNorth Euronext NASDAQNorth NASDAQNorth NASDAQNorth 9/14 IPOs (64%): Hersteller von Therapie-Geräten; 3/14 IPOs (21%) Diagnosegeräte Euronext (4/14; 28%); NASDAQ vornehmlich von israelischen Firmen Seite 18 Pulse of the industry Medical technology report 2015

20 UK-Firmen sammeln am meisten Geld Finanzierung ohne Fremdkapital in Europa regional Grösse der Kugel zeigt relative Zahl der Finanzierungen pro Region Seite 19 Pulse of the industry Medical technology report 2015

21 Tiefstes Transaktionsvolumen seit 2010 Wachstumsdruck und billiges Kapital als Treiber Seite 20 Pulse of the industry Medical technology report 2015

22 M&A Markt in Europa bleibt solide Europäische M&As mit positiverem Trend als US EU US Seite 21 Pulse of the industry Medical technology report 2015

23 15 grosse Transaktionen bis Ende Juni 2015 Über eine Billion US-Dollar Seite 22 Pulse of the industry Medical technology report 2015

24 Ausblick Pulse of the industry Suche nach Wachstum Seite 23 Pulse of the industry Medical technology report 2015

25 Referenten Jürg Zürcher Partner Life Sciences Leader EY Switzerland Dr. Siegfried Bialojan Executive Director Download: EY Life Sciences publications Leiter Life Sciences Center EY Germany Seite 24 Pulse of the industry Medical technology report 2015