BVK-Statistik. Das Jahr 2015 in Zahlen Vorläufige Ergebnisse

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1 BVK-Statistik Das Jahr in Zahlen Vorläufige Ergebnisse Bundesverband Deutscher Kapitalbeteiligungsgesellschaften German Private Equity and Venture Capital Association e.v. (BVK) Berlin Februar

2 Inhalt Zusammenfassung der wichtigsten Zahlen... Methodologie... Beteiligungsgesellschaften in Deutschland... Verwaltetes Kapital und Fundraising... Portfolio... Investitionen... Investitionen nach Finanzierungsanlass... Investitionen nach Branchen... Investitionen nach Regionen... Investitionen nach Herkunft der Beteiligungsgesellschaften... Wirtschaftliche Kennzahlen der finanzierten... Divestments... Anhang... Anhang A: Jahresstatistik... Anhang B: Quartalsstatistik... Anhang C: Langfristige Statistik -Jahres-Trend... Die für die Analyse verwendeten Daten unterliegen kontinuierlicher, auch nachträglicher Aktualisierung. Die Angaben für das Jahr werden sich aufgrund des frühen Veröffentlichungszeitpunkts der Statistik noch ändern, weshalb die vorliegenden Zahlen für das Jahr als vorläufig zu betrachten sind.

3 Zusammenfassung der wichtigsten Zahlen. Die im BVK organisierten Gesellschaften und weitere Beteiligungsgesellschaften beschäftigten zum Jahresende insgesamt. Mitarbeiter, davon. Investment Professionals/- Manager.. Die Gesellschaften erhielten rund. Anfragen von Eigenkapital suchenden bzw. Existenzgründern.. Das gesamte verwaltete Kapital der Gesellschaften belief sich auf, Mrd... Die im BVK organisierten Beteiligungsgesellschaften sowie weitere deutsche Beteiligungsgesellschaften hielten zum Jahresende insgesamt. alleinige und syndizierte Beteiligungen an in Deutschland und im Ausland.. Das Fundraising belief sich auf insgesamt, Mrd. knapp die Hälfte des Vorjahreswertes (, Mrd. ). Mehr als die Hälfte der neuen Mittel wurde durch Venture Capital-Fonds eingeworben. Die wichtigsten Kapitalquellen waren öffentliche Institutionen und Banken.. Das Portfolio der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften erreichte zum Jahresende, Mrd... In Deutschland wurden insgesamt, Mrd. investiert ein Viertel weniger als im Vorjahr (, Mrd. ). In Deutschland ansässige Beteiligungsgesellschaften investierten davon, Mrd., weitere, Mrd. stammten von ausländischen Beteiligungsgesellschaften ohne Sitz in Deutschland. Die Zahl der im Jahresverlauf finanzierten deutschen lag mit. unter der des Vorjahres mit... Die Investitionen der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften (Branchenstatistik) erreichten nach, Mrd. im Vorjahr, Mrd.,. Davon investierten die Gesellschaften, Mrd. im Ausland. Die Zahl der finanzierten erreichte mit. den Vorjahreswert von. nicht.. Buy-Outs machten mit wieder den Löwenanteil der Investitionen aus. Ihr Volumen ging jedoch im Vergleich zum Vorjahr (, Mrd. ) deutlich zurück auf, Mrd.. Das Volumen der Venture Capital-Investitionen (Seed, Start-up, Later Stage-Venture Capital) lag mit, Mrd. knapp über dem Vorjahresergebnis (, Mrd. ). Wachstumsfinanzierungen (Growth) erreichten, Mrd. und lagen damit nahezu auf dem Niveau von mit, Mrd... Die Branchen mit den höchsten Investitionen waren s-/industrieerzeugnisse mit vor Konsumgüter/Handel ( ) und Life Sciences ( ).. An der Spitze der Bundesländer mit den höchsten Investitionen standen Bayern ( ), Nordrhein-Westfalen ( ), Berlin ( ) sowie Baden-Württemberg und Niedersachsen mit jeweils.. Gut die Hälfte der Investitionen in Deutschland kam von ausländischen Beteiligungsgesellschaften, die über ein lokales Büro in Deutschland verfügen. Weitere wurden durch ausländische Beteiligungsgesellschaften ohne ein deutsches Büro investiert. der Investitionen wurden von Beteiligungsgesellschaften investiert, die in Deutschland ihren Hauptsitz haben.. Das Volumen der Beteiligungsverkäufe erreichte, Mrd., was einem Rückgang um gut ein Drittel gegenüber dem Vorjahr (, Mrd. ) entspricht. Wichtigste Exit-Kanäle waren Verkäufe an andere Beteiligungsgesellschaften ( des volumens), Aktienverkäufe über die Börse bei bzw. nach einem Börsengang ( ) und Trade Sales ( ).

4 Methodologie Seit dem Jahr führt der BVK seine Statistikerfassung zusammen mit dem europäischen Private Equity-Verband Invest Europe und weiteren nationalen Private Equity- Verbänden mit der pan-europäischen Statistikplattform PEREP Analytics durch. PEREP Analytics ist ein nicht kommerzielles Gemeinschaftsprojekt der kooperierenden Verbände mit dem Ziel der europaweit einheitlichen Erfassung und Auswertung der Private Equity-Marktdaten. Erfasst werden sowohl von Beteiligungsgesellschaften direkt zur Verfügung gestellte Angaben als auch aus öffentlich zugänglichen Quellen recherchierte und abgeleitete Daten zu den europäischen Private Equity-Aktivitäten. Dabei werden Daten sowohl von BVK-Mitgliedern als auch von anderen in Deutschland aktiven deutschen oder ausländischen Beteiligungsgesellschaften berücksichtigt, nicht jedoch von Business Angels, anderen Privatpersonen, oder anderen Investorengruppen wie Holdings oder Asset Managern. Bei Investitionen und Divestments wird unterschieden zwischen der Branchenstatistik, die die Transaktionen der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften wiedergibt, und der Marktstatistik, die Transaktionen bei deutschen unabhängig von der Herkunft der sich engagierenden Beteiligungsgesellschaften erfasst. Die Statistik erfasst bei den Investitionen und Divestments ausschließlich Eigenkapital und eigenkapitalähnliche, mezzanine Mittel der Beteiligungsgesellschaften. Unberücksichtigt bleiben Fremdmittel Dritter (z.b. von Banken). Dies betrifft insbesondere Buy-Out-Transaktionen, bei denen ausschließlich die von den Beteiligungsgesellschaften investierten Finanzierungsbestandteile und nicht das gesamte Transaktionsvolumen in die Statistik einfließen. Die Erfassung der Investitionen und Divestments erfolgt auf der Basis von Einzeltransaktionsmeldungen. Ziel dieses Vorgehens ist die Eliminierung von Doppelzählungen aufgrund von Syndizierungen, wodurch mehrfache Investitionen bzw. Exits bei einem im Jahresverlauf in der Auswertung für das jahr auch nur einem zugeordnet werden. Die für die Analyse verwendeten Daten unterliegen kontinuierlicher, auch nachträglicher Aktualisierung. Die Angaben für das Jahr werden sich aus diesem Grund und aufgrund des frühen Veröffentlichungszeitpunkts der Statistik ebenfalls noch ändern, weshalb die vorliegenden Zahlen für das Jahr als vorläufig zu betrachten sind. Aus demselben Grund unterscheiden sich auch die in der vorliegenden Statistik enthaltenen Angaben zum Jahr von den in der BVK-Jahresstatistik veröffentlichten Angaben. Die Auswertungen zur Zahl der Mitarbeiter in der Beteiligungsbranche, zu den Anfragen Kapital suchender, zum verwaltetem Kapital und zu den Beschäftigten- und Umsatzzahlen der Portfoliounternehmen basieren auf einer zusätzlichen Befragung von BVK-Mitgliedern und weiteren deutschen Beteiligungsgesellschaften zum Jahresende sowie auf BVK-Recherchen. Der vorliegende Text erläutert die wichtigsten Entwicklungen im deutschen Private Equity-Markt, kann allerdings nicht auf alle im Anhang stehenden Tabellen ausführlich eingehen. Für einen detaillierten Überblick über einzelne Marktindikatoren und Analysen nutzen Sie bitte den Tabellenanhang. PEREP Analytics ist eine gemeinsame pan-europäische Plattform zur Sammlung und Auswertung von Private Equity-Daten der folgenden Private Equity-Verbände: APCRI (Portugal), AVCO (Österreich), BVA (Belgien), BVK (Deutschland), CVCA (Kroatien), CVCA (Tschechien), DVCA (Dänemark), EstVCA (Estland), EVCA (Europa), FVCA (Finnland), HVCA (Ungarn), IVCA (Irland), LTVCA (Litauen), NVCA (Norwegen), NVP (Niederlande), PPEA (Polen), SECA (Schweiz), SEEPEA (Südosteuropa), SLOVKA (Slowakei), SVCA (Schweden). PEREP Analytics wird vom europäischen Private Equity-Verband EVCA mit einem eigenen Analystenteam betrieben.

5 Beteiligungsgesellschaften in Deutschland Beteiligungsgesellschaften waren zum Jahresende im BVK organisiert, das sind sechs weniger als im Vorjahr. Neben den im BVK organisierten deutschen Beteiligungsgesellschaften existieren in Deutschland schätzungsweise ca. weitere Beteiligungsgesellschaften mit relevanten Marktaktivitäten. Abbildung : Beteiligungsgesellschaften im BVK von bis Quelle: BVK Die Beteiligungsgesellschaften mit Standorten in Deutschland beschäftigten zum Jahresende insgesamt. Mitarbeiter, darunter. Investment Professionals/Investmentmanager. Die Zahl der gemeldeten Anfragen von Kapital suchenden erreichte ca.. (:.) und unterstreicht damit die anhaltend hohe Nachfrage nach Finanzierungslösungen mit Beteiligungskapital. Verwaltetes Kapital und Fundraising Das insgesamt verwaltete Kapital (Capital under Management) der erfassten BVK-Mitglieder belief sich zum Jahresende auf, Mrd. (: Mrd. ). Bei der Berechnung des verwalteten Kapitals wurden die aktuell verwalteten Fondsmittel deutscher Beteiligungsgesellschaften vollständig berücksichtigt. Zusätzlich wurde soweit vorhanden von internationalen Beteiligungsgesellschaften und ihren deutschen Einheiten, die keine deutschlandspezifischen sondern internationale Fonds verwalten, das in Deutschland investierte Beteiligungsportfolio (investiertes Kapital zum Jahresende) in der Be- rechnung berücksichtigt. Die übrigen Fondsmittel dieser pan-europäisch oder global tätigen Gesell- schaften blieben unberücksichtigt. Vom insgesamt ausgewiesenen verwalteten Kapital in Höhe von, Mrd. entfallen demnach, Mrd. auf Fondsmittel deutscher Beteiligungsgesellschaften und, Mrd. auf das deutsche Portfolio der erfassten internationalen Beteiligungsgesellschaften. Insgesamt summierte sich das Fundraising der deutschen Beteiligungsgesellschaften auf, Mrd., was einer Halbierung gegenüber dem starken Vorjahresergebnis (, Mrd. ) entspricht, jedoch auf dem Niveau des Jahres (, Mrd. ) liegt. Das Minus ist auf einen deutlichen Rückgang des Fundraisings von Buy-Out-Fonds um fast, Mrd. zurückzuführen. Das Venture Capital-Fundraising blieb dagegen weitgehend stabil mit, Mrd. nach, Mrd. im Vorjahr.

6 Abbildung : Fundraising deutscher Beteiligungsgesellschaften von bis Fundraising in Mio. Quelle: bis BVK-Statistiken, ab PEREP Analytics Anders als in den Vorjahren wurde der Großteil der neuen Mittel im abgelaufenen Jahr von Fonds oder Gesellschaften aus dem Venture Capital-Bereich eingeworben., Mrd. bzw. des Fundraisings trugen diese zum volumen bei. Nur, Mrd. bzw. der neuen Mittel flossen in Buy-Out-Fonds, nachdem es im Vorjahr noch waren. wurden von Growth-Fonds, also Fonds für Wachstumsfinanzierungen (Growth) bei eher etablierten, eingeworben und weitere von Generalisten, also Fonds ohne speziellen Finanzierungsfokus. Abbildung : Fundraising nach Finanzierungsfokus der neuen Fonds Generalisten Growth Buy-Out Venture Capital Quelle: PEREP Analytics der neu eingeworbenen Mittel konnten keiner Investorengruppe zugeordnet werden, da die notdie betreffenden Fonds nicht zur Verfügung gestellt wurden. Von den Mitteln bekannter Herkunft stammen von öffentlichen bzw. staatlichen Stellen, von Ban- wendigen Informationen durch ken und von Family Offices/Privatanlegern. Die weiteren Investorengruppen trugen nur mit niedrigen einstelligen Anteilen zum Fundraising bei. Der Blick auf die regionale Herkunft der Mittel zeigt, dass der neuen Mittel von deutschen Kapistammen. Dies ist u.a. auch auf den hohen Anteil neuer Mittel von öffentlichen bzw. staatli- chen Institutionen zurückzuführen. Weitere kamen aus dem europäischen Ausland. Bei den restli- talgebern chen der Mittel war die Herkunft wiederum unbekannt.

7 Portfolio Das Portfoliovolumen wird durch die Fortschreibung der jährlichen Investitionen und Divestments erdas Portfolio der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften (Bran- chenstatistik) im Jahresverlauf praktisch unverändert (:, Mrd., :, Mrd. ). mittelt. Demnach blieb Investitionen von, Mrd. standen Divestments in Höhe von, Mrd. gegenüber. Eine Befragung der im BVK organisierten Beteiligungsgesellschaften und weiterer deutschen Beteiliinsgesamt. alleinige und gungsgesellschaften ergab zudem, dass diese zum Jahresende syndizierte Beteiligungen an in Deutschland und im Ausland hielten. Investitionen Das Jahr konnte zwar nicht an das investitionsstarke Jahr anknüpfen. Das Investitionsvo- lumen des Jahres wurde jedoch übertroffen. Insgesamt wurden, Mrd. von Beteiligungsge- sellschaften in Deutschland investiert nach, Mrd. im Jahr und, Mrd. im Jahr. Damit blieben die Private Equity-Investitionen in Deutschland (Marktstatistik) ein Viertel unter dem Niveau des Vorjahres. Von den investitionen wurden, Mrd. von in Deutschland ansässi- gen Beteiligungsgesellschaften investiert und, Mrd. von Beteiligungsgesellschaften ohne Sitz oder Büro in Deutschland. Insgesamt. (:.) deutsche nehmen erhielten im Jahresverlauf Beteiligungskapital. Abbildung : Investitionen in Deutschland von bis (Marktstatistik) Investitionen in Mio. Quelle: PEREP Analytics Die Investitionen der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften (Branchenstatistik) erin Deutschland,, Mrd. in reichten, Mrd. (:, Mrd. ). Davon wurden, Mrd. Europa und, Mrd. außerhalb Europas investiert. Damit sind die Auslandsinvestitionen von Beteiligungsgesellschaften mit Sitz in Deutschland im Vergleich zum Vorjahr (, Mrd. ) ebenso leicht gesunken wie ihr Anteil an den investitionen (von auf ). Die folgenden Aussagen beziehen sich, wenn nicht anders vermerkt, auf die Angaben der Marktstatis- tik zu den Investitionen bei deutschen. Investitionen nach Finanzierungsanlass Wie in den Vorjahren dominierten auch Buy-Outs das Investitionsgeschehen. Mit, Mrd. machten sie fast drei Viertel der Investitionen in Deutschland aus. Allerdings lag das Investitionsvolu- men unter dem Vorjahresniveau, wie auch die Zahl der erfassten Transaktionen (:,

8 : ). Allerdings war sowohl im Hinblick auf Investitionsvolumen als auch Transaktionen das aktivste Jahr seit. Im Venture Capital-Bereich Bereich (Seed, Start-up, Start Later Stage-Venture Venture Capital) investierten Beteiligungsgesellschaften mit, Mrd. dagegen mehr als im Vorjahr und damit so viel wie seit nicht mehr. Alle Teilbereiche (Seed-,, Start-upStart und Later Stage-Venture Capital) konnten Zugewinne gegenüber verzeichnen. Die ie Zahl der finanzierten blieb mit knapp unter dem Vorjahresniveau (). ). Trotzdem machten Venture Capital-finanzierte Capital finanzierte Unternehme wieder mehr als die Hälfte ( ) aller im Jahr (: ) finanzierten aus. Wachstumsfinanzierungen (Growth) summierten sich auf, Mrd. und erreichten damit nahezu das Vorjahresvolumen von, Mrd.. Auch konnten einige große Einzelinvestitionen investitionen sowohl bei etablierten Mi Mittelständlern als auch bei reifen Start-ups Start registriert werden. Abbildung : Investitionen nach Finanzierungsanlass (Marktstatistik) Growth Replacement/ Turnaround Venture Capital Buy-Outs Quelle: PEREP Analytics Investitionen nach Branchen Der Bereich s-/industrieerzeugnisse /Industrieerzeugnisse konnte wie in den beiden Vorjahr Vorjahren mit die höchsten Investitionsanteile auf sich vereinen. Dahinter folgen Konsumgüter/Handel ( ), Life Sciences ( ) und Kommunikationstechnologien/-inhalte Kommunikationstechnologien/ ( ). Bezogen auf die Zahl der finanzie finanzierten waren die Branchen s-/industriedienstleistungen dustriedienstleistungen ( ( ), Computer/Unterhaltungselektronik ( (), Life Sciences ()) und s/industrieerzeugnisse () besonders gefragt. gefragt Investitionen nach Regionen Bayern konnte sich auch wieder an die Spitze der investitionsstärksten Bundesländer setzen. der Investitionen entfielen auf im Freistaat ansässige.. Auf Rang zwei steht Nordrhein-Westfalen mit.. Von den sieben größten Einzelinvestitionen fanden vier in Bayern und zwei in Nordrhein-Westfalen Westfalen statt. Mit großem Abstand stand folgen dann Berlin ( ) vor BadenWürttemberg und Niedersachsen (jeweils ). Nach der Anzahl der finanzierten lag Bayern mit ebenfalls an der Spitze, Spitze knapp vor Berlin () und Baden-Württemberg ( ). Investitionen nach Herkunft der Beteiligungsgesellschaften (Vorjahr: ) der Investitionen kamen von Beteiligungsgesellschaften, die in Deutschland ihren Hauptsitz haben. Der Private Equity-Markt Equity in Deutschland ist traditionell sehr international geprägt mit vielen ausländische Beteiligungsgesellschaften, Beteiligungsgesellschaften die hier schon seit vielen Jahren mit eigenen

9 Teams aktiv sind. So wurde im abgelaufenen Jahr mit (: ) mehr als die Hälfte von ausländischen Beteiligungsgesellschaften mit eigenem deutschem Büro investiert investiert. Allerdings investieren inzwischen zahlreiche Beteiligungsgesellschaften Beteiligungsgesellschaften in Deutschland, die über kein deutsches Büro verfügen. trugen diese mit zu den hiesigen Investitionen bei, bei, nach im Vorjahr Vorjahr. Wirtschaftliche Kennzahlen der finanzierten Von den insgesamt. in Deutschland finanzierten lagen für Angaben zur Mitarbeiterzahl und für zur Umsatzgröße vor. Für die folgenden Aussagen zur Struktur der Investiti Investitionen nach sgröße wurden nur diejenigen die berücksichtigt, für die B Beschäftigten- oder Umsatzangaben bekannt waren. Drei Viertel der er finanzierten beschäftigen weniger als Mitarbeiter. Weitere der haben zwischen und Mitarbeitern und nur mehr als Mitarbeiter. Untersucht man die ie Verteilung der Investitionen anhand des Investitionsvolumens, kehrt sich dieses Bild um,, da die größten Einzelinvestitionen auch in mit entsprechenden Mitarbeiter Mitarbeiter- und Umsatzzahlen fließen. So flossen aller Investitionen in mit mehr als. Beschäftigten, aber nur in mit weniger als Beschäftigten. der finanzierten setzen weniger als Mio. um, weitere zwischen und Mio.. haben en einen dreistelligen Umsatz. Dem Volumen nach entfiel jedoch nur ein Viertel der Investitionen auf mit einem Umsatz von weniger als Mio. und ein weiteres Viertel auf mit Umsätzen zwischen und Mio.. Dagegen floss flossen der Investitionsmittel in mit mehr als Mio. Umsatz. Abbildung : Finanzierte nach sgröße (Marktstatistik) Nach Beschäftigten Beschäftigte - Nach Umsätze Umsätzen + -< Mio. - -< Mio. - - > Mio. - -< Mio. -< Mio. Quelle: PEREP Analytics, Berücksichtigt wurden nur mit bekannter Mitarbeiterzahl (( ) bzw. Umsatzgröße ( ). Befragt wurden die Beteiligungsgesellschaften auch nach der Mitarbeiterzahl und Umsatzhöhe ihrer insgesamt gehaltenen deutschen Portfoliounternehmen. Zur Vervollständigung Vervollständigung des Überblicks wurden zudem die entsprechenden Kennzahlen von weiteren namentlich bekannten Private EquityBeteiligungen in Deutschland ergänzt. Demnach erwirtschafteten die zum Jahresende in den Portfolios der Beteiligungsgesellschaften gehaltenen deutschen Portfoliounternehmen Jahresumsätze in Höhe von, Mrd. und beschäftigten rund. Mitarbeiter.

10 Divestments Die Volumenangaben der Divestments beziehen sich auf die ursprünglichen Anschaffungskosten (Investitionen) der Beteiligungen und berücksichtigen keinerlei zwischenzeitliche Wertveränderungen. Die Jahre und waren im Hinblick auf die Exit-Aktivitäten die aktivsten Jahre seit Beginn der Datenerfassung. Mit, Mrd. und, Mrd. lagen beide Jahre demensprechend deutlich über dem Divestment-Volumen von. Mit Beteiligungsverkäufen mit einem Volumen (zu Anschaffungskosten) in Höhe von, Mrd. verfehlte das abgelaufene Jahr das Rekordergebnis des Vorjahres um gut ein Drittel. Der dem Volumen nach wichtigste Exit-Kanal waren Verkäufe an andere Beteiligungsgesellschaften mit einem Anteil von. Dies unterstreicht die anhaltend große Bedeutung von Secondary Buy-Outs insbesondere bei größeren Transaktionen. Zusammen mit Aktienverkäufen über die Börse bei bzw. nach einem Börsengang ( ) und Trade Sales ( ) entfielen drei Viertel des Exit-Volumens auf die drei wichtigsten Exit-Kanäle. Wie im Vorjahr nutzten viele Beteiligungsgesellschaften die gute Aktienmarktentwicklung, um sich von Aktienpaketen ihrer börsenbeteiligten Portfoliounternehmen zu trennen.

11 Anhang Anhang A: Jahresstatistik Tab. A Verwaltetes Kapital Tab. A Fundraising Tab. A Portfolio (Branchenstatistik) Tab. A Wirtschaftliche Kennziffern der finanzierten deutschen Portfoliounternehmen Tab. A Investitionen Vergleich von Marktstatistik und Branchenstatistik Tab. A Investitionen (Marktstatistik) Tab. A Investitionen nach Branchen bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Tab. A Investitionen nach Bundesländern bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Tab. A Buy-Outs nach Größe (Marktstatistik) Tab. A Divestments (Marktstatistik) Tab. A Divestments bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Tab. A Divestments nach Branchen bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Tab. A Investitionen (Branchenstatistik) Tab. A Divestments (Branchenstatistik) Anhang B: Quartalsstatistik Tab. B Vierteljährliche Investitionen bis (Marktstatistik) Tab. B Vierteljährliche Investitionen (Marktstatistik) Tab. B Vierteljährliche Divestments (Marktstatistik) Tab. B Vierteljährliche Investitionen (Branchenstatistik) Tab. B Vierteljährliche Divestments (Branchenstatistik) Anhang C: Langfristige Statistik -Jahres-Trend Tab. C Fundraising bis Tab. C Investitionen bis (Marktstatistik) Tab. C Investitionen bis nach Branchen bei Venture Capital und BuyOuts/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Tab. C Buy-Outs bis (Marktstatistik) Tab. C Divestments bis (Marktstatistik)

12 Anhang A: Jahresstatistik Tab. A Verwaltetes Kapital Verwaltetes Kapital Davon: Fondsmittel deutscher Gesellschaften Deutsches Portfolio ausländischer Gesellschaften.,.,.,.,.,., Anmerkung: Die Tabelle enthält die verwalteten Mittel deutscher Beteiligungsgesellschaften. Von internationalen Beteiligungsgesellschaften und deren deutschen Tochtergesellschaften mit pan-europäischen Fonds wurde soweit vorliegend nur das in Deutschland verwaltete Portfolio (in Deutschland investiertes Kapital zum Jahresende) und nicht das vollständige Fondsvolumen berücksichtigt. Tab. A Fundraising Nach Art des Fundraisings Unabhängiges Fundraising Abhängiges Fundraising (Captives) Kapitalerträge für Re-Investitionen.,.,,,.,,,,.,.,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,.,., Nach Finanzierungsfokus der Fonds Early Stage-Venture Capital Later Stage-Venture Capital Balanced Venture Capital Growth Buy-Out Mezzanine Generalisten Nach geplanter Allokation der Mittel Early Stage-Venture Capital Later Stage-Venture Capital Venture Capital unbekannt Growth Buy-Outs Nach Kapitalgebern Akademische Institutionen Kreditinstitute Kapitalmarkt Industrieunternehmen Stiftungen Family Offices Fund of Funds Öffentlicher Sektor Private Equity-Manager (GPs) Versicherungen Andere Asset Manager Pensionsfonds Private Anleger Staatsfonds Sonstige Kapitalerträge für Re-Investitionen Nach regionaler Herkunft der Mittel Deutschland Übriges Europa Außerhalb Europas Datenstand: Februar

13 Tab. A Portfolio (Branchenstatistik) Portfolio zum Jahresanfang Investitionen Divestments Portfolio zum Jahresende.,.,.,.,.,.,.,., Anmerkung: Das Portfolio der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften wird fortlaufend aktualisiert und ergibt sich als Fortschreibung von Investitionen und Divestments (jeweils Branchenstatistik). Tab. A Wirtschaftliche Kennziffern der finanzierten deutschen Portfoliounternehmen des portfolios finanzierte.... Jahresumsätze () Beschäftigte Tab. A Investitionen Vergleich von Markt- und Branchenstatistik Marktstatistik Investitionen Davon: Von in Deutschland ansässigen Gesellschaften.,..,..,..,..,..,..,..,.,, Branchenstatistik Investitionen Davon: In in Deutschland In im Ausland Anmerkung: Die Marktstatistik berücksichtigt alle Transaktionen bei deutschen, unabhängig vom Sitz der finanzierenden Beteiligungsgesellschaften, die Branchenstatistik alle in- und ausländischen Transaktionen der in Deutschland ansässigen Beteiligungsgesellschaften. Datenstand: Februar

14 Tab. A Investitionen (Marktstatistik) Nach Finanzierungsanlass Seed Start-up Later Stage-Venture Capital Venture Capital insgesamt Growth Turnaround Replacement Capital Buy-Outs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,..,.,.,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,..,.,,,,,,.,,,,,,.,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,..,..,,.,.,,.,.,.,,,,,.,,,,,,.,.,.,.,.,.,,,,,.,.,,,,,.,.,.,.,.,,,.,,,.,.,,,.,,.,.,,,,,.,.,.,., Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech Nach Regionen Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen Nach Herkunft der Beteiligungsgesellschaft Gesellschaft mit Hauptsitz in Deutschland Auslandsgesellschaft mit lokalem Büro in Deutschland Auslandsgesellschaft ohne Büro in Deutschland Nach Finanzierungsrunde Erstfinanzierung für das Folgefinanzierung für das Davon Erstinvestitionen für die Bet.gesellschaft Nach Syndizierungen Keine Syndizierung Syndizierungen Datenstand: Februar

15 Nach Investitionsformen Eigenkapital Quasi-Eigenkapital Mezzanine-Kapital (Gesellschafter-)Darlehen.,,,,,,,, - -.,,,,,,,, - -., - -., - -,,,,.,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,..,.,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,..,. Nach Mitarbeiterzahl der - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte.-. Beschäftigte. und mehr Beschäftigte Nach Umsatzgröße der -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. > Mio. Datenstand: Februar

16 Tab. A Investitionen nach Branchen bei Venture Capital und BuyOuts/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Venture Capital Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,,,,,,,,,,,,, Buy-Outs/Growth/Sonstige Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech Datenstand: Februar

17 Tab. A Investitionen nach Bundesländern bei Venture Capital und BuyOuts/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Venture Capital Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,., Buy-Outs/Growth/Sonstige Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen Tab. A Buy-Outs nach Größe (Marktstatistik) Buy-Outs nach Investitionsvolumen Kleine Buy-Outs (< Mio. ) Mittelgroße Buy-Outs (- Mio. ) Große Buy-Outs (- Mio. ) Mega Buy-Outs (> Mio. ),.,.,.,,,,,,,,,.,,.,,,,,,,,.,.,,.,.,,.,.,,,,,,,,,,,,,,.,,,.,.,,,,,,,,,,,,,.,,.,, Buy-Outs nach Transaktionsvolumen < Mio. - Mio. - Mio. - Mio. -. Mio. >. Mio. Datenstand: Februar

18 Tab. A Divestments (Marktstatistik) Nach Exit-Kanälen Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige.,,,,,,.,.,,,,,,,,,,.,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,,,.,,,.,,,.,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,., Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Anmerkung: Das Divestment-Volumen bezieht sich auf die ursprünglichen Anschaffungskosten. Datenstand: Februar

19 Tab. A Divestments bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Venture Capital Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,.,,,,,,,,,,.,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,, Buy-Outs/Growth/Sonstige Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige Anmerkung: Das Divestment-Volumen bezieht sich auf die ursprüngliche Investitionshöhe (Anschaffungskosten). Datenstand: Februar

20 Tab. A Divestments nach Branchen bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Venture Capital Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,.,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,., Buy-Outs/Growth/Sonstige Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Anmerkung: Das Divestment-Volumen bezieht sich auf die ursprüngliche Investitionshöhe (Anschaffungskosten). Datenstand: Februar

21 Tab. A Investitionen (Branchenstatistik) Nach Finanzierungsanlass Seed Start-up Later Stage-Venture Capital,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,..,.,.,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,..,.,,,,,,.,,,,,, Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Deutschland insgesamt.,..,..,,,,,,.,,,.,,,,,,.,,,.,..,..,,.,.,,., Venture Capital insgesamt Growth Turnaround Replacement Capital Buy-Outs Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech Nach Regionen Deutschland Übriges Europa Außerhalb Europas Nach Herkunft der Beteiligungsgesellschaft Gesellschaft mit Hauptsitz in Deutschland Auslandsgesellschaft mit lokalem Büro in Deutschland.,,,.,,,.,.,.,., Datenstand: Februar

22 Nach Finanzierungsrunde Erstfinanzierung für das Folgefinanzierung für das Davon Erstinvestitionen für die Bet.gesellschaft.,.,,,,,.,.,,,,,.,.,.,.,.,,,.,,,.,.,,,.,,.,.,,,,,.,.,.,.,.,,,,,,,, - -.,,,,,,,, - -., - -., - -,,,,.,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,..,.,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,..,. Nach Syndizierungen Keine Syndizierung Syndizierungen Nach Investitionsformen Eigenkapital Quasi-Eigenkapital Mezzanine-Kapital (Gesellschafter-)Darlehen Nach Mitarbeiterzahl der - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte - Beschäftigte.-. Beschäftigte. und mehr Beschäftigte Nach Umsatzgröße der -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. -< Mio. > Mio. Datenstand: Februar

23 Tab. A Divestments (Branchenstatistik) Nach Exit-Kanälen Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige,,,,,,.,.,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,., Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Anmerkung: Das Divestment-Volumen bezieht sich auf die ursprüngliche Investitionshöhe (Anschaffungskosten). Datenstand: Februar

24 Anhang B: Quartalsstatistik - Abweichungen im Nachkommabereich ergeben sich durch Rundungsdifferenzen. Die Statistik ist sowohl in den einzelnen Quartalen als auch für das jahr um Doppelzählungen bei den bereinigt, d.h. bei mehrmaliger Investition/Exit eines s im Laufe eines Quartals bzw. im jahr wird dieses im jeweiligen Quartal und im jahr nur als ein gezählt. Aufgrund dieser Bereinigung ergibt die Addition der der vier Einzelquartale in der Regel eine größere sanzahl als für das jahr. Tab. B Vierteljährliche Investitionen bis (Marktstatistik) Venture Capital (Seed, Start-up, Later Stage-VC) in Mio. Growth/Replacement/ Turnaround in Mio. Buy-Outs in Mio. in Mio.. Q,,.,. Q,,,.,,. Q,,,,. Q,,,.,,,.,.,. Q,,.,.,. Q,,.,.,. Q,,.,.,. Q,,,.,,,.,.,. Q,,,.,. Q,,,,. Q,,.,.,. Q,,.,.,,,.,.,. Q,,,,. Q,,.,.,. Q,,.,.. Q,,,.,,,.,.,. Q,,.,.,. Q,,,.,. Q,,.,.,. Q,,.,.,,,.,.,. Q,,.,.,. Q,,,.,. Q,,.,.,. Q,,,,,.,., Datenstand: Februar

25 Tab. B Vierteljährliche Investitionen (Marktstatistik). Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Nach Finanzierungsanlass Seed Start-up Later Stage-Venture Capital Venture Capital insgesamt Growth Turnaround Replacement Capital Buy-Outs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech Datenstand: Februar

26 . Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Nach Regionen Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen Tab. B,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,, Vierteljährliche Divestments (Marktstatistik). Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Exitkanäle Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,.,,.,,,, Datenstand: Februar

27 Tab. B Vierteljährliche Investitionen (Branchenstatistik). Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Nach Finanzierungsanlass Seed Start-up Later Stage-Venture Capital Venture Capital insgesamt Growth Turnaround Replacement Capital Buy-Outs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Davon: Hightech Cleantech Datenstand: Februar

28 . Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Nach Regionen Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,, Deutschland insgesamt.,,.,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,, Deutschland Europa Außerhalb Europas Datenstand: Februar

29 Tab. B Vierteljährliche Divestments (Branchenstatistik). Quartal. Quartal. Quartal. Quartal Exitkanäle Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,.,,,, Datenstand: Februar

30 Anhang C: Langfristige Statistik -Jahres-Trend Tab. C Fundraising bis Nach Art des Fundraisings Unabhängiges Fundraising Abhängiges Fundraising (Captives) Kapitalerträge für Re-Investitionen.,.,,.,.,.,.,,.,.,.,.,.,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,,,,.,,,,,,,.,.,.,.,.,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,.,.,.,.,.,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,.,.,.,.,., Nach Finanzierungsfokus der Fonds Early Stage-Venture Capital Later Stage-Venture Capital Balanced Venture Capital Growth Buy-Out Mezzanine Generalist Nach Kapitalgebern Akademische Institutionen Kreditinstitute Kapitalmarkt Industrieunternehmen Stiftungen Family Offices Fund of Funds Öffentlicher Sektor Private Equity-Manager (GPs) Versicherungen Andere Asset Manager Pensionsfonds Private Anleger Staatsfonds Sonstige Kapitalerträge für Re-Investitionen Nach regionaler Herkunft der Mittel Deutschland Europa Außerhalb Europas Datenstand: Februar

31 Tab. C Investitionen bis (Marktstatistik) Nach Finanzierungsanlass Seed Start-up Later stage-venture Capital Venture Capital insgesamt Growth Turnaround Replacement Capital Buy-Outs,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,.,,,,.,,,,.,,,,.,.,..,..,..,..,..,,,,,,.,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,.,,,,.,,,,,,,,,,,,,,.,,,.,,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,.,..,..,..,..,. Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Datenstand: Februar

32 Nach Regionen Baden-Württemberg Bayern Berlin Brandenburg Bremen Hamburg Hessen Mecklenburg-Vorpommern Niedersachsen Nordrhein-Westfalen Rheinland-Pfalz Saarland Sachsen Sachsen-Anhalt Schleswig-Holstein Thüringen,.,,,,,,,,.,,,,,,,,.,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,.,.,,,,,,,,.,,,,,,,,,.,,,,,,,,.,,,,,,,,.,..,..,..,..,. Datenstand: Februar

33 Tab. C Investitionen bis nach Branchen bei Venture Capital und Buy-Outs/Growth/Sonstige (Marktstatistik) Venture Capital Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,.,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,.,,,,.,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,.,,,,,,.,,,,,,,,.,.,.,.,., Buy-Outs/Growth/Sonstige Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Datenstand: Februar

34 Tab. C Buy-Outs bis (Marktstatistik) Buy-Outs nach Investitionsvolumen Kleine Buy-Outs (< Mio. ) Mittelgroße Buy-Outs (- Mio. ) Große Buy-Outs (- Mio. ) Mega Buy-Outs (> Mio. ),.,.,,.,.,,,.,,.,,.,.,.,,.,,..,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,.,,,.,.,.,.,,.,.,,.,,,.,.,.,.,.,.,., Buy-Outs nach Transaktionsvolumen < Mio. - Mio. - Mio. - Mio. -. Mio. >. Mio. Datenstand: Februar

35 Tab. C Divestments bis (Marktstatistik) Nach Exit-Kanälen Trade Sales Divestment über die Börse Davon: Durch IPO Durch Aktienverkauf nach Notierung Totalverlust Rückzahlung Stiller Beteiligungen Rückzahlung von Gesellschafterdarlehen Verkauf an andere Bet.gesellschaften Verkauf an Finanzinstitutionen Verkauf an das Management/Buy-Back Sonstige.,,,,.,,.,,.,.,,,,,,.,,,,,,,,,,.,,,,,,,.,,,.,,,,,,,,,.,,,.,,,,,,,.,,,,,.,.,.,.,.,,.,,,,,,,,,,,,,,,.,,,,,,,,,,,,,,,.,,,.,.,,,,,,,,,,,.,,,.,,,.,,,,,.,,,,.,,.,,,,.,,,,,,,.,.,.,.,., Nach Branchen Landwirtschaft s-/industrieerzeugnisse s-/industriedienstleistungen Chemie/Werkstoffe Kommunikationstechnologien/-inhalte Computer/Unterhaltungselektronik Bauwesen Konsumgüter/Handel Verbraucherdienstleistungen Energie/Umwelt Finanzdienstleistungen Life Sciences Immobilien Transportwesen Anmerkung: Das Divestment-Volumen bezieht sich auf die ursprüngliche Investitionshöhe (Anschaffungskosten). Datenstand: Februar