Basis Vermögen. Anlagefonds luxemburgischen Rechts HALBJAHRESBERICHT VOM 1. JULI 2015 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2015

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1 Anlagefonds luxemburgischen Rechts HALBJAHRESBERICHT VOM 1. JULI 2015 BIS ZUM 31. DEZEMBER 2015 Luxemburger Investmentfonds gemäß Teil I des Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen in der Rechtsform eines fonds commun de placement (FCP) MAINFIRST AFFILIATED FUND MANAGERS S.A. R.C.S. Luxemburg B

2 INHALT Geographische Länderaufteilung und wirtschaftliche Aufteilung Seite 2 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens Seite 3 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2015 Seite 4 Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2015 bis 31. Dezember 2015 Seite 5 Erläuterungen zum Halbjahresbericht zum 31. Dezember 2015 Seite 6 Verwaltung, Vertrieb und Beratung Seite 9 Der Verkaufsprospekt mit integriertem Verwaltungsreglement, die wesentlichen Anlegerinformationen sowie der Jahres- und Halbjahresbericht des Fonds sind am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, bei den Zahlstellen und der Vertriebsstelle der jeweiligen Vertriebsländer kostenlos per Post, per Telefax oder per erhältlich. Weitere Informationen sind jederzeit während der üblichen Geschäftszeiten bei der Verwaltungsgesellschaft erhältlich. Anteilzeichnungen sind nur gültig, wenn sie auf der Basis der neuesten Ausgabe des Verkaufsprospektes (einschließlich seiner Anhänge) in Verbindung mit dem letzten erhältlichen Jahresbericht und dem eventuell danach veröffentlichten Halbjahresbericht vorgenommen werden. Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keinen Hinweis auf die zukünftige Entwicklung. 1

3 Halbjahresbericht 1. Juli Dezember 2015 Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen mit den Ausgestaltungsmerkmalen: Anteilklasse I Anteilklasse R WP-Kenn-Nr.: A114SW A0MVXE ISIN-Code: LU LU Ausgabeaufschlag: bis zu 4,00 % bis zu 4,00 % Rücknahmeabschlag: keiner keiner Verwaltungsvergütung: 0,20 % p.a. 0,20 % p.a. Mindesterstanlage: keine keine Mindestfolgeanlage: keine keine Ertragsverwendung: ausschüttend ausschüttend Währung: EUR EUR Geographische Länderaufteilung Luxemburg 59,20 % Deutschland 28,74 % Frankreich 5,29 % Irland 4,85 % Wertpapiervermögen 98,08 % Bankguthaben 1,94 % Bankverbindlichkeiten 0,00 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,02 % 100,00 % Wirtschaftliche Aufteilung Investmentfondsanteile 98,08 % Wertpapiervermögen 98,08 % Bankguthaben 1,94 % Bankverbindlichkeiten 0,00 % Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten -0,02 % 100,00 % Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 2

4 Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum 31. Dezember 2015 EUR Wertpapiervermögen ,16 (Wertpapiereinstandskosten: EUR ,69) Bankguthaben ,15 Forderungen aus Absatz von Anteilen , ,12 Bankverbindlichkeiten -86,91 Zinsverbindlichkeiten -121,96 Sonstige Passiva * , ,19 Netto-Fondsvermögen ,93 * Diese Position setzt sich im Wesentlichen zusammen aus Anlageberatergebühren und Prüfungskosten. Zurechnung auf die Anteilklassen Anteilklasse I Anteiliges Netto-Fondsvermögen ,88 EUR Umlaufende Anteile 4.557,038 Anteilwert 118,46 EUR Anteilklasse R Anteiliges Netto-Fondsvermögen ,05 EUR Umlaufende Anteile ,797 Anteilwert 116,83 EUR Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 3

5 Vermögensaufstellung zum 31. Dezember 2015 ISIN Wertpapiere Zugänge im Berichtszeitraum Abgänge im Berichtszeitraum Bestand Kurs Kurswert EUR %-Anteil vom NFV * Investmentfondsanteile ** Deutschland DE000A1C5D13 ACATIS - GANE VALUE EVENT FONDS UI EUR , ,40 6,99 DE000A12BPP4 Frankfurter Aktienfonds fuer Stiftungen EUR , ,00 4,79 DE000A1W9A36 Profi tlichschmidlin Fonds UI EUR , ,28 7,00 DE000A0YJMG1 WHC - Global Discovery EUR , ,00 9, ,68 28,74 Frankreich FR Irland IE00B9F5QF99 Sycomore Asset Management Sycomore Partners Fund Oaks Emerging and Frontier Opportunities Fund EUR , ,76 5, ,76 5,29 USD , ,43 4, ,43 4,85 Luxemburg LU Deutsche Aktien Total Return EUR , ,50 7,56 LU DWS Concept Kaldemorgen EUR , ,32 5,37 LU Fidelity Funds - Global Multi Asset Income EUR , ,00 5,29 Fund LU Flossbach von Storch SICAV - Multiple EUR , ,80 7,36 Opportunities II LU JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute EUR , ,48 5,24 Alpha Fund LU JPMorgan Investment Funds - Global EUR , ,00 7,10 Macro Opportunities LU Merrill Lynch Investment Solutions - EUR , ,20 6,96 Marshall Wace Tops UCITS Fund LU MFS Meridian Funds - Prudent Wealth Fund EUR , ,00 9,73 LU Schroder International Selection Fund - USD , ,99 4,59 Asian Total Return ,29 59,20 Investmentfondsanteile ** ,16 98,08 Wertpapiervermögen ,16 98,08 Bankguthaben - Kontokorrent ,15 1,94 Bankverbindlichkeiten -86,91 0,00 Saldo aus sonstigen Forderungen und Verbindlichkeiten ,47-0,02 Netto-Fondsvermögen in EUR ,93 100,00 * NFV = Netto-Fondsvermögen ** Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Verwaltungsvergütung: Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2015 bis 31. Dezember 2015 nicht bezahlt. Informationen zu dem als Bezugsrecht im Portfolio enthaltenen Zielfonds HERALD (LUX) - US Absolute Return sind in den Erläuterungen dieses Halbjahresberichtes enthalten. Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 4

6 Zu- und Abgänge vom 1. Juli 2015 bis 31. Dezember 2015 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Schuldscheindarlehen und Derivaten, einschließlich Änderungen ohne Geldbewegungen, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind. ISIN Wertpapiere Zugänge Abgänge Investmentfondsanteile * Luxemburg LU Ethna-Aktiv E EUR LU Franklin Templeton Investment Funds - Franklin Templeton Global EUR Fundamental Strategies Fund LU Henderson Horizon Fund SICAV - Pan European Alpha Fund EUR LU Invesco Pan European High Income Fund EUR LU JPMorgan Funds - Europe Equity Absolute Alpha Fund EUR * Ausgabeaufschläge, Rücknahmeabschläge und Verwaltungsvergütung: Angaben zu Ausgabeaufschlägen, Rücknahmeabschlägen sowie zur maximalen Höhe der Verwaltungsvergütung für Zielfondsanteile sind auf Anfrage am Sitz der Verwaltungsgesellschaft, bei der Depotbank und bei den Zahlstellen kostenlos erhältlich. Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge wurden im Berichtszeitraum vom 1. Juli 2015 bis 31. Dezember 2015 nicht bezahlt. Devisenkurse Für die Bewertung von Vermögenswerten in fremder Währung wurde zum nachstehenden Devisenkurs zum 31. Dezember 2015 in Euro umgerechnet. US-Dollar USD 1 1,0905 Die Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Halbjahresberichtes. 5

7 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER ) ALLGEMEINES Das Sondervermögen Basis Vermögen ( Fonds ) wurde auf Initiative der Hogenmüller-Minet-Schenk GbR aufgelegt und wird seit dem 1. Juli 2014 von der MAINFIRST AFFILIATED FUND MANAGERS S.A. entsprechend dem Verwaltungsreglement des Fonds verwaltet. Das Verwaltungsreglement trat erstmals am 2. Mai 2008 in Kraft. Es wurde beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg hinterlegt und ein Hinweis auf diese Hinterlegung am 16. Juni 2008 im Mémorial, Recueil des Sociétés et Associations, dem Amtsblatt des Großherzogtums Luxemburg ( Mémorial ), veröffentlicht. Das Verwaltungsreglement wurde letztmalig am 1. Juni 2015 geändert und ein Hinweis auf die Hinterlegung beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg am 15. Juni 2015 im Mémorial veröffentlicht. Das Sondervermögen Basis Vermögen ist ein Luxemburger Investmentfonds (fonds commun de placement), der gemäß Teil I des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen ( Gesetz vom 17. Dezember 2010 ) in der Form eines Mono-Fonds auf unbestimmte Dauer errichtet wurde. Verwaltungsgesellschaft des Fonds ist die MAINFIRST AFFILIATED FUND MANAGERS S.A. ( Verwaltungsgesellschaft ), eine Aktiengesellschaft nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg mit eingetragenem Sitz in 16, rue Gabriel Lippmann, L-5365 Munsbach. Sie wurde am 12. März 2013 auf unbestimmte Zeit gegründet. Ihre Satzung wurde am 9. April 2013 im Mémorial veröffentlicht. Die letzte Änderung der Satzung trat am 20. November 2015 in Kraft und wurde am 18. Dezember 2015 im Mémorial veröffentlicht. Die Verwaltungsgesellschaft ist beim Handels- und Gesellschaftsregister in Luxemburg unter der Registernummer R.C.S. Luxemburg B eingetragen. 2.) WESENTLICHE BUCHFÜHRUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE Dieser Bericht wird in der Verantwortung des Verwaltungsrates der Verwaltungsgesellschaft in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Erstellung und Darstellung von Berichten erstellt. 1. Das Netto-Fondsvermögen des Fonds lautet auf Euro (EUR) ( Referenzwährung ). 2. Der Wert eines Anteils ( Anteilwert ) lautet auf die im Anhang zum Verkaufsprospekt angegebene Währung ( Fondswährung ), sofern nicht für etwaige weitere Anteilklassen im Anhang zum Verkaufsprospekt eine von der Fondswährung abweichende Währung angegeben ist ( Anteilklassenwährung ). 3. Der Anteilwert wird von der Verwaltungsgesellschaft oder einem von ihr Beauftragten unter Aufsicht der Depotbank an jedem Tag, der Bankarbeitstag in Luxemburg ist, mit Ausnahme des 24. und 31. Dezember eines jeden Jahres ( Bewertungstag ) berechnet und bis auf zwei Dezimalstellen kaufmännisch gerundet. Die Verwaltungsgesellschaft kann für den Fonds eine abweichende Regelung treffen, wobei zu berücksichtigen ist, dass der Anteilwert mindestens zweimal im Monat zu berechnen ist. Die Verwaltungsgesellschaft kann jedoch beschließen, den Anteilwert am 24. und 31. Dezember eines Jahres zu ermitteln, ohne dass es sich bei diesen Wertermittlungen um Berechnungen des Anteilwertes an einem Bewertungstag im Sinne des vorstehenden Satz 1 dieser Ziffer 3 handelt. Folglich können die Anleger keine Ausgabe, Rücknahme und/oder Umtausch von Anteilen auf Grundlage eines am 24. Dezember und/oder 31. Dezember eines Jahres ermittelten Anteilwertes verlangen. 4. Zur Berechnung des Anteilwertes wird der Wert der zu dem Fonds gehörenden Vermögenswerte abzüglich der Verbindlichkeiten des Fonds ( Netto-Fondsvermögen ) an jedem Bewertungstag ermittelt und durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befi ndlichen Anteile des Fonds geteilt. 5. Soweit in Jahres- und Halbjahresberichten sowie sonstigen Finanzstatistiken aufgrund gesetzlicher Vorschriften oder gemäß den Regelungen dieses Verwaltungsreglements Auskunft über die Situation des Fondsvermögens des Fonds insgesamt gegeben werden muss, werden die Vermögenswerte des Fonds in die Referenzwährung umgerechnet. Das Netto-Fondsvermögen wird nach folgenden Grundsätzen berechnet: a) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages bewertet. Soweit Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen an mehreren Wertpapierbörsen amtlich notiert sind, ist die Börse mit der höchsten Liquidität maßgeblich. b) Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstige Anlagen, die nicht an einer Wertpapierbörse amtlich notiert sind (oder deren Börsenkurse z.b. aufgrund mangelnder Liquidität als nicht repräsentativ angesehen werden), die aber an einem geregelten Markt gehandelt werden, werden zu einem Kurs bewertet, der nicht geringer als der Geldkurs und nicht höher als der Briefkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Handelstages sein darf und den die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben für den bestmöglichen Kurs hält, zu dem die Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, abgeleiteten Finanzinstrumente (Derivate) sowie sonstigen Anlagen verkauft werden können. c) OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzulegenden und überprüfbaren Grundlage auf Tagesbasis bewertet. 6

8 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER 2015 d) Anteile an OGAW bzw. OGA werden grundsätzlich zum letzten vor dem Bewertungstag festgestellten Rücknahmepreis angesetzt oder zum letzten verfügbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Falls für Investmentanteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise festgelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt. e) Falls die jeweiligen Kurse nicht marktgerecht sind und falls für andere als die unter den Buchstaben a) bis d) genannten Finanzinstrumente keine Kurse festgelegt wurden, werden diese Finanzinstrumente ebenso wie die sonstigen gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben, allgemein anerkannten und nachprüfbaren Bewertungsregeln (z.b. geeignete Bewertungsmodelle unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten) festlegt. f) Die fl üssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich Zinsen bewertet. g) Forderungen, z.b. abgegrenzte Zinsansprüche und Verbindlichkeiten, werden grundsätzlich zum Nennwert angesetzt. h) Der Marktwert von Wertpapieren, Geldmarktinstrumenten, abgeleiteten Finanzinstrumenten (Derivaten) und sonstigen Anlagen, die auf eine andere Währung als die Fondswährung lauten, wird zu dem unter Zugrundelegung des WM/Reuters-Fixing um Uhr (16.00 Uhr Londoner Zeit) ermittelten Devisenkurs des dem Bewertungstag vorhergehenden Börsentages in die entsprechende Fondswährung umgerechnet. Gewinne und Verluste aus Devisentransaktionen werden jeweils hinzugerechnet oder abgesetzt. Das Netto-Fondsvermögen wird um die Ausschüttungen reduziert, die gegebenenfalls an die Anleger des Fonds gezahlt wurden. 6. Die Anteilwertberechnung erfolgt nach den vorstehend aufgeführten Kriterien. Soweit jedoch innerhalb des Fonds Anteilklassen gebildet wurden, erfolgt die daraus resultierende Anteilwertberechnung nach den vorstehend aufgeführten Kriterien für jede Anteilklasse getrennt. Die in diesem Bericht veröffentlichten Tabellen können aus rechnerischen Gründen Rundungsdifferenzen in Höhe von +/ einer Einheit (Währung, Prozent etc.) enthalten. 3.) BESTEUERUNG Besteuerung des Fonds Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer, der sog. taxe d abonnement in Höhe von derzeit 0,05% p.a. Die taxe d abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Höhe der taxe d abonnement ist für den Fonds oder die Anteilklassen im Anhang zum Verkaufsprospekt erwähnt. Soweit das Fondsvermögen in anderen Luxemburger Investmentfonds angelegt ist, die ihrerseits bereits der taxe d abonnement unterliegen, entfällt diese Steuer für den Teil des Fondsvermögens, welcher in solche Luxemburger Investmentfonds angelegt ist. Die Einkünfte des Fonds aus der Anlage des Fondsvermögens werden im Großherzogtum Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen das Fondsvermögen angelegt ist, der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder die Depotbank noch die Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von Steuerbescheinigungen verpfl ichtet. Besteuerung der Erträge aus Anteilen am Investmentfonds beim Anleger Zum 1. Januar 2015 wurde die Vereinbarung der EU-Mitgliedstaaten zum automatischen Informationsaustausch zwischen den nationalen Steuerbehörden, dass alle Zinszahlungen nach den Vorschriften des Wohnsitzstaates besteuert werden sollen, im Rahmen der Richtlinie 2003/48/EG vom Großherzogtum Luxemburg umgesetzt. Damit wird die bisherige Regelung eine Besteuerung an der Quelle (35 % der Zinszahlung) anstelle des Informationsaustauschs für die sich die luxemburgische Regierung als Übergangslösung entschieden hatte, hinfällig. Ab dem 1. Januar 2015 werden Informationen über die Zinsbeträge, die von den luxemburgischen Banken unmittelbar an natürliche Personen gezahlt werden, die ihren Wohnsitz in einem anderen Mitgliedstaat der Europäischen Union haben, automatisch an die luxemburgische Steuerbehörde weitergeleitet. Diese informiert daraufhin die Steuerbehörde des Landes, in dem der Begünstigte seinen Wohnsitz hat. Der erste Informationsaustausch fi ndet im Jahr 2016 statt und bezieht sich auf Zinszahlungen im Steuerjahr Infolge dessen wurde das System der nicht erstattungsfähigen Quellensteuer von 35 % auf Zinszahlungen am 1. Januar 2015 abgeschafft. Anleger, die nicht im Großherzogtum Luxemburg ansässig sind, bzw. dort keine Betriebsstätte unterhalten, müssen auf ihre Anteile oder Erträge aus Anteilen im Großherzogtum Luxemburg darüber hinaus weder Einkommen-, Erbschaft-, noch Vermögensteuer entrichten. Für sie gelten die jeweiligen nationalen Steuervorschriften. Natürliche Personen, mit Wohnsitz im Großherzogtum Luxemburg, die nicht in einem anderen Staat steuerlich ansässig sind, müssen seit dem 1. Januar 2006 unter Bezugnahme auf das Luxemburger Gesetz zur Umsetzung der Richtlinie auf die dort genannten Zinserträge eine abgeltende Quellensteuer in Höhe von 10% zahlen. Diese Quellensteuer kann unter bestimmten Bedingungen auch Zinserträge eines Investmentfonds betreffen. Gleichzeitig wurde im Großherzogtum Luxemburg die Vermögenssteuer abgeschafft. Es wird den Anteilsinhabern empfohlen, sich über Gesetze und Verordnungen, die auf den Kauf, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung fi nden, zu informieren und sich gegebenenfalls beraten lassen. 7

9 ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT ZUM 31. DEZEMBER ) ERTRAGSVERWENDUNG Die Erträge des Fonds werden ausgeschüttet. Die Verwendung der Erträge erfolgt nach Artikel 12 des Verwaltungsreglements. Zeitpunkt, Höhe und Zusammensetzung der Ausschüttungen werden vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft unter Wahrung der Anlegerinteressen festgelegt. 5.) INFORMATIONEN ZU DEN GEBÜHREN BZW. AUFWENDUNGEN Angaben zu Management- und Depotbankgebühren können dem aktuellen Verkaufsprospekt entnommen werden. 6.) BESONDERHEITEN BETREFFEND DEM WERTPAPIER HERALD (LUX) - US ABSOLUTE RETURN ISIN: LU HERALD (LUX) - US Absolute Return (i.l.) Der als Bezugsrecht im Portfolio enthaltene Zielfonds HERALD (LUX) - US Absolute Return (i.l.) (2,28% des Nettoinventarwertes zum 16. Dezember 2008 vor Wertberichtigung) ist mittelbar von dem mutmaßlichen Betrugsfall des amerikanischen Fondsmanagers Bernhard Madoff betroffen. Die Bewertung zum 31. Dezember 2015 erfolgte mit Null. Ausgabe von Bezugsrechten für Anleger, die mittelbar vom mutmaßlichen Betrugsfall Madoff betroffen sind: Anleger, welche zum Ex-Tag den Fonds im Bestand hatten, wurden Bezugsrechte eingebucht, die Anrecht auf Rückfl üsse aus dem Madoff-geschädigten Zielfondsinvestments geben. 1. ISIN-Nummer des Bezugsrechts: Name des Bezugsrechts ISIN der Bezugsrechte Bestand HERALD (LUX) - US Absolute Return Fund EUR LU ,36 2. Die operative Abwicklung erfolgt wie eine Kapitalmaßnahme: Distribution of Rights. 3. Das Bezugsrecht verbrieft die Kapitalmaßnahme Rückfl üsse aus dem Madoff-geschädigten Zielfondsinvestment Herald (Lux) US Absolute Return EUR -I- (ISIN LU ). 4. Das Bezugsrecht verbrieft die unter vorstehendem Punkt genannten Ansprüche als so genannte Nettoansprüche, d.h. der Anspruchsberechtigte hat Anspruch auf Auszahlung der Rückfl üsse aus dem Madoff-geschädigten Zielfondsinvestment Herald (Lux) US Absolute Return EUR -I-, abzüglich der mit der Einforderung der Rückfl üsse verbundenen Kosten, wie z.b. Rechtsanwalts- oder Gerichtskosten oder sonstige etwaige Kosten (z.b. Kosten der Hausbanken). Der Zielfonds Herald (Lux) US Absolute Return EUR -I- bleibt als Bezugsrecht mit einer Nullbewertung im Vermögen des Fonds. Sollten Zahlungen aus dem Herald (Lux) US Absolute Return EUR -I- fl ießen, werden diese im Vermögen des Fonds als durchlaufender Posten gebucht und dem Bezugsrecht zugunsten der Anleger, die am in dem Fonds investiert waren, gutgeschrieben. 5. Zukünftige Anleger profi tieren nicht von einer Wertaufholung des in dem Fonds mit einer Nullbewertung ausgewiesenen Herald (Lux) US Absolute Return EUR -I-. 6. Das Bezugsrecht bleibt solange bestehen, bis der letzte Rückfl uss eingegangen ist bzw. keine weiteren Rückfl üsse bzw. Wertaufholungen mehr zu erwarten sind. 7. Der aktuelle Wert der Bezugsrechte ist aufgrund der sich in Klärung befi ndlichen Dokumentationsanforderung in Bezug auf eine potentielle Auszahlung mit Null bewertet. 8

10 VERWALTUNG, VERTRIEB UND BERATUNG Verwaltungsgesellschaft Geschäftsleiter der Verwaltungsgesellschaft Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender des Verwaltungsrates Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates Verwaltungsratsmitglieder Abschlussprüfer des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Depotbank Zentralverwaltungsstelle, Register- und Transferstelle Zahlstelle Großherzogtum Luxemburg Anlageberater Zahl- und Informationsstelle MAINFIRST AFFILIATED FUND MANAGERS S.A. 16, rue Gabriel Lippmann L-5365 Munsbach Anja Richter Björn Kogler Helmut Hohmann Oliver Haseley MainFirst Holding AG Björn Kirchner MainFirst Bank AG Dr. Andreas Haindl MainFirst Bank AG KPMG Luxembourg, Société coopérative Cabinet de révision agréé 39, Avenue John F. Kennedy L-1855 Luxembourg DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen DZ PRIVATBANK S.A. 4, rue Thomas Edison L-1445 Luxemburg-Strassen Hogenmüller-Minet-Schenk GbR Kaiserstraße Karlsruhe DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank Frankfurt am Main Platz der Republik D Frankfurt am Main 9

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