2.1 Forschungsbegriff-Mittelstandsdefinition des IfM Die neue EU-Mittelstandsdefinition 18

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1 Inhaltsverzeichnis 1 Einführung, 13 2 Definition des Mittelstandes in Deutschland Forschungsbegriff-Mittelstandsdefinition des IfM Die neue EU-Mittelstandsdefinition 18 3 Gefahr eines Finanzierungsengpasses in Deutschland Mezzanine Finanzierung Definition Mezzanine Finanzierung Die Abgrenzung zwischen Debt und Equity Mezzanine Definition von Eigenkapital Definition von Fremdkapital Der Markt von Mezzanine Finanzierungen Mezzanine Vergütungsinstrumente Equity Kicker Non-Equity Kicker Die Bilanzierung eines Equity bzw. Non-Equity-Kickers Die steuerliche Behandlung eines Equity Kickers 37 5 Instrumente von Mezzanine Finanzierungen 39 I Mezzanine Kapital mit Fremdkapitalausrichtung - Debt Mezzanine Nachrangdarlehen Bilanzierung Steuerliche Behandlung Partiarische Darlehen Bilanzierung, Steuerliche Behandlung 44

2 5.3 Verkäuferdarlehen - Seilers Note Bilanzierung Steuerliche Behandlung Rechtliche Probleme im Zusammenhang mit fremdkapitalähnlichen Finanzierungsinstrumenten Sittenwidrigkeit des Darlehensvertrages gem. 138 BGB Die Bestimmungen gem. 32a GmbHG Die Gesellschafterfremdfinanzierung gem. 8a KStG 50 II Mezzanine Kapital mit Eigen- oder Fremdkapitalausrichtung - Equity Mezzanine Die stille Gesellschaft Die typische stille Gesellschaft Fremdkapitalähnliche Ausgestaltung der typischen stillen Gesellschaft Bilanzierung Steuer Die staatliche Förderung der stillen Gesellschaft Mitarbeiterbeteiligung nach dem 5. Vermögensbildungsgesetz Förderung gem. 19a EStG Die typische stille Beteiligung aus Unternehmersicht Die atypische stille Gesellschaft Eigenkapitalähnliche Ausgestaltung der atypischen stillen Gesellschaft Bilanzierung, Steuer Die atypische stille Beteiligung aus Unternehmersicht Genussrechte, Die Abgrenzung zum partiarischen Darlehen Die Abgrenzung zur stillen Gesellschaft Die Emission von Genussscheinen bei einer Aktiengesellschaft Die Emission von Genussscheinen bei einer GmbH Typische Eigenschaften von Genussscheinen Laufzeit Ausschüttung-Verzinsung Ausgestaltung der Rückzahlung Convenants bei Genussrechten 78

3 5.8.6 Bilanzierung Steuer Klassifizierung von Genussrechten nach dem Steuerrecht Steuerliche Behandlung beteiligungsähnlicher Genussrechte Steuerliche Behandlung fremdkapitalähnlicher Genussrechte Attraktivität von Genussrechten Die Unterbeteiligung 86 6 Mezzanine Finanzierung in einem mittelständischen Unternehmen Die Vorbereitung Die eigene Risikoanalyse Analyse des Finanzierungsbedarfs in Ahängigkeit des Ratings Die Cash-Flow Berechnung Welche Mezzanine Finanzierung passt zum Untemehmensprofil? Welche Kriterien sind für die Auswahl eines geeigneten Kapitalinvestors relevant? Der Finanzierungsprozess Die Kontaktaufnahme Grobprüfung Der Vorvertrag - Letter of Intend Due Dillegence Das Verhandeln beginnt, Der Vertragsabschluss, Einführung von Mezzanine Finanzierungen in der Bank Mezzanine Finanzierungen, weshalb ein neues Produkt? Grundsatzentscheidung Praktische Fragen bei der Einführung von Mezzanine Finanzierungen 109

4 7.4 Mezzanine Finanzierung in der Beraterpraxis Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute (MaK) Berichtspflichten des Kunden - Convenants Auswirkungen von Mezzanine Finanzierungen auf das interne Rating und auf die Kreditkonditionen Die Auswahl von Mezzanine Finanzierungsinstrumenten für den Bankvertrieb Wie sollte die Mezzanine Finanzierung angeboten werden? Zusammenfassung, Kernaussagen für Mezzanine Finanzierungen aus Sicht des Unternehmens Kernaussagen für Mezzanine Finanzierungen aus Sicht des Kreditinstitutes Ausblick 123 QUELLENVERZEICHNIS 127 STICHWORTVERZEICHNIS 143

5 PPN: Titel: Mezzanine Finanzierung : Neue Perspektiven für mittelständische Unternehmen / Thomas Weber. - Saarbrücken : VDM Verl. Dr. Müller, 2005 ISBN: Bibliographischer Datensatz im SWB-Verbund