Finanzinstrumente. Erstmalige Bewertung. Anschaffungskosten AVAILABLE FOR SALE

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2 Finanzinstrumente Finanzaktiva (Financial Assets) Finanzpassiva (Financial Liabilities) Erstmalige Bewertung Folgebewertung Erstmalige Bewertung Folgebewertung Anschaffungskosten + Transaktionskosten 5 Kategorien Anschaffungskosten + Transaktionskosten 4 Kategorien ORIGINATED LOANS AND RECEIVABLES AVAILABLE FOR SALE LIABILITIES HELD FOR TRADING DERIVATIVE FINANZINSTRUMENTE MIT NEGATIVEM MARKTWERT fortgeschriebene Anschaffungskosten durch Rückzahlungen, Agio/Disagio etc. Wahlrecht: erfolgswirksam oder im Eigenkapital zum beizulegenden Wert bzw. fortgeschriebene Anschaffungskosten Fair Value (= beizulegender Wert) Fair Value HELD TO MATURITY HELD FOR TRADING OTHER LIABILITIES HEDGE fortgeschriebene Anschaffungskosten durch Rückzahlungen, Agio/Disagio etc. erfolgswirksam beizulegender Zeitwert bzw. fortgeschriebene Anschaffungskosten Fortgeführte Anschafftungskosten (= Amortized Costs) Sondervorschriften je nach Art des Hedge HEDGE FAIR VALUE HEDGE CASH FLOW HEDGE HEDGE EINER AUSLANDS- BETEILIGUNG sofortige Erfolgswirksamkeit erfolgsneutral im Eigenkapital erfolgsneutral im Eigenkapital 2

3 Forderungen an Kreditinstitute an Kunden - Namensschuldverschreibungen - Guthaben bei der Zentralbank - nicht börsenfähige Inhaberpapiere Privatkundengeschäft Firmenkundengeschäft Geschäft mit öffentlichen Haushalten - Kontokorrentkredite - Ratenkredite - Baudarlehen etc. - Kontokorrentkredite - Darlehen - Akzeptkredite etc. vor allem Kommunaldarlehen Forderungen an Kreditinstitute werden gem. dem Bilanzformblatt für Kreditinstitute unter der Position A 3 ausgewiesen. Forderungen an Kunden werden unter der Position A 4 ausgewiesen. Die Gliederung folgt dem Prinzip der fallenden Liquidität. 3

4 Die Abgrenzung Forderung/Wertpapier gewinnt aufgrund der zahlreichen Finanzinnovationen, verbunden mit der Verbriefung von Forderungen zunehmend Bedeutung (Bewertung nach dem Niederstwertprinzip oder Ansatz zum Nominalwert). Die Bilanzposition Forderungen an Kunden ist bei den meisten Universalbanken die dem Volumen nach bedeutendste Position. Ausgewiesen wird stets die Kreditinanspruchnahme, nicht die Kreditzusage!! Die Inanspruchnahmen werden gekürzt um: kompensierbare Forderungen an einen Schuldner gebildete Einzelwertberichtigungen unversteuerte Pauschalwertberichtigungen nach 253 III HGB zur Vorsorge vor latenten Kreditrisiken versteuerte Pauschalwertberichigungen nach 340 f HGB 4

5 Forderungen risikofrei risikobehaftet keine Risikovorsorge uneinbringlich notleidend anmerkungsbedürfig und intakt Risikovorsorge in Form von Ausbuchung (erfolgswirksam) Einzelwertberichtigung zur Deckung akuter Risiken (erfolgswirksam) - ggf. unversteuerte PWB zur Deckung des latenten Risikos - PWB gem. 340 f HGB als zusätzliche Risikovorsorge Indizien für notleidende Kredite (exemplarisch): Nichteinhaltung von Zins- und Tilgungsverpflichtungen Verschlechterung der wirtschaftlichen Verhältnisse ( 18 KWG) Kontopfändungen Scheck- und Wechselproteste Risikovorsorge als Ausfluß des Vorsichtsprinzips 5

6 Betrachtung einzelner Engagements Bei notleidenden Krediten wird eine Einzelwertberichtigung (EWB) in Form einer gewinnmindernden Abschreibung auf die Forderung vorgenommen (GuV: erfolgswirksam) Bei Bildung und Auflösung von EWB bestehen Ermessensspielräume hinsichtlich des Zeitpunkts der Bildung, der Bewertung von Sicherheiten, der Abschätzung des Teilbetrags, der eingehen wird. Mitunter legen die Banken unterschiedliche Maßstäbe bei der Bildung von Einzelwertberichtigungen an (Bsp.: Hypobank; nach der Fusion mit der Bayerischen Vereinsbank wurde ein zusätzlicher Wertberichtigungsbedarf i.h.v. 3,5 Mrd. DM aufgedeckt). 6

7 Berechnung der Höhe der Einzelwertberichtigung: Höhe der dz. Forderung (Buchwert)./. Teilbetrag, der unzweifelhaft eingehen wird./. Wert der gestellten Sicherheiten = Höhe der Einzelwertberichtigung 7

8 Methode zur Abbildung von Länderrisiken Länderrisiko = Gefahr, daß Auslandskredite nicht termingerecht oder überhaupt nicht verzinst oder getilgt werden Wirtschaftliches Risiko (mangels Zahlungsmitteln) Politisches Risiko (politisch-ideologische Überlegungen) Bezugsgröße ist das Gesamtobligo eines Landes, nicht aber die eigentlichen Kreditnehmer Problematisch vor allem hinsichtlich der Länder in Krisenregionen Es existieren keine fixierten Grenzen für die Bildung pauschalierter EWB; Anhaltspunkte bieten jedoch z.b. Länderratings Steuerlich anerkannt werden nur auf Länderratings basierende Modelle, da die Schwankungsbreite zur Bildung von pauschalierten EWB in der Vergangenheit äußerst groß waren (bspw. zwischen 6 % und 75 % bei einem Land) 8

9 Bildung zur Abdeckung des latenten Ausfallrisikos Rechtsgrundlage: 253 III HGB Abschlußprüfer hat sich hinsichtlich des Umfangs im Prüfungsbericht zu äußern Steuerliche Anerkennung hängt davon ab, wie hoch in der Vergangenheit die nicht durch Einzelwertberichtigungen gedeckten Kreditausfälle waren Bemessung nach dem Durchschnitt der Kreditausfälle der letzten Jahre (nach Abzug der EWB) im Verhältnis zum durchschnittlich risikobehafteten Kreditvolumen des Instituts (ohne einzelwertberichtigte Kredite) 9

10 Rechtsgrundlage: 340 f HGB Praktisch handelt es sich um stille Reserven Ziel: Gewinn- und Dividendenkontinuität durch Ergebnisglättung Inhalt der Vorschrift: Forderungen an Kreditinstitute und Kunden sowie Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere und Aktien und nicht festverzinsliche Wertpapiere, die nicht zum Handelsbestand gehören und die nicht wie Anlagevermögen behandelt werden (= Wertpapiere der Liquiditätsreserve) dürfen niedriger als nach 253 HGB vorgeschrieben bewertet werden. Bildung in Form einer Globalabschreibung; Grenze: 4 % des Bestandes an o.g. Vermögenswerten 10

11 Beispiel: Zwecks Gewinn- und Dividendenkontinuität benötigt eine Bank ein Ergebnis nach Steuern in Höhe von 8 Mio. EUR. Die Steuerbelastung beträgt 40 %. Es bestehen 340 f- Rücklagen i.h.v. 20 Mio. EUR. A) Das Jahresergebnis beläuft sich auf 20 Mio. EUR B) Das Jahresergebnis beläuft sich im Folgejahr auf 10 Mio. EUR. Wie kann Gewinn- und Dividendenkontinuität erreicht werden? 11

12 Lösung: A) Internes Jahresergebnis 20 Mio. EUR./. 40 % Steuern 8 Mio. EUR Zwischenergebnis 12 Mio. EUR./. Bildung 340 f-rücklage 4 Mio. EUR Jahresüberschuß 8 Mio. EUR B) Internes Jahresergebnis 10 Mio. EUR./. 40 % Steuern 4 Mio. EUR Zwischenergebnis 6 Mio. EUR + Auflösung 340 f-rücklage 2 Mio. EUR Jahresüberschuß 8 Mio. EUR 12

13 Bezieht sich nur auf Forderungen an Kreditinstitute und Kunden ( kein Einbeziehen von Wertpapieren der Liquiditätsreserve!!) Risikovorsorge ist ein Aktivposten mit negativem Vorzeichen (Korrekturposten im Anschluß an den Bruttoausweis) EWB, pauschalierte PWB und unversteuerte PWB sind weiterhin zulässig IAS-Ansätze: - EWB-Berechnung durch Barwertberechnung der Forderung mit Hilfe des Effektivzinssatzes - PWB-Berechnung mit einem Formelverfahren für einzelne Forderungsgruppen - Migrationsanalysen für latente Ausfallrisiken Versteuerte Pauschalwertberichtigungen nach 340 f HGB sind nicht mehr zulässig Angabe der Risikovorsorgeposition der Höhe nach sowie deren Entwicklung ( deutlich mehr Transparenz in den Abschlüssen) Zusätzliche, offene Risikovorsorge analog zu 340 g HGB ist vorgesehen 13

14 Zur Verdeutlichung: Beispiel: Die Universalbank AG hat am ein Kreditvolumen von 10,4 Mrd. EUR. Die Wertberichtigungen im Kreditgeschäft betrugen am des Jahres 350 Mio. EUR. Davon konnten im Verlauf des Jahres 30 Mio. EUR aufgelöst werden, dafür wurden neue Wertberichtigungen in Höhe von 80 Mio. EUR gebildet. Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft beträgt am Bilanzstichtag folglich 400 Mio. EUR. 14

15 Bilanzierung nach HGB: - Ausweis Forderungen an Kunden: 10 Mrd. EUR - keine Angabe über die Höhe der bestehenden Wertberichtigungen - Die Bildung von Wertberichtigungen i.h.v. netto 50 Mio. EUR wird in der GUV im Wege der Überkreuzkompensation mit Realisierungs- und Bewertungsaufwendungen- und erträgen aus Wertpapieren der Liquiditätsreserve verrechnet. 15

16 Bilanzierung nach IAS: - Ausweis Forderungen an Kunden: 10,4 Mrd. EUR - Ausweis der Minusposition Risikovorsorge i.h.v. 400 Mio. EUR - Offener Ausweis der Wertberichtigungen im Kreditgeschäft - Zusätzliche Angabe der Entwicklung in den Notes (Anhang) - Nettozuführung zu Wertberichtigungen ist in der GuV erkennbar, da keine Verrechnung mit Aufwendungen und Erträgen aus Wertpapieren erfolgen darf. 16