Allianz Fonds Schweiz

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni 2015 Allianz Fonds Schweiz Anlagefonds deutschen Rechts Allianz Global Investors GmbH

2 Inhalt Allianz Fonds Schweiz Vermögensübersicht zum Vermögensaufstellung zum Anteilklassen Ihre Partner Hinweis für Anleger in der Republik Österreich Hinweis für Anleger in der Schweiz... 16

3 Struktur des Fondsvermögens in % ,6 21,5 25,6 26,6 18,0 13,9 10,5 7,0 11,9 11,3 6,7 6,1 3,3 7,1 0,0 2,9 4,4 3,6 Finanzdienstleister Gesundheitswesen Grundstoffe Industrie Konsum zyklisch Basiskonsumgüter Informationstechnologie Telekommunikation Barreserve, Sonstiges zum Geschäftsjahresanfang zum Berichtsstichtag Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich Fondsvermögen in Mio. EUR - Anteilklasse A (CHF) WKN: /ISIN: DE ,7 4,5 1,9 0,9 - Anteilklasse A (EUR) WKN: /ISIN: DE ,2 59,5 51,9 47,8 Anteilwert in EUR - Anteilklasse A (CHF) WKN: /ISIN: DE ,02 166,88 151,59 121,17 - Anteilklasse A (EUR) WKN: /ISIN: DE ,26 334,19 296,98 239,65 1

4 Vermögensübersicht zum Gliederung nach Anlagenart - Land Kurswert in EUR % des Fondsvermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Aktien ,02 84,85 Österreich ,41 0,89 Schweiz ,61 83,96 2. Sonstige Wertpapiere ,24 11,70 Schweiz ,24 11,70 3. Bankguthaben ,25 2,64 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,21 0,81 II. Verbindlichkeiten ,68 0,00 III. Fondsvermögen ,04 100,00 *) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Gliederung nach Anlagenart - Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 1. Aktien ,02 84,85 CHF ,02 84,85 2. Sonstige Wertpapiere ,24 11,70 CHF ,24 11,70 3. Bankguthaben ,25 2,64 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,21 0,81 II. Verbindlichkeiten ,68 0,00 III. Fondsvermögen ,04 100,00 2

5 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Währung im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere ,26 96,55 Aktien ,02 84,85 Österreich ,41 0,89 AT0000A18XM4 ams Inhaberaktien STK CHF 41, ,41 0,89 Schweiz ,61 83,96 CH ABB Namensaktien STK CHF 19, ,47 2,70 CH Actelion Namensaktien STK CHF 136, ,16 4,43 CH Adecco Namensaktien STK CHF 76, ,53 2,37 CH Burkhalter Holding Namensaktien STK CHF 106, ,52 1,21 CH Cembra Money Bank Namensaktien STK CHF 56, ,49 1,80 CH Cie Financière Richemont Namens-Aktien STK CHF 76, ,70 1,58 CH Comet Holding Namensaktien STK CHF 778, ,29 1,99 CH Credit Suisse Group Namensaktien STK CHF 25, ,97 4,86 CH Feintool International Holding Namensaktien STK CHF 87, ,82 0,50 CH Forbo Holding Namensaktien STK CHF 1.087, ,07 1,70 CH Givaudan Namensaktien STK CHF 1.630, ,26 1,16 CH Helvetia Holding Namensaktien STK CHF 532, ,84 1,67 CH Holcim Namensaktien STK CHF 69, ,81 1,92 CH Inficon Holding Namensaktien STK CHF 316, ,46 0,75 CH Kardex Namens-Aktien STK CHF 55, ,65 1,79 CH Leonteq Namensaktien STK CHF 161, ,99 2,52 CH Looser Holding STK CHF 50, ,70 0,88 CH MCH Messe Schweiz (Holding) Namens-Aktien STK CHF 59, ,34 1,61 CH Nestlé Namensaktien STK CHF 68, ,73 9,12 CH Novartis Namensaktien STK CHF 91, ,72 9,20 CH OC Oerlikon Corporation STK CHF 11, ,62 1,07 CH Partners Group Holding STK CHF 281, ,09 1,36 CH Schindler Holding Inhaber-Part. STK CHF 155, ,48 2,29 CH SFS Group Namensaktien STK CHF 67, ,33 1,12 CH Sonova Holding Namens-Aktien SF 0,05 STK CHF 127, ,49 1,63 CH Straumann Holding Namensaktien STK CHF 253, ,90 1,78 CH Sunrise Communications Gr. Namensaktien STK CHF 77, ,99 2,94 CH Swiss Life Holding Namensaktien STK CHF 214, ,62 1,09 CH Swiss Re Namensaktien STK CHF 82, ,76 3,48 CH Syngenta Namensaktien STK CHF 384, ,22 3,15 CH Tamedia Namensaktien STK CHF 153, ,69 1,19 CH Temenos Group Namensaktien STK CHF 31, ,88 1,36 CH The Swatch Group Namensaktie STK CHF 70, ,55 0,97 CH u-blox Holding Namens-Aktien STK CHF 190, ,17 1,15 CH UBS Group Namensaktien STK CHF 19, ,03 2,04 CH Vaudoise Assurances Holding STK CHF 511, ,06 0,92 CH Zehnder Group Namensaktien STK CHF 35, ,54 0,87 CH Zurich Insurance Group Namensaktien STK CHF 286, ,67 1,79 Andere Wertpapiere ,24 11,70 Genuss-Scheine Aktien ,24 11,70 CH Chocoladefabriken Lindt & Sprüngli PS SF 10 STK CHF 4.975, ,09 2,17 CH Roche Holding Genußscheine STK CHF 265, ,15 9,53 Summe Wertpapiervermögen EUR ,26 96,55 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. EUR ,76 % 100, ,76 0,07 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen BNP PARIBAS Securities Services S.C.A. CHF ,55 % 100, ,49 2,57 Summe Bankguthaben EUR ,25 2,64 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,25 2,64 Sonstige Vermögensgegenstände Forderungen aus Devisenspots EUR 1.142, ,07 0,00 Forderungen aus Quellensteuerrückerstattung EUR , ,14 0,81 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,21 0,81 Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften EUR , ,07 0,00 Verbindlichkeiten aus Devisenspots EUR , ,61 0,00 Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,68 0,00 Fondsvermögen EUR ,04 100,00 3

6 Vermögensaufstellung zum ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Währung im Berichtszeitraum mögens Summe der umlaufenden Anteile aller Anteilklassen STK Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,55 4

7 Allianz Fonds Schweiz A (CHF) ISIN DE Fondsvermögen (EUR) ,15 Umlaufende Anteile ,426 Anteilwert (CHF) 167,02 Devisenkurs 1,04061 Allianz Fonds Schweiz A (EUR) ISIN DE Fondsvermögen ,89 Umlaufende Anteile ,118 Anteilwert 387,26 5

8 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per oder letztbekannte Ergänzende Anmerkung zur Bewertung Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft (KVG). Aktien, Bezugsrechte, Börsennotierte Fonds (ETFs), Genussscheine, Rentenpapiere und börsengehandelte Derivate werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Börsenkursen bewertet. Rentenpapiere, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Genussscheine, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit dem Mittelwert von Bid- und Ask-Kurs bewertet. Nicht börsengehandelte Derivate und Bezugsrechte werden unter Einbeziehung der relevanten Marktinformationen im Rahmen von regelmäßig überprüften Modellen bewertet. Investmentfondsanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet. Bankguthaben und Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert, Festgelder zum Verkehrswert und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Nicht notierte Aktien und Beteiligungen werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die in diesem Halbjahresbericht ausgewiesenen Anlagen werden i.h.v. 96,55% des Fondsvermögens mit handelbaren Börsenkursen oder Marktpreisen und 0,00% zu abgeleiteten Verkehrswerten bzw. validierten Kursstellungen von Brokern bewertet. Die verbleibenden 3,45% des Fondsvermögens bestehen aus Sonstigen Vermögensgegenständen, Sonstigen Verbindlichkeiten sowie Barvermögen. Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per Schweiz, Franken (CHF) 1 Euro = CHF 1,04061 Kapitalmaßnahmen Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Stimmrechtsausübung Stimmrechte aus den im Fonds enthaltenen Aktien haben wir, soweit es im Interesse unserer Anleger geboten erschien, entweder selbst wahrgenommen oder durch Beauftragte nach unseren Weisungen ausüben lassen. 6

9 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Anteile bzw. Zugänge Abgänge Währung Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Schweiz CH Belimo Automation Namensaktien STK CH Bucher Industries Namens-Aktien SF -,20 STK CH Burckhardt Compression Hldg STK CH Dufry Namensaktien STK CH Implenia Namensaktien STK CH Zehnder Group Inhaberaktien STK

10 Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (CHF) Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis EUR EUR I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,56 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -220,29 3. Abzug ausländischer Quellensteuer ,50 a) Abzüglich ausländischer Quellensteuer ,64 b) Nicht einbringbare Quellensteuerforderung 45,14 4. Sonstige Erträge ,42 a) Erträge aus Aktiengenussscheinen ausl. Aussteller ,42 Summe der Erträge ,19 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen -192,79 2. Pauschalvergütung 1) ,47 Summe der Aufwendungen ,26 III. Ordentlicher Nettoertrag ,93 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,45 2. Realisierte Verluste ,98 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,47 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,40 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,32 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,68 VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres 9.870,64 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,04 1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung ( All-In-Fee ) von bis zu 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,011 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.b. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.). Transaktionskosten Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A- Rechnung enthalten)) gesamt 2.936,96 EUR. 8

11 Anteilklasse: Allianz Fonds Schweiz A (EUR) Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis EUR EUR I. Erträge 1. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) ,61 2. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland ,92 3. Abzug ausländischer Quellensteuer ,66 a) Abzüglich ausländischer Quellensteuer ,23 b) Nicht einbringbare Quellensteuerforderung 411,57 4. Sonstige Erträge ,02 a) Erträge aus Aktiengenussscheinen ausl. Aussteller ,02 Summe der Erträge ,05 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen ,25 2. Pauschalvergütung 1) ,14 Summe der Aufwendungen ,39 III. Ordentlicher Nettoertrag ,66 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne ,15 2. Realisierte Verluste ,19 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften ,96 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,62 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne ,06 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste ,34 VI. Nicht Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres ,72 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres ,34 1) Gemäß den Vertragsbedingungen ist für das Sondervermögen eine an die Kapitalverwaltungsgesellschaft abzuführende Pauschalvergütung ( All-In-Fee ) von bis zu 1,80 % p.a. (im Geschäftsjahr 1,80 % p.a.) vereinbart. Hieraus bestritt die Kapitalverwaltungsgesellschaft die Kosten für das Portfoliomanagement sowie unter anderem die Aufwendungen für die Verwahrstelle (im Geschäftsjahr 0,011 % p.a.) und für Sonstige Dritte (z.b. Druck- und Veröffentlichungskosten, Abschlussprüfung, etc.). Transaktionskosten Transaktionskosten im Geschäftsjahr (inkl. Transaktionskosten im Zusammenhang mit Wertpapiergeschäften (nicht in der E+A- Rechnung enthalten)) gesamt ,29 EUR. 9

12 Wertentwicklung des Allianz Fonds Schweiz A (CHF) Fonds Vergleichsindex Swiss Performance Index (SPI) % % lfd. Geschäftsjahr ,71 0,70 1 Jahr ,75 13,00 2 Jahre ,85 40,80 3 Jahre ,74 65,75 Seit Auflegung ,45 74,09 Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performanceangaben lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 10

13 Wertentwicklung des Allianz Fonds Schweiz A (EUR) Fonds Vergleichsindex Swiss Performance Index (SPI) % % lfd. Geschäftsjahr ,31 16,27 1 Jahr ,91 15,18 2 Jahre ,60 41,32 3 Jahre ,64 67,34 4 Jahre ,12 59,07 5 Jahre ,45 94,18 10 Jahre ,86 72,89 Vergleichsindex: für das jeweilige Anlagesegment als repräsentativ angesehener Index, der ggf. zur Berechnung einer erfolgsabhängigen Vergütung herangezogen wird. Berechnungsbasis Anteilwert (Ausgabeaufschläge nicht berücksichtigt); ggf. Ausschüttungen wieder angelegt. Berechnung nach der BVI-Methode. Zahlen aus der Vergangenheit garantieren keine zukünftige Wertentwicklung. Die historische Performance stellt keinen Indikator für die laufende oder zukünftige Performance dar. Die Performanceangaben lassen die bei der Ausgabe und Rücknahme von Anteilen erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt. 11

14 Anteilklassen Für das Sondervermögen können Anteilklassen im Sinne von 16 Abs. 2 der Allgemeinen Anlagebedingungen gebildet werden, die sich hinsichtlich der Ertragsverwendung, des Ausgabeaufschlags, des Rücknahmeabschlags, der Währung des Anteilwertes einschließlich des Einsatzes von Währungssicherungsgeschäften, der Pauschalvergütung, der Mindestanlagesumme oder einer Kombination dieser Merkmale unterscheiden können. Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Im Berichtszeitraum war/en die in der nachfolgenden Tabelle aufgeführten Anteilklasse/n aufgelegt. Anteil- Wäh- Pauschal- Ausgabeauf- Rücknahme- Mindestanlage- Ertragsverklasse rung vergütung in % p.a. schlag in % abschlag in % summe wendung maximal aktuell maximal aktuell A CHF 1,80 1,80 6,00 5, ausschüttend A EUR 1,80 1,80 6,00 5, ausschüttend 12

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16 Ihre Partner Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main Kundenservice Hof Telefon: Telefax: Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: Euro 49,9 Mio. Stand: Gesellschafter Allianz Asset Management AG München Geschäftsführung Elisabeth Corley (CEO) Dr. Markus Kobler Daniel Lehmann Michael Peters Dr. Wolfram Peters Tobias C. Pross Andreas Utermann George McKay (seit ) Thorsten Heymann (seit ) Verwahrstelle BNP Paribas Securities Services S.C.A. Zweigniederlassung Frankfurt am Main Europa-Allee Frankfurt am Main in der Schweiz BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich Selnaustrasse 16 CH-8002 Zürich Vertreter in der Schweiz BNP Paribas Securities Services, Paris Succursale de Zurich Selnaustrasse 16 CH-8002 Zürich Hauptvertriebsträger in der Schweiz Allianz Global Investors GmbH, Frankfurt am Main, Zweigniederlassung Zürich Gottfried-Keller-Strasse 5 CH-8002 Zürich Aufsichtsrat Dr. Christian Finckh Chief HR Officer Allianz SE München Stefan Baumjohann Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main Prof. Dr. Michael Hüther Direktor und Mitglied des Präsidiums Institut der deutschen Wirtschaft Köln Angelika Leutz Mitglied des Betriebsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main Wolfgang Pütz Mitglied des Aufsichtsrats der Allianz Global Investors GmbH Frankfurt am Main Dr. Thomas Schindler Rechtsanwalt Head of Executive Office Allianz Asset Management AG München Gezeichnetes Kapital: EUR 165,28 Mio. Steuerliches Dotationskapital: EUR 127,93 Mio. Stand: Besondere Orderannahmestellen Commerzbank AG Kaiserplatz Frankfurt am Main Fondsdepot Bank GmbH Windmühlenweg Hof RBC Investor Services Bank S.A. 14, Porte de France L-4360 Esch-sur-Alzette Zahl- und Informationsstelle in Österreich Allianz Investmentbank AG Hietzinger Kai A-1130 Wien Bestellung des inländischen Vertreters gegenüber den Abgabebehörden in der Republik Österreich Gegenüber den Abgabebehörden ist als inländischer Vertreter zum Nachweis der ausschüttungsgleichen Erträge im Sinne von 186 Abs. 2 Z. 2 InvFG das folgende Kreditinstitut bestellt: Allianz Investmentbank AG Hietzinger Kai A-1130 Wien Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Frankfurt am Main Stand: 30. Juni 2015 Sie erreichen uns auch über Internet: 14

17 Hinweis für Anleger in der Republik Österreich Der Vertrieb der Anteile des Fonds Allianz Fonds Schweiz in der Republik Österreich ist gemäß 140 InvFG der Finanzmarktaufsicht (Wien) angezeigt worden. Bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle können Rücknahmeaufträge für Anteile des vorgenannten Fonds eingereicht und Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen durch die österreichische Zahl- und Informationsstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch in bar in Euro ausgezahlt werden. Ebenfalls bei der österreichischen Zahl- und Informationsstelle sind alle erforderlichen Informationen für die Anleger kostenlos erhältlich, wie z.b. der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Jahres- und Halbjahresberichte, die Ausgabe- und Rücknahmepreise. Dem Investor wird empfohlen, sich vor dem Kauf von Anteilen des Fonds zu vergewissern, ob für die jeweilige Anteilklasse die steuerlich notwendigen Ertragsdaten im Wege über die Oesterreichische Kontrollbank veröffentlicht werden. 15

18 Hinweis für Anleger in der Schweiz 1. Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz Für die in der Schweiz vertriebenen Anteile ist die BNP Paribas Securities Services, Paris, Succursale de Zurich, Selnaustrasse 16, CH Zürich, Vertreter und Zahlstelle in der Schweiz. 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die wesentlichen Anlegerinformationen, die Anlagebedingungen, sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind beim Vertreter in der Schweiz kostenlos erhältlich. 3. Publikationen Publikationsorgan in der Schweiz ist In der Schweiz werden Ausgabe- und Rücknahmepreise gemeinsam bzw. der Nettoinventarwert (mit dem Hinweis exklusive Kommissionen ) der Anteile täglich auf publiziert. 4. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten Retrozessionen: Die Verwaltungsgesellschaft sowie ihre Beauftragten können Retrozessionen zur Entschädigung der Vertriebstätigkeit von Anteilen in der Schweiz oder von der Schweiz aus bezahlen. Mit dieser Entschädigung können insbesondere folgende Dienstleistungen abgegolten werden: - Einrichten von Prozessen für die Zeichnung und das Halten bzw. Verwahren der Anteile; - Erstellung, Vorrätighalten und Abgabe von Marketing- und rechtlichen Dokumenten; - Weiterleiten bzw. Zugänglichmachen von gesetzlich vorgeschriebenen und anderen Publikationen; - Wahrnehmung von durch die Verwaltungsgesellschaft delegierten Sorgfaltspflichten in Bereichen wie Geldwäscherei, Abklärung der Kundenbedürfnisse und Vertriebsbeschränkungen; - Beauftragung einer zugelassenen Prüfgesellschaft mit der Prüfung der Einhaltung gewisser Pflichten des Vertriebsträgers, insbesondere der Richtlinien für den Vertrieb kollektiver Kapitalanlagen der Swiss Funds & Asset Management Association SFAMA; - Betrieb und Unterhalt einer elektronischen Vertriebs- und/oder Informationsplattform; - Abklären und Beantworten von auf die Verwaltungsgesellschaft, die Fonds oder die Sub-Investmentmanager bezogenen speziellen Anfragen von Anlegern; - Erstellen von Fondsresearch-Material; - Zentrales Relationship Management; - Zeichnen von Anteilen als Nominee für verschiedene Kunden nach Instruktion durch die Verwaltungsgesellschaft; - Schulung von Kundenberatern im Bereich der kollektiven Kapitalanlagen; - Beauftragung und Überwachung von weiteren Vertriebsträgern. Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger weitergeleitet werden. Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten eine transparente Offenlegung und informieren den Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der Entschädigungen, die sie für den Vertrieb erhalten könnten. Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessionen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für den Vertrieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser Anleger erhalten, offen. Rabatte: Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte können im Vertrieb in der Schweiz oder von der Schweiz aus Rabatte auf Verlangen direkt an Anleger bezahlen. Rabatte dienen dazu, die auf die betreffenden Anleger entfallenden Gebühren oder Kosten zu reduzieren. Rabatte sind zulässig, sofern sie - aus Gebühren der Verwaltungsgesellschaft bezahlt werden und somit das Fondsvermögen nicht zusätzlich belasten; - aufgrund von objektiven Kriterien gewährt werden; - sämtlichen Anlegern, welche die objektiven Kriterien erfüllen und Rabatte verlangen, unter gleichen zeitlichen Voraussetzungen im gleichen Umfang gewährt werden. Die objektiven Kriterien zur Gewährung von Rabatten durch die Verwaltungsgesellschaft sind: - Das vom Anleger gezeichnete Volumen bzw. das von ihm gehaltene Gesamtvolumen in der kollektiven Kapitalanlage oder gegebenenfalls in der Produktepalette des Promoters; - die Höhe der vom Anleger generierten Gebühren; - das vom Anleger praktizierte Anlageverhalten (z.b. erwartete Anlagedauer); - die Unterstützungsbereitschaft des Anlegers in der Lancierungsphase einer kollektiven Kapitalanlage. Auf Anfrage des Anlegers legt die Verwaltungsgesellschaft die entsprechende Höhe der Rabatte kostenlos offen. 5. Erfüllungsort und Gerichtsstand Erfüllungsort und Gerichtsstand befinden sich mit Bezug auf die in der Schweiz vertriebenen Anteile am Sitz des Vertreters in der Schweiz. 16

19 6. Gesamtkostenquote (TER) Die Total Expense Ratio (TER) gibt an, wie stark das Fondsvermögen mit Kosten belastet wird. Berücksichtigt wird die Pauschalvergütung sowie gegebenenfalls darüber hinaus anfallende Kosten mit Ausnahme der im Fonds angefallenen Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahme und etwaiger erfolgsabhängiger Vergütungen. Der Aufwandsausgleich für die angefallenen Kosten wird nicht berücksichtigt. Weiterhin werden Kosten, die eventuell auf Zielfondsebene anfallen, nicht berücksichtigt. Die Summe der im angegebenen Zeitraum berücksichtigten Kosten wird zum durchschnittlichen Fondsvermögen ins Verhältnis gesetzt. Der sich daraus ergebende Prozentsatz ist die TER ohne erfolgsabhängige Vergütung. Die erfolgsabhängige Vergütung und die TER inklusive erfolgsabhängige Vergütung werden zusätzlich ausgewiesen. Die Berechnungsweise entspricht der gemäß der CESR Guideline in Verbindung mit der EU-Verordnung 583/2010 empfohlenen Methode. Fonds TER ohne erfolgsabhängige Vergütung (in %) erfolgsabhängige Vergütung (in %) TER inklusive erfolgsabhängige Vergütung (in %) vom bis vom bis vom bis Allianz Fonds Schweiz A (CHF) 1,80-1,80 Allianz Fonds Schweiz A (EUR) 1,80-1,80 17

20 Allianz Global Investors GmbH Bockenheimer Landstraße Frankfurt am Main