Online Portfolio-Stratege: Most passive Portfolios für kritische Anleger und Vermittler/Berater/Verwalter

Transkript

1 Online Portfolio-Stratege: Most passive Portfolios für kritische Anleger und Vermittler/Berater/Verwalter

2 80% anders Bedarf ETF-VV-Angebote: -Angebot 11 innovative Portfolios mit 0,75% Vertriebsmarge p.a. Online-Support (ROPO): Content, Test-it-Yourself Tools, no data Transparenz: (Online-fit) ESG-Angebote: Anleger: Risikobestimmung + Portfoliowahl Portfolios: Asset Allokation, Titelselektion, Steuerung 8 innovative Portfolios Alternatives: Prospect-/ Kundenakquise: 3 innovative Portfolios Philosophie-Diversifikation, innovative Portfolios, White Label und neue Custom-Portfolios/Tools/Webseiten

3 Kooperationsmöglichkeiten 1) Angebot einzelner/aller/neuer - Portfolios über Bestandskanäle 2) Private-Label Modellportfolio-Webseite oder Robo-Advisor 3) Angebote als Investmentfonds

4 Alternativen im Vergleich Robo -Optionen: Direkte Kosten Zeitbedarf Kundenschutz Eigenes Branding Eigene Einnahme Beispiele/ Portfolios -potential Fragen Eigenbau/M&A Großbank en, Quirin, Sutor White-Label Standard-Fremdrobo 2) Verweis auf White-Label? o + ++? o Depotbank?, Aktien?, ESG? 1) s. MIFID II und ESG z.b. Freshfields: Complying with your fiduciary duty, CFA Institute ) Ggf. nur voreingestellte ETF-Portfolios, Festlegung auf eine Depotbank etc.

5 Andere bzw. Diversifikation von Investmentphilosophien Diskretionär Quant RTRO Emotionen Black Box Transparente Regeln RTRO: Regelbasiert, Transparent, Robust, Optimierungsfrei

6 Investmentphilosophie bestimmt alle -Portfolios Aktienportfolios ETF-Portfolios WMP Basis WMP Basis Income Immobilienaktien Infrastrukturaktien ESG- Selektion Most passive WMP-Allokation und ETF- Selektion WMP Basis Trend WMP S WMP S ex Bonds WMP S Stars Trend- Steuerung ESG ETF Deutsche Aktien ESG ETF Trend (p) Islamic ETF Globale Aktien (S) (p) Equity Income ETF Alternatives ETF Most Passive/Diversified WMP mit hohem Alternative Aktien ETF Anteil. Alle Asset-Allokations- und ETF- bzw. Titelselektionskriterien sind transparent.

7 Kriterienbasierte Portfolioselektion Portfolio ( Story ) Empfohlene Minimum Anlage (Tsd ) Anleihen (%) Alternative Aktien (%) Positionen (1.1.17) WMP Basis % 25% 18 WMP Basis Trend % Max 25% 17 WMP Basis Income % 25% 17 WMP S 12,5 40% 25% 7 WMP S ex Bonds 5 0% 50% 5 WMP S Stars 12,5 45% 25% 6 ESG ETF-Portfolio 5 25% 0% 5 Islamic ETF-Portfolio 1,5 0% 0% 2 Alternatives ETF-Portfolio 100 0% 100% 13 Equity Income ETF-Portfolio (DW) 12,5 0% 0% 6 Deutsche Aktien ESG-Portfolio 60 0% 0% 15 Infrastructure ESG-Portfolio 60 0% 100% 28 Real Estate ESG-Portfolio 60 0% 100% 30 Selektionskriterien: Diversifikationsgrad, Anteile von Anleihen, Alternativen Aktien, Derivaten, Ausschüttungen, ESG. Die Individualisierung erfolgt mit Cash -Beimischung. Anleger-Selektionskriterien

8 Backup: Aktien ESG Kriterien Universum: Bsp. alle Stammaktien mit Hauptsitz und Haupt-Börsennotiz in Deutschland, Marktkapitalisierung > 20 Millionen Euro, Free Float > 10 Millionen Euro, Aktienkurs < EUR 2.000, 2Tages Handelsumfang > 2000 Stück (keine Insolvenz angemeldet) mit E, S und G Score von Asset4. Ausschlüsse: Alkohol, Tabak, Glücksspiel, Erwachsenenunterhaltung, (Kriegs)Waffen, Militärzulieferung, Atomenergie, genetisch veränderte Organismen, Tierversuche, Haupttätigkeit Öl-, Gas-, oder Kohle-Geschäft, und nur Aktien aus den 49 entwickeltsten Ländern. Best-in-Class : G Top 50% des Universums, E und S nicht Bottom 10%, nicht zu Bottom 25% max. Verlust (12 Monate) Finale Selektion: G Score Jährliche Überprüfung/Rebalanzierung (Unterjährig nur Delistings)

9 Prozess & Tools Finanzplanung (, Horizont) Risikotragfähigkeit Portfoliobestimmung Umsetzung und Reporting Finatra (online) oder Quicken (offline) Optimierungsfreie Portfolio- Selektion (über Entscheidungsbaum ) Behavioral- Finance oder Standard- Tool ISIN Generator ( manuell ) +Standard-Tools (automatisiert) 1 Optionale Tools: Portfoliocharts 2, Portfoliovisualizer 2, Portfolio-Faktorexposure, Anti-Optimierer, Sparplanrechner, Rebalanzierer, Trendfolge, Bankdepotvergleich 2 extern 1) Onboarding (freie Bankwahl ), aufsichtsrechtli. Dokumentation, Rebalanicng etc 2) Fremd -Tool.

10 Gebührenmodell 4,50% 4,00% 3,50% 3,00% 2,50% 2,00% 1,50% Umsatzsteuer Zielfondskosten Transaktionskosten Fondsadmin/Hftgsdach Mgtgebühr Erfolgsabhängige Gebühr Beratung 1,00% 0,50% 0,00% Typ. Dachfonds Dynam. Carmignac Inv. E EUR Acc. ETF-Dachfonds Robo ohne Beratung ETF 100% 50% ETF 100% Aktien 100% Aktien (inst.) 1) Quellen/Annahmen: Daten teilweise geschätzt, t.w. Petersmann-Institut aus Fonds professionell 4/2014 und 4/2015, kein Ausgabeaufschlag, Performancefee s. KIID für 2014 (in 2015 sind diese durch schlechte Marktentwicklung/Performance t.w. komplett entfallen); Robo-Advisor siehe extravest; Veritas ETF-Dachfonds P als Beispiel für ETF-Dachfonds gewählt, keine Berücksichtigung kundenindividueller Depotkosten außer bei.

11 Backup Kostenvergleich Anleger- Beratung (Vertrieb) Erfolgsabhängige Gebühr Managementgebühr Fondsadmin/ Haftungsdach Transaktionskosten Zielfondskosten Umsatzsteuer Gesamt Typ. Dachfonds Dynamisch 0,75% 0,50% 0,75% 0,30% 0,01% 1,75% 0,00% 4,06% Carmignac Inv. E EUR Acc. 1,5% 0,30% 0,75% 0,09% 0,52% 0,00% 0,00% 3,16% ETF-Dachfonds 0,75% 0,66% 0,75% 0,30% 0,01% 0,34% 0,00% 2,81% Robo ohne Beratung 0,00% 0,00% 0,78% 0,00% 0,00% 0,30% 0,00% 1,08% 100% ETF-Portfolio 0,75% 0,00% 0,25% 0,00% 0,28% 0,39% 0,19% 1,86% ETF-Pf. +50% Cash 0,38% 0,00% 0,13% 0,00% 0,28% 0,20% 0,10% 1,07% 100% Aktienportfolio privat 0,75% 0,00% 0,25% 0,00% 0,25% 0.00% 0,19% 1,44% 100% Aktienportfolio instit. 0,00% 0,00% 0,25% 0,00% 0,05% 0,00% 0,05% 0,35% Einnahmepotential für Partner

12 Kontakt und Disclaimer Prof. Dr. Dirk Söhnholz, Geschäftsführer, GmbH Rossdorfer Str. 22, Frankfurt, Tel Blog This presentation contains confidential and/or privileged information. If you are not the intended recipient or have received this presentation by mistake please notify the author immediately and destroy this presentation. Any unauthorised copying, disclosure or distribution of the material is strictly forbidden.