HSBC ETFs PLC. Halbjahresbericht und ungeprüfter Halbjahresabschluss für die Schweiz für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30.

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1 s PLC Halbjahresbericht und ungeprüfter Halbjahresabschluss für die Schweiz für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013

2 Inhalt Management und Verwaltung... 3 Allgemeine Informationen... 4 Bericht des Anlageverwalters Performance der s PLC... 8 FTSE EURO STOXX JAPAN S&P EUROPE USA BRAZIL PACIFIC ex JAPAN EM FAR EAST TURKEY WORLD S&P BRIC CHINA SOUTH AFRICA CANADA MEXICO CAPPED EM LATIN AMERICA INDONESIA MALAYSIA TAIWAN KOREA RUSSIA CAPPED EMERGING MARKETS Aufstellungen der Vermögenswerte FTSE EURO STOXX JAPAN S&P EUROPE USA BRAZIL PACIFIC ex JAPAN EM FAR EAST TURKEY WORLD S&P BRIC CHINA SOUTH AFRICA s PLC >1<

3 Inhalt (Fortsetzung) Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) CANADA MEXICO CAPPED EM LATIN AMERICA INDONESIA MALAYSIA TAIWAN KOREA RUSSIA CAPPED EMERGING MARKETS Bilanz Gewinn- und Verlustrechnung Aufstellung der Veränderungen des den Inhabern einlösbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnenden Nettovermögens Kapitalflussrechnung Anmerkungen zum Halbjahresabschluss Aufstellungen der Veränderungen im Wertpapierbestand (ungeprüft) FTSE EURO STOXX JAPAN S&P EUROPE USA BRAZIL PACIFIC ex JAPAN EM FAR EAST TURKEY WORLD S&P BRIC CHINA SOUTH AFRICA CANADA MEXICO CAPPED EM LATIN AMERICA INDONESIA MALAYSIA TAIWAN KOREA RUSSIA CAPPED EMERGING MARKETS s PLC >2<

4 Management und Verwaltung Verwaltungsratsmitglieder Company Secretary Eimear Cowhey* (Irin) (Vorsitzende) Goodbody Secretarial Limited Peter Blessing* (Ire) 25/28 North Wall Quay Melissa McDonald** (Britin) (am 7. Februar 2013 berufen) IFSC * Unabhängige nicht geschäftsführende Dublin 1 Verwaltungsratsmitglieder und Mitglieder des Irland Prüfungsausschusses. ** Nicht geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied Depotbank Eingetragener Sitz Institutional Trust Services (Ireland) Limited 25/28 North Wall Quay 1 Grand Canal Square IFSC Grand Canal Harbour Dublin 1 Dublin 2 Irland Irland Register- und Transferstelle (Sekundärmarkt) Verwaltungsstelle Securities Services (Ireland) Limited Computershare Investor Services (Ireland) Limited 1 Grand Canal Square Heron House Grand Canal Harbour Corrig Road Dublin 2 Sandyford Industrial Estate Irland Dublin 18 Irland Register- und Transferstelle (Primärmarkt) Rechtsberater (für irisches Recht) Securities Services (Ireland) Limited Matheson 1 Grand Canal Square 70 Sir John Rogerson s Quay Grand Canal Harbour Dublin 2 Dublin 2 Irland Irland Vertriebsträger, Vertriebsstelle, britischer Vertreter und Anlageverwalter Unabhängige Abschlussprüfer PricewaterhouseCoopers Global Asset Management (UK) Limited Chartered Accountants und Statutory Audit Firm 8 Canada Square One Spencer Dock London E14 5HQ North Wall Quay Vereinigtes Königreich Dublin 1 Irland Schweizer Vertreter ACOLIN Fund Services AG Sponsor Stadelhoferstrasse 18 J&E Davy 8001 Zurich Davy House Schweiz 49 Dawson Street Dublin 2 Zahlstelle - Deutschland Irland Trinkaus & Burkhardt AG Königsallee 21/23 Zahlstelle - Schweden Düsseldorf Skandinaviska Enskilda Banken AB Deutschland durch ihr Unternehmen für Custody Services SEB Merchant Banking Custody Services Zahlstelle - Schweiz Global Funds Zahlstelle - Schweiz RB6 Private Bank (Suisse) SA Rissneleden 110 Quai Général Guisan 2 SE Stockholm P.O. Box 3580 Schweden 1211 Genf 3 Schweiz Zahlstelle - Frankreich CACEIS Bank 1/3 Place Valhubert Paris Frankreich s PLC >3<

5 Allgemeine Informationen (ungeprüft) Die s PLC (die Gesellschaft ) ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die am 27. Februar 2009 unter der Registrierungsnummer in Irland gegründet und gemäß den European Communities (Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities, OGAW ) Regulations von 2011 (in der jeweils aktuellen Fassung) (die OGAW-Vorschriften ) am 15. Juni 2009 von der Central Bank of Ireland ( die Zentralbank ) als Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren ( OGAW ) zugelassen wurde. Das Anlageziel der Gesellschaft ist die gemeinsame Anlage von auf dem Kapitalmarkt aufgebrachten Geldern in Wertpapieren oder anderen liquiden Finanzanlagen nach dem Grundsatz der Risikostreuung gemäß den OGAW-Vorschriften. Die Gesellschaft ist als Umbrellafonds mit getrennter Haftung zwischen den Teilfonds organisiert und besteht aus getrennten Teilfonds (jeweils ein Fonds ), in denen der Verwaltungsrat jeweils mit der vorherigen Genehmigung der Central Bank of Ireland verschiedene Serien von Anteilen auflegen kann, die gesonderte Vermögensportfolios bilden. Die Vermögenswerte der einzelnen Fonds werden gemäß dem jeweiligen Anlageziel und der jeweiligen Anlagepolitik dieser Fonds gemäß Angabe im Prospekt dieser Gesellschaft angelegt. Derzeit setzt sich die Gesellschaft aus 25 Fonds Premiumnotierung an der London Stock Exchange. zusammen. Alle Fonds haben eine Fonds Auflegungsdatum Datum der Notierung FTSE August August 2009 EURO STOXX Oktober Oktober 2009 JAPAN 23. März März 2010 S&P Mai Mai 2010 EUROPE 1. Juni Juni 2010 USA 1. Juni Juni 2010 BRAZIL 12. Juli Juli 2010 PACIFIC ex JAPAN 3. September September 2010 EM FAR EAST 24. September September 2010 TURKEY 7. Dezember Dezember 2010 WORLD 8. Dezember Dezember 2010 S&P BRIC Januar Januar 2011 CHINA 26. Januar Januar 2011 SOUTH AFRICA 14. Februar Februar 2011 CANADA 23. Februar Februar 2011 MEXICO CAPPED 3. März März 2011 EM LATIN AMERICA 10. März März 2011 INDONESIA 28. März März 2011 MALAYSIA 28. März März 2011 TAIWAN 28. März März 2011 KOREA 5. April April 2011 RUSSIA CAPPED 5. Juli Juli 2011 EMERGING MARKETS 7. September September 2011 Die Gesellschaft hatte zum 30. Juni 2013 keine Mitarbeiter. s PLC >4<

6 Allgemeine Informationen (ungeprüft) (Fortsetzung) Börsennotierungen Die Einzelheiten der verschiedenen Börsennotierungen für die einzelnen Fonds sind nachstehend aufgeführt. Fonds Hauptnotierung Zweitnotierung FTSE 100 London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss EURO STOXX 50 London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss JAPAN London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss S&P 500 London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss EUROPE London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss USA London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss BRAZIL London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss PACIFIC ex JAPAN London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss EM FAR EAST London Stock Exchange NYSE Euronext Paris, Deutsche Börse und SIX Swiss TURKEY London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss WORLD London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss S&P BRIC 40 London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss CHINA London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss SOUTH AFRICA London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss CANADA London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss MEXICO CAPPED London Stock Exchange SIX Swiss EM LATIN AMERICA London Stock Exchange NYSE Euronext Paris und SIX Swiss INDONESIA London Stock Exchange SIX Swiss MALAYSIA London Stock Exchange SIX Swiss TAIWAN London Stock Exchange SIX Swiss KOREA London Stock Exchange SIX Swiss RUSSIA CAPPED London Stock Exchange SIX Swiss EMERGING MARKETS London Stock Exchange SIX Swiss s PLC >5<

7 Allgemeine Informationen (ungeprüft) (Fortsetzung) Portfolioumschlag* Der Portfolioumschlag ( PTR ) der einzelnen Fonds im Berichtszeitraum vom 1. Januar 2013 bis zum 30. Juni 2013 war wie folgt: Fonds Juni 2013 Dezember 2012 FTSE 100 4,03% 12,36% EURO STOXX 50 5,18% 9,82% JAPAN 4,26% 4,13% S&P 500 (0,41%) 8,61% EUROPE 3,83% 10,40% USA 4,03% 8,32% BRAZIL 9,80% 21,69% PACIFIC ex JAPAN 5,48% 11,84% EM FAR EAST 13,69% 9,20% TURKEY 3,79% 27,96% WORLD 3,46% 8,35% S&P BRIC 40 4,14% 21,94% CHINA 12,61% 14,10% SOUTH AFRICA 7,06% 9,64% CANADA 7,16% 9,44% MEXICO CAPPED 12,98% 22,65% EM LATIN AMERICA 10,14% 19,46% INDONESIA 13,15% 12,58% MALAYSIA 8,13% 18,54% TAIWAN 6,66% 11,74% KOREA 1,99% 3,03% RUSSIA CAPPED 4,57% 12,87% EMERGING MARKETS 6,63% 8,21% * In der PTR-Berechnung ist ein Ertragsausgleich berücksichtigt. Performancedaten der Fonds Die anteilige Gesamtrendite (Total Return) eines Anteils der einzelnen Fonds seit der Auflegung, berechnet nach den Vorgaben der Swiss Funds Association, wird nachstehend angegeben: Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2012 Referenzindex Referenz- Fonds Referenzindex Fonds Fonds index FTSE 100 FTSE 100 Index 7,62% 7,62% 9,99% 9,97% EURO STOXX 50 EURO STOXX 50 Index 2,03% 1,40% 18,75% 17,65% JAPAN Japan Index 16,08% 16,05% 8,68% 8,64% S&P 500 S&P 500 Index 13,65% 13,46% 15,60% 15,22% EUROPE Europe Index 4,26% 3,96% 17,37% 16,92% USA USA Index 13,53% 13,34% 15,73% 15,33% BRAZIL Brazil Index (18,16%) (18,11%) 0,18% 0,20% PACIFIC ex JAPAN Pacific ex Japan Index (4,65%) (4,65%) 24,60% 24,57% EM FAR EAST EM Far East Index (6,54%) (6,40%) 20,56% 20,22% TURKEY Turkey Index (8,54%) (8,56%) 64,22% 64,21% WORLD World Index 8,47% 8,43% 16,16% 15,83% S&P BRIC 40 S&P BRIC 40 Index (12,23%) (12,20%) 13,29% 13,41% CHINA China Index (11,01%) (10,99%) 22,91% 22,75% s PLC >6<

8 Allgemeine Informationen (ungeprüft) (Fortsetzung) Performancedaten der Fonds (Fortsetzung) Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2012 Referenzindex Referenz- Fonds Referenzindex Fonds Fonds index SOUTH AFRICA South Africa Index (15,64%) (15,73%) 18,84% 18,69% CANADA Canada Index (6,59%) (6,66%) 9,12% 9,09% MEXICO CAPPED Mexico Capped Index (5,72%) (5,78%) 29,16% 29,06% EM LATIN AMERICA EM Latin America Index (14,88%) (14,86%) 8,73% 8,66% INDONESIA Indonesia Index 5,64% 5,65% 4,80% 4,65% MALAYSIA Malaysia Index 5,28% 5,30% 14,26% 14,27% TAIWAN Taiwan Index 1,37% 1,38% 16,68% 16,68% KOREA Korea Index (13,75%) (13,04%) 21,70% 21,18% RUSSIA CAPPED Russia Capped Index (11,96%) (11,88%) 13,84% 14,03% EMERGING MARKETS Emerging Markets Index (10,07%) (9,57%) 19,49% 18,50% Die Performance in der Vergangenheit ist kein Indikator für die aktuelle oder zukünftige Performance, und die Performancedaten berücksichtigen nicht die bei der Ausgabe und Rückgabe von Fondsanteilen angefallenen Provisionen und Kosten. Der Prospekt, Nachträge, die wesentlichen Anlegerinformationen (KIIDs), die Satzung sowie die Jahres- und Halbjahresberichte der Gesellschaft und eine Aufstellung der Käufe und Verkäufe für die einzelnen Fonds sind für schweizerische Anleger kostenlos erhältlich beim Vertreter der Gesellschaft in der Schweiz, ACOLIN Fund Services AG, Stadelhoferstrasse 18, 8001 Zürich, Schweiz. Eignung für den französischen Plan d'epargne en Actions ( PEA ) Zur Erfüllung der Eignungskriterien nach Art. L des französischen Code Monétaire et Financier (Währungs- und Finanzgesetz) müssen die betreffenden Fonds jederzeit in dem Berichtszeitraum zum 30. Juni 2013 und zum 31. Dezember 2012 zu über 75% in PEA-geeigneten Anlagen investiert sein. PEA-geeignete Anlagen werden als Aktien oder aktienähnliche Wertpapiere von Unternehmen definiert, die ihren eingetragenen Sitz in einem Mitgliedstaat der EU oder des Europäischen Wirtschaftsraums haben. Zum 30. Juni 2013 erfüllten die folgenden Fonds die Kriterien für eine PEA-Eignung: % der PEA-geeigneten Anlagen Fonds 30. Juni Dezember 2012 FTSE % 100% EURO STOXX % 100% EUROPE 85,74% 86,62% s PLC >7<

9 Bericht des Anlageverwalters Performance der s PLC zum 30. Juni Jan Juni 2013 Fonds- Performance (brutto) 1. Jan Juni 2013 Performance des Referenzindex (brutto) Fonds / Referenzindex Fonds ggü. Referenzindex (Seit Auflegung) Tracking Error (vor Bereinigung) S Industrieländer FTSE 100 7,62 7,62 (0,01) (0,13) 0,03 EURO STOXX 50 2,03 1,40 0,63 2,93 0,12 JAPAN 16,08 16,05 0,03 (0,04) 0,06 S&P ,65 13,46 0,19 1,49 0,03 EUROPE 4,26 3,96 0,30 1,51 0,06 USA 13,53 13,34 0,19 1,57 0,03 PACIFIC ex JAPAN (4,65) (4,65) 0,00 (0,07) 0,05 WORLD 8,47 8,43 0,04 0,87 0,36 CANADA (6,59) (6,66) 0,08 0,12 0,13 Schwellenländer BRAZIL (18,16) (18,11) (0,05) (0,11) 0,27 EM FAR EAST (6,54) (6,40) (0,14) 0,46 0,41 TURKEY (8,54) (8,56) 0,02 0,05 0,21 CHINA (11,01) (10,99) (0,02) 0,32 0,20 S&P BRIC 40 (12,23) (12,20) (0,03) (0,10) 0,33 SOUTH AFRICA (15,64) (15,73) 0,09 0,28 0,06 MEXICO CAPPED (5,72) (5,78) 0,06 0,25 0,11 EM LATIN AMERICA (14,88) (14,86) (0,01) (0,06) 0,14 INDONESIA 5,64 5,65 (0,01) 0,12 0,06 MALAYSIA 5,28 5,30 (0,02) (0,08) 0,06 TAIWAN 1,37 1,38 (0,01) 0,05 0,09 KOREA (13,75) (13,04) (0,71) (0,49) 0,79 RUSSIA CAPPED (11,96) (11,88) (0,08) (0,23) 0,27 EMERGING MARKETS (10,07) (9,57) (0,50) 1,26 0,73 * Performance vom 1. Januar 30. Juni 2013 oder seit Auflegung für den nach dem aufgelegten Fonds. s PLC >8<

10 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) Performance der s PLC (Fortsetzung) zum 30. Juni 2013 AUM ( ) IN DER FONDS- S WÄHRUNG AUM ( ) IN DER FONDS- WÄHRUNG Veränderung des AUM FTSE 100 GBP GBP (GBP ) 0,35% EURO STOXX 50 EUR EUR (EUR ) 0,15% JAPAN ,40% S&P ,09% EUROPE EUR EUR EUR ,30% USA ( ) 0,30% BRAZIL ( ) 0,60% PACIFIC EX JAPAN ( ) 0,40% EM FAR EAST ,60% TURKEY ,60% WORLD ,35% S&P BRIC ( ) 0,60% CHINA ( ) 0,60% SOUTH AFRICA ( ) 0,60% CANADA ( ) 0,35% MEXICO CAPPED ,60% EM LATIN AMERICA ,60% INDONESIA ( ) 0,60% MALAYSIA ,60% TAIWAN ( ) 0,60% KOREA ( ) 0,60% RUSSIA CAPPED ,60% EMERGING MARKETS ( ) 0,60% Marktumfeld Aktienmärkte weltweit begannen das Jahr mit einer starken Performance, insbesondere für Aktien aus Industrieländern, und der japanische Aktienmarkt entwickelte sich im ersten Quartal am besten unter den großen Märkten. Die Märkte profitierten von einer höchst lockeren Geldpolitik in den wichtigsten Industrieregionen, einer Reduzierung der Risiken systemischer Extremereignisse und einigen unerwartet guten Konjunkturdaten. In den USA und China veröffentlichte Konjunkturdaten deuteten weiter auf einen Konjunkturaufschwung hin und gaben der Anlegerstimmung zusätzlichen Auftrieb. Der wirtschaftliche Hintergrund in der Eurozone war im selben Zeitraum jedoch nach wie vor schwach. Bis zum zweiten Quartal war das US-Wirtschaftswachstum in eine Schwächephase eingetreten, da Steuererhöhungen und Reduzierungen bei öffentlichen Ausgaben sich merklich auf die Konjunktur auswirkten. Gleichzeitig waren andere veröffentlichte Daten, u. a. Arbeitsmarktstatistiken, weiterhin überraschend gut und signalisieren eine Fortsetzung der moderaten Erholung in den USA. Gegen Ende des Quartals gab es aufgrund der Ungewissheit in Bezug auf das Vorhaben der US- Notenbank, ihr Anlagekaufprogramm auslaufen zu lassen, eine erhöhte Volatilität auf den Aktienmärkten. Gleichzeitig erreichten Chinas Interbanken-Reposätze historische Höchststände, was die Anlegerstimmung ausbremste. Infolge dieser Maßnahmen kam es in den Schwellenländern (EM) zu einer massive Verkaufswelle im Juni, da Anleger mit einer geringeren Zentralbankliquidität rechneten und ausländische Anleger mit ihrem Rückzug aus diesen Märkten begannen. TER s PLC >9<

11 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) FTSE 100 Verwaltetes Vermögen: 328,7 Mio. GBP Die Rendite des Fonds im Berichtszeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 7,62% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 7,62% im FTSE 100 Total Return Index, dem Referenzindex. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Performance des Fonds im Berichtszeitraum entsprach der seines Referenzindex. Der Tracking-Error blieb aufs Jahr hochgerechnet mit 0,03% vor Bereinigung niedrig und entsprach dem Wettbewerbsumfeld. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 39 Mio. GBP zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. EURO STOXX 50 Verwaltetes Vermögen: 68,06 Mio. EUR Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 2,03% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 1,40% im Euro Stoxx 50 Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Outperformance des Fonds von 0,63% im Vergleich zum Index verdankt sich den Aktienpensionsgeschäften und den Doppelbesteuerungsabkommen (in Irland anwendbar) für im Ausland erzielte Dividenden, was dem Fonds gegenüber dem Index einen Vorteil verschaffte. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,115%. Das Fondsvermögen sank im Berichtszeitraum um 185 Mio. EUR, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. JAPAN Verwaltetes Vermögen: 75,9 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 16,08% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 16,05% im Japan Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum einen Ertragsvorsprung gegenüber dem Referenzindex von 0,03%. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,055%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 8.5 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >10<

12 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) S&P 500 Verwaltetes Vermögen: Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 13,65% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 13,46% im S&P 500 Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Outperformance des Fonds im Berichtszeitraum (0,19%) ist durch die Quellensteuern bedingt. Nach den Bestimmungen des Steuerabkommens zwischen Irland (dem Fondsdomizil) und den Vereinigten Staaten unterliegt der Fonds einem Quellensteuersatz von 15%, während der Index von einem Satz von 30% ausgeht. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,03%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 214,1 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. EUROPE Verwaltetes Vermögen: 40,2 Mio. EUR Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 4,26% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 3,96% im Europe Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Outperformance des Fonds im Berichtszeitraum von 0,30% im Vergleich zum Index verdankt sich den Aktienpensionsgeschäften und den Doppelbesteuerungsabkommen (in Irland anwendbar) für im Ausland erzielte Dividenden, was dem Fonds gegenüber dem Index einen Vorteil verschaffte. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,064%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 6,8 Mio. EUR, was auf Anteilszeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >11<

13 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) USA Verwaltetes Vermögen: 229,9 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 13,53% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 13,34% im USA Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Outperformance des Fonds (0,19%) ist durch die Quellensteuern bedingt. Nach den Bestimmungen des Steuerabkommens zwischen Irland (dem Fondsdomizil) und den Vereinigten Staaten unterliegt der Fonds einem Quellensteuersatz von 15%, während der Index von einem Satz von 30% ausgeht. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,034%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 37,7 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. BRAZIL Verwaltetes Vermögen: 13,02 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -18,16% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -18,11% im Brazil Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Ertragsrückstand des Fonds von 0,05% ist auf das implizite Engagement im BRL zurückzuführen. Um dieses Aktienengagement zu erreichen, muss der Fonds Dividendenforderungen mit Terminkontrakten absichern. Dieser Terminkontrakt lautet auf und erhöht folglich das Währungsrisiko gegenüber dem BRL. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,266%. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. PACIFIC ex JAPAN Verwaltetes Vermögen: 121,3 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -4,65% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -4,65% im Pacific Ex Japan Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Performance des Fonds entsprach genau der des Referenzindex. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,05%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 3,8 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >12<

14 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) EM FAR EAST Verwaltetes Vermögen: 26,9 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -6,54% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -6,40% im EM Far East Index. Die in diesem Berichtszeitraum eingesetzte Anlagestrategie war die optimierte Nachbildungsstrategie, das heißt, dass der Fonds gegenüber den Indexwerten ca. 370 Wertpapiere hielt, was auf für manche Wertpapiere geltende Beschränkungen zurückzuführen war, aber auch der Begrenzung von Transaktionskosten und Depotbankgebühren diente. Zum Ertragsrückstand hauptsächlich beigetragen hat die Behandlung koreanischer Dividenden. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,41%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 5,8 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. TURKEY Verwaltetes Vermögen: 10,9 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -8,54% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -8,56% im Turkey Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Performance des Fonds im Berichtszeitraum entsprach der des Index. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,21%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 5,6 Mio., was auf Anteilszeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. WORLD Verwaltetes Vermögen: 269,7 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 8,47% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 8,43% im World Net Total Return Index. Die in diesem Berichtszeitraum eingesetzte Anlagestrategie war die optimierte Nachbildungsstrategie, das heißt, dass der Fonds gegenüber den Aktien im Index ca. 810 Wertpapiere hielt. Der Ertragsvorsprung von 0,04% ist auf Quellensteuergewinne in den USA, Deutschland und Frankreich zurückzuführen. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,36%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 143 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >13<

15 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) S&P BRIC 40 Verwaltetes Vermögen: 12,4 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -12,23% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -12,20% im S&P BRIC 40 Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Performance des Fonds im Berichtszeitraum entsprach der des Referenzindex. Der Tracking- Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,33%. Das Fondsvermögen fiel um 9 Mio., was auf Anteilszeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. CHINA Verwaltetes Vermögen: 47,5 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -11,01% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -10,99% im China Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte im selben Verhältnis wie der Index hält (lokale chinesische B-Anteile (B-Shares) ausgenommen). Die Performance des Fonds im Berichtszeitraum entsprach der des Referenzindex. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,19%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 63 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. SOUTH AFRICA Verwaltetes Vermögen: 4,8 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -15,64% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -15,73% im South Africa Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Ertragsvorsprung des Fonds von 0,09% war auf den Effekt des Cash Drags und des Quellensteuerabkommens für südafrikanische Dividenden zurückzuführen, da der Index eine Steuer von 15% ansetzt, der Fonds aber einen Satz von 10% zahlt. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,06%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 2,7 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >14<

16 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) CANADA Verwaltetes Vermögen: 14,3 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -6,59% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -6,66% im Canada Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Die Outperformance verdankt sich Aktienpensionsgeschäften. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,13%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 7,5 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. MEXICO CAPPED Verwaltetes Vermögen: 11,6 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -5,72% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -5,78% im Mexico Capped Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Ertragsvorsprung des Fonds ist der Barübernahme von Grupo Modelo zu verdanken. Der Index trennte sich von Grupo Modelo zum Marktpreis, der niedriger als der Übernahmepreis war. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,11%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 5 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. EM LATIN AMERICA Verwaltetes Vermögen: 19,3 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -14,88% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -14,86% im Latin America Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,14%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 6 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. INDONESIA Verwaltetes Vermögen: 10,8 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 5,64% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 5,65% im Indonesia Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,06%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 3 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >15<

17 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) MALAYSIA Verwaltetes Vermögen: 6,1 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 5,28% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 5,30% im Malaysia Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,06%. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. TAIWAN Verwaltetes Vermögen: 5,5 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug 1,37% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von 1,38% im Taiwan Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,09%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 5 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. KOREA Verwaltetes Vermögen: 2,6 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -13,75% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -13,04% im Korea Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Fonds hatte aufgrund von Dividenden, die am Ankündigungstag im Index reinvestiert wurden (was in der Regel Wochen oder Monate nach dem Ex-Tag erfolgt), einen Ertragsrückstand von 68 Bp. Die Dividenden wurden im Fonds am Ende des vierten Quartals 2012 am Ex-Tag reinvestiert. Dieser Ansatz wurde gewählt, um den Schutz von Fondsanlegern zu gewährleisten. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,80%. Das Fondsvermögen ging im Berichtszeitraum um 3 Mio. zurück, was auf Anteilseinlösungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >16<

18 Bericht des Anlageverwalters (Fortsetzung) RUSSIA CAPPED Verwaltetes Vermögen: 12,4 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -11,96% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -11,88% im Russia Capped Net Total Return Index. Der Fonds setzt eine Strategie der vollständigen Nachbildung ein, das heißt, dass der Fonds alle einzelnen Indexwerte grundsätzlich im selben Verhältnis wie der Index hält. Der Ertragsrückstand von 8 Bp ist auf das implizite Engagement im RUB zurückzuführen. Um dieses Aktienengagement zu erreichen, muss der Fonds Dividendenforderungen mit Terminkontrakten absichern. Dieser Terminkontrakt lautet auf und erhöht folglich das Währungsrisiko gegenüber dem RUB. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,27%. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 4 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. EMERGING MARKETS Verwaltetes Vermögen: 216,0 Mio. Die Rendite des Fonds im Zeitraum vom 1. Januar bis zum 28. Juni 2013 betrug -10,07% (vor Abzug von Gebühren), gegenüber einer Rendite von -9,57% im EM Net Total Return. Die eingesetzte Anlagestrategie war die optimierte Nachbildungsstrategie. Das bedeutet, dass der Fonds gegenüber 820 Indexwerten ca. 475 Titel hielt, was auf für manche Wertpapiere geltende Beschränkungen zurückzuführen war, aber auch der Steuerung von Transaktionskosten und Liquidität diente. Die Strategie überwindet die Anlagebeschränkungen und reduziert die Transaktionskosten und die Verwahrgebühren. Der Ertragsrückstand von 0,50% war auf den Optimierungseffekt zurückzuführen. Der Tracking-Error betrug aufs Jahr hochgerechnet vor Bereinigung 0,73% und war deutlich niedriger als bei unseren wichtigsten Wettbewerbern. Das Fondsvermögen stieg im Berichtszeitraum um 10 Mio., was auf Zeichnungen von Kunden zurückzuführen war. Im Berichtszeitraum traten keine wesentlichen operativen Ereignisse ein. s PLC >17<

19 Aufstellungen der Vermögenswerte FTSE 100 Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien Zeitwert GBP % des Nettoinventarwerts Guernsey Finanzdienstleistungen Resolution , ,24 Irland Verbraucherdienstleistungen WPP , ,88 Gesundheitswesen Shire , ,73 Industriewerte CRH , Experian , ,33 Mexiko Rohstoffe Fresnillo , ,09 Niederlande Öl- und Gasgesellschaften Royal Dutch Shell , ,50 Südafrika Rohstoffe Randgold Resources , ,24 Schweiz Rohstoffe Glencore International , ,48 Industriewerte Wolseley , ,52 Vereinigtes Königreich Rohstoffe Anglo American , Antofagasta , BAE Systems , BHP Billiton , Croda International , Eurasian Natural Resources , Johnson Matthey , Rio Tinto , Vedanta Resources , ,96 >18< s PLC

20 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) FTSE 100 (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert GBP % des Nettoinventarwerts Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Konsumgüter Associated British Foods , British American Tobacco , Burberry Group , Diageo , GKN , Imperial Tobacco Group , International Consolidated Airlines Group , Persimmon , Reckitt Benckiser Group , SABMiller , Tate & Lyle , Unilever , ,96 Verbraucherdienstleistungen British Sky Broadcasting Group , Carnival , Compass Group , Easyjet , Intercontinental Hotels Group , ITV , J Sainsbury , Kingfisher , Marks & Spencer Group , Next , Pearson , Reed Elsevier , TESCO , TUI Travel , Whitbread , William Hill , WM Morrison Supermarkets , ,09 Finanzdienstleistungen Aberdeen Asset Management , Admiral Group , Aviva , Barclays , British Land , Hammerson PLC , Hargreaves Lansdown , Holdings* , Land Securities Group , Legal & General Group , Lloyds Banking Group ,66 *Beteiligung an einem nahe stehenden Unternehmen s PLC >19<

21 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) FTSE 100 (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert GBP % des Nettoinventarwerts Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Finanzdienstleistungen (Fortsetzung) London Stock Exchange Group , Old Mutual , Prudential , Royal Bank of Scotland , RSA Insurance Group , Schroders , Standard Chartered , Standard Life , ,11 Gesundheitswesen AstraZeneca , GlaxoSmithKline , Smith & Nephew , ,94 Industriewerte Aggreko , Babcock International , Bunzl , Capita , G4S , IMI , Intertek Group , Meggitt , Melrose , Rexam , Rolls-Royce , Serco Group , Smiths Group , Travis Perkins , Weir Group , ,95 Öl- und Gasgesellschaften AMEC , BG Group , BP , John Wood , Petrofac , Tullow Oil , ,95 Technologie ARM Holdings , Sage Group , ,93 >20< s PLC

22 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) FTSE 100 (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert GBP % des Nettoinventarwerts Vereinigtes Königreich (Fortsetzung) Telekommunikation BT Group , Vodafone Group , ,26 Versorger Centrica , National Grid , Severn Trent , SSE , United Utilities Group , ,32 Aktien insgesamt ,48 Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte ,48 Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum Terminkontrakte 27 LIFFE FTSE 100 Index Future Sep 13** (38.725) (0,01) Terminkontrakte (Futures) insgesamt (38.725) (0,01) Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (38.725) (0,01) Sonstiges Nettovermögen ,53 Inhabern einlösbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen ,00 ** Bank plc ist der Kontrahent für Terminkontrakte (Futures). s PLC >21<

23 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) EURO STOXX 50 Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien Zeitwert EUR % des Nettoinventarwerts Belgien Konsumgüter Anheuser-Busch , ,21 Frankreich Rohstoffe Air Liquide , ,87 Konsumgüter Danone , L'Oreal , LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton , ,13 Verbraucherdienstleistungen Carrefour , Vivendi , ,95 Finanzdienstleistungen AXA , BNP Paribas , Societe Generale , Unibail-Rodamco , ,12 Gesundheitswesen Essilor International , Sanofi , ,16 Industriewerte Cie de St-Gobain , Schneider Electric , Vinci , ,06 Öl- und Gasgesellschaften Summe , ,32 Telekommunikation France Telecom , ,89 Versorger GDF Suez , ,45 Deutschland Rohstoffe BASF , Bayer , ,26 >22< s PLC

24 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) EURO STOXX 50 (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert EUR % des Nettoinventarwerts Deutschland (Fortsetzung) Konsumgüter Bayerische Motoren Werke , Daimler , Volkswagen , ,66 Finanzdienstleistungen Allianz , Deutsche Bank , Muenchener Rueckversicherungs , ,71 Industriewerte Siemens , ,08 Technologie SAP , ,37 Telekommunikation Deutsche Telekom , ,69 Versorger E.ON , RWE , ,35 Irland Industriewerte CRH , ,71 Italien Finanzdienstleistungen Assicurazioni Generali , Intesanpaolo , UniCredit , ,45 Öl- und Gasgesellschaften ENI , ,67 Versorger Enel , ,97 Luxemburg Rohstoffe ArcelorMittal , ,55 Technologie ASML Holding , ,36 s PLC >23<

25 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) EURO STOXX 50 (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert EUR % des Nettoinventarwerts Niederlande Konsumgüter Koninklijke Philips Electronics , Unilever , ,21 Finanzdienstleistungen ING Groep , ,71 Industriewerte European Aeronautic Defence and Space , ,45 Spanien Verbraucherdienstleistungen Inditex , ,27 Finanzdienstleistungen Banco Bilbao Vizcaya Argentaria , Bancontander , ,60 Öl- und Gasgesellschaften Repsol YPF , ,81 Telekommunikation Telefonica , ,47 Versorger Iberdrola , ,29 Aktien insgesamt ,80 Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte ,80 Finanzielle Verbindlichkeiten, erfolgswirksam zum Terminkontrakte 5 EUX Euro Stoxx 50 Sep 13* (3.670) - Terminkontrakte (Futures) insgesamt (3.670) - Gesamtwert der erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten (3.670) - Sonstiges Nettovermögen ,20 Inhabern einlösbarer, gewinnberechtigter Anteile zuzurechnendes Nettovermögen ,00 * Bank plc ist der Kontrahent für Terminkontrakte (Futures). >24< s PLC

26 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) JAPAN Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien Zeitwert % des Nettoinventarwerts Japan Rohstoffe Air Water , Asahi Kasei , Daicel , Daido Steel , Hitachi Chemical , Hitachi Metals , JFE Holdings , JSR , Kaneka , Kansai Paint , Kobe Steel , Kuraray , Maruichi Steel Tube , Mitsubishi Chemical Holdings , Mitsubishi Gas Chemical , Mitsui Chemicals , Nippon Steel , Nitto Denko , OJI Paper , Shin-Etsu Chemical , Showa Denko , Sumitomo Chemical , Sumitomo Metal Mining , Taiyo Nippon Sanso , Teijin , Toray Industries , Toyota Tsusho , Ube Industries , Yamato Kogyo , ,02 Konsumgüter 783 ABC-Mart , Aisin Seiki , Ajinomoto , Asahi Group Holdings , Asics , Bridgestone , Calbee , Casio Computer , Citizen Holdings , Coca-Cola West , Daihatsu Motor , Daiwa House Industry , Denso , Fuji Heavy Industries ,57 s PLC >25<

27 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) JAPAN (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert % des Nettoinventarwerts Japan (Fortsetzung) Konsumgüter (Fortsetzung) Honda Motor , Japan Tobacco , JTEKT , Kao , Kikkoman , Kirin Holdings , Koito Manufacturing , Konami , Konica Minolta Holdings , Makita , Mazda Motor , MEIJI Holdings , Mitsubishi Motors , Namco Bandai Holdings , NGK Spark Plug , NHK Spring , Nikon , Nintendo , Nippon Meat Packers , Nissan Motor , Nisshin Seifun Group , Nissin Foods Holdings , NOK , Panasonic , Rinnai , Sanrio , Sega Sammy Holdings , Sekisui Chemical , Sekisui House , Sharp , Shimano , Shiseido , Sony , Stanley Electric , Sumitomo Electric Industries , Sumitomo Rubber Industries , Suzuki Motor , Toyo Suisan Kaisha , Toyoda Gosei , Toyota Boshoku , Toyota Industries , Toyota Motor , Unicharm , Yakult Honsha , Yamaha , Yamaha Motor ,14 >26< s PLC

28 Aufstellungen der Vermögenswerte (Fortsetzung) JAPAN (Fortsetzung) Zum 30. Juni 2013 An einer amtlichen Börse notierte oder auf einem anderen geregelten Markt gehandelte Wertpapiere Bestand Finanzielle Vermögenswerte, erfolgswirksam zum Aktien (Fortsetzung) Zeitwert % des Nettoinventarwerts Japan (Fortsetzung) Konsumgüter (Fortsetzung) Yamazaki Baking , Yokohama Rubber , ,96 Verbraucherdienstleistungen Aeon , All Nippon Airways , Benesse Holdings , Central Japan Railway , Dai Nippon Printing , Dena , Dentsu , Don Quijote , East Japan Railway , FamilyMart , Fast Retailing , Gree , Hakuhodo DY Holdings , Hankyu , Isetan Mitsukoshi Holdings , Japan Airlines , J Front Retailing , Keikyu , Keio , Keisei Electric Railway , Kintetsu , Lawson , Marui Group , McDonald's Holdings , Nitori Holdings , Odakyu Electric Railway , Oriental Land , Park , Rakuten , Sankyo , Seven & I Holdings , Shimamura ,11 21 So-Net , Takashimaya , Tobu Railway , Toho Tokyo , Tokyu , USS , West Japan Railway , Yamada Denki , ,14 s PLC >27<