14 Inhaltsverzeichnis

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1 Inhaltsverzeichnis Geleitwort 5 Vorwort 7 Inhaltsübersicht 11 Inhaltsverzeichnis 13 Gang der Untersuchung Grundlagen Risikopublizität im System der Finanzberichterstattung Berichtspflichtige Kreditinstitute Haus der Risikopublizität" als Modell der Offenlegung Offenlegungsrichtlinie Rahmenbedingungen der Risikopublizität Gesetzliche Anforderungen an die Offenlegungsinhalte Gesetzliche Anforderungen im Überblick Handelsrechtliche Anforderungen an die Offenlegungsinhalte Rechtssystematik der handelsrechtlichen Risikopublizität HGB-Anforderungen Anforderungen des DRS Anforderungen der IAS und IFRS Anforderungen an die halbjährliche handelsrechtliche Risikoberichterstattung Verlautbarungen des IDW Aufsichtsrechtliche Anforderungen an die Offenlegungsinhalte Exkurs: Mindestanforderungen an das Risikomanagement Vergleich der handelsrechtlichen und aufsichtsrechtlichen Offenlegungsanforderungen Inhaltlicher Vergleich der quantitativen Konzepte Formaler Vergleich der Offenlegungsanforderungen 53

2 14 Inhaltsverzeichnis Synopse der Offenlegungsanforderungen Kapitalmarktrechtliche Anforderungen an die externe Risikoberichterstattung Beste Branchenpraxis Kontrolle, Enforcement und Haftung der Geschäftsleiter Mit der Risikopublizität verbundene Zielsetzungen Zielsetzungen von Gesetzgeber und Ratingagenturen Zielsetzungen der berichterstattenden Kreditinstitute Ergebnis: Weitgehende Zielkonformität Zwischenfazit und Ausgangshypothese für die Umsetzung Grundsätze, Gestaltungsprinzipien und Entscheidungstatbestände der Risikopublizität Gestaltung der externen Risikoberichterstattung Umsetzung übergeordneter Grundtatbestände Datengrundlage der externen Risikoberichterstattung Management Approach Definition der Risikoarten Risikobegriff und Verlustbegriff Übergeordnete Gestaltungsprinzipien Grenzen der Offenlegung Materialität von Angaben Geschützte und vertrauliche Informationen Undurchführbarkeit der Offenlegung Berichtsstrukturen Übergeordnete Entscheidungen zu den Berichts Strukturen Gestaltung der Halbjahresrisikoberichte Gestaltung des jährlichen HGB-Risikolageberichts Angabekategorien Datenkategorien in der Offenlegung Qualitative Angabekategorien Quantitative Angabekategorien und Tabellenlayouts Quantitative Angabekategorien Standardisierte Offenlegungsformate Klassenbildung in der externen Risikoberichterstattung 121

3 Inhaltsverzeichnis Muster-Risikobericht Offenlegungsinhalte Vorbemerkungen zu den Umsetzungsempfehlungen Generelles Vorgehen bei der Erarbeitung von Umsetzungsvorschlägen Anforderungen und Umsetzungsvorschläge für die qualitative Offenlegung Anforderungen und Umsetzungsvorschläge für die quantitative Offenlegung Bedeutung der MaRisk und der Dokumentation des Risikomanagementsystems Generelles Risikomanagementsystem Offenlegungsanforderungen im Überblick und Muster-Risikobericht Anwendungsbereich Risikoarten und Ursachen für die Risiken Risikopolitik und Abgrenzung zur Risikostrategie Ziele und Organisation des Risikomanagements Grundlegende Methoden und Verfahren Offenlegungsanforderungen und Umsetzungskonzept Angaben zu grundlegenden Methoden und Verfahren Risikokapitalmanagement Muster-Risikobericht Grundlagen des Risikokapitalmanagements Ökonomisches Risikokapitalmanagement Offenlegungsanforderungen Verfahren der Risikokapitalallokation und-limitierung Komponenten der ökonomischen Risikodeckungsmasse Risikokapitalbedarf Stresstests Aufsichtsrechtliches Risikokapitalmanagement Vergleich der Konzepte des Risikokapitalmanagements Kreditrisiko 165

4 16 Inhaltsverzeichnis Einleitung Qualitative Angaben zum Kreditrisiko Grundlagen, Organisation und Verantwortung sowie Risikoberichtswesen Rating und Pricing Grundlagen der Messung von Kreditrisiken Messung und Limitierung des Kreditvolumens Messung und Limitierung des Kreditrisikos Management von Länderrisiken Management von Forderungsverbriefungen Management von Problemengagements Kreditrisikominderung Quantitative Angaben zum Kreditrisiko Struktur der quantitativen Angaben zum Kreditrisiko Darstellung und Analyse von Konzentrationen im Kreditportfolio Darstellung und Analyse des gesicherten Kreditportfolios Darstellung und Analyse der Qualität des Kreditportfolios Darstellung und Analyse des leistungsgestörten Kreditportfolios Darstellung und Analyse der Risikovorsorge im Kreditgeschäft Darstellung und Analyse von Verlusten im Kreditgeschäft Beteiligungsrisiko Problematik der Offenlegung von Beteiligungsrisiken Allgemeine Offenlegungsanforderungen und Muster-Risikobericht Qualitative Angaben zum Beteiligungsrisiko Quantitative Angaben zum Beteiligungsrisiko Marktpreisrisiko Allgemeine Offenlegungsanforderungen und Muster-Risikobericht Qualitative Angaben zum Marktpreisrisiko 256

5 Inhaltsverzeichnis Quantitative Angaben zum Marktpreisrisiko Liquiditätsrisiko Allgemeine Offenlegungsanforderungen und Muster-Risikobericht Qualitative Angaben zum Liquiditätsrisiko Quantitative Angaben zum Liquiditätsrisiko Offenlegung des Liquiditätsrisikos gemäß internem Reporting Behandlung des Liquiditätsrisikos gemäß IFRS 7.39a Operationelles Risiko Allgemeine Offenlegungsanforderungen und Muster-Risikobericht Qualitative Angaben zu operationellen Risiken Quantitative Angaben zu operationeilen Risiken Strategisches Risiko Allgemeine Offenlegungsanforderungen und Muster-Risikobericht Qualitative Angaben zum strategischen Risiko Quantitative Angaben zum strategischen Risiko Offenlegungstermine und Vergleichsangaben Einleitung Zeitliche Aspekte der handelsrechtlichen Risikoberichterstattung Zeitliche Aspekte der aufsichtsrechtlichen Risikoberichterstattung Zusammenfassung und Offenlegungskalender der Risikopublizität Berichtsmedien Medium der handelsrechtlichen Risikoberichte Medium der aufsichtsrechtlichen Risikoberichte Kapitalmarktrechtliche Risikoangaben Technische Aspekte der Berichtsformate IT-Infrastruktur Handelsrechtliche Risikoberichte Aufsichtsrechtliche Risikoberichte Redaktions- und Publikationssysteme Organisation und Berichtsproduktion Zuständigkeiten 296

6 18 Inhaltsverzeichnis Geschäftsprozess der Risikopublizität Produktion der Risikoberichte Synergiepotenziale Einleitung Inhaltliche Synergien Synergien innerhalb der handelsrechtlichen Risikoberichterstattung Synergien zwischen der aufsichtsrechtlichen und der handelsrechtlichen Risikoberichterstattung Synergien der qualitativen Offenlegungsinhalte Synergien der quantitativen Offenlegungsinhalte Einleitung Synergien der quantitativen Angaben zum Risikokapitalmanagement Synergien der quantitativen Angaben zum Kreditrisiko Synergien der weiteren quantitativen Angaben Synergien zwischen der SolvV-Meldung und der aufsichtsrechtlichen Risikoberichterstattung Zusammenfassung der quantitativen Synergien Synergien bei Organisation und IT-Infrastruktur Zusammenfassung der Synergiepotenziale Projektumsetzung Grundlagen des Offenlegungsprojekts Projektteam, Aufgabenverteilung und Vorgehensmodell Ergebnisdokumente Entwicklungstendenzen und Optimierungsbedarf Entwicklungstendenzen Neue Anforderungen des BilMoG Risikopublizität im Rahmen des Management Commentary Erweiterte Offenlegung von Verbriefungen und Leveraged Finance Überblick der Initiativen zur erweiterten Offenlegung Inhalt der FSF-Empfehlungen Umsetzung der FSF-Empfehlungen 339

7 Inhaltsverzeichnis Umsetzungskonzept Berichtsmedium Offenlegungsformate für das Verbriefungsportfolio Offenlegungsformate für das Leveraged Finance-Portfolio Überarbeitung von Basel II und der CRD hinsichtlich der Offenlegung von Verbriefungen Bewertung der erweiterten Offenlegungsanforderungen Aufsichtsrechtliche Offenlegung von Liquiditätsrisiken Optimierungsbedarf Risikopublizität im Spannungsfeld der Prognose- und Chancenberichterstattung Grundsätzliche Anmerkungen zu den aktuellen Anforderungen an die Risikopublizität Qualitative Offenlegung: Problematik und Lösungsansätze Befunde der aktuellen qualitativen Offenlegung Lösungsansätze zur Redimensionierung der qualitativen Risikoberichterstattung Quantitative Offenlegung: Problematik und Lösungsansätze Befunde der aktuellen quantitativen Offenlegung Lösungsansätze zur Neuausrichtung der quantitativen Risikoberichterstattung Zusammenfassung 373 Anhang 375 Verzeichnis der Gestaltungsprinzipien 379 Verzeichnis der Entscheidungstatbestände 381 Verzeichnis der Offenlegungsformate 383 Abbildungsverzeichnis 387 Abkürzungsverzeichnis 392 Stichwortverzeichnis 396 Literaturverzeichnis 407 Autor 419