Generali FondsStrategie Aktien Global

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1 Generali FondsStrategie Aktien Global Ein Fonds der Generali Fund Management S.A. Geprüfter Jahresbericht zum AMG i9349 8/2008 Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik

2 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Inhaltsübersicht Jahresbericht Firmenspiegel Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Bericht des Fondsmanagers Bericht des Réviseur d'entreprises Agréé Erläuterungen zum Jahresbericht Zusätzliche Informationen (ungeprüft) Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik Nettovermögensaufstellung Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens Kennzahlen und Veränderungen im Anteilumlauf Wertpapierbestand Wichtiger Hinweis: Der Kauf von Anteilen eines Teilfonds erfolgt auf der Basis der wesentlichen Anlegerinformationen sowie des Verkaufsprospektes einschließlich des Verwaltungs- und Sonderreglements. Der jeweils aktuelle Verkaufsprospekt und die wesentlichen Anlegerinformationen, das Verwaltungsreglement sowie die Jahres- und Halbjahresberichte sind kostenlos in Papierform bei der deutschen Informationsstelle Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh, Unter Sachsenhausen 27, D Köln erhältlich. Ebenfalls kostenlos bei der deutschen Informationsstelle erhältlich ist eine Übersicht über die Veränderungen in der Zusammensetzung des Wertpapierbestandes. 2

3 Firmenspiegel Firmenspiegel Verwaltungsgesellschaft Generali Fund Management S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg Zentralverwaltung CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg Vertriebsstelle in Luxemburg Generali Fund Management S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg Rechtsberater in Luxemburg Bonn & Schmitt Avocats 22-24, Rives de Clausen L Luxemburg Depotbank und Zahlstelle in Luxemburg CACEIS Bank Luxembourg S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg Abschlussprüfer Ernst & Young S.A. 7, Rue Gabriel Lippmann Parc d Activité Syrdall 2, L Munsbach Zahlstelle in Deutschland CACEIS Bank Deutschland GmbH Lilienthalallee D München Vertriebs- und Informationsstelle in Deutschland Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen 27 D Köln 3

4 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft Vorsitzender Gianluigi Costanzo Companies Director Generali Fund Management S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg (bis zum 28. Februar 2013) Giancarlo Fancel Co General Manager Banca Generali S.p.A. Via Machiavelli, 4 I Triest Stellvertretender Vorsitzender Philippe Setbon Chairman of the Management Board und Chief Executive Officer Generali Investments S.p.A. Via Machiavelli, 4 I Triest und Managing Director Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I Triest (bis zum 21. Juni 2013) Ulrich Ostholt Chief Portfolio Officer Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Tunisstraße D Köln (seit dem 19. Juli 2013) Verwaltungsratsmitglieder Marylène Alix General Manager Generali Fund Management S.A. 5, Allée Scheffer L Luxemburg Maurice Lam Manager Lam & Partners S.à r.l. 30, Grand Rue L Luxemburg (seit dem 3. April 2013 und bis zum 5. Dezember 2013) Eric Le Gentil General Manager Generali France Assurances 7, Boulevard Haussmann F Paris (bis zum 30. Juli 2013) Laure Mazzoleni Robin Project Manager Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio - France Branch 7, Boulevard Haussmann F Paris (seit dem 19. Juli 2013) Luca Passoni Chief Investment Officer Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio Via Machiavelli, 4 I Triest (bis zum 16. April 2013) Alex Schmitt Attorney-at-law Bonn & Schmitt Avocats 22-24, Rives de Clausen L Luxemburg Volker Seidel Director Generali Versicherungen AG Adenauerring 7 D München Michel Andignac Chief Financial Officer Generali France 7-9, Boulevard Haussmann F Paris (seit dem 31. Oktober 2013) Mario Andrea Beccaria Head of Asset Management Division Banca Generali S.p.A. Via Machiavelli, 4 I Triest Heinz Gawlak Chief Executive Officer Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen 27 D Köln (bis zum 3. April 2013) 4

5 Bericht des Fondsmanagers Bericht des Fondsmanagers Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik Anlageschwerpunkt und Anlageziel Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik investiert in die weltweiten Aktienmärkte und strebt eine höhere Rendite bei geringerem Risiko als der Weltaktienindex MSCI World an. Die Anlagepolitik des am 22. Oktober 2001 aufgelegten Teilfonds basiert auf der Portfoliotheorie von Harry Markowitz und William Sharpe. Durch Mischung von Aktienmärkten mit unterschiedlich ausgeprägter gegenseitiger Abhängigkeit wird ein optimales Rendite-Risiko-Verhältnis angestrebt. Dazu wird bevorzugt in indexorientierte Aktienzielfonds in- und ausländischer Anbieter investiert. Marktentwicklung Im Berichtsjahr 2013 kam es zu einer Rekordjagd auf den weltweiten Aktienmärkten. Getragen wurde diese insbesondere durch die Fortsetzung der lockeren Geldpolitik der Zentralbanken und verbesserte Konjunkturaussichten. Zunächst keimte im ersten Halbjahr die Eurokrise erneut auf. Zur Rettung des maroden Bankensystems Zyperns wurden erstmals private Spareinlagen einbezogen. Um die Konjunktur der Eurozone zu unterstützen, senkte die Europäische Zentralbank (EZB) im Mai den Leitzins um 25 Basispunkte auf 0,50 Prozent. Im Rentenbereich verzeichneten insbesondere die Staatsanleihen der Euro- Peripherieländer Kursgewinne. Die Rekordjagd der Aktienmärkte setzte sich insbesondere in der zweiten Jahreshälfte weiter fort. Im November senkte die EZB überraschend erneut den Leitzins, diesmal auf ein historisches Tief von 0,25 Prozent. Auch die internationalen Märkte profitierten von den fortgesetzten Staatsanleihekäufen der US-Notenbank und staatlicher Konjunkturhilfen der Bank von Japan. Nach der Ankündigung der US-Notenbank, die Anleihekäufe langsam zurückzufahren (sog. Tapering ), kam es im Juni zunächst zu Kursverlusten. Doch trotz des andauernden US-Haushaltsstreits und Spekulationen über das baldige Zurückfahren der Anleihekäufe in 2013 zeigten sich die Märkte in der zweiten Jahreshälfte vermehrt unbeeindruckt. Zu Jahresende kündigte die US-Notenbank das Tapering für Januar 2014 an, daraufhin reduzierte sich die Verunsicherung der Marktteilnehmer, und die Aktienkurse legten im Rahmen der Jahresendrallye weiter zu. Der Aktienindex für den Euroraum Euro Stoxx 50 verzeichnete im Berichtszeitraum ein Plus von rund 18,0 Prozent und schloss bei Punkten. In den USA stieg der S&P 500 um rund 29,6 Prozent. Der MSCI World stieg um 24,10%. Anlagestrategie und Anlageergebnis Der Fonds Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik verfolgt das Ziel, den MSCI World Index teilweise abzubilden und ist daher auf indexnahe Fonds spezialisiert. Im Berichtszeitraum erfolgte die Abbildung des Index über Fonds, die in die entsprechenden im MSCI World dargestellten Regionen investiert sind. Das Fondsmanagement wählte dabei frei unter allen zum öffentlichen Vertrieb in Deutschland zugelassenen Aktienfonds aus. Der Fonds verfolgte auch im Berichtszeitraum (1. Januar bis 31. Dezember 2013) eine Anlagepolitik basierend auf der Portfoliotheorie von Harry Markowitz und Willliam Sharpe. Hierbei wurde durch die Gewichtung der Länder ein optimales Rendite-Risiko- Verhältnis angestrebt. Im Berichtszeitraum wurde die Verteilung des Fondsvermögens überwiegend nah an der Ländergewichtung im MSCI World vorgenommen. Dabei wurde Amerika mit über 50 Prozent übergewichtet. Asien und Europa wurden mit jeweils rund 25 Prozent etwa gleich gewichtet. Für die Zukunft werden noch deutliche Chancen in den Emerging Markets erwartet. Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik verzeichnete im Berichtszeitraum einen Wertzuwachs von 14,78%*. Anmerkung: Die in diesem Bericht enthaltenen Angaben und Zahlen sind vergangenheitsbezogen und geben keine Hinweise auf die zukünftige Entwicklung. * Wertentwicklung nach BVI-Methode 5

6 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Bericht des Réviseur d Entreprises Agréé An die Anteilinhaber des Generali FondsStrategie Aktien Global Wir haben den beigefügten Jahresabschluss des Generali FondsStrategie Aktien Global geprüft, der aus der Nettovermögensaufstellung, dem Wertpapierbestand zum 31. Dezember 2013, der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr sowie aus einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden und den sonstigen Erläuterungen zum Jahresbericht besteht. Verantwortung des Verwaltungsrats der Verwaltungsgesellschaft für den Jahresabschluss Der Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ist verantwortlich für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen zur Aufstellung des Jahresabschlusses und für die internen Kontrollen, die er als notwendig erachtet, um die Aufstellung des Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist, unabhängig davon, ob diese aus Unrichtigkeiten oder Verstößen resultieren. Verantwortung des Réviseur d Entreprises Agréé In unserer Verantwortung liegt es, auf der Grundlage unserer Abschlussprüfung über diesen Jahresabschluss ein Prüfungsurteil zu erteilen. Wir führten unsere Abschlussprüfung nach den für Luxemburg von der Commission de Surveillance du Secteur Financier angenommenen internationalen Prüfungsstandards (International Standards on Auditing) durch. Diese Standards verlangen, dass wir die beruflichen Verhaltensanforderungen einhalten und die Prüfung dahingehend planen und durchführen, dass mit hinreichender Sicherheit erkannt werden kann, ob der Jahresabschluss frei von wesentlichen unzutreffenden Angaben ist. Eine Abschlussprüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zum Erhalt von Prüfungsnachweisen für die im Jahresabschluss enthaltenen Wertansätze und Informationen. Die Auswahl der Prüfungshandlungen obliegt der Beurteilung des Réviseur d Entreprises Agréé ebenso wie die Bewertung des Risikos, dass der Jahresabschluss wesentliche unzutreffende Angaben aufgrund von Unrichtigkeiten oder Verstößen enthält. Im Rahmen dieser Risikoeinschätzung berücksichtigt der Réviseur d Entreprises Agréé das für die Aufstellung und sachgerechte Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses eingerichtete interne Kontrollsystem, um die unter diesen Umständen angemessenen Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um eine Beurteilung der Wirksamkeit des internen Kontrollsystems abzugeben. Eine Abschlussprüfung umfasst auch die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze und -methoden und der Vertretbarkeit der vom Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft ermittelten geschätzten Werte in der Rechnungslegung sowie die Beurteilung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung vermittelt der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit den in Luxemburg geltenden gesetzlichen Bestimmungen und Verordnungen betreffend die Aufstellung des Jahresabschlusses ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens- und Finanzlage des Generali FondsStrategie Aktien Global per 31. Dezember 2013 sowie der Ertragslage und der Entwicklung des Nettovermögens für das an diesem Datum endende Geschäftsjahr. 6

7 Bericht des Réviseur d Entreprises Agréé Sonstiges Die im Jahresbericht enthaltenen ergänzenden Angaben wurden von uns im Rahmen unseres Auftrags durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Standards. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses haben uns diese Angaben keinen Anlass zu Anmerkungen gegeben. Ernst & Young Société Anonyme Cabinet de révision agréé Luxemburg, 28. Februar 2014 Bernard LHOEST 7

8 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Nettovermögensaufstellung zum Nettovermögensaufstellung Erläut. Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik EUR Aktiva Wertpapierbestand zum Marktwert Einstandspreis Nicht realisierter Gewinn auf das Anlagevermögen Bareinlagen bei Banken und Barmittel Forderungen aus Dividenden Passiva Verbindlichkeiten aus Rücknahmen Verwaltungsvergütung 3 Depot und Verwaltung 6 Sonstige Verbindlichkeiten 5 Nettovermögen , , , , , , ,00 731, ,81 792, , ,42 Die beigefügten Erläuterungen (Seite 12-13) sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 8

9 Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens vom bis Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens vom bis Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens Erläut. Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik EUR Erträge Nettodividenden Bankzinsen bei Sicht Sonstige Erträge aus Finanzgeschäften Ausgaben Verwaltungsvergütung 3 Depot- und Unterdepotgebühren 6 Taxe d'abonnement / Abonnementssteuer 4 Verwaltungskosten 6 Prüfungs- und Rechtsberatungskosten Transaktionsgebühren Sonstige Ausgaben Nettoverluste aus Anlagen Realisierter Nettogewinn / -verlust aus: - Verkäufen von Wertpapieren - Devisengeschäften Realisierter Nettogewinn Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns / -verlustes aus: - Wertpapieranlagen Nettovermögenszunahme durch Geschäftstätigkeit Dividendenausschüttung 7 Zeichnungen von Anteilen mit Ausschüttung Rücknahmen von Anteilen mit Ausschüttung Erhöhung des Nettovermögens Nettovermögen zu Beginn des Jahres Nettovermögen am Ende des Jahres , ,79 1, , , , , , , ,09 672, , , , , , , , , , , , , ,42 Die beigefügten Erläuterungen (Seite 12-13) sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 9

10 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Kennzahlen und Veränderungen im Anteilumlauf vom bis Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik Jahresende am: Gesamtvermögen EUR , , ,49 Anteile mit Ausschüttung Anzahl Anteile , , ,00 Nettoinventarwert je Anteil 52,26 45,68 40,62 Ausschüttung pro Anteil (Erläut. 7) 0,2200 0,1000 0,0000 Anteile im Umlauf am Ausgegebene Anteile Zurückgenommene am Anteile im Umlauf Anteile Anteile mit Ausschüttung , ,00 753, ,00 Die beigefügten Erläuterungen (Seite 12-13) sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. 10

11 Wertpapierbestand Wertpapierbestand Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik Wertpapierbestand zum Bezeichnung Währung Anzahl Nennwert Marktwert in EUR % des Nettoverm. Aktien/Anteile aus OGAW/OGA Aktien/Anteile aus Investmentfonds Irland GAM STAR FD PLC STAR CHINA EQ USD CAP USD ,27 6,10 HSBC S&P 500 UCITS ETF DIS EUR ,50 15,10 ISHARES II PLC MSCI EM LATIN AMERICA UCITS ETF (INC) DIS EUR ,45 1,75 ISHARES II PLC MSCI EUROPE UCITS ETF (INC) DIS EUR ,00 8,10 ISHARES III PLC MSCI PACIFIC EX-JAPAN UCITS ETF (INC) DIS USD ,22 0,42 ISHARES III PLC MSCI PACIFIC EX-JAPAN UCITS ETF (INC) DIS EUR ,19 10, ,63 41,88 Luxemburg BGF UNITED KINGDOM FD -A2- CAP GBP ,04 6,69 FIDELITY FD AMERICA -A-DIS- USD DIS USD ,64 6,44 FIDELITY FD SWITZERLAND -A-DIS- CHF DIS CHF ,61 2,53 FT EMERGINGARABIA FCP DIS EUR ,90 1,78 JP MORGAN FD EASTERN EUROPE EQ -A-DIS- EUR DIS EUR ,67 2,78 JP MORGAN FD INDIA -A-DIS- USD DIS USD ,43 2,77 JP MORGAN FD US VALUE -A-DIS- USD DIS USD ,30 11, ,59 34,52 Frankreich STATE STREET GLOBAL ADVISORS INDEX FD CANADA INDEX EQ -P- CAP CAD ,59 8,19 STATE STREET GLOBAL ADVISORS INDEX FD US INDEX EQ -I- CAP USD ,43 11, ,02 19,57 Deutschland DEUTSCHE NOMURA JAPAN GROWTH -LC- CAP EUR ,92 2, ,92 2,32 Summe Aktien/Anteile aus Investmentfonds ,16 98,29 Summe Aktien/Anteile aus OGAW/OGA ,16 98,29 Gesamtwertpapierbestand ,16 98,29 Die beigefügten Erläuterungen (Seite 12-13) sind ein integraler Bestandteil dieses Berichts. >> 11

12 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Erläuterungen zum Jahresbericht zum 31. Dezember Struktur Die Jahresberichte sind gemäß den in Luxemburg geltenden Vorschriften nach Teil I des geänderten Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen (das Gesetz von 2010 ) erstellt. Der Fonds wird von Generali Fund Management S.A. (die Verwaltungsgesellschaft ) verwaltet (Luxemburger Handelsregister B ). Die Verwaltungsgesellschaft verwaltet ebenfalls die Fonds GENERALI KOMFORT, GENERALI BELGIUM FCP - FIS, VOBA FUND, GP & G FUND, GENERALI VERMÖGENSSTRATEGIE, GENERALI CHINA, GENERALI BELGIUM SENIOR HOMES FCP SIF, GENERALI DIVERSIFICATION und die Sociétés d Investissement à Capital Variable GENERALI INVESTMENTS SICAV, GENERALI MULTINATIONAL PENSION SOLUTIONS SICAV, BG SICAV, BG SELECTION SICAV und BG DRAGON CHINA. Zum 31. Dezember 2013 stand den Anlegern ein Teilfonds zur Verfügung: Name des Teilfonds Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik Währung EUR 2. Wichtigste Grundsätze der Rechnungslegung a) Berechnung des Nettoinventarwertes Die Berechnung des Nettoinventarwertes des Teilfonds erfolgt durch Teilung des Fondsvermögens des Teilfonds durch die Anzahl der am entsprechenden Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile dieses Teilfonds. b) Bewertung des Wertpapierbestandes Die im Fonds enthaltenen Zielfonds werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Nettoinventarwert bewertet. Zielfondsanteile, die an einer Börse amtlich notiert sind oder an einem anderen geregelten Markt gehandelt werden, werden zum letzten verfügbaren Kurs bewertet. c) Devisenkurse Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten in anderen Währungen als denjenigen, auf welche das Fondsvermögen des entsprechenden Teilfonds lautet, werden zu den Devisenkursen umgerechnet, welche zum Zeitpunkt der Bestimmung des Nettoinventarwertes gelten. d) Realisierte Gewinne/Verluste aus Wertpapiergeschäften Die realisierten Gewinne oder Verluste aus Wertpapiergeschäften werden auf der Grundlage der durchschnittlichen Einstandspreise der verkauften Wertpapiere errechnet. e) Buchführung Sowohl die Buchführung als auch der Jahresabschluss des Teilfonds lauten auf Euro. f) Dividendenerträge Dividendenerträge werden auf Ex-Dividenden-Basis abzüglich der Quellensteuern erfasst. g) Transaktionsgebühren Die Transaktionsgebühren, d.h. die von den Brokern und der Depotbank für Wertpapiergeschäfte und ähnlichen Transaktionen berechneten Gebühren, sind in der Ertrags- und Aufwandsrechnung und Veränderung des Nettovermögens im Konto Transaktionsgebühren getrennt ausgewiesen. 3. Vergütung der Verwaltungsgesellschaft Die Verwaltungsgesellschaft erhält eine Verwaltungsvergütung in Höhe von jährlich 1,20%, die täglich auf das Fondsvermögen des vorangegangenen Bewertungstages zu berechnen und monatlich nachträglich auszuzahlen ist. Bei Anlage eines wesentlichen Teils des Nettovermögens eines Teilfonds in Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA darf der Gesamtbetrag der vom Teilfonds sowie vom OGAW und/oder sonstigen OGA, in die die Verwaltungsgesellschaft das Teilfondsvermögen zu investieren beabsichtigt, zu tragenden Verwaltungsgebühren 4,00% des der Verwaltung unterstehenden Vermögens nicht überschreiten. 12

13 Erläuterungen zum Jahresbericht zum Besteuerung Nach gegenwärtigem Recht und gegenwärtiger Verwaltungspraxis unterliegt der Fonds keiner Einkommensteuer in Luxemburg. Der Fonds zahlt in Luxemburg eine jährliche Kapitalsteuer ( taxe d abonnement ) von 0,05% auf das Fondsvermögen; diese Steuer ist vierteljährlich zahlbar und wird auf das Nettofondsvermögen am Ende des entsprechenden Vierteljahres berechnet. Auf Anlagen in anderen Investmentfonds, die nach luxemburgischem Recht gegründet wurden und bereits der Kapitalsteuer unterliegen, ist diese Steuer nicht zahlbar. 5. Sonstige Verbindlichkeiten Diese Rubrik besteht aus der taxe d abonnement und den Prüfungskosten. 6. Depotgebühren und Gebühren der Zentralverwaltung Die Depotbank und die Zentralverwaltung werden von dem Fonds gemäß der in Luxemburg üblichen Geschäftspraxis bezahlt. Diese Gebühren werden auf der Grundlage der täglichen Nettoinventarwerte des Teilfonds berechnet und sind monatlich auszuzahlen. 7. Dividendenausschüttung Der Fonds zahlte im Laufe des Jahres eine Dividende auf der Grundlage der Nettoerträge 2012 aus. Die Notierung Ex- Dividende, erfolgte am und die Auszahlung erfolgte am Der Betrag wurde wie folgt gezahlt: Name des Teilfonds Währung Einheitliche Dividende pro Anteil Generali FondsStrategie Aktien Global Dynamik EUR 0, Investitionen in nahe stehende Unternehmen Erwirbt der Teilfonds Anteile anderer OGAW und/oder sonstiger OGA, die unmittelbar oder mittelbar von derselben Verwaltungsgesellschaft oder einer anderen Gesellschaft verwaltet werden, mit der die Verwaltungsgesellschaft durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder durch eine wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, so darf die Verwaltungsgesellschaft oder die andere Gesellschaft für die Zeichnung oder den Rückkauf von Anteilen der anderen OGAW und/oder anderen OGA durch den Teilfonds keine Gebühren berechnen. 9. Devisenkurse per Amerikanische Dollar (USD) 1,3815 = 1 Euro (EUR) Britische Pfund (GBP) 0,8359 = 1 Euro (EUR) Kanadische Dollar (CAD) 1,4729 = 1 Euro (EUR) Schweizer Franken (CHF) 1,2246 = 1 Euro (EUR) 10. Änderung der Portfoliozusammensetzung Einzelheiten zu den Änderungen bei der Portfoliozusammensetzung im Laufe des am endenden Jahres liegen für die Anteilinhaber am Gesellschaftssitz der Verwaltungsgesellschaft oder bei der deutschen Informationsstelle bereit und werden kostenlos ausgegeben. 13

14 Generali FondsStrategie Aktien Global Geprüfter Jahresbericht zum Zusätzliche Informationen (ungeprüft) Gesamtkostenquote 1,53% p.a. Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionsgebühren) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb des Geschäftsjahres aus. Portfolioumschichtung (Portfolio Turnover Rate (PTR)) 9,71% p.a. Die ermittelte Zahl der Häufigkeit der Portfolioumschichtung stellt das Verhältnis zwischen den Wertpapieran- und -verkäufen, den Mittelzu- und -abflüssen sowie des durchschnittlichen Nettofondsvermögens für den angegebenen Berichtszeitraum dar. Messverfahren zur Ermittlung des Gesamtrisikos (ungeprüft) Die global investierten Vermögenswerte des Teilfonds werden in Übereinstimmung mit den Bestimmungen des CSSF - Rundschreibens 11/512 berechnet. Der Teilfonds wendet den Commitment-Ansatz an, um das Gesamtrisiko zu ermitteln und zu prüfen. Steuerliche Hinweise Bekanntmachung der Angaben gemäss 5 Abs.1 Nr.3 InvStG (Betrag pro Anteil in Fondswährung) Zeitraum: bis LU GENERALI FONDSSTRATEGIE AKTIEN GLOBAL DYNAMIK AUSSCHÜTTEND Währung: EUR PV BV EStG BV KStG 5 Abs. 1 Nr. 1 a) Betrag der Ausschüttung (Ex-Tag: ) 0,0800 0,0800 0, Abs. 1 Nr. 1 a)aa) darin enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 a)bb) darin enthaltene Substanzbeträge 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 2 Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,0664 0,0664 0, Abs. 1 Nr. 1 b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,0800 0,0800 0, Abs. 1 Nr. 1 c) in den ausschüttungsgleichen / ausgeschütteten Erträgen enthaltene 5 Abs. 1 Nr. 1 c)aa) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)bb) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 InvStG i.v.m. 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG - 0, ,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 c)cc) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2a InvStG - 0,0002 0, Abs. 1 Nr. 1 c)dd) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)ee) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)ff) steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung Erträge i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung steuerfreie Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 3 in der ab anzuwendenden Fassung 0, ,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 c)gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 c)hh) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)ii) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0,0000 0,0000 0,0000 0,0785 0,0785 0,

15 Zusätzliche Informationen 5 Abs. 1 Nr. 1 c)jj) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)kk) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)ll) 5 Abs. 1 Nr. 1 c) mm) 5 Abs. 1 Nr. 1 c)nn) 5 Abs. 1 Nr. 1 c) oo) in ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden Steuer auf die ESt oder KSt berechtigen in kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - 0,0673-0,0000 0,0000 0,0000-0, Erträge i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG - - 0,0000 in ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist - - 0, , Abs. 1 Nr. 1 d) zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil 5 Abs. 1 Nr. 1 d)aa) i.s.d. 7 Abs. 1 und 2 InvStG 0,1464 0,1464 0, Abs. 1 Nr. 1 d)bb) i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG Abs. 1 Nr. 1 d)cc) i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG, soweit in aa) enthalten 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 f) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)aa) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)bb) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)cc) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)dd) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)ee) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)ff) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)gg) 5 Abs. 1 Nr. 1 f)hh 5 Abs. 1 Nr. 1 f)ii) Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltenen Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 oder 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in aa) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde in cc) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist nach DBA als gezahlt gilt und nach 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. diesem Abkommen anrechenbar ist in ee) enthalten ist und auf Einkünfte entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG i.v.m. 8b Abs. 2 KStG oder 3 Nr. 40 EStG oder im Fall des 16 InvStG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in aa) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in cc) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist in ee) enthalten ist und auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG entfällt, auf die 2 Abs. 2 InvStG in der am 20. März 2013 geltenden Fassung i.v.m. 8b Abs. 1 KStG anzuwenden ist 0,0196 0,0627 0,0627-0,0604-0,0000 0,0000 0,0000-0,0000-0,0000 0,0000 0,0000-0, , , , Abs. 1 Nr. 1 g) Betrag der AfA oder Substanzverringerung 0,0000 0,0000 0, Abs. 1 Nr. 1 h) 5 Abs. 1 Nr. 1 i) Betrag der im Geschäftsjahr gezahlten Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre Betrag der nichtabziehbaren Werbungskosten i.s.d. 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG 0,0000 0,0000 0,0000 0,0610 0,0610 0,

16 Kontakt in Deutschland Generali Investments Deutschland Kapitalanlagegesellschaft mbh Unter Sachsenhausen 27, D Köln 3/2014