Technische Handelssysteme im Portfolio

Transkript

1 Technische Handelssysteme im Portfolio Samstag, :00 Uhr 1

2 Vita André Rogalski: - Diplom Kaufmann an der TU Berlin (1990) - Chefhändler Futures bei der Bankgesellschaft Berlin ( ) - Aufbau der Managed Futures Abteilung - von selbstständig - Entwicklung des RMP-Programms - Seit April 15 bei der Portfolio Invest AG 2

3 Inhalt: - Hinführung von einzelnen Handelssystemen (Codes) zum Basket von Systemkombinationen - Was gilt es beim Aufbau von Portfolios zu beachten? Optimierung? - Equity Trading als Königsantwort von Systemportfolios? - Suspendierung von Handelssystemen und neue Indikatoren - Darstellung des RMP - (Rogalski Managed Portfolio) Ansatzes 3

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5 Der deutsche Aktienmarkt wird am Mittwoch (11.11.) voraussichtlich mit kleinen Zugewinnen eröffnen.eine Strunde vor Handelsstart liegt der deutsche Leitindex DAX 0,1 Prozent im Plus bei ,00 Zählern. Der TecDAX steigt vorbörslich um 0,2 Prozent auf 1.818,50 Punkte. Der DAX dürfte zum Handelsstart am Mittwoch keine großen Sprünge wagen. Für Verunsicherung sorgen derzeit die nahende Zinswende in den USA und die schwächelnde chinesische Konjunktur. Daten vom Mittwoch zeigten, dass die Industrieproduktion in der Volksrepublik im Oktober weniger stark zugelegt hat als erwartet. 5

6 Prognose oder Signale? 6

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10 Schritt zurück: Ein Handelssystem besteht aus Regeln, das Kauf- und Verkaufssignale unter Berücksichtigung von Risiko- und Moneymanagement Aspekten liefert. 10

11 Ertragserwartungen eines Handelssystems: - Benchmarking vs. absolute return 11

12 Welche Arten von Handelssystemen gibt es? - diskretionär vs. mechanisch 12

13 Diskretionärer Ansatz Subjektiv Viele Regeln Emotional Mechanischer Ansatz Objektiv Wenig Regeln Ohne Emotionen Schlüsselindikatoren ändern sich Wenige Märkte Schlüsselindikationen bleiben gleich Viele Märkte Kein Backtesting möglich Backtesting möglich und wichtig 13

14 Handelssystemeinteilung: - pro oder antizyklisch - Preis basierend oder volume/open interest - Volatility (Range-) Systeme - Saisonale Systeme - overnight Systeme - Kombinationssysteme 14

15 Weiteres Beispielsystem: StoIII - dax hourly; Code /Performance Summary - Trend oder Antizyklik? 15

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17 Was gilt es jetzt zu beachten? - unterschiedliche Ansätze & time frames!!! Erstes Portfolio: DAX daily 9 Handelssysteme Gleicher Markt unterschiedliche Systeme!!! 17

18 Zweites Portfolio: EQD (equitydrive) - sechs hourly Märkte (Bund-, DAX-, ESTX50-, MiniS&P-, Euro-, Öl) Gleiches System unterschiedliche Märkte!!! 18

19 Drittes Portfolio: BraTre (Branchentrend) - 14 semihourly Märkte Gleiches System unterschiedliche Märkte!!! 19

20 STOXX Europe 600 Automobiles & Parts Futures STOXX Europe 600 Banks Futures STOXX Europe 600 Basic Resources Futures STOXX Europe 600 Chemicals Futures STOXX Europe 600 Construction & Materials Futures STOXX Europe 600 Financial Services Futures STOXX Europe 600 Food & Beverage Futures STOXX Europe 600 Health Care Futures STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Futures STOXX Europe 600 Insurance Futures STOXX Europe 600 Media Futures STOXX Europe 600 Oil & Gas Futures STOXX Europe 600 Personal & Household Goods Futures STOXX Europe 600 Real Estate Futures STOXX Europe 600 Retail Futures STOXX Europe 600 Technology Futures STOXX Europe 600 Telecommunications Futures STOXX Europe 600 Travel & Leisure Futures STOXX Europe 600 Utilities Futures 20

21 Gewichtung der einzelnen Branchen im Stoxx

22 Weitere Bausteine des RMP (Rogalski Managed Portfolio) Programms: - Filtertechniken (10:00 Uhr) - SysCoCall Strategie (systematisches covern von Calls) - Marktstrukturbruchindikator (MSI) - SUMME: recoverycheck 22

23 Equity Trading 23

24 Guter Tag/schlechter Tag 24

25 Guter Tag: % 1. Spreadtrade: = Spreadtrade: = 250 Summe: Gewinn 25

26 Schlechter Tag: % 26

27 Calendar Spread: Trade am um 15:12 Uhr 27

28 V2TX/VIX Trades Spreads oder einfaches System Handelssystem StoIIIanti auf V2TX (Index) 28

29 Trade am um ca. 15:47 Uhr 29

30 Glatt am um 09:07 Uhr Ergebnis: V2TX: ( )*5*100 VIX: $ ( )*

31 Was bringt RMP - Rogalski Managed Portfolio - in der Praxis? 31

32 Kontakt: Portfolio Invest AG Spielhof 14 a 8750 Glarus SCHWEIZ andre.rogalski@portfolio-invest.ch 32