Bilanzpressekonferenz der DAB bank AG Frankfurt, 16. März bank.de Brokerage & Finanzservices

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1 Bilanzpressekonferenz der DAB bank AG Frankfurt, 16. März 2004

2 Inhalt Geschäftsentwicklung 2003 Strategische Ausrichtung Ausblick

3 Die angestrebten Ziele für 2003 wurden erreicht 1 2 Erreichen des Break Even: Gleichzeitige Steigerung des Ertrags und Senkung des Aufwands sowie überplanmäßige Generierung börsenunabhängiger Erträge durch aktiven Vertrieb Transformation von der Transaktionsplattform zur Vertriebsbank 3 4 Ausbau Marktführerschaft im Bereich B2B Erfolgreiche Durchführung einer IT Offensive zur optimalen Unterstützung der Vertriebseinheiten Fazit 2003: Das erfolgreichste Jahr in der zehnjährigen Firmengeschichte der DAB bank 3

4 Konzernergebnis mit +13,4 Mio. vor Steuern weit über den Erwartungen Steigerung der Erträge um 32% bei gleichzeitiger Kostenreduzierung um 33% Erträge 1) [Mio. ] Ergebnis vor Steuern [Mio. ] 76,1 +32% 100,1 +13, Verwaltungsaufwand [Mio. ] 33% 141,5 94,5 58,7 2) 243,1 3) Eigenkapitalrendite von 10,4% CIR planmäßig auf 86% reduziert ) Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorge + Provisionsüberschuss + Handelsergebnis + Ergebnis aus Finanzanlagen 2) Pro forma Zahlen 3) Ergebnis vor Steuern basierend auf Ist-Zahlen 4

5 DAB bank Konzern: Signifikante Verbesserung der Ertrags und Aufwandsituation [Mio. ] 1) Finanzergebnis Provisionsüberschuss Verwaltungsaufwand +34,2% +25,9% 33,2% 141,5 31,4 69,3 55,1 7,5 20,5 23,4 15,1 4,6 7,3 13,1 19,0 7,8 9,0 11,9 17,2 8,3 2,7 7,6 15,0 12,6 2) ) 57,7 94,5 25,1 27,9 23,3 28,8 22,6 27,1 23,5 2) Quartal 2. Quartal 3. Quartal 4. Quartal Anhaltend positiver Trend in den letzten Quartalen 1) Zinsüberschuss vor Kreditrisikovorsorge + Handelsergebnis + Ergebnis aus Finanzanlagen 2) Pro Forma Zahlen 5

6 Beste DAB bank Konzern Kennzahlen seit vier Halbjahren Marktführer nach verwaltetem Kundenvermögen Anzahl Depots [Tsd.] Transaktionen [Tsd.] 426,6 460,7 458,0 461, HJ HJ HJ HJ HJ HJ HJ HJ 2003 Depot und Einlagenvolumen [Mrd. ] 9,93 9,38 10,40 11,88 1. HJ HJ HJ HJ 2003 Steigender Trend seit Mitte 2003: DAB bank generiert qualitatives und quantitatives Kundenwachstum Leicht gestiegene Transaktionszahlen im Jahresverlauf 2003 Depot und Einlagevolumen signifikant gestiegen 6

7 DAB bank Konzern: Gewinn und Verlustrechnung 2003 im Überblick und Vergleich zu 2002 [in T ] ) 2003 Veränderung in % 1) Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorge Provisionsüberschuss Handelsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen Erträge Personalaufwand Andere Verwaltungsaufwendungen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Verwaltungsaufwand Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge / Aufwendungen Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert Saldo der übrigen Erträge/Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit/Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag ,1 25,9 <100 72,5 31,4-18,7-35,4-53,0 33,2 26,0 >100 >100 <100-95,0 <100 Ergebnis je Aktie (unverwässert) [in ] -4,00-0,99 0,17 <100 1) Pro Forma Zahlen 2002 gegenüber

8 DAB bank Konzern: Gewinn und Verlustrechnung im Quartalsvergleich [in T ] 4. Quartal ) 3. Quartal Quartal 2003 Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorge Provisionsüberschuss Handelsergebnis Ergebnis aus Finanzanlagen Erträge Personalaufwand Andere Verwaltungsaufwendungen Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Verwaltungsaufwand Saldo der sonstigen betrieblichen Erträge/Aufwendungen Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert Saldo der übrigen Erträge/Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit/Ergebnis vor Steuern Ertragsteuern Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag ) Pro Forma Zahlen 8

9 DAB bank Aktie: Mit einer Kurssteigerung von 162% im Jahr 2003 der beste Wert im SDAX Kursverlauf DAB bank Aktie Jahresrückblick 350,00% 300,00% 250,00% 200,00% 150,00% 100,00% DAB bank AG SDAX Index MDAX Index DAX Index Kursentwicklung: 02. Januar 2003: 2,35 Euro pro Aktie 30. Dezember 2003: 6,16 Euro pro Aktie Stand 12. März 2004: 9,11 Euro je Aktie Gegenüber Tiefststand im März hat sich der Aktienkurs im Jahr 2003 mehr als verdreifacht Marktkapitalisierung: 463,2 Mio. Euro per 30. Dezember ,00% 02. Jan 01. Feb 03. Mrz 02. Apr 02. Mai 01. Jun 01. Jul 31. Jul 30. Aug 29. Sep 29. Okt 28. Nov 28. Dez 685,0 Mio. Euro per 12. März 2004 Anteilsbesitz: 76,29% HypoVereinsbank 23,71% Streubesitz Alle relevanten Indices übertroffen! Das Ergebnis 2003 entspricht einem Gewinn je Aktie in Höhe von 0,17 EUR! 9

10 Fazit 2003: Das beste Jahr in der Unternehmensgeschichte DAB bank hat den Turnaround innerhalb eines Jahres erfolgreich umgesetzt Unser Erfolgskonzept: Erlössteigerung bei weiterer Kostensenkung Zweistellige Eigenkapitalrentabilität von 10,4% Kunden nehmen die Vertriebsaktivitäten positiv auf IT Offensive unterstützt den Umbau zur Vertriebsbank die DAB bank wird zum Technologieführer Markführerschaft im Bereich B2B Change Prozess hat alle Mitarbeiter in den Umbau zur Vertriebsbank eingebunden DAB bank ist strategisch richtig positioniert und als Vertriebsbank erfolgreich DAB bank auch in Zukunft auf einem stabilen Wachstumskurs 10

11 Inhalt Geschäftsentwicklung 2003 Strategische Ausrichtung Ausblick

12 Konsequente Restrukturierung abgeschlossen und Neuausrichtung eingeleitet Phase 1 Phase 2 Phase 3 Restrukturierung in 2002 Konsolidierung in 2003 Organisches Wachstum ab Verkauf und Endkonsolidierung der Selftrade-Gruppe und der DAB Schweiz - Signifikanter Abbau Mitarbeiterkapazitäten - Abbau von zwei Führungsebenen mit entsprechender Reduzierung der Führungspositionen - Reduzierung und Flexibilisierung der Kosten - Strategische Grundsatzentscheidungen zur Fertigungstiefe - Forcierung der Vertriebsaktivitäten - Strategische Kooperation mit Plansecur - Optimierung Bestandskundengeschäft - Nachhaltige Rückkehr in die Profitabilität - Umsetzung IT Strategie - Ausbau der börsenunabhängigen Erträge - Wachstum in allen relevanten Geschäftsfeldern - Neukundengewinnung und Bestandskundenoptimierung - Profitabilität und Rentabilität - Prüfen zusätzlicher Wachstumschancen Transformationsprogramm wurde in neun Monaten realisiert! 12

13 Die DAB bank ist mit der Ausweitung des Produkt und Vertriebs angebots sowie der regionalen Fokussierung attraktiv positioniert Markttrends Strategische Positionierung der DAB bank Erweiterung des Leistungsspektrums zur Full-Service- Direktbank - Das ursprünglich auf das Discount-Brokerage- Geschäft beschränkte Produktangebot wurde konsequent um Vermögens-/ Vorsorgeleistungen erweitert Regionale Ausrichtung Ergänzung um Beraternetzwerke für umfassenden Service vor Ort Hauptwettbewerber konzentrieren sich auf wenige Märkte DiBa und CortalConsors als einzige europäische Player Produktangebot Vertriebskanäle - Das Internet stellt nach wie vor den Hauptkommunikationskanal dar, es wurde aber um Finanzberater (Plansecur) gestärkt - DAB bank ist Marktführer im B2B Geschäft mit Vermögensverwaltern und Fondsvermittlern - Die regionale Ausrichtung wurde durch den weitgehenden Verkauf der Auslandsaktivitäten auf die zwei Kernmärkte Deutschland und Österreich konzentriert 13

14 Die Ausrichtung der DAB bank: Vom Nischenplayer mit Fokus Brokerage hin zur Direktbank als Hauptbankverbindung Bedeutende Bestandteile des Marktprofils der DAB bank DAB Kunde DAB Produkte DAB bank - Jung - Technikaffin - Hohe Preis-/Leistungsorientierung - Eigenständig - Hauptbankverbindung im Wertpapiergeschäft - Hausbankbeziehungen bei anderen Instituten - Direkt-Brokerage: Aktien, Fondsprodukte, Optionsscheine, Zertifikate, Anleihen - Vorsorge und Finanzplanung: Vermögensverwalter und Plansecur - Sparplan und Auszahlplan - Versicherungen (efonds 24) - Finanzierung: Easy Credit (Noris), Baufinanzierung (Planet Home) - Produktunabhängiger Anbieter mit knapp Kunden - Kostenloses Depot und günstige Transaktionspreise - Leistungsstarke Vertriebs- und Abwicklungsplattform sowie innovatives Portal - Marktführer unabhängiger Fondsvertrieb - Marktführer B2B (Finanzintermediäre) - Keine eigene Beratung Dynamischer, attraktiver Kundenbestand Fokussierte Produkt-/Dienstleistungspalette rund um die Themen Vermögen/Vorsorge Fokus auf Nutzung moderner Vertriebswege 14

15 Die DAB bank positioniert sich klar als kundenorientierte Vertriebsbank individuelle Kundenansprache und intelligente Sourcingstrategie Bedarfsorientierte Kundensegmentierung Individuelles Kundenmanagement (CRM) Breites Vertriebswegespektrum Innovatives Leistungsangebot Flexible Vertriebsplattform Klares Lieferantenmanagement (Produkte, Abwickler) Konsequente Kooperation im Partnernetzwerk Moderne IT-Plattform Stringente Positionierung als Vertriebsbank Konsequente Ausrichtung am Kunden Umfangreiches Vertriebswege- und Leistungsspektrum Flexible und innovative Marktbearbeitung Weitgehende Auslagerung von Produktions- und Transaktionsaufgaben 15

16 Vertriebsbank ermöglicht Fokussierung auf Kernkompetenzen bei gleichzeitig einheitlichem Marktauftritt Traditionelle Wertschöpfungskette Aufbrechen Wertschöpfungskette Vertriebsbank DAB morgen Kennzeichen DAB bank Make today Vertrieb Transaktion Produktion Outsourcing Make tomorrow Vertriebsbank Produktlieferant - Zielgruppenspezifische Kundenansprache - Produkt-/Service-Mix - Marktführer im B2B-Bereich - Integriertes, kanalübergreifendes Push-Marketing - Eingehen strategischer Kooperationen: - Plansecur (B2C) - efonds 24 - Keine eigene Produktion Insourcing Abwicklungsspezialist - Outsourcing der kompletten Wertpapierabwicklung inklusive Depot-Services - Outsourcing Zahlungsverkehr - Call-Center-Overflow Transformationsprozess 16

17 DAB bank: Erfolgreiche Beispiele für die Umsetzung der Vertriebsbank Persönliche Vertriebskontakte [Calls] Platziertes Produktvolumen [Mio. ] Überleitung Kooperationspartner 1) [Kunden] > > Vertriebsoffensive: mehr als telephonische Kundenansprachen 250 Mio. platziertes Volumen und mehr als übergeleitete Interessenten an Kooperationspartner Insgesamt erfolgreicher Start realisierte Kennzahlen übertreffen bisherige Planung 1) Plansecur und Vermögensverwalter 17

18 Die Grundlagen für eine erfolgreiche Vertriebsbank sind gelegt Erfolgsfaktoren einer Vertriebsbank Stand DAB Gezielte Kundenansprache Innovatives Leistungsspektrum Kompetitives Pricing bei angemessener Qualität Breite Vertriebspositionierung Effiziente Abwicklung Moderne Technik Wertschöpfungstiefe Konsequentes Outsourcing und Partnering Fazit: Weiterer Ausbau der Vertriebsbank im Mittelpunkt des Jahres 2004 = noch nicht umgesetzt = voll umgesetzt 18

19 Inhalt Geschäftsentwicklung 2003 Strategische Ausrichtung Ausblick

20 Konsequenter Ausbau als Vertriebsbank ist Fundament für die Realisierung der Unternehmensziele in 2004 Ausbau der Kundenbasis im B2C-Geschäft Ausbau der Marktführerschaft im B2B Geschäft durch weitere Kooperationen Steigerung der Service /Vertriebsqualität Ausbau der börsenunabhängigen Erträge Deutliche Verbesserung der Cost Income Ratio Weitere Steigerung der Eigenkapitalrendite 10 + X Die DAB bank ist für die Zukunft richtig positioniert 20

21 Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit Wir freuen uns auf Ihre Fragen 21

22 Anhang Unternehmenskalender 2004 Kontakt 22

23 Finanzkalender März 2004 German Corporate Conference 27. April 2004 Quartalsbericht 06. Mai 2004 Hauptversammlung 27. Juli 2004 Halbjahresbericht 26. Oktober 2004 Neunmonatsbericht 23

24 Anhang Unternehmenskalender 2004 Kontakt 24

25 Kontakte Jens Hagemann, Vorstand Alexander von Uslar, Vorstand Matthias Sohler, Vorstand Juliane Giese, Presse Tel.: Fax: Landsberger Straße 428 D München 25