VoBa RESPONSIBLE FLEX

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1 RESPONSIBLE FLEX Factsheet zum 30/06/ Klasse R (thesaurierend) Anlageziel und Anlagepolitik Der strebt die Erzielung von Kapitalzuwachs und positiven absoluten Renditen an. Dabei berücksichtigt er die Chancen und Risiken von Anlagen in internationalen Anleihe-, Geld- und Aktienmärkten durch eine aktive und flexible Allokation in Gesellschaften und Emittenten, die die SRI-Kriterien erfüllen. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, aktienähnlichen Wertpapieren, Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumenten, die von Regierungen, supranationalen Organisationen, Unternehmen sowie OGAW und anderen OGA begeben werden. Mintens 75 % Fonds- werden in Emittenten investiert, die die SRI- Kriterien im Hinblick auf die ESG-Verwaltung erfüllen. Das Engagement in den verschiedenen Anlageklassen (auch durch OGAW, OGA und zulässige ETF) kann zwischen 0 und 100 % seines Nettovermögens betragen. Der Fonds darf in Nordamerika, Europa, Asien (einschließlich Japan), der Pazifikregion und Schwellenmärkte investieren. In dieser Anteilsklasse werden keine Dividenden ausbezahlt. Performance Analyse $# * $$(* $$ * $ (* $ * %(* % *!(*! * (*!"#! $#"# % &"# $$ "# $# $$"# $& &"# $( )"# $) Wertentwicklung 1 Monat 3 Monate +,-./0123 YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre -3,28 % -1,46 % -4,12 % -2,78 % 10,33 % 10,53 % 3 Jahre 5 Jahre 3,40 % 2,08 % Kategorie und Risikoprofil Kategorie: Flexibel Seit Auflage ,96 % 6,29 % 3,20 % 9,89 % 4,55 % -11,08 % Q02/2015- Q02/2014- Q02/2013- Q02/2012- Q02/2011- Q02/2016 Q02/2015 Q02/2014 Q02/2013 Q02/2012-2,78 % 5,80 % 7,26 % 12,49 % -10,94 % Stammdaten Verwaltungsgesellschaft: Generali Investments Investmentmanager: Generali Investments Fondsmanager: Investment Team Benchmark: n.a. Fondstyp: FCP Domizil: Luxemburg Auflagedatum Fonds: 08/08/2008 Erster Tag der Nettoinventarwertberechnung nach der Ruheperiode: keine Ruheperiode Währung: Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.C.A. ISIN: LU Bloomberg Code: GISVFFR LX Bewertung Fondsvermögen: 51,14 mil Anteilspreis: 112,96 Höchster NAV in den letzten 12 Monaten: 119,51 Niedrigster NAV in den letzten 12 Monaten: 106,64 Gebühren Ausgabeaufschlag: max. 4% Verwaltungsgebühr: 1,60% Umwandlungsgebühr: max 0.5% Rücknahmegebühr: n.a. Performancegebühr: 10% mit High Water Mark dreimonatlich Laufende Kosten: 2,89% Kennzahlen (berechnet über eine 1-Jahres-Periode) Annualisierte Standardabweichung 9,99 Tracking Error annualisiert - Sharpe Ratio -0,11 Information Ratio - Value at Risk 3,70 Anlayse Rentenportfolios Durchschnittliche Laufzeit 7,85 Durchschnittliches Rating (Anleihen) BBB % von Nicht-IG-Anleihen 5,89 Equity Delta 0,61 Verteilung nach Assetklassen Assetklasse Verteilung nach Fälligkeitsdatum Aktien 70,00 % Renten 27,73 % Liquidität 2,27 % #! "! #! #"! $! $"! %! %"! &! &"! "! %)#" # % *)&+ % " $,)* " # &+)-* # $ ($ ")-& +),"./ Es wird keine ausdrückliche oder implizierte Verpflichtung oder Garantie erteilt, dass die künftige Wertentwicklung der oben beschriebenen Wertentwicklung entspricht. Wert und Rendite einer Investmentanlage können steigen oder fallen. Es kann keine Garantie gegeben werden, dass die Investmentanlage ihre Ziele erreicht. Kosten und Steuern mindern die Wertentwicklung und Erträge der Investmentanlage. Gesetzliche Informationen bezüglich Fonds, insbesondere der Verkaufsprospekt, sind bei Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio oder auf der Webseite erhältlich. Am Erwerb von Anteilen/Aktien an in- oder ausländischen Investmentvermögen interessierte Personen sollten den Prospekt sorgfältig lesen.

2 RESPONSIBLE FLEX Factsheet zum 30/06/ Klasse R (thesaurierend) Top 10 Positionen Renten (absoluter Wert) Rating Government Of Italy 1.05% 01-dec-2019 BBB 4,13 Government Of Italy 0.95% 15-mar-2023 BBB 4,04 Government Of France 0.5% 25-may-2026 AA 2,97 Government Of Germany 2.5% 15-aug-2046 AAA 1,87 Government Of Belgium 1.0% 22-jun-2031 AA 1,06 Deutsche Boerse Ag 2.748% 05-feb-2041 A+ 0,95 Orange Sa 8.125% 28-jan-2033 BBB+ 0,56 Eni Spa 1.5% 02-feb-2026 BBB+ 0,52 Delta Lloyd N.v. 4.25% 17-nov-2017 BBB 0,50 Vonovia Finance Bv 3.125% 25-jul-2019 BBB+ 0,43 Top 10 Positionen Aktien (absoluter Wert) Branche GENERALI INV-SRI EQTY-AY (GENEEDY Funds 16,98 GENERALI SRI AGEING POPUL-AY (GLSRIAY Funds 13,62 Microsoft Corporation 3,87 Samsung Electronics Co., Ltd. GDR RegS 2,18 Toronto-Dominion Bank Banken 1,76 Bank of America Corporation Nicht-Banken 1,51 Citigroup Inc. Nicht-Banken 1,45 UnitedHealth Group Incorporated Gesundheitsw esen 1,41 Intel Corporation 1,38 Amgen Inc. Gesundheitsw esen 1,25 Verteilung nach Ländern - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! %! &#! ()*+,- %&E F./)-0/,+12 $$EF$ 3,4(512*)-6 "FEG$ 7,*8+,- E% 9/:;</+()--+,- &EHI =>)-+,- %EIF?+,6,/*)-6, %E $E&H =:-5(+8, EHG J,+*K:-65 Verteilung nach Branchen - Rentenanteil! "! #! $! %! &!! ()**)+*,-./0., & JKL 1/,*,2.,3445/60)78*,9., "LJ%M :.;+<;=.; KJ$" >.-.9<??@,/9*)/<,+A/.,+)-./+)@,=., %JL" BC9-/+60.4D<,+@?=E).; %J $ Verteilung nach Ländern - Aktienanteil! "! #! #"! $! $"! %! %"! &! ()(*+*,-(./-00-( ()*50 %&DEF 67)282+( $&D$" 67)29(0+.:(,*2+ #GD&E 37;-)0<*(+ FDHG =0+0>0 "DFG?090+ &DF& /@>52)(0 %D## A)2BC)*-0++*(+ D H I(*<J2+>; Verteilung nach Branchen - Aktienanteil! "#! "! $#! $! %#! %! &#! &! #! 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OGAW-Fonds und AIF) bzw. eines Vermögensverwaltungsvertrags für ein Finanzportfolio (nach 17 (2) 1. und 2. KAGB) oder als Bewerbung um die Bereitstellung von Investmentleistungen zu verstehen. Sie sind nicht mit dem Abschluss eines Vertrags oder dem Eingehen einer vertraglichen Verpflichtung verbunden und sollen keine Grundlage für einen Vertrag oder eine vertragliche Vereinbarung darstellen. Die Informationen dürfen nicht als direkte oder indirekte Empfehlung der Anlagestrategie oder Anlageberatung angesehen werden. Vor Abschluss eines Vertrags über Investmentleistungen erhalten potenzielle Kunden alle nach geltendem Recht vorgesehenen Dokumente. Diese Dokumente sollten gründlich gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Es wird keinerlei Zusicherung bzgl. der ungefähren Übereinstimmung der künftigen Wertentwicklung mit den in diesem Dokument beschriebenen Wertentwicklungen gegeben. Dieses Dokument stellt weder Verkaufsangebot noch -aufforderung in Ländern da, in denen Verkaufsangebote und -aufforderungen nach geltenden Gesetzen verboten sind, und können auch nicht als solche aufgefasst werden. Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio aktualisiert den Inhalt dieses Dokuments regelmäßig. Für etwaige Fehler oder Auslassungen wird keine Haftung übernommen. Für mögliche Schäden oder Verluste in Verbindung mit der unsachgemäßen Verwendung der hier enthaltenen Informationen übernimmt Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio keine Verantwortung. Wir empfehlen die Lektüre der auf unserer Website verfügbaren Bestimmungen. Kunden sollten die Wesentlichen Anlegerinformationen, die ihnen vor der Zeichnung von Publikumsfondsanteilen bereitgestellt werden und den auf unserer Webseite ( auf der Webseite von Generali Investments (Verwaltungsgesellschaft der Generali Investments SICAV) und bei unseren Vermittlern verfügbaren Prospekt gründlich lesen ( Interessenkonflikt: Für den Verkauf Fonds erhält die Banca Popolare Volksbank eine Provision von Generali Investments, daher besteht für die Banca Popolare Volksbank ein Interessenkonflikt im Hinblick auf den Verkauf Fonds und den Verkauf anderer Produkte, die dem Fonds ähneln und die ebenfalls bei der Banca Popolare Volksbank getätigt oder erworben werden können und für die die Banca Popolare Volksbank vom Aussteller keinerlei Provision erhält. Generali Investments ist ein Teil der Generali Gruppe, die 1831 in Triest/Italien als Assicurazioni Generali Austro-Italiche gegründet wurde. Generali Investments ist eine Marke der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Juni 2016

3 RESPONSIBLE FLEX Factsheet zum 30/06/ Klasse R (ausschüttend) Anlageziel und Anlagepolitik Der strebt die Erzielung von Kapitalzuwachs und positiven absoluten Renditen an. Dabei berücksichtigt er die Chancen und Risiken von Anlagen in internationalen Anleihe-, Geld- und Aktienmärkten durch eine aktive und flexible Allokation in Gesellschaften und Emittenten, die die SRI-Kriterien erfüllen. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Aktien, aktienähnlichen Wertpapieren, Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumenten, die von Regierungen, supranationalen Organisationen, Unternehmen sowie OGAW und anderen OGA begeben werden. Mintens 75 % Fonds- werden in Emittenten investiert, die die SRI- Kriterien im Hinblick auf die ESG-Verwaltung erfüllen. Das Engagement in den verschiedenen Anlageklassen (auch durch OGAW, OGA und zulässige ETF) kann zwischen 0 und 100 % seines Nettovermögens betragen. Der Fonds darf in Nordamerika, Europa, Asien (einschließlich Japan), der Pazifikregion und Schwellenmärkte investieren. In dieser Anteilsklasse werden Dividenden ausbezahlt. Performance Analyse $ & $ & %%& %%& %)& %)& %(& %(& %!& %!&!"# $!!"# $!!"# $!!"# $!!"# $!!"# $!!"# $! Wertentwicklung 1 Monat 3 Monate *+,-./012 YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Jahre 5 Jahre - - Kategorie und Risikoprofil Kategorie: Flexibel Seit Auflage ,92 % Q02/2015- Q02/2014- Q02/2013- Q02/2012- Q02/2011- Q02/2016 Q02/2015 Q02/2014 Q02/2013 Q02/ Stammdaten Verwaltungsgesellschaft: Generali Investments Investmentmanager: Generali Investments Fondsmanager: Investment Team Benchmark: n.a. Fondstyp: FCP Domizil: Luxemburg Auflagedatum Fonds: 08/08/2008 Erster Tag der Nettoinventarwertberechnung nach der Ruheperiode: keine Ruheperiode Währung: Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.C.A. ISIN: LU Bloomberg Code: n.a. Bewertung Fondsvermögen: 51,14 mil Anteilspreis: 97,08 Höchster NAV in den letzten 12 Monaten: 100,26 Niedrigster NAV in den letzten 12 Monaten: 95,87 Gebühren Ausgabeaufschlag: max. 4% Verwaltungsgebühr: 1,60% Umwandlungsgebühr: max 0.5% Rücknahmegebühr: n.a. Performancegebühr: 10% mit High Water Mark dreimonatlich Laufende Kosten: 2,89% Kennzahlen (berechnet über eine 1-Jahres-Periode) Annualisierte Standardabweichung 3,50 Tracking Error annualisiert - Sharpe Ratio -0,07 Information Ratio - Value at Risk 3,70 Anlayse Rentenportfolios Durchschnittliche Laufzeit 7,85 Durchschnittliches Rating (Anleihen) BBB % von Nicht-IG-Anleihen 5,89 Equity Delta 0,61 Verteilung nach Assetklassen Assetklasse Verteilung nach Fälligkeitsdatum Aktien 70,00 % Renten 27,73 % Liquidität 2,27 % #! "! #! #"! $! $"! %! %"! &! &"! "! %)#" # % *)&+ % " $,)* " # &+)-* # $ ($ ")-& +),"./ Es wird keine ausdrückliche oder implizierte Verpflichtung oder Garantie erteilt, dass die künftige Wertentwicklung der oben beschriebenen Wertentwicklung entspricht. Wert und Rendite einer Investmentanlage können steigen oder fallen. Es kann keine Garantie gegeben werden, dass die Investmentanlage ihre Ziele erreicht. Kosten und Steuern mindern die Wertentwicklung und Erträge der Investmentanlage. Gesetzliche Informationen bezüglich Fonds, insbesondere der Verkaufsprospekt, sind bei Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio oder auf der Webseite erhältlich. Am Erwerb von Anteilen/Aktien an in- oder ausländischen Investmentvermögen interessierte Personen sollten den Prospekt sorgfältig lesen.

4 RESPONSIBLE FLEX Factsheet zum 30/06/ Klasse R (ausschüttend) Top 10 Positionen Renten (absoluter Wert) Rating Government Of Italy 1.05% 01-dec-2019 BBB 4,13 Government Of Italy 0.95% 15-mar-2023 BBB 4,04 Government Of France 0.5% 25-may-2026 AA 2,97 Government Of Germany 2.5% 15-aug-2046 AAA 1,87 Government Of Belgium 1.0% 22-jun-2031 AA 1,06 Deutsche Boerse Ag 2.748% 05-feb-2041 A+ 0,95 Orange Sa 8.125% 28-jan-2033 BBB+ 0,56 Eni Spa 1.5% 02-feb-2026 BBB+ 0,52 Delta Lloyd N.v. 4.25% 17-nov-2017 BBB 0,50 Vonovia Finance Bv 3.125% 25-jul-2019 BBB+ 0,43 Top 10 Positionen Aktien (absoluter Wert) Branche GENERALI INV-SRI EQTY-AY (GENEEDY Funds 16,98 GENERALI SRI AGEING POPUL-AY (GLSRIAY Funds 13,62 Microsoft Corporation 3,87 Samsung Electronics Co., Ltd. GDR RegS 2,18 Toronto-Dominion Bank Banken 1,76 Bank of America Corporation Nicht-Banken 1,51 Citigroup Inc. Nicht-Banken 1,45 UnitedHealth Group Incorporated Gesundheitsw esen 1,41 Intel Corporation 1,38 Amgen Inc. Gesundheitsw esen 1,25 Verteilung nach Ländern - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! %! &#! ()*+,- %&E F./)-0/,+12 $$EF$ 3,4(512*)-6 "FEG$ 7,*8+,- E% 9/:;</+()--+,- &EHI =>)-+,- %EIF?+,6,/*)-6, %E $E&H =:-5(+8, EHG J,+*K:-65 Verteilung nach Branchen - Rentenanteil! "! #! $! %! &!! ()**)+*,-./0., & JKL 1/,*,2.,3445/60)78*,9., "LJ%M :.;+<;=.; KJ$" >.-.9<??@,/9*)/<,+A/.,+)-./+)@,=., %JL" BC9-/+60.4D<,+@?=E).; %J $ Verteilung nach Ländern - Aktienanteil! "! #! #"! $! $"! %! %"! &! ()(*+*,-(./-00-( ()*50 %&DEF 67)282+( $&D$" 67)29(0+.:(,*2+ #GD&E 37;-)0<*(+ FDHG =0+0>0 "DFG?090+ &DF& /@>52)(0 %D## A)2BC)*-0++*(+ D H I(*<J2+>; Verteilung nach Branchen - Aktienanteil! "#! "! $#! $! %#! %! &#! &! #! 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OGAW-Fonds und AIF) bzw. eines Vermögensverwaltungsvertrags für ein Finanzportfolio (nach 17 (2) 1. und 2. KAGB) oder als Bewerbung um die Bereitstellung von Investmentleistungen zu verstehen. Sie sind nicht mit dem Abschluss eines Vertrags oder dem Eingehen einer vertraglichen Verpflichtung verbunden und sollen keine Grundlage für einen Vertrag oder eine vertragliche Vereinbarung darstellen. Die Informationen dürfen nicht als direkte oder indirekte Empfehlung der Anlagestrategie oder Anlageberatung angesehen werden. Vor Abschluss eines Vertrags über Investmentleistungen erhalten potenzielle Kunden alle nach geltendem Recht vorgesehenen Dokumente. Diese Dokumente sollten gründlich gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Es wird keinerlei Zusicherung bzgl. der ungefähren Übereinstimmung der künftigen Wertentwicklung mit den in diesem Dokument beschriebenen Wertentwicklungen gegeben. Dieses Dokument stellt weder Verkaufsangebot noch -aufforderung in Ländern da, in denen Verkaufsangebote und -aufforderungen nach geltenden Gesetzen verboten sind, und können auch nicht als solche aufgefasst werden. Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio aktualisiert den Inhalt dieses Dokuments regelmäßig. Für etwaige Fehler oder Auslassungen wird keine Haftung übernommen. Für mögliche Schäden oder Verluste in Verbindung mit der unsachgemäßen Verwendung der hier enthaltenen Informationen übernimmt Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio keine Verantwortung. Wir empfehlen die Lektüre der auf unserer Website verfügbaren Bestimmungen. Kunden sollten die Wesentlichen Anlegerinformationen, die ihnen vor der Zeichnung von Publikumsfondsanteilen bereitgestellt werden und den auf unserer Webseite ( auf der Webseite von Generali Investments (Verwaltungsgesellschaft der Generali Investments SICAV) und bei unseren Vermittlern verfügbaren Prospekt gründlich lesen ( Interessenkonflikt: Für den Verkauf Fonds erhält die Banca Popolare Volksbank eine Provision von Generali Investments, daher besteht für die Banca Popolare Volksbank ein Interessenkonflikt im Hinblick auf den Verkauf Fonds und den Verkauf anderer Produkte, die dem Fonds ähneln und die ebenfalls bei der Banca Popolare Volksbank getätigt oder erworben werden können und für die die Banca Popolare Volksbank vom Aussteller keinerlei Provision erhält. Generali Investments ist ein Teil der Generali Gruppe, die 1831 in Triest/Italien als Assicurazioni Generali Austro-Italiche gegründet wurde. Generali Investments ist eine Marke der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Juni 2016

5 RESPONSIBLE BOND PLUS Factsheet zum 30/06/ Klasse R (thesaurierend) Anlageziel und Anlagepolitik Der strebt die Erzielung von über den Geldmarktsätzen liegenden positiven absoluten Renditen an. Dabei berücksichtigt er Chancen und Risiken von Anlagen in internationale Anleihe-, Geld- und Aktienmärkte durch Gesellschaften und Emittenten, die die SRI- Kriterien erfüllen. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumenten, die von Regierungen, supranationalen Organisationen, Unternehmen, OGAW und anderen OGA begeben werden. Der Fonds kann zusätzlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren. Mintens 75 % Fonds- werden in Emittenten investiert, die die SRI-Kriterien im Hinblick auf die ESG-Verwaltung erfüllen. Der Fonds investiert zwischen 85 % und 100 % seines Vermögens (auch durch OGAW, OGA und zulässige ETF) in Schuldverschreibungen, Schatzwechsel und Geldmarktinstrumente. Das Engagement Fonds auf Aktienmärkten darf nicht über 15 % seines Nettovermögens liegen. Der Fonds darf in Nordamerika, Europa, Asien (einschließlich Japan), der Pazifikregion und Schwellenmärkte investieren. In dieser Kategorie werden keine Dividenden ausbezahlt. Kategorie und Risikoprofil Kategorie: Rentenfonds Performance Analyse $$)* $$+* $$#* $$ * $!* $ )* $ +* $ #* $ * %!*!"#! $#"# % &"# $$ "# $# $$"# $& &"# $( )"# $) Wertentwicklung 1 Monat 3 Monate,-./01234 YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre -0,39 % -0,36 % -1,20 % -1,52 % 3,51 % 5,45 % 3 Jahre 5 Jahre 1,18 % 1,10 % Seit Auflage ,51 % 0,81 % 2,12 % 1,68 % 2,88 % -0,21 % Q02/2015- Q02/2014- Q02/2013- Q02/2012- Q02/2011- Q02/2016 Q02/2015 Q02/2014 Q02/2013 Q02/2012-1,52 % 1,91 % 3,15 % 1,89 % -0,01 % Stammdaten Verwaltungsgesellschaft: Generali Investments Investmentmanager: Generali Investments Fondsmanager: Investment Team Benchmark: n.a. Fondstyp: FCP Domizil: Luxemburg Auflagedatum Fonds: 08/08/2008 Erster Tag der Nettoinventarwertberechnung nach der Ruheperiode: keine Ruheperiode Währung: Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.C.A. ISIN: LU Bloomberg Code: GNVBMPR LX Bewertung Fondsvermögen: 108,65 mil Anteilspreis: 111,51 Höchster NAV in den letzten 12 Monaten: 114,07 Niedrigster NAV in den letzten 12 Monaten: 110,22 Gebühren Ausgabeaufschlag: max. 2% Verwaltungsgebühr: 0,60% Umwandlungsgebühr: max 0.5% Rücknahmegebühr: n.a. Performancegebühr: 10% mit High Water Mark dreimonatlich Laufende Kosten: 1,14% Kennzahlen (berechnet über eine 1-Jahres-Periode) Annualisierte Standardabweichung 2,37 Tracking Error annualisiert - Sharpe Ratio -0,56 Information Ratio - Value at Risk 0,29 Anlayse Rentenportfolios Durchschnittliche Laufzeit 2,80 Durchschnittliches Rating (Anleihen) BBB % von Nicht-IG-Anleihen 1,58 Equity Delta 0,01 Verteilung nach Assetklassen Assetklasse Verteilung nach Fälligkeitsdatum Aktien 3,32 % Renten 89,65 % Liquidität 7,03 % ("! "! #! $! %! &!! #$*%+ "($ &$*,+ $(& " * &(" $*, )# #* -./ Es wird keine ausdrückliche oder implizierte Verpflichtung oder Garantie erteilt, dass die künftige Wertentwicklung der oben beschriebenen Wertentwicklung entspricht. Wert und Rendite einer Investmentanlage können steigen oder fallen. Es kann keine Garantie gegeben werden, dass die Investmentanlage ihre Ziele erreicht. Kosten und Steuern mindern die Wertentwicklung und Erträge der Investmentanlage. Gesetzliche Informationen bezüglich Fonds, insbesondere der Verkaufsprospekt, sind bei Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio oder auf der Webseite erhältlich. Am Erwerb von Anteilen/Aktien an in- oder ausländischen Investmentvermögen interessierte Personen sollten den Prospekt sorgfältig lesen.

6 RESPONSIBLE BOND PLUS Factsheet zum 30/06/ Klasse R (thesaurierend) Top 10 Positionen Renten (absoluter Wert) Rating Government Of Italy 4.5% 01-mar-2019 BBB 5,10 Government Of Italy 1.05% 01-dec-2019 BBB 4,64 Government Of Italy 0.3% 15-oct-2018 BBB 4,53 Top 10 Positionen Aktien (absoluter Wert) GENERALI INV-SRI EQTY-AY (GENEEDY GENERALI SRI AGEING POPUL-AY (GLSRIAY Branche Funds 1,67 Funds 1,65 Government Of Italy 0.1% 15-apr-2019 BBB 4,50 Government Of France 0.5% 25-may-2026 AA 2,84 Santander International Debt Sa 4.125% 04- oct-2017 A- 2,78 Intesa Sanpaolo S. 4.75% 15-jun-2017 BBB+ 2,69 Nordea Bank Ab 4.625% 15-feb-2022 A- 2,64 Adecco International Financial Services Bv 4.75% 13-apr-2018 BBB+ 2,31 Daimler Ag Frn 09-mar-2018 A- 2,21 Verteilung nach Ländern - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! %! & ()*+, %#@AB -.(,/.+*01 "C@C% 23(,*+, )(,7 8*+7+.)(,7+ "#@CC D@$C C@EB Verteilung nach Ländern - Aktienanteil!"!"!"!"!"!"!"!"!"!" #" $%& ( )*!123 9.:;<.* (,,*+, E@C$ 201=+*> 201=+7+, A@%A $@DA $%& +*,)-.*/0 ) :,6 *?+ B@BC F+*)G:,76 Verteilung nach Branchen - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! & (( )(*+,-.,* $HI"" /-*(*0,*1223(*4,* $#IJK /-*(*0,* (*4,* 8*9:) ;-,<,;, " I"$ "JI$L =,;)>;?,; HIHL 8*09: );< Verteilung nach Branchen - Aktienanteil!!"!#"!$"!%"!&"!" #" E,+,4>CC:*-4( ->*)9-,*) +,-) :*?,* F,;4) >GG, &>*) -?, I#J JI J %IJH JI%" E,-+G>*9) -./012)*+ VOBA FUND - Responsible Bond Plus gehört zu VOBA FUND, einem von Generali Investments verwalteten und nach luxemburgischen Recht als Fonds commun de placement (FCP) bezeichneten Investmentfonds, sen Verwaltung Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio obliegt und der in Italien ausschließlich von der Banca Popolare Volksbank gehandelt wird. Die Informationen in diesem Dokument dienen allein zu Informationszwecken bzgl. der Produkte und Dienstleistungen der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Sie sind weder als Verkaufsangebot noch als Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Anteilen/Aktien an Publikums- und Spezialfonds-Investmentvermögen (sog. OGAW-Fonds und AIF) bzw. eines Vermögensverwaltungsvertrags für ein Finanzportfolio (nach 17 (2) 1. und 2. KAGB) oder als Bewerbung um die Bereitstellung von Investmentleistungen zu verstehen. Sie sind nicht mit dem Abschluss eines Vertrags oder dem Eingehen einer vertraglichen Verpflichtung verbunden und sollen keine Grundlage für einen Vertrag oder eine vertragliche Vereinbarung darstellen. Die Informationen dürfen nicht als direkte oder indirekte Empfehlung der Anlagestrategie oder Anlageberatung angesehen werden. Vor Abschluss eines Vertrags über Investmentleistungen erhalten potenzielle Kunden alle nach geltendem Recht vorgesehenen Dokumente. Diese Dokumente sollten gründlich gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Es wird keinerlei Zusicherung bzgl. der ungefähren Übereinstimmung der künftigen Wertentwicklung mit den in diesem Dokument beschriebenen Wertentwicklungen gegeben. Dieses Dokument stellt weder Verkaufsangebot noch -aufforderung in Ländern da, in denen Verkaufsangebote und -aufforderungen nach geltenden Gesetzen verboten sind, und können auch nicht als solche aufgefasst werden. Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio aktualisiert den Inhalt dieses Dokuments regelmäßig. Für etwaige Fehler oder Auslassungen wird keine Haftung übernommen. Für mögliche Schäden oder Verluste in Verbindung mit der unsachgemäßen Verwendung der hier enthaltenen Informationen übernimmt Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio keine Verantwortung. Wir empfehlen die Lektüre der auf unserer Website verfügbaren Bestimmungen. Kunden sollten die Wesentlichen Anlegerinformationen, die ihnen vor der Zeichnung von Publikumsfondsanteilen bereitgestellt werden und den auf unserer Webseite ( auf der Webseite von Generali Investments (Verwaltungsgesellschaft der Generali Investments SICAV) und bei unseren Vermittlern verfügbaren Prospekt gründlich lesen ( Interessenkonflikt: Für den Verkauf Fonds erhält die Banca Popolare Volksbank eine Provision von Generali Investments, daher besteht für die Banca Popolare Volksbank ein Interessenkonflikt im Hinblick auf den Verkauf Fonds und den Verkauf anderer Produkte, die dem Fonds ähneln und die ebenfalls bei der Banca Popolare Volksbank getätigt oder erworben werden können und für die die Banca Popolare Volksbank vom Aussteller keinerlei Provision erhält. Generali Investments ist ein Teil der Generali Gruppe, die 1831 in Triest/Italien als Assicurazioni Generali Austro-Italiche gegründet wurde. Generali Investments ist eine Marke der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Juni 2016

7 RESPONSIBLE BOND PLUS Factsheet zum 30/06/ Klasse R (ausschüttend) Anlageziel und Anlagepolitik Der strebt die Erzielung von über den Geldmarktsätzen liegenden positiven absoluten Renditen an. Dabei berücksichtigt er Chancen und Risiken von Anlagen in internationale Anleihe-, Geld- und Aktienmärkte durch Gesellschaften und Emittenten, die die SRI- Kriterien erfüllen. Der Fonds investiert in ein diversifiziertes Portfolio aus Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumenten, die von Regierungen, supranationalen Organisationen, Unternehmen, OGAW und anderen OGA begeben werden. Der Fonds kann zusätzlich in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere investieren. Mintens 75 % Fonds- werden in Emittenten investiert, die die SRI-Kriterien im Hinblick auf die ESG-Verwaltung erfüllen. Der Fonds investiert zwischen 85 % und 100 % seines Vermögens (auch durch OGAW, OGA und zulässige ETF) in Schuldverschreibungen, Schatzwechsel und Geldmarktinstrumente. Das Engagement Fonds auf Aktienmärkten darf nicht über 15 % seines Nettovermögens liegen. Der Fonds darf in Nordamerika, Europa, Asien (einschließlich Japan), der Pazifikregion und Schwellenmärkte investieren. In dieser Anteilsklasse werden Dividenden ausbezahlt. Kategorie und Risikoprofil Kategorie: Rentenfonds Performance Analyse $ &$ $ & %%&% %%&* %%&) %%&! %%&( %%&!"# $!"# $!!"# $!!"# $!!"# $!!"# $!!"# $! Wertentwicklung 1 Monat 3 Monate +,-./0123 YTD 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre Jahre 5 Jahre - - Seit Auflage ,42 % Q02/2015- Q02/2014- Q02/2013- Q02/2012- Q02/2011- Q02/2016 Q02/2015 Q02/2014 Q02/2013 Q02/ Stammdaten Verwaltungsgesellschaft: Generali Investments Investmentmanager: Generali Investments Fondsmanager: Investment Team Benchmark: n.a. Fondstyp: FCP Domizil: Luxemburg Auflagedatum Fonds: 08/08/2008 Erster Tag der Nettoinventarwertberechnung nach der Ruheperiode: keine Ruheperiode Währung: Depotbank: BNP Paribas Securities Services S.C.A. ISIN: LU Bloomberg Code: n.a. Bewertung Fondsvermögen: 108,65 mil Anteilspreis: 99,58 Höchster NAV in den letzten 12 Monaten: 100,00 Niedrigster NAV in den letzten 12 Monaten: 99,51 Gebühren Ausgabeaufschlag: max. 2% Verwaltungsgebühr: 0,60% Umwandlungsgebühr: max 0.5% Rücknahmegebühr: n.a. Performancegebühr: 10% mit High Water Mark dreimonatlich Laufende Kosten: 1,14% Kennzahlen (berechnet über eine 1-Jahres-Periode) Annualisierte Standardabweichung 0,40 Tracking Error annualisiert - Sharpe Ratio 0,21 Information Ratio - Value at Risk 0,29 Anlayse Rentenportfolios Durchschnittliche Laufzeit 2,80 Durchschnittliches Rating (Anleihen) BBB % von Nicht-IG-Anleihen 1,58 Equity Delta 0,01 Verteilung nach Assetklassen Assetklasse Verteilung nach Fälligkeitsdatum Aktien 3,32 % Renten 89,65 % Liquidität 7,03 % ("! "! #! $! %! &!! #$*%+ "($ &$*,+ $(& " * &(" $*, )# #* -./ Es wird keine ausdrückliche oder implizierte Verpflichtung oder Garantie erteilt, dass die künftige Wertentwicklung der oben beschriebenen Wertentwicklung entspricht. Wert und Rendite einer Investmentanlage können steigen oder fallen. Es kann keine Garantie gegeben werden, dass die Investmentanlage ihre Ziele erreicht. Kosten und Steuern mindern die Wertentwicklung und Erträge der Investmentanlage. Gesetzliche Informationen bezüglich Fonds, insbesondere der Verkaufsprospekt, sind bei Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio oder auf der Webseite erhältlich. Am Erwerb von Anteilen/Aktien an in- oder ausländischen Investmentvermögen interessierte Personen sollten den Prospekt sorgfältig lesen.

8 RESPONSIBLE BOND PLUS Factsheet zum 30/06/ Klasse R (ausschüttend) Top 10 Positionen Renten (absoluter Wert) Rating Government Of Italy 4.5% 01-mar-2019 BBB 5,10 Government Of Italy 1.05% 01-dec-2019 BBB 4,64 Government Of Italy 0.3% 15-oct-2018 BBB 4,53 Top 10 Positionen Aktien (absoluter Wert) GENERALI INV-SRI EQTY-AY (GENEEDY GENERALI SRI AGEING POPUL-AY (GLSRIAY Branche Funds 1,67 Funds 1,65 Government Of Italy 0.1% 15-apr-2019 BBB 4,50 Government Of France 0.5% 25-may-2026 AA 2,84 Santander International Debt Sa 4.125% 04- oct-2017 A- 2,78 Intesa Sanpaolo S. 4.75% 15-jun-2017 BBB+ 2,69 Nordea Bank Ab 4.625% 15-feb-2022 A- 2,64 Adecco International Financial Services Bv 4.75% 13-apr-2018 BBB+ 2,31 Daimler Ag Frn 09-mar-2018 A- 2,21 Verteilung nach Ländern - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! %! & ()*+, %#@AB -.(,/.+*01 "C@C% 23(,*+, )(,7 8*+7+.)(,7+ "#@CC D@$C C@EB Verteilung nach Ländern - Aktienanteil!"!"!"!"!"!"!"!"!"!" #" $%& ( )*!123 9.:;<.* (,,*+, E@C$ 201=+*> 201=+7+, A@%A $@DA $%& +*,)-.*/0 ) :,6 *?+ B@BC F+*)G:,76 Verteilung nach Branchen - Rentenanteil! "#! "! $#! $! %#! & (( )(*+,-.,* $HI"" /-*(*0,*1223(*4,* $#IJK /-*(*0,* (*4,* 8*9:) ;-,<,;, " I"$ "JI$L =,;)>;?,; HIHL 8*09: );< Verteilung nach Branchen - Aktienanteil!!"!#"!$"!%"!&"!" #" E,+,4>CC:*-4( ->*)9-,*) +,-) :*?,* F,;4) >GG, &>*) -?, I#J JI J %IJH JI%" E,-+G>*9) -./012)*+ VOBA FUND - Responsible Bond Plus gehört zu VOBA FUND, einem von Generali Investments verwalteten und nach luxemburgischen Recht als Fonds commun de placement (FCP) bezeichneten Investmentfonds, sen Verwaltung Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio obliegt und der in Italien ausschließlich von der Banca Popolare Volksbank gehandelt wird. Die Informationen in diesem Dokument dienen allein zu Informationszwecken bzgl. der Produkte und Dienstleistungen der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Sie sind weder als Verkaufsangebot noch als Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Anteilen/Aktien an Publikums- und Spezialfonds-Investmentvermögen (sog. OGAW-Fonds und AIF) bzw. eines Vermögensverwaltungsvertrags für ein Finanzportfolio (nach 17 (2) 1. und 2. KAGB) oder als Bewerbung um die Bereitstellung von Investmentleistungen zu verstehen. Sie sind nicht mit dem Abschluss eines Vertrags oder dem Eingehen einer vertraglichen Verpflichtung verbunden und sollen keine Grundlage für einen Vertrag oder eine vertragliche Vereinbarung darstellen. Die Informationen dürfen nicht als direkte oder indirekte Empfehlung der Anlagestrategie oder Anlageberatung angesehen werden. Vor Abschluss eines Vertrags über Investmentleistungen erhalten potenzielle Kunden alle nach geltendem Recht vorgesehenen Dokumente. Diese Dokumente sollten gründlich gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Es wird keinerlei Zusicherung bzgl. der ungefähren Übereinstimmung der künftigen Wertentwicklung mit den in diesem Dokument beschriebenen Wertentwicklungen gegeben. Dieses Dokument stellt weder Verkaufsangebot noch -aufforderung in Ländern da, in denen Verkaufsangebote und -aufforderungen nach geltenden Gesetzen verboten sind, und können auch nicht als solche aufgefasst werden. Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio aktualisiert den Inhalt dieses Dokuments regelmäßig. Für etwaige Fehler oder Auslassungen wird keine Haftung übernommen. Für mögliche Schäden oder Verluste in Verbindung mit der unsachgemäßen Verwendung der hier enthaltenen Informationen übernimmt Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio keine Verantwortung. Wir empfehlen die Lektüre der auf unserer Website verfügbaren Bestimmungen. Kunden sollten die Wesentlichen Anlegerinformationen, die ihnen vor der Zeichnung von Publikumsfondsanteilen bereitgestellt werden und den auf unserer Webseite ( auf der Webseite von Generali Investments (Verwaltungsgesellschaft der Generali Investments SICAV) und bei unseren Vermittlern verfügbaren Prospekt gründlich lesen ( Interessenkonflikt: Für den Verkauf Fonds erhält die Banca Popolare Volksbank eine Provision von Generali Investments, daher besteht für die Banca Popolare Volksbank ein Interessenkonflikt im Hinblick auf den Verkauf Fonds und den Verkauf anderer Produkte, die dem Fonds ähneln und die ebenfalls bei der Banca Popolare Volksbank getätigt oder erworben werden können und für die die Banca Popolare Volksbank vom Aussteller keinerlei Provision erhält. Generali Investments ist ein Teil der Generali Gruppe, die 1831 in Triest/Italien als Assicurazioni Generali Austro-Italiche gegründet wurde. Generali Investments ist eine Marke der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Juni 2016