LLB Invest AGmvK. Vollständiger Prospekt. Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) nach liechtensteinischem Recht des Typs

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1 LLB Invest AGmvK Anlagegesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) nach liechtensteinischem Recht des Typs Investmentunternehmen für andere Werte (segmentiert) (nachfolgend der Fonds") Vollständiger Prospekt 1. Oktober

2 1 Eckdaten des Fonds Organisation Sitzstaat / Zuständige Aufsichtsbehörde Statuten Vermeidung von Interessenkonflikten Anlagegesellschaft Verwaltungsrat Verwaltungsgesellschaft Verwaltungsrat Geschäftsleitung Asset Manager Vertriebsberechtigte Depotbank Revisionsstelle des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft Allgemeine Informationen zum Fonds Fondsstruktur Historische Performance Total Expense Ratio (TER) Retrozessionen Anlagegrundsätze LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen CHF LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen EUR LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen USD LLB Invest AGmvK - LLB Geldmarkt CHF LLB Invest AGmvK - LLB Defensive (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Defensive (USD) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Ertrag (CHF) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Zuwachs (CHF) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Ertrag (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Zuwachs (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen Global (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) LLB Invest AGmvK - LLB Wandelanleihen (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen Inflation Linked (USD) LLB Invest AGmvK - LLB Aktien Immobilien Global (CHF)

3 4.17 LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Festverzinslich (CHF) LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Festverzinslich (EUR) LLB Invest AGmvK - LLB Inflation Protect (EUR) Anlagevorschriften Zugelassene Anlagen Flüssige Mittel Anlagebeschränkungen Nicht zugelassene Anlagen Aufnahme und Gewährung von Krediten Instrumente und Techniken Derivative Finanzinstrumente Wertschriftenleihe (Securities Lending) Pensionsgeschäfte Anlagen in Investmentunternehmen Risiken und Risikoprofile Segmentspezifische Risiken Allgemeine Risiken Beteiligung am Fonds Verkaufsrestriktionen Allgemeine Informationen zu den Anteilen Ausgabe von Anteilen Rücknahme von Anteilen Konversion von Anteilen Market Timing Aussetzung der Berechnung des Nettovermögenswertes und der Ausgabe, der Rücknahme und des Umtausches von Anteilen Massnahmen zur Verhinderung von Geldwäscherei Nettoinventarwert, Ausgabe- und Rücknahmepreis Verwendung des Erfolgs Steuervorschriften Natürliche Personen mit Steuerdomizil in Liechtenstein Personen mit Steuerdomizil ausserhalb von Liechtenstein EU-Zinsbesteuerung Kommissionen und Kosten Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds

4 Pauschale Verwaltungskommission Erfolgshonorar (Outperformance Gebühr) und Beispielsrechnung Ausserordentlicher Aufwand Transaktionskosten Informationen an die Anleger Dauer, Auflösung und Umstrukturierung des Fonds Dauer Auflösung Umstrukturierung Anwendbares Recht, Gerichtsstand und massgebende Sprache Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer Zusätzliche Informationen für in der Schweiz ansässige Anleger Vertreter Zahlstelle Bezugsort der massgeblichen Dokumente und Publikationen Publikationen Erfüllungsort und Gerichtsstand Zusätzliche Informationen für in Österreich ansässige Anleger Vertreter und Zahlstelle für Österreich Steuerliche Situation in Österreich Publikationen des Fonds Weitere Angaben Anhang

5 1 Eckdaten des Fonds Name LLB Obligationen CHF LLB Obligationen CHF LLB Obligationen EUR LLB Obligationen EUR LLB Obligationen USD LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Anteilsklasse ****** T A T A Grundinformationen Valoren Nr ISIN Nr. LI LI LI LI LI LI errichtet auf unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer Kotierung nein nein nein nein nein nein Rechnungswährung ** CHF CHF EUR EUR USD CHF Mindestanlage in Rechnungswährung 1'000 1'000 1'000 1'000 1'000 1'000 Erstausgabepreis Bewertungstag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Bewertungsintervall täglich täglich täglich täglich täglich täglich Annahmeschluss Anteilsgeschäft Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember Erfolgsverwendung *** THES AUS THES AUS THES THES Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger maximale Ausgabe- 5% 5% 5% 5% 5% 5% kommission **** maximale Rücknahmekommission **** 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% **** 5.5% maximale Konversionsgebühr (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5%+5%) maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsausgabe maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsrücknahme keine keine keine keine keine keine keine keine keine keine keine keine Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds***** maximale Verwaltungskommission **** 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5% p.a. Geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen Erfolgshonorar (Outperformance Gebühr) keine keine keine keine keine keine keines keines keines keines keines keines - 5 -

6 Name LLB Defensive (EUR) LLB Defensive (USD) LLB Geldmarkt CHF LLB Obligationen Global (EUR) LLB Obligationen Global (EUR) LLB Obligationen Inflation Linked (USD) LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Anteilsklasse ****** LLB P LLB P Grundinformationen Valoren Nr ISIN Nr. LI LI LI LI LI LI LI errichtet auf unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer Unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer Kotierung nein nein nein nein nein nein nein Rechnungswährung ** EUR USD CHF EUR EUR USD USD Mindestanlage in Rechnungswährung 1'000 1'000 1' '000 1' ' Erstausgabepreis CHF 100 CHF Bewertungstag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Bewertungsintervall täglich täglich täglich täglich täglich täglich täglich Annahmeschluss Anteilsgeschäft Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember Erfolgsverwendung *** THES THES THES THES THES THES THES Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger maximale Ausgabe- 5% 5% 5% 0% 5% 0% 5% kommission **** maximale Rücknahmekommission **** 0.5% 0.5% 0.5% 0% 0.5% 0% 0.5% **** 5.5% maximale Konversionsgebühr (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.12% (0.12%+5%) 5.5.% (0.5%+5%) 5.12% (0.12%+5%) 5.5% (0.5% + 5%) maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsausgabe maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsrücknahme keine keine keine 0.12% keine 0.12% keine keine keine keine 0.12% keine 0.12% keine Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds***** maximale Verwaltungskommission p.a. **** 0.5% + 1/8 des 3-Monats-Libor EUR 0.5% + 1/8 des 3-Monats-Libor USD 0.15% + 1/8 des 3-Monats-Libor CHF 0% ***** 1.5% 0% ***** 1.5% Geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen Erfolgshonorar (Outperformance Gebühr) keine keine keine keine keine keine keine keines keines keines keines keines keines keines - 6 -

7 Name LLB Strategie BPVV (CHF) LLB Strategie Ertrag (CHF) LLB Strategie Zuwachs (CHF) LLB Strategie Ertrag (EUR) LLB Strategie Zuwachs (EUR) Anteilsklasse ****** Grundinformationen Valoren Nr ISIN Nr. LI LI LI LI LI errichtet auf Unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer Kotierung nein nein nein nein nein Rechnungswährung ** CHF CHF CHF EUR EUR Mindestanlage in Rechnungswährung 1'000 1'000 1'000 1'000 1'000 Erstausgabepreis Bewertungstag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Bewertungsintervall täglich täglich täglich täglich täglich Annahmeschluss Anteilsgeschäft Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember Erfolgsverwendung *** THES THES THES THES THES Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger maximale Ausgabe- 5% 5% 5% 5% 5% kommission **** maximale Rücknahmekommission **** 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% **** 5.5% maximale Konversionsgebühr (0.5%+5%) 5.5% (0.5%+5%) 5.5% (0.5%+5%) 5.5% (0.5%+5%) 5.5% (0.5%+5%) maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsausgabe maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsrücknahme keine keine keine keine keine keine keine keine keine keine Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds***** maximale Verwaltungskommission 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% 0.5% p.a. **** Geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen Erfolgshonorar (Outperformance Gebühr) 0.95 % 1.2 % 1.3 % 1.2 % 1.3 % keines keines keines keines keines - 7 -

8 Name LLB Wandelanleihen (EUR) LLB Wandelanleihen (EUR) LLB Aktien Immobilien Global (CHF) LLB Aktien Immobilien Global (CHF) LLB Strategie Festverzinslich (CHF) LLB Strategie Festverzinslich (EUR) LLB Inflation Protect (EUR) Anteilsklasse ****** LLB P LLB P Grundinformationen Valoren Nr ISIN Nr. LI LI LI LI LI LI LI errichtet auf unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer unbeschränkte Dauer Kotierung nein nein nein nein Nein Nein Nein Rechnungswährung ** EUR EUR CHF CHF CHF EUR EUR Mindestanlage in Rechnungswährung 250'000 1' ' '000 1'000 1'000 Erstausgabepreis Bewertungstag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Montag bis Freitag Bewertungsintervall täglich täglich täglich täglich täglich täglich täglich Annahmeschluss Anteilsgeschäft Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Uhr Abschluss Rechnungsjahr 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember 31. Dezember Erfolgsverwendung *** THES THES THES THES THES THES THES Kommissionen und Kosten zulasten der Anleger maximale Ausgabe- 0% 5% 0% 5% 5% 5% 5% kommission **** maximale Rücknahmekommission **** 0% 0.5% 0% 0.5% 0.5% 0.5% 0% **** 5.12% maximale Konversionsgebühr (0.12%+5%) 5.5% (0.5%+5%) 5.28% (0.28%+5%) 5.5% (0.5% + 5%) 5.5% (0.5%+5%) 5.5% (0.5%+5%) 5% (0%+5%) maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsausgabe maximale Investorenschutzprämie bei Anteilsrücknahme 0.12% keine 0.38% keine keine keine keine 0.12% keine 0.28% keine keine keine keine Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds***** maximale Verwaltungskommission 0% ***** p.a. **** 1.5% 0% ***** 1.5% 0.5% 0.5% 0.5% Geschätzte indirekte Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen keine keine keine keine 1.05 % 1.05 % 1.0% Erfolgshonorar (Outperformance Gebühr) 20% der Outperformance ggü. Benchmark ******* 20% der Outperformance keines keines keine keine keine ggü. Benchmark ******* - 8 -

9 Fussnoten: ** Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Nettovermögenswert des Segments berechnet werden. *** THES = thesaurierend / AUS = ausschüttend **** Die effektiv belastete Kommission bzw. Gebühr wird im Halbjahres- und Geschäftsbericht ausgewiesen. ***** Zuzüglich Steuern und sonstige Kosten: Transaktionskosten sowie Auslagen, die der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank und/oder deren Beauftragten in Ausübung ihrer Funktionen entstanden sind. Die Details finden sich in den Ziffern 9 (Steuervorschriften) und 10.2 (Kommissionen und Kosten zulasten des Fonds). ****** Anteile der Klasse LLB können nur von solchen Anlegern erworben werden, die mit der Liechtensteinischen Landesbank AG oder einer Gesellschaft auf der LLB Gruppe einen Vermögensverwaltungs- oder Anlageberatungsvertrag abgeschlossen haben. Ferner kann bei vorgängiger Zustimmung der Verwaltungsgesellschaft LLB Fondsleistung AG die Anteilsklasse LLB auch von institutionellen Anlegern erworben werden, die einen Beratungsvertrag mit einer Einheit aus der LLB Gruppe abgeschlossen haben. ******* Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine erfolgsorientierte Zusatzvergütung (Outperformance Gebühr), die sich aus der Differenz zwischen der prozentualen Entwicklung des Nettoinventarwertes pro Anteil und der prozentualen Entwicklung des Vergleichsindex "UBS Convertible Bonds Global Focus Investment Grade Hedged in EUR" in der Währung EUR (Datastream Mnemonic: UBGFIHE(RI) ergibt. Nachdem es sich um eine Outperformance Gebühr handelt, wird kein High Watermark-Prinzip zur Anwendung kommen. Berechnungsbeispiel: siehe Kommissionen und Kosten zu Lasten des Fonds

10 2 Organisation 2.1 Sitzstaat / Zuständige Aufsichtsbehörde Liechtenstein / Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA); Statuten Der vollständige Prospekt, die Statuten sowie die Beistatuten legen das Rechtsverhältnis zwischen dem Anleger und dem Fonds fest. Der rechtlich relevante Inhalt des vereinfachten Prospekts bildet die Beistatuten. Die Statuten sind Bestandteil des vollständigen Prospekts und werden im Anhang im Original-Wortlaut wiedergegeben. 2.3 Vermeidung von Interessenkonflikten Aufgrund der vielfältigen Geschäftstätigkeiten der Verwaltungsgesellschaft, der Depotbank, ihrer Beauftragten und der mit diesen verbundenen Unternehmen können Interessenkonflikte auftreten. Bei der Verwaltung des Fonds sind die involvierten Parteien verpflichtet, durch geeignete organisatorische und personelle Massnahmen das Risiko der Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Interessenkonflikte möglichst zu vermeiden. Ist dies nicht möglich, bemühen sich die involvierten Parteien, den Konflikt nach besten Kräften mit der gebotenen Sachkenntnis angemessen beizulegen bzw. ihn nach Recht und Billigkeit zu behandeln. 2.4 Anlagegesellschaft LLB Invest AGmvK, c/o LLB Fondsleitung AG, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, Öffentlichkeitsregister-Nummer FL Die LLB Invest AGmvK wurde am 10. November 2005 in Form einer Aktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital (AGmvK) mit Sitz und Hauptverwaltung in Vaduz, Fürstentum Liechtenstein, für eine unbeschränkte Dauer gegründet. Die FMA hat der Anlagegesellschaft am 20. Dezember 2005 die Bewilligung zur Aufnahme der Geschäftstätigkeit erteilt Verwaltungsrat Als Verwaltungsrätin der LLB Invest AGmvK fungiert die LLB Fondsleitung AG, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz. 2.5 Verwaltungsgesellschaft Die Anlagegesellschaft hat gestützt auf einen Bestimmungsvertrag die LLB Fondsleitung AG, Äulestrasse 80, Postfach 1256, 9490 Vaduz, ÖR FL , als Verwaltungsgesellschaft im Sinne des liechtensteinischen Gesetzes über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 (IUG) benannt. Die LLB Fondsleitung AG wurde am 18. Juli 1996 in Form einer Aktiengesellschaft mit Sitz und Hauptverwaltung in Vaduz, Fürstentum Liechtenstein, für eine unbeschränkte Dauer gegründet. Die FMA hat der Verwaltungsgesellschaft am 13. August 1996 die Bewilligung zur Aufnahme der Geschäftstätigkeit erteilt. Das Aktienkapital der Verwaltungsgesellschaft beträgt CHF 1 Mio. und ist voll einbezahlt. Bei der LLB Fondsleitung AG handelt es sich um eine 100%-ige Tochtergesellschaft der Liechtensteinischen Landesbank Aktiengesellschaft mit Sitz in Vaduz (im Folgenden nur: Landesbank ). Geschäftsjahr der Verwaltungsgesellschaft ist der 1. Januar bis zum 31. Dezember

11 Eine Übersicht sämtlicher von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentunternehmen findet sich auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter Eine Übersicht sämtlicher von der Verwaltungsgesellschaft verwalteten Investmentunternehmen findet sich auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter Verwaltungsrat Präsident Mitglied Geschäftsleitung Mitglieder Stellvertretung 2.6 Asset Manager Urs Müller Mitglied der Geschäftsleitung der Liechtensteinischen Landesbank Natalie Flatz Leiterin der Geschäftseinheit Institutionelle Kunden der Liechtensteinischen Landesbank Dr. Martin Alge, Leiter Group Legal der Liechtensteinischen Landesbank Roland Bargetze Geschäftsführender Direktor Peter Ospelt Stellvertretender Direktor Die Anlageentscheide für sämtliche Segmente sind delegiert an die LLB Asset Management Aktiengesellschaft, Städtle 7, 9490 Vaduz. Die LLB Asset Management Aktiengesellschaft ist eine nach liechtensteinischem Recht errichtete Vermögensverwaltungsgesellschaft, welche sich auf das Portfoliomanagement, insbesondere für institutionelle Kunden spezialisiert hat. Die genaue Ausführung des Auftrags regelt ein zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der LLB Asset Management Aktiengesellschaft abgeschlossener Vermögensverwaltungsvertrag. Die LLB Asset Management AG, welche am 21. Februar 2002 gegründet wurde, ist eine Tochtergesellschaft der Landesbank. Die Höhe des gezeichneten Aktienkapitals der LLB Asset Management AG beträgt CHF 1 Million. Das Aktienkapital ist voll einbezahlt. Der Verwaltungsrat besteht aus dem Präsidenten, Urs Müller, Mitglied der Geschäftsleitung der Landesbank, dem Vizepräsidenten, Roland Matt, Mitglied der Geschäftsleitung der Landesbank sowie dem Mitglied Dr. Josef Fehr, Vorsitzender der Geschäftsleitung der Landesbank. Geschäftsführender Direktor ist Mag. Markus Wiedemann. 2.7 Vertriebsberechtigte Der Vertrieb für sämtliche Segmente ist delegiert an die Depotbank, die Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Städtle 44, 9490 Vaduz. Die genaue Ausführung des Auftrags regelt ein zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Liechtensteinischen Landesbank Aktiengesellschaft abgeschlossener Vertriebsvertrag. 2.8 Depotbank Als Depotbank fungiert die Liechtensteinische Landesbank Aktiengesellschaft, Städtle 44, 9490 Vaduz. Die Bank wurde im Jahre 1861 als selbstständige Anstalt des öffentlichen Rechts gegründet und am 4. Januar 1993 in eine Aktiengesellschaft privatrechtlicher Ausgestaltung umgewandelt. Das Land Liechtenstein hält von Gesetzes wegen kapital- und stimmenmässig mindestens 51 % der Aktien der Landesbank und haftet für die bei ihr deponierten

12 Sparguthaben sowie für ihre Kassenobligationen, soweit die Mittel der Landesbank nicht ausreichen. Seit deren Gründung befindet sich der Sitz der Landesbank in Vaduz. Die Haupttätigkeiten der Bank liegen in der Anlageberatung und Vermögensverwaltung sowie im Kreditgeschäft. Ende 2010 betrugen die effektiven eigenen Mittel CHF 1,7 Milliarden. Das gezeichnete Kapital beträgt per 31. Dezember 2010 CHF 154'000'000. Des Weiteren werden Kapitalreserven in Höhe von CHF 47'750'000 sowie Gewinnreserven in Höhe von CHF 908'545'000 ausgeweisen. Die Landesbank ist im Fürstentum Liechtenstein mit einem breiten Netz von Geschäftsstellen verankert und unterhält sowohl im In- als auch im Ausland eigene Tochtergesellschaften. Die Depotbank verwahrt das Vermögen des Fonds im Rahmen eines banküblichen Depotgeschäfts. Sie nimmt ferner alle Aufgaben wahr, die vom liechtensteinischen Gesetz über Investmentunternehmen vom 19. Mai 2005 in der jeweils geltenden Fassung (IUG) vorgeschrieben werden. 2.9 Revisionsstelle des Fonds und der Verwaltungsgesellschaft PricewaterhouseCoopers AG, Neumarkt 4, Kornhausstrasse 26, 9001 St. Gallen. Die Investmentunternehmen und Verwaltungsgesellschaften haben ihre Geschäftstätigkeit jedes Jahr durch eine von ihnen unabhängige und von der FMA anerkannte Revisionsstelle prüfen zu lassen. 3 Allgemeine Informationen zum Fonds 3.1 Fondsstruktur Der Fonds hat die Struktur eines Umbrella-Fonds und besteht somit aus verschiedenen Segmenten, die jeweils gemäss der in diesem Prospekt beschriebenen Anlagepolitik investieren. Die Wertpapiere und sonstigen Vermögenswerte des jeweiligen Segments werden von der Verwaltungsgesellschaft im Interesse und für Rechnung der Anleger verwaltet. Das gesamte Nettovermögen eines Segments steht in ungeteiltem Miteigentum aller, ihren Anteilen entsprechend gleichberechtigt beteiligten Anleger. Es ist vom Vermögen der Verwaltungsgesellschaft und von anderen Segmenten getrennt. Ansprüche von Anlegern und Gläubigern, die sich gegen ein Segment richten oder die anlässlich der Gründung, während des Bestehens oder bei der Liquidation eines Segments entstanden sind, sind auf das Nettovermögen dieses Segments beschränkt. Die spezifischen Eigenschaften der einzelnen Segmente werden im vorliegenden Prospekt definiert und laufend aktualisiert. Im Falle eines Konkurses der Anlagegesellschaft fällt das zum Zwecke der gemeinschaftlichen Kapitalanlage für Rechnung der Anleger verwaltete Vermögen gemäss Art. 37 IUG nicht in die Konkursmasse. Der Fonds wurde gemäss Art. 4 Abs. 1 Bst. b des liechtensteinischen Gesetzes über lnvestmentunternehmen vom 19. Mai 2005 (IUG) als eine Anlagegesellschaft in der Rechtsform der Aktiengesellschaft mit veränderlichem Kapital aufgelegt. Der Fonds hat am 20. Dezember 2005 von der FMA die Bewilligung erhalten und wurde am 21. Dezember 2005 ins liechtensteinische Öffentlichkeitsregister eingetragen. Der vollständige sowie der vereinfachte Prospekt und die Beistatuten wurden beim liechtensteinischen Grundbuch- und Öffentlichkeitsregisteramt hinterlegt. Die jeweils gültige Fassung steht auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter zur Verfügung oder kann bei der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank kostenlos bezogen werden. Die Anlagegesellschaft hat auf der Basis ihrer Statuten Gründeraktien mit Nennwert ausgegeben. Neben den Gründeraktien gibt die Gesellschaft auf den Inhaber lautende Anlegeranteile ohne Nennwert aus. Kraft dieser Anlegeranteile partizipieren die Anleger am Vermögen und Ertrag des von der Gesellschaft verwalteten Vermögens. Dieses ist in

13 Segmente, d.h. in wirtschaftlich voneinander unabhängige Teilvermögen aufgeteilt. Für einzelne Segmente wiederum können verschiedene Anteilklassen bestehen, welche unterschiedliche Rechte und Pflichten innerhalb eines Segments begründen. Die Anlegeranteile verleihen weder Stimm- noch andere Mitgliedschaftsrechte. Sie verkörpern überdies kein Recht auf Beteiligung am Gewinn der Gesellschaft. Der Erwerb von Anteilen erfolgt auf der Basis dieses vollständigen Prospektes sowie des letzten Geschäfts- und Halbjahresberichtes, sofern deren Publikation bereits erfolgte. Gültigkeit haben nur die Informationen, die im vollständigen Prospekt oder in einem darin genannten Dokument enthalten sind. Mit dem Erwerb der Anteile gelten diese als durch den Anleger genehmigt. Der vollständige sowie der vereinfachte Prospekt und die Statuten wurden zuletzt mit Genehmigung der FMA vom 6. September 2012 geändert. Die Änderungen wurden am 13. September 2012 im Publikationsorgan des Fonds veröffentlicht und sind mit Wirkung per 29. Oktober 2012 in Kraft getreten. Die jeweils gültige Fassung steht auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter zur Verfügung oder kann bei der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank kostenlos bezogen werden. 3.2 Historische Performance Die historische Performance der einzelnen Segmente bzw. Anteilsklassen ist auf der Web- Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter ersichtlich. Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines Anteils kann jederzeit steigen oder fallen. In der gezeigten Wertentwicklung sind die bei der Ausgabe und Rücknahme anfallenden Kommissionen und Gebühren nicht berücksichtigt. 3.3 Total Expense Ratio (TER) Die TER wird nach allgemeinen, von der FMA anerkannten Grundsätzen berechnet und umfasst, mit Ausnahme der Transaktionskosten, sämtliche Kommissionen und Kosten, die laufend dem jeweiligen Segmentvermögen belastet werden. Die TER jedes Segments wird auf der Web-Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter sowie im jeweiligen Halbjahres- und Geschäftsbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, ausgewiesen. 3.4 Retrozessionen Im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräusserung von Sachen und Rechten für den Fonds bzw. dessen Segmente stellen die Verwaltungsgesellschaft, die Depotbank sowie allfällige Beauftragte sicher, dass insbesondere Retrozessionen vollumfänglich direkt oder indirekt dem Investmentunternehmen bzw. dessen Segmenten zugutekommen. 4 Anlagegrundsätze Anlageziel und Anlagepolitik der Segmente Das Vermögen der Segmente wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung in Wertpapiere und andere Anlagen, wie nachfolgend beschrieben, investiert. Rechnungswährung Bei der Rechnungswährung handelt es sich um die Währung, in der die Performance und der Gesamtvermögenswert des Segments berechnet werden. Die Rechnungswährung wird in Ziffer 1 Eckdaten des Fonds genannt. 4.1 LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen CHF Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen CHF, ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Portfolio Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Der Anlagefonds LLB

14 Portfolio Invest" wurde am als Investmentunternehmen liechtensteinischen Rechts konzessioniert und basierte auf derselben Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen CHF, ein Sondervermögen des LLB Portfolio Invest (Cayman) Ltd. Dieses wurde mit Wirkung per auf den liechtensteinischen Anlagefonds LLB Portfolio Invest" übertragen. Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Wertschriftenportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird zu mindestens zwei Dritteln in Obligationen in Schweizer Franken angelegt. Die Anlagepolitik ist auf eine renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit hoher Sicherheit ausgerichtet. Die Referenzwährung des Segments stimmt mit der Anlagewährung überein. In diesem Segment sind darüber hinaus Anlagen in Obligationen und in liquide Mittel in Euro gestattet, allerdings nur währungsgesichert bis zu einem Höchstbetrag von insgesamt 30 % des Segmentvermögens. Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten investiert werden. In einen einzelnen Emittenten mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden. Das Segment legt 2 Anteilsklassen zur Zeichnung auf. Die thesaurierende Klasse ist in der Tabelle "Eckdaten des Fonds" mit "T" bezeichnet, die ausschüttende Anteilklasse mit "A". Näheres über die Verwendung des Erfolgs ist in Ziffer 8 "Verwendung des Erfolgs" ausgeführt. Das Segment LLB Obligationen CHF eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und Forderungsrechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen. 4.2 LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen EUR Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen EUR, ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Portfolio Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Der Anlagefonds LLB Portfolio Invest" wurde am als Investmentunternehmen liechtensteinischen Rechts konzessioniert und basierte auf derselben Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen EUR, ein Sondervermögen des LLB Portfolio Invest (Cayman) Ltd. Dieses wurde mit Wirkung per auf den liechtensteinischen Anlagefonds LLB Portfolio Invest" übertragen. Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Wertschriftenportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird zu mindestens zwei Dritteln in Obligationen in Euro angelegt. Die Anlagepolitik ist auf eine renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit hoher Sicherheit ausgerichtet. Die Referenzwährung des Segments stimmt mit der Anlagewährung überein. Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten investiert werden. In einen einzelnen Emittenten mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden

15 Das Segment legt 2 Anteilsklassen zur Zeichnung auf. Die thesaurierende Klasse ist in der Tabelle "Eckdaten des Fonds" mit "T" bezeichnet, die ausschüttende Anteilklasse mit "A". Näheres über die Verwendung des Erfolgs ist in Ziffer 8 "Verwendung des Erfolgs" ausgeführt. Das Segment LLB Obligationen EUR eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und Forderungsrechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen. 4.3 LLB Invest AGmvK - LLB Obligationen USD Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen USD, ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Portfolio Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Der Anlagefonds LLB Portfolio Invest" wurde am als Investmentunternehmen liechtensteinischen Rechts konzessioniert und basierte auf derselben Anlagepolitik wie der LLB Portfolio Invest Obligationen USD, ein Sondervermögen des LLB Portfolio Invest (Cayman) Ltd. Dieses wurde mit Wirkung per auf den liechtensteinischen Anlagefonds LLB Portfolio Invest" übertragen. Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Wertschriftenportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird zu mindestens zwei Dritteln in Obligationen in US Dollar angelegt. Die Anlagepolitik ist auf eine renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit hoher Sicherheit ausgerichtet. Die Referenzwährung des Segments stimmt mit der Anlagewährung überein. In diesem Segment sind darüber hinaus Anlagen in Obligationen und in liquide Mittel in Kanadischen Dollar CAD, Australischen Dollar AUD und Neuseeländischen Dollar NZD gestattet, allerdings nur bis zu einem Höchstbetrag von insgesamt 10 % des Segmentvermögens. Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten investiert werden. In einen einzelnen Emittenten mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden. Das Segment LLB Obligationen USD eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und Forderungsrechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner vornehmlich in US-Dollar investieren wollen

16 4.4 LLB Invest AGmvK - LLB Geldmarkt CHF Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Geldmarktinstrumenten sowie geldmarktähnlichen Wertschriften zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Obligationen, Notes und ähnlichen fest- oder variabel verzinslichen gesicherten oder ungesicherten Schuldverschreibungen (inkl. Floating Rate Notes) öffentlichrechtlicher, gemischtwirtschaftlicher oder privater Schuldner sowie ähnlichen Wertpapieren (inkl. Zertifikate), Pensionsgeschäften, Währungen, Geldmarktpapieren und flüssigen Mitteln (inkl. Callgelder und Festgelder). Die Anlagepolitik ist auf eine geldmarktähnliche, renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit sehr hoher Sicherheit ausgerichtet. Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in der der Nettoinventarwert berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für das Segment optimal eignen, wobei Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen, in der Regel gegen die Referenzwährung abgesichert werden. Der Anteil von Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen und gleichzeitig nicht gegen die Referenzwährung abgesichert werden, darf fünf Prozent des Segmentvermögens nicht übersteigen. Das gesamte Portefeuille des Segments darf eine Duration von jeweils 12 Monaten nicht überschreiten. Bei variabel-verzinslichen Anlagen (Floating Rate) wird das nächste Coupondatum als Endfälligkeit für die Berechnung der einzelnen Restlaufzeiten der Anlagen und der durchschnittlichen Restlaufzeit des Portfolios angesehen. Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel investiert werden, die zum Zeitpunkt des Kaufs ein Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten haben. In einen einzelnen Emittenten, der zum Zeitpunkt des Kaufes ein Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten hat, darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden. Das Segment LLB Geldmarkt CHF eignet sich für Anleger mit einer geringen Risikobereitschaft und die kurzfristig über das angelegte Vermögen verfügen wollen. 4.5 LLB Invest AGmvK - LLB Defensive (EUR) Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Defensive Invest (EUR), ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Defensive Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Wertschriftenportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Obligationen, Notes und ähnlichen fest- oder variabel verzinslichen gesicherten oder ungesicherten Schuldverschreibungen (inkl. Floating Rate Notes, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten) öffentlichrechtlicher, gemischtwirtschaftlicher oder privater Schuldner sowie ähnlichen Wertpapieren (inkl. Zertifikate), Pensionsgeschäften, Währungen, Geldmarktpapieren und

17 flüssigen Mitteln. Die Anlagepolitik ist auf eine geldmarktähnliche, renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit sehr hoher Sicherheit ausgerichtet. Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in der der Nettoinventarwert berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für das Segment optimal eignen, wobei Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen, in der Regel gegen die Referenzwährung abgesichert werden. Der Anteil von Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen und gleichzeitig nicht gegen die Referenzwährung abgesichert werden, darf zehn Prozent des Segmentvermögens nicht übersteigen. Das gesamte Portefeuille des Segments darf eine Duration von jeweils 1,5 Jahren nicht überschreiten. Bei variabel-verzinslichen Anlagen (Floating Rate) wird das nächste Coupondatum als Endfälligkeit für die Berechnung der einzelnen Restlaufzeiten der Anlagen und der durchschnittlichen Restlaufzeit des Portfolios angesehen. Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten investiert werden. In einen einzelnen Emittenten mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden. Das Segment LLB Defensive (EUR) eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und Forderungsrechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen. 4.6 LLB Invest AGmvK - LLB Defensive (USD) Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Defensive Invest (USD), ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Defensive Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Das Anlageziel dieses Segments besteht darin, nach dem Grundsatz der Risikostreuung in ein breit diversifiziertes Wertschriftenportfolio zu investieren und dadurch eine möglichst hohe Gesamtrendite zu erwirtschaften. Das Gesamtvermögen des Segments wird nach dem Grundsatz der Risikostreuung investiert in ein breit diversifiziertes Portfolio aus Obligationen, Notes und ähnlichen fest- oder variabel verzinslichen gesicherten oder ungesicherten Schuldverschreibungen (inkl. Floating Rate Notes, Wandel- und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten) öffentlichrechtlicher, gemischtwirtschaftlicher oder privater Schuldner sowie ähnlichen Wertpapieren (inkl. Zertifikate), Pensionsgeschäften, Währungen, Geldmarktpapieren und flüssigen Mitteln. Die Anlagepolitik ist auf eine geldmarktähnliche, renditeorientierte Strategie (Zinsertrag) mit sehr hoher Sicherheit ausgerichtet. Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in der der Nettoinventarwert berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für das Segment optimal eignen, wobei Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen, in der Regel gegen die Referenzwährung abgesichert werden. Der Anteil von Anlagen, welche nicht in der Referenzwährung erfolgen und gleichzeitig nicht gegen die Referenzwährung abgesichert werden, darf zehn Prozent des Segmentvermögens nicht übersteigen. Das gesamte Portefeuille des Segments darf eine Duration von jeweils 1,5 Jahren nicht überschreiten. Bei variabel-verzinslichen Anlagen (Floating Rate) wird das nächste Coupondatum als Endfälligkeit für die Berechnung der einzelnen Restlaufzeiten der Anlagen und der durchschnittlichen Restlaufzeit des Portfolios angesehen

18 Das Vermögen des Segments wird nur in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel hoher Bonität (Investment Grade) investiert. Mindestens 90 % des Vermögens müssen in fest oder variabel verzinsliche Anlagen, in Pensionsgeschäfte, in Währungen, in Geldmarktpapiere und in flüssige Mittel mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von A- oder besser oder gemäss Moody`s von A3 oder besser bzw. vergleichbare Bonitäten investiert werden. In einen einzelnen Emittenten mit einem Rating gemäss Standard & Poor`s von tiefer als A- und gemäss Moody`s tiefer als A3 bzw. vergleichbare Bonitäten darf nur bis zu einem Höchstbetrag von 1 % des Segmentvermögens investiert werden. Das Segment LLB Defensive (USD) eignet sich für Anleger, die in ein breit diversifiziertes Portfolio aus übertragbaren Forderungspapieren und Forderungsrechten privater und öffentlich-rechtlicher Schuldner investieren wollen. 4.7 LLB Invest AGmvK - LLB Strategie BPVV (CHF) Dieses Segment ist aus der Spaltung des Segments "LLB Strategie Ertrag (CHF)" entstanden. Die Anlagepolitik des Segments folgt den in der Verordnung zum Gesetz über die betriebliche Personalvorsorge (BPVV) festgelegten Richtlinien für die Anlage von Freizügigkeitsgeldern, Ziel der Anlagepolitik des Segmentes ist es, einen aus Sicht der Referenzwährung möglichst hohen langfristigen Gesamtertrag zu erwirtschaften. Dabei werden die Möglichkeiten der internationalen Diversifikation genutzt. Dieses Segment ist grundsätzlich als Fund-of-LLB Fonds konzipiert, d.h. das Segmentvermögen wird in der Regel in Investmentunternehmen bzw. Segmente von Investmentunternehmen der LLB Gruppe investiert. Nur in Ausnahmefällen, d.h. wenn keine geeigneten LLB Produkte zur Verfügung stehen, kann in Anlageinstrumente anderer Emittenten investiert werden. Mindestens zwei Drittel der Anlagen müssen in jedem Fall in LLB Fonds erfolgen. Investitionen dürfen in sämtliche derzeitig und künftig angebotenen Fonds bzw. deren Segmente der LLB getätigt werden. In ein und dasselbe unsegmentierte Investmentunternehmen bzw. Segment eines Investmentunternehmens darf höchstens zwei Drittel des Fondsvermögens investiert werden. Bei Investmentunternehmen für andere Werte darf es sich nicht um solche mit erhöhtem Risiko handeln. Das Segment weist demnach eine Dachfondsstruktur auf. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden. Angaben zu den geschätzten indirekten Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen sind im Punkt 1 Eckdaten des Fonds aufgeführt. Die jeweils tatsächlich entstandenen Kosten werden in Form der TER jeweils im Geschäfts- und Halbjahresbericht ausgewiesen. Die Anlagestrategie des Segments besteht aus einer Kombination von Geldmarkt-, Obligationen- und Aktienfonds. Der Aktienanteil beträgt maximal 30%. In den Obligationenfonds sind nur Obligationen mit einem Investment Grade Rating zugelassen. Als Rating gelten sowohl das von einer anerkannten Ratingagentur vergebene Rating wie auch das durch den Zinsspread implizierte Rating. Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in welcher der Nettoinventarwert des Segments berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung des Segmentes. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Segments optimal eignen. Der Fremdwährungsanteil abweichend vom Schweizer Franken oder Euro beträgt maximal 30%. Fremdwährungsabsicherungen sind ohne Beschränkung möglich. Das Segment LLB Strategie BPVV (CHF) eignet sich für Anleger, die direkt oder indirekt in ein breit diversifiziertes Portfolio von Beteiligungs- und/oder Forderungspapieren und -rechten investieren wollen

19 4.8 LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Ertrag (CHF) Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Vorsorge Invest Ertrag (CHF), ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Vorsorge Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Ziel der Anlagepolitik des Segmentes ist es, einen aus Sicht der Referenzwährung möglichst hohen langfristigen Gesamtertrag zu erwirtschaften. Dabei werden die Möglichkeiten der internationalen Diversifikation genutzt. Dieses Segment ist grundsätzlich als Fund-of-LLB Fonds konzipiert, d.h. das Segmentvermögen wird in der Regel in Investmentunternehmen bzw. Segmente von Investmentunternehmen sowie fondsähnliche Anlageinstrumente (Zertifikate, Wertpapiere von Beteiligungsgesellschaften etc.) der LLB Gruppe investiert. Nur in Ausnahmefällen, d.h. wenn keine geeigneten LLB Produkte zur Verfügung stehen, kann in Anlageinstrumente anderer Emittenten investiert werden. Mindestens zwei Drittel der Anlagen müssen in jedem Fall in LLB Fonds erfolgen. Investitionen dürfen in sämtliche derzeitig und künftig angebotenen Fonds bzw. deren Segmente der LLB getätigt werden. In ein und dasselbe unsegmentierte Investmentunternehmen bzw. Segment eines Investmentunternehmens darf höchstens zwei Drittel des Fondsvermögens investiert werden. Das Segment weist demnach eine Dachfondsstruktur auf. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden. Angaben zu den geschätzten indirekten Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen sind im Punkt 1 Eckdaten des Fonds aufgeführt. Die jeweils tatsächlich entstandenen Kosten werden in Form der TER jeweils im Geschäfts- und Halbjahresbericht ausgewiesen. Die Anlagestrategie des Segments besteht aus einer Kombination von Geldmarkt-, Obligationen- und Aktienfonds. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen sind zusätzlich auch ergänzende Anlagen möglich. Der (direkte bzw. indirekte) Aktienanteil im Segment liegt zwischen 20 und 30 % des Segmentvermögens. Der (direkte bzw. indirekte) Anteil fest oder variabel verzinslicher Anlagen sowie liquider Mittel liegt zwischen 60 und 80 % des Segmentvermögens. Mit einem Anteil von maximal insgesamt 10% des Segmentvermögens sind auch Anlagen in Fonds der Kategorien "High Yield Bonds", "Bonds Emerging Markets" und "Commodities" erlaubt, sofern die Anlagen in diesen Fonds ausreichend diversifiziert sind. Zur Diversifikation des Gesamtportfolios können zusätzlich nichttraditionelle Anlagen eingesetzt werden, wenn sie nach dem Fund-of-Funds-Prinzip strukturiert sind oder sonst für eine gleichwertige Diversifikation Gewähr bieten. Als nichttraditionell gelten Anlagen beispielsweise in Hedge Funds und Private Equity. Der Anteil der nichttraditionellen Anlagen beträgt maximal 10% des Segmentvermögens.Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in welcher der Nettoinventarwert des Segments berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung des Segmentes. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Segments optimal eignen. Währungsmässig liegt das Schwergewicht der Anlagen mit mindestens 50 % des Gesamtvermögens in der Referenzwährung. Fremdwährungsabsicherungen sind ohne Beschränkung möglich. Das Gesamtvermögen des Segments darf bis zu 10 % in andere als die unter Ziffer 5.1 Bst. a) bis h) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente angelegt werden. Das Segment LLB Strategie Ertrag (CHF) eignet sich für Anleger, die direkt oder indirekt in ein breit diversifiziertes Portfolio von Beteiligungs- und/oder Forderungspapieren und -rechten investieren wollen

20 4.9 LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Zuwachs (CHF) Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Vorsorge Invest Zuwachs (CHF), ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Vorsorge Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen. Ziel der Anlagepolitik des Segmentes ist es, einen aus Sicht der Referenzwährung möglichst hohen langfristigen Gesamtertrag zu erwirtschaften. Dabei werden die Möglichkeiten der internationalen Diversifikation genutzt. Dieses Segment ist grundsätzlich als Fund-of-LLB Fonds konzipiert, d.h. das Segmentvermögen wird in der Regel in Investmentunternehmen bzw. Segmente von Investmentunternehmen sowie fondsähnliche Anlageinstrumente (Zertifikate, Wertpapiere von Beteiligungsgesellschaften etc.) der LLB Gruppe investiert. Nur in Ausnahmefällen, d.h. wenn keine geeigneten LLB Produkte zur Verfügung stehen, kann in Anlageinstrumente anderer Emittenten investiert werden. Mindestens zwei Drittel der Anlagen müssen in jedem Fall in LLB Fonds erfolgen. Investitionen dürfen in sämtliche derzeitig und künftig angebotenen Fonds bzw. deren Segmente der LLB getätigt werden. In ein und dasselbe unsegmentierte Investmentunternehmen bzw. Segment eines Investmentunternehmens darf höchstens zwei Drittel des Fondsvermögens investiert werden. Das Segment weist demnach eine Dachfondsstruktur auf. Die Anleger werden darauf aufmerksam gemacht, dass auf Stufe der indirekten Anlagen zusätzliche indirekte Kosten und Gebühren anfallen sowie Vergütungen und Honorare verrechnet werden, die jedoch direkt den einzelnen indirekten Anlagen belastet werden. Angaben zu den geschätzten indirekten Kosten auf Stufe der indirekten Anlagen sind im Punkt 1 Eckdaten des Fonds aufgeführt. Die jeweils tatsächlich entstandenen Kosten werden in Form der TER jeweils im Geschäfts- und Halbjahresbericht ausgewiesen. Die Anlagestrategie des Segments besteht aus einer Kombination von Geldmarkt-, Obligationen- und Aktienfonds. Als Beimischung und aus Diversifikationsüberlegungen sind zusätzlich auch ergänzende Anlagen möglich. Der (direkte bzw. indirekte) Aktienanteil im Segment liegt zwischen 30 und 60 % des Segmentvermögens. Der (direkte bzw. indirekte) Anteil fest oder variabel verzinslicher Anlagen sowie liquider Mittel liegt zwischen 30 und 60 % des Segmentvermögens. Mit einem Anteil von maximal insgesamt 10% des Segmentvermögens sind auch Anlagen in Fonds der Kategorien "High Yield Bonds", "Bonds Emerging Markets" und "Commodities" erlaubt, sofern die Anlagen in diesen Fonds ausreichend diversifiziert sind. Zur Diversifikation des Gesamtportfolios können zusätzlich nichttraditionelle Anlagen eingesetzt werden, wenn sie nach dem Fund-of-Funds-Prinzip strukturiert sind oder sonst für eine gleichwertige Diversifikation Gewähr bieten. Als nichttraditionell gelten Anlagen beispielsweise in Hedge Funds und Private Equity. Der Anteil der nichttraditionellen Anlagen beträgt maximal 10% des Segmentvermögens.Die im Namen des Segments enthaltene Währungsbezeichnung (Referenzwährung) weist lediglich auf die Währung hin, in welcher der Nettoinventarwert des Segments berechnet wird, und nicht auf die Anlagewährung des Segmentes. Die Anlagen erfolgen in den Währungen, welche sich für die Wertentwicklung des Segments optimal eignen. Währungsmässig liegt das Schwergewicht der Anlagen mit mindestens 50 % des Gesamtvermögens in der Referenzwährung. Fremdwährungsabsicherungen sind ohne Beschränkung möglich. Das Gesamtvermögen des Segments darf bis zu 10 % in andere als die unter Ziffer 5.1 Bst. a) bis h) genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente angelegt werden. Das Segment LLB Strategie Zuwachs (CHF) eignet sich für Anleger, die direkt oder indirekt in ein breit diversifiziertes Portfolio von Beteiligungs- und/oder Forderungspapieren und - rechten investieren wollen LLB Invest AGmvK - LLB Strategie Ertrag (EUR) Dieses Segment verfolgt im Wesentlichen dieselbe Anlagepolitik wie der LLB Vorsorge Invest Ertrag (EUR), ein Segment des Anlagefonds mit der Bezeichnung LLB Vorsorge Invest". Dieses wurde mit Wirkung per auf den Fonds übertragen