IMMOFINANZ GROUP Unternehmenspräsentation. April 2012

Transkript

1 IMMOFINANZ GROUP Unternehmenspräsentation April 2012

2 Inhaltsverzeichnis 1. IMMOFINANZ Group auf einen Blick 2. Investment-Highlights 3. Strategie 4. Operatives Update 5. Konzernergebnis & Finanzierung 6. Ausblick 7. Anhang Seite 2

3 1. IMMOFINANZ Group auf einen Blick

4 Portfolio Multi-Asset / Multi-regionale Strategie Österreich Deutschland Büro Einzelhandel Logistik Wohnen Polen RU Tschechien Slowakei DE PL Ungarn Rumänien CZ AT SK HU RO Russland Seite 4 Diversifiziertes Portfolio gewährleistet eine optimierte Risiko- und Ertragssituation

5 Portfolioaufteilung Portfolio-Wert: EUR 9,8 Mrd. Ziel: 50/50 Portfolioaufteilung zwischen West- (aktuell 51,8%) und Osteuropa (aktuell 48,2%) Seite 5 Anmerkung: Daten zum 31. Jänner 2012

6 EBITDA Aufteilung und Guidance Asset Management 80% Erträge aus der Vermietung von Bestandsimmobilien Maximierung des Mietcashflows Trade ~ 10% Verkäufe von ca. EUR 2,5 Mrd. bis 2014/15 EUR 941,4 Mio. bis Q3 2011/12 erfolgreich verkauft Development > 10% Erträge aus eigenen Immobilienentwicklungen Verkauf von Vorratsimmobilien 600,0 3 60,0 + 30,8% 38,0 364,9 1 2 Jahre 45,7 25,0 + 25,7% 1 Jahr 458,7 2 60,0 480,0 355,6 375,0 GJ 2009/10 GJ 2010/11 GJ 2012/13 Asset Management Trade Development Mietcashflows als primäre Ertragsquelle Seite 6 1) Erträge im Bereich Development negativ aufgrund von Währungseffekten 2) Tatsächliches operatives Ergebnis des Geschäftsjahres 2010/11; Proportionale Verteilung der sonstigen betrieblichen Erträge, Gemeinkosten und Personalkosten 3) Basierend auf dem aktuellen Businessplan

7 2. Investment-Highlights

8 Investment-Highlights Durch Restrukturierung zu nachhaltigem Wachstum Attraktive Bewertung (NAV Abschlag) Progressive Dividendenpolitik CEE Aufholpotenzial Moderater Verschuldungsgrad Risiko- und Ertragsoptimierung durch diversifiziertes Portfolio Optimierte Profitabilität durch erhöhte Umschlagshäufigkeit Optimierung der Kostenstruktur Seite 8

9 Überblick Ergebnisse des Q1-Q3 2011/12 +3,3% +19,9% +17,5% +1,3% Seite 9 Anmerkung: Daten zum 31. Jänner 2012

10 Makroökonomie: Staats- und Privathaushaltsverschuldung weitaus geringer in CEE Positiver Trend für 2012/13 Inflation Staatsverschuldung Defizit / Überschuss % des BIP 2) 2011 Sparquote 3) Staatsverschuldung Privathaushaltsver- % des BIP 1) schuldung 4) 2010 Deutschland 81,2-1,0 11,3 88,9 Österreich 72,1-3,7 0,0 7,7 90,1 0,0 Polen 53,7-2,6 5,1 52,0 Rumänien 33,2-4,1 n.a. n.a. Russland 8,3 0,8 n.a. n.a. Slowakei 43,2-4,6 3,1 54,6 Tschechien 40,5-3,7 5,3 54,2 Ungarn 82,1 1,2 7,9 68,4 0,0 0,0 EU-27 78,2-4,4 n.a. n.a. Euro Zone (17 L.) 88,8-4,3 n.a. n.a. IMMOFINANZ Group 57,5-2,6 n.a. n.a. BIP Wachstum BIP pro Kopf BIP pro Kopf BIP pro Kopf 2011e 2012f Deutschland Österreich Polen Rumänien Russland Slowakei Tschechien Ungarn Seite 10 EU Euro Zone (17 Länder) IMMOFINANZ Group Quellen: EIU: SNL Eurostat; OECD (jeweils 30. März 2012), teilweise Schätzwerte; alle IMMOFINANZ Ø gewichtet nach Verkehrswerten/Kernländern; alle anderen Durschnitte gewichtet; 1) konsolidierter Brutto-Gesamtschuldenstand (Eigen- und Fremdwährung) des gesamten Staatssektors. (Schulden an Staatsangehörige, ausländische Staatsangehörige, multilaterale Institutionen wie dem IMF) 2) Staatseinnahmen minus Staatsausgaben. 3 & 4) % des zur Verfügung stehenden Einkommens

11 Allgemeine Marktlage Marktlage im Prime Segment: Büro/Einzelhandel/Logistik Q4 Büro Einzelhandel (EKZ) Logistik 11 Leerst. Miete Rendite Leerst. Miete Rendite Leerst. Miete Rendite AT Wien 6,4% 24,0 5,4% n.a. 6,0% n.a. 7,0 7,0% DE Düsseldorf 11,2% 24,0 5-6,1% n.a. 5-5,5% n.a. 5,4 6,8% PL Warschau 6,7% 25,0 6,3% 1,0% 6,0% 15,7% 5,8 8,0% CZ Prag 12,0% 21,0 6,5% 5,5% 6,3% 9,4% 4,5 8-8,3% SK Bratislava 11,2% 17,0 7-7,3% 6,0% 6,8% 4,9% 4,0 8-8,5% HU Budapest 19,2% 20,0 7,5-7,8% 7,5% 7-7,3% 20,9% 5,0 9-9,3% RO Bukarest 14,8% 19,5 8,0% 9,0% 8,3% 11,5% 4,2 9,5% RU Moskau 16,3% 77,0 9-9,5% 4,0% 9-9,5% 1,3% 8, ,5% Büro: Trotz Unsicherheit auf den Märkten scheint der Büro-Markt weitgehend stabilisiert; Leerstände sind etwas angestiegen im Vergleich zum Vorquartal Einzelhandel: Weitgehend stabil; leichte Steigerung der Mieten konnte in Russland und Rumänien erzielt werden; zukünftige Entwicklung ist sehr stark von wirtschaftlichen Rahmenbedingungen abhängig Logistik: Der Leerstand konnte fast in allen Märkten verkleinert werden; stabile Renditen und Mietniveaus Miete fallend: stabil: steigend: Quellen: JLL, EHL Rendite/Leerst. fallend: stabil: steigend: jeweils zum Vorquartal Marktbarometer (Makroökonomie und Immobilienumfeld) Büro: Für 2012 ist europaweit mit einem Plus von circa 3-5% bei den Büro-Spitzenmieten zu rechnen sonnig wechselhaft negativ problematisch Einzelhandel: Der Markt, vor allem in der CEE Region ist geprägt von einer Vielzahl an neuen Projekten; bis 2013 ist in dieser Region mit etwa 2,5 Millionen neuen Flächen zu rechnen, die Hälfte davon in Polen Logistik: Weiterhin verstärktes Investment-Interesse an Logistikimmobilen (im Vergleich zum Vorjahr in den ersten drei Quartalen 2011: +15%) vor allem in CEE. Seite 11 Quellen: EuroStat, Economist Intelligence Unit, JLL, CBRE, C&W Anmerkung: Daten per Jänner 2012

12 Bewertung der IMMOFINANZ-Aktie Seite 12 Anmerkung: Daten zum 31. Jänner 2012 sowie Aktienkurs per 25. März 2012 (EUR 2,731). Verbindlichkeiten wurden West- bzw. Osteuropa proportional im Verhältnis zu den Immobilienverkehrswerten zugewiesen. Aktienanzahl exklusive eigene Aktien per 31. Jänner 2011: 1.036,1 Mio.

13 3. Strategie

14 Strategie Überblick Bereinigung des Portfolios und Optimierung der Bilanz Übernahme / Verkauf von Anteilen an Joint Ventures / Minderheitsbeteiligungen Verkauf von Vermögenswerten, die keine direkten Immobilieninvestitionen sind (Fond-Investments etc.) Verkäufe zur Optimierung und Erhöhung der Qualität des Immobilienportfolios Erhöhung des prozentuellen Anteils des Immobilienvermögens in der Bilanz Portfolio Optimierung & Immobilienmaschine EUR 2,5 Mrd. Verkaufsprogramm verläuft nach Plan Fortlaufende Modernisierungen Positionierung als Core / CorePlus Investor mit moderatem Risikoprofil Geschärftes, externes Profil (Immobilienmaschine) Ziel: Attraktives Immobilienportfolio mit Fokus auf 4 Assetklassen und 8 Kernmärkten Ziel: Erhöhung der Portfolio-Umschlagshäufigkeit für eine optimierte Profitabilität Operative Maßnahmen Erhöhung des Vermietungsgrades und der Mieterlöse durch aktives Asset Management Reduktion von Gemeinkosten Optimierte Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette durch erhöhte Umschlagshäufigkeit Development Aktivitäten Seite 14 Early mover advantage in CEE Nutzung lokaler Expertisen und Partnerschaften (z.b. Adama) Fertigstellung in Bau befindlicher und Akquisition von neuen Entwicklungsprojekten (Re-)Aktivierung von Pipelineprojekten Bau von standardisierten Premium-Immobilien an erstklassigen Standorte in Großstädten Entwicklungsprojekte vor allem in Deutschland, Österreich, Polen und Russland

15 Die Immobilienmaschine Konsequente Weiterentwicklung der IMMOFINANZ Group Strategie Ziel: Optimierte Profitabilität entlang der gesamten Wertschöpfungskette durch erhöhte Umschlagshäufigkeit Seite 15

16 Portfolio - Optimierung Strategisches Geschäftsfeld Anteil am Portfolio in % Strategische Grundrichtung Intern. High-Class Office 12,8 Erhöhung des Anteils am Portfolio durch Stärkung/Ausbau der Märkte Polen, Tschechien und Deutschland Sonstige Wohnen Logistik Einzelhandel Büro Secondary Office AT/DE Secondary Office East Opportunistic Office Quality Shopping Center STOP.SHOP./Retail Warehouse Opportunistic Retail Logistics West Logistics East Residential West Residential East Hotels 6,2 8,6 2,2 19,6 4,6 3,2 6,2 2,6 28,8 3,2 2,1 Geringfügige Reduzierung des Volumens, Qualitätsoptimierung ausgewählter Objekte Vorhandene starke Asset Management-Kompetenzen nutzen; aktive Kauf- und Verkaufsstrategie Ausstieg / Konversion Anteil durch Ankäufe / Projektentwicklungen erhöhen; Stabilisierung durch hervorragende Beziehungen zu internationalen Mietern Optimierung des Portfolios durch ausgewählte Ankäufe / Projekte sowie durch die Erweiterung der STOP.SHOP-Marke auf Österreich Ausstieg Stärkere Etablierung der Deutschen Lagerhaus (DLG) als Logistik-spezialist in Deutschland; Expansion in Nachbarländer Nischenstrategie (HU, RO, SK) bzw. Reduktion (PL, CZ) Erhöhung der Umschlagshäufigkeit und kontinuierlicher Verkauf von Bestandsimmobilien, weiterer Ausbau der Projektentwicklungen geplant (DL, AT) Realisierung von Wohnbauprojekten basierend auf der Übernahme von Adama, einem rumänischen Projektentwickler Ausstieg Seite 16 Anmerkung: Daten zum 31. Jänner 2012

17 Übernahme von Adama Der Kaufpreis für die restlichen 69,22% des Aktienkapitals beträgt EUR 42,43 Mio. (Closing: 09. November 2011) Adama ist einer der führenden Wohnbauentwickler in Rumänien seit 2005 wurden ca Wohnungen fertiggestellt Buchwert des Immobilienportfolios per 31. Jänner 2011: EUR 160,1 Mio. verteilt auf 68% Rumänien, 16% Türkei, 9% Ukraine, 5% Kroatien und 2% Moldawien bzw. EUR 42,1 Mio. Bestandimmobilien und EUR 118,0 Mio. Pipelineprojekte Derzeitiges Immobilienentwicklungsportfolio: m² (hauptsächlich in Rumänien) Evocasa Selecta Hohe Markenbekanntheit Ziele: Integration der Expertise und Marktkenntnis des lokalen Managements in die IMMOFINANZ Group Management der bereits bestehenden Projektpipeline der IMMOFINANZ Group in Rumänien Realisierung von Synergien mit der derzeitigen Immobilienverwaltung und -entwicklung in Rumänien Seite 17

18 4. Operatives Update

19 Rendite und Leerstand Seite 19 Anmerkung: Daten vom 31.Jänner 2012

20 Verkaufsprogramm Start des Verkaufsprogramms (Volumen EUR 2,5 Mrd.) zu Beginn des Geschäftsjahres 2010/11 Verkaufsprogramm in MEUR Fünf-Jahres Ziel 2.500,0 Ziel f. sieben Quartale (Mai Jänner 2012) 875,0 Verkaufte Immobilien im GJ 2010/11 265,7 Verkaufte Finanzanlagen im GJ 2010/11 95,1 Gesamtwert im GJ 2010/11 360,8 Verbleibendes Verkaufsprogramm bis 2014/15 Buchwert in MEUR Buchwert in % Nicht-immobilienbezogene Vermögenswerte 177,3 11,4% Portfolio-Optimierung 758,8 48,7% Zyklusoptimierte Verkäufe 622,5 39,9% IMMOFINANZ Group 1.558,6 100,0% MEUR 941,4 im GJ 2010/11 und Q1-Q3 2011/12 verkauft. Verkaufte Immobilien im Q1-Q3 2011/12 449,5 Verkaufte Finanzanlagen im Q1-Q3 2011/12 131,1 Gesamtwert im Q1-Q3 2011/12 580,6 Gesamtwert bis 31. Jänner ,4 Übererfüllung im Verkaufsprogramm 66,4 Verläuft nach Plan Optimierung des Portfolios (4 Immobilienklassen in 8 Ländern) Optimierung der Bilanzstruktur (90%iger Anteil des Immobilienvermögens an der Bilanzsumme [31. Jänner 2012: 82%]) Seite 20 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

21 Entwicklungsprojekte in Bau in Mio. EUR 36 Projekte mit einem Buchwert von: EUR 432,2 Mio. Offene Baukosten bis 2013: EUR 464,9 Mio. In Bau befindliche Entwicklungsprojekte sind bereits vollständig finanziert! Objekte, die 2011 fertiggestellt wurden: Wohnimmobilen des Heller Park, Österreich September/Oktober 2011 Erweiterung Silesia City Center, Polen Oktober 2011 Maritimo Shopping Center, Rumänien Oktober 2011 Fair Value nach Fertigstellung: EUR 1.022,1 Mio. Seite 21 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

22 5. Konzernergebnis & Finanzierung

23 Gewinn- und Verlustrechnung Q3 2011/12 Werte in MEUR Q3 Ergebnis 2011/12 Umsatzerlöse 202,4 186,5 15,9 Q2 Ergebnis 2011/12 Differenz Hauptgrund für Differenz Q1-Q3 2011/12 Q1-Q3 2010/11 Differen z Anstieg der Mieterlöse im Q3 2011/12 (+8.5% im Vergleich zum Q2 2011/12) --> Fertigstellung des Maritimo Shopping Center und der Erweiterung des Silesia City Center im Oktober 2011 und postive Entwicklung im Einzelhandel in Russland 577,1 558,6 18,5 Immobilienbez. Aufwendungen & Instandhaltung -79,1-70,1-9,0 Erhöhung im Q3 2011/12 aufgrund des Anstiegs der Portfoliogröße -224,5-225,1 0,6 Erträge aus Asset Management 123,3 116,4 6,9 Erhöhung im Q3 2011/12 aufgrund des Anstiegs der Mieterlöse 352,6 333,5 19,1 Erträge aus Immobilienverkäufen 17,4 22,2 Q2 2011/12: Überdurchschnittlicher Ertrag aus dem Verkauf des Projektes -4,8 Andreas Quartier in Düsseldorf 39,4 23,2 16,2 Erträge aus Immobilienentwicklungen -4,9 47,4 Negative Wechselkurseffekte und geringere positive Bewertungseffekte im Q3 2011/12 (Q2 2011/12: Postive Effekte aus der Fertigstellung des -52,3 Maritimo Shopping Center und der Erweiterung des Silesia City Center) 53,0 22,4 30,6 Sonstige betriebliche Erträge 7,1 14,3 Q2 2011/12: Positiver Finanzierungsbetrag im Entwicklungsprojekt Heller -7,2 Park 28,0 53,9-25,9 Operative Erträge 142,9 200,3-57,4 473,0 433,0 40,0 Gemeinkosten (inkl. Personalkosten) -41,2-29,2-12,0 Negativer Ergebnisbeitrag aufgrund der Adama Integration -101,0-122,7 21,7 Operatives Ergebnis ("EBITDA") 101,7 171,1-69,4 372,0 310,3 61,7 Neubewertung ohne Währungseffekte 39,7 75,7 Schwächeres Bewertungsergebnis im Vergleich zum Q2 2011/12-36,0 insbesondere in Polen, Österreich und in den Nicht-Kernländer 160,8 30,4 130,4 Unbare Währungseffekte -59,5 251,3-310,8 Schwacher Euro im Q3 2011/12 192,1 27,3 164,8 Sonstiges Bewertungsergebnis -10,3-22,5 Q2 2011/12: Abschreibung von Forderung gegenüber einem russischen 12,2 Unternehmen -34,0-24,7-9,3 Ergebnis aus der Geschäftstätigkeit (EBIT) 71,6 475,6-404,0 690,9 343,3 347,6 Netto-Finanzierungsaufwand -43,6-40,8-2,8-137,1-104,5-32,6 Wechselkursveränderungen 26,8-152,1 178,9 Schwacher Euro im Q3 2011/12-166,2-48,4-117,8 Sonstiges Finanzergebnis -36,4-12,9-23,5 Abwertung von Derivaten aufgrund von gesunken Zinssätzen -66,1 60,9-127,0 Ergebnisanteile an asoziierten Unternehmen -8,8 1,8-10,6 Negative Ergebnisbeiträge von TriGranit and Gaia Real Estate -8,3 0,1-8,4 Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 9,6 271,6-262,0 313,2 251,4 61,8 Steuern -5,3-34,6 29,3-43,7-22,1-21,6 Konzernergebnis 4,3 237,0-232,7 269,4 229,3 40,1 Konzernergebnis ohne Währungseffekte 54,0 120,5-66,5 252,6 249,4 3,2 Seite 23 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

24 Bilanz per 31. Jänner 2012 Alle Werte in MEUR 31. Jänner 2012 in % 30. April 2011 in % Immobilienvermögen 9.179, ,1 In Bau befindliches Immobilienvermögen 333,0 299,6 Immobilienvorräte 270,1 214,5 Zur Veräußerung gehaltenes Immobilienvermögen 25,4 81,6% 304,6 80,7% Anteile an assoziierten Unternehmen 84,0 105,8 Sonstige finanzielle Vermögenswerte 246,8 2,8% 288,9 3,4% Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen 1.046,7 8,7% 1.053,0 9,0% Latente Steueransprüche 78,5 0,7% 61,9 0,5% Sonstige Vermögenswerte 237,6 2,0% 232,0 2,0% Liquide Mittel 512,6 4,3% 525,6 4,5% Aktiva ,4 100,0% ,0 100,0% Eigenkapital 5.525,1 46,0% 5.170,1 44,0% Verbindlichkeiten aus Wandelanleihen 729,0 6,1% 981,1 8,3% Finanzverbindlichkeiten 4.571,4 38,0% 4.329,2 36,8% Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 535,5 4,5% 577,5 4,9% Rückstellungen 147,5 1,2% 150,2 1,3% Latente Steuerschulden 505,9 4,2% 471,3 4,0% Zur Veräußerung bestimmte Verbindlichkeiten 0,0 0,0% 76,5 0,7% Passiva ,4 100,0% ,0 100,0% Eigenkapital erhöhte sich um EUR 355,0 Mio. auf EUR 5.525,1 Mio. Eigenkapitalquote von 46,0% Reduktion der Wandelanleihen- bzw. Finanzverbindlichkeiten um EUR 9,9 Mio. auf EUR 5.300,4 Mio., trotz vollständiger Konsolidierung der Adama Anleihe und Finanzverbindlichkeiten Erhöhung des verwässerten NAV pro Aktie auf EUR 5,53 Seite 24 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

25 Cashflow Statement per 31. Jänner ,6% +6,3% -2,5% -23,4% *) Cashflow aus dem Ergebnis (EUR 289,4 Mio.) minus gezahlte Zinsen (EUR -133,3 Mio.) plus erhaltene Zinsen aus Finanzinvestitionen (EUR 11,2 Mio.) minus Geldabfluss aus Derivativgeschäften (EUR -12,9 Mio.) plus Erträge aus Immobilienverkäufen (gemäß GuV: EUR 39,4 Mio.) plus Erträge aus dem Verkauf von Immobilienvorräten abzüglich Herstellungskosten der verkauften Immobilienvorräte (gemäß GuV: EUR 8,4 Mio.) Seite 25 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

26 Finanzierung - Struktur Restschuld zum 31. Jänner 2012 in TEUR Gewichteter Durchschnittszinssatz in % Restschuld fix verzinst in % Restschuld variabel verzinst in % Zinssatz fix verzinst in % Zinssatz variabel verzinst in % Finanzverbindlichkeiten Wandelanleihen in EUR ,0 4,07% 100,0% 0,0% 4,07% 0,00% Bankverbindlichkeiten in EUR ,2 3,18% 13,2% 86,8% 3,94% 3,06% Bankverbindlichkeiten in CHF ,2 1,45% 2,4% 97,6% 2,25% 1,40% Bankverbindlichkeiten in USD ,4 6,06% 0,4% 99,6% 3,96% 6,07% Bankverbindlichkeiten in RON 180,0 8,02% <0,1% 100,0% 0,00% 8,02% CPI linked Bonds ILS ,3 7,90% 100,0% 0,0% 7,90% 0,00% Gebietskörperschaften in EUR ,9 1,16% 100,0% 0,0% 1,16% 0,00% IMMOFINANZ Group ,9 3,19% 33,7% 66,3% 3,23% 3,17% 77,6 Prozentpunkte der Finanzverbindlichkeiten sind fix verzinst oder durch Derivate abgesichert Gewichteter durchschnittlicher Zinssatz inklusive der Kosten für Derivate: 3,63% Wandlungspreis in EUR pro Aktie Nominale per 30. April 2011 in TEUR Rückkäufe/ Tilgungen 2011/12 in TEUR Nominale per 10. Jänner 2012 in TEUR Verzinsung Wandlungen Wandelanleihen ISIN Fälligkeit in % 2011/12 in TEUR Wandelanleihe 2017 XS *) 8, %**) ,0 0, , ,0 Wandelanleihe 2014 XS ,16 2,75% ,0 0, , ,0 Wandelanleihe 2018 XS *) 3,94 4,25% ,3-2,3 0, ,0 IMMOFINANZ Group ,3-2, , ,0 *) Put Option für Wandelanleiheninhaber **) Yield to maturity (Kupon 1,25%) Seite 26 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

27 Finanzierung - Fälligkeitsprofil Seite 27 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

28 Breit aufgestellter Mix an Finanzierungspartnern Finanzierungsstruktur Restschuld zum 31. Jänner 2012 in TEUR Restschuld in % Finanzierungsstruktur 110 Banken oder Versicherungen ,8 75,4% Wandelanleihen ,0 13,7% Gebietskörperschaften ,9 10,2% CPI linked Bond ILS ,3 0,7% IMMOFINANZ Group ,9 100,0% Finanzierende Bankengruppen 110 Banken und Versicherungen sind unsere Partner Seite 28 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

29 6. Ausblick

30 Ausblick Kontinuierlich Steigerung der Mieterlöse durch aktives Asset Management wird im vierten Quartal erwartet Baustart beim Gebäude Jindřišská 16, Prag Refinanzierung von Golden Babylon Rostokino Fokus auf laufende Entwicklungsprojekte in Russland, Österreich, Polen und Deutschland Portfoliooptimierung Ankauf des verbliebenen 50%-Anteils an Golden Babylon Rostokino Modernisierung/Renovierung des Portfolios Fortsetzung des Verkaufsprogramms Integration des rumänischen Wohnbauentwicklers Adama Dividendenausschüttung von EUR 0,15/Aktie (GJ 2011/12) und von EUR 0,20/Aktie (GJ 2012/13) Seite 30

31 Progressive Dividendenpolitik Dividenden-Zahltag für das GJ 2010/11 war der 05. Oktober 2010 (EUR 0,10 pro Aktie) Progressive Wachstumsziele für die Dividendenausschüttung (+ EUR 0,05 pro Jahr) geplant bis GJ 2012/13 Seite 31

32 7. Anhang

33 Immobilienportfolio - Übersicht Immobilienportfolio Anzahl der Immobilien Bestandsimmobilien in MEUR Entwicklungsprojekte in MEUR **) Pipelineprojekte in MEUR Immobilienportfolio in MEUR Immobilienportfolio in % Österreich ,7 150,5 92, ,0 40,3% Deutschland ,7 49,5 3,2 642,4 6,5% Tschechien ,8 38,1 4,8 667,7 6,8% Ungarn ,9 0,0 44,3 556,2 5,7% Polen ,1 23,3 20,7 953,0 9,7% Rumänien ,0 42,6 323, ,3 10,5% Russland 6 932,5 114,8 0, ,3 10,7% Slowakei ,2 0,0 23,3 317,5 3,2% Nicht-Kernländer *) ,9 13,4 92,4 644,7 6,6% IMMOFINANZ Group ,7 432,2 605, ,2 100% 89,4% 4,4% 6,2% 100,0% *) Bulgarien, Kroatien, Frankreich, Italien, Moldaw ien, Niederlande, Serbien, Slow enien, Schw eiz, Türkei, Ukraine, USA **) Zukünftige Bestandsimmobilien, fertiggestellte und in Bau befindliche Immobilienvorräte Aus 89,4% des Immobilienportfolios werden Mieteinnahmen generiert (Bestandsimmobilien) 48,2% des Immobilienportfolios liegen in Ost- und 51,8% in Westeuropa und den USA Seite 33 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

34 Portfolio - Bestandsimmobilien Anzahl der Immobilien Bestandsimmobilienportfolio Vermietungsgrad in % Buchwert in MEUR Buchwert in % Mieteinnahmen Q3 2011/12 in MEUR *) Bruttorendite in % Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR Finanzierungskosten in % LTV in % Österreich ,8% 3.706,7 42,3% 49,5 5,3% 1.802,0 2,2% 48,6% Deutschland 59 93,1% 589,7 6,7% 12,5 8,5% 363,7 3,5% 61,7% Tschechien 28 81,1% 624,8 7,1% 10,2 6,5% 267,0 2,8% 42,7% Ungarn 28 76,4% 511,9 5,8% 7,8 6,1% 235,1 3,4% 45,9% Polen 25 91,9% 909,1 10,4% 17,1 7,5% 515,5 3,1% 56,7% Rumänien 17 84,5% 663,0 7,6% 12,1 7,3% 361,8 4,4% 54,6% Russland 5 97,0% 932,5 10,6% 27,1 11,6% 131,2 8,0% 14,1% Slowakei 15 86,1% 294,2 3,4% 5,0 6,8% 198,5 3,1% 67,5% Nicht-Kernländer 35 83,9% 538,9 6,1% 11,5 8,5% 282,1 2,4% 52,3% IMMOFINANZ Group ,0% 8.770,7 100% 152,7 7,0% 4.156,9 3,0% 47,4% Entwicklungsprojekte bzw. Pipelineprojekte 1.037,4 0,8 220,4 4,8% Im Q3 2011/2012 veräußerte Immobilien 0,0 0,0 0,0 0,0% Konzernfinanzierungen (WA, Syndikatsverbindlichkeiten) 0,0 0,0 975,8 3,8% IMMOFINANZ Group 9.808,2 153, ,1 3,2% 54.6%**) *) Mieterlöse im Q3 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich) **) Die LTV Berechnung basiert auf den derzeit ausstehenden Verbindlichkeiten (Berechnung basiert auf den Buchw ert der Finanzverbindlichkeiten 54,0%) Anzahl der Immobilien Bestandsimmobilienportfolio Vermietungsgrad in % Buchwert in MEUR Buchwert in % Mieteinnahmen Q3 2011/12 in MEUR *) Bruttorendite in % Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR Finanzierungskosten in % LTV in % Büro ,3% 2.694,5 30,7% 42,0 6,2% 1.258,7 3,1% 46,7% Einzelhandel ,3% 2.428,2 27,7% 55,9 9,2% 841,1 4,3% 34,6% Wohnen ,3% 2.644,7 30,2% 33,7 5,1% 1.494,0 2,1% 56,5% Logistik 69 86,0% 810,8 9,2% 17,7 8,7% 469,6 3,1% 57,9% Sonstige 3 91,9% 192,6 2,2% 3,4 7,0% 93,5 1,8% 48,5% IMMOFINANZ Group ,0% 8.770,7 100,0% 152,7 7,0% 4.156,9 3,0% 47,4% Seite 34 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

35 Bestandsimmobilien Büro - Überblick Hauptmieter: Telefonica, Vodafone, Raiffeisen Bank, IBM, Republik Österreich, ING Seite 35 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012 Anzahl der Immobilien 109 Buchwert in MEUR 2.694,5 Vermietbare Fläche in m² Vermietungsgrad in % 81,3% Mieteinnahmen Q3 2011/2012 in MEUR*) 42,0 Brutto-Rendite in % 6,2% Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 1.258,7 Finanzierungskosten in % 3,1% LTV in % 46,7% *) Mieterlöse im Q3 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)

36 Bestandsimmobilien Einzelhandel - Überblick Hauptmieter: Carrefour, Tesco, REWE, Media Markt, Zara, H&M, Spar, C&A Seite 36 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012 Anzahl der Immobilien 190 Buchwert in MEUR 2.428,2 Vermietbare Fläche in m² Vermietungsgrad in % 93,3% Mieteinnahmen Q3 2011/2012 in MEUR*) 55,9 Brutto-Rendite in % 9,2% Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 841,1 Finanzierungskosten in % 4,3% LTV in % 34,6% *) Mieterlöse im Q3 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)

37 Bestandsimmobilien Logistik - Überblick Hauptmieter: General Motors, Michelin, Sony, Nestle Seite 37 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012 Anzahl der Immobilien 69 Buchwert in MEUR 810,8 Vermietbare Fläche in m² Vermietungsgrad in % 86,0% Mieteinnahmen Q3 2011/2012 in MEUR*) 17,7 Brutto-Rendite in % 8,7% Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR 469,6 Finanzierungskosten in % 3,1% LTV in % 57,9% *) Mieterlöse im Q3 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich)

38 Bestandsimmobilien Wohnen - Überblick Anzahl der Immobilien Buchwert in MEUR Vermietbare Fläche in m² Vermietungsgrad in % Mieteinnahmen Q3 2011/2012 in MEUR*) Brutto-Rendite in % Restschuld bestehender Finanzierungen in MEUR Finanzierungskosten in % LTV in % , ,3% 33,7 5,1% 1.494,0 2,1% 56,5% *) Mieterlöse im Q3 2011/12 auf Basis der Hauptnutzungsart des Objekts (Mieterlöse gemäß GuV laut tatsächlicher Nutzung des Objekts, daher marginale Differenzen zur GuV möglich) Seite 38 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

39 Ausgewählte Transaktionen im GJ 2011/12 Ausgewählte Verkäufe Immobilie/Beteiligung Land Nutzungsart Strategie 30% Anteil an MyPlace (Bestandsimmobilie) AT, DE, CH Logistik Verkauf von Minderheitsbeteiligungen/Joint Ventures Simmeringer Hauptstraße (Bestandsimmobilie) AT Büro Zyklus-optimierter Verkauf 50% Anteil am Office Campus Gasometer (Bestandsimmobilie) AT Büro Verkauf von Minderheitsbeteiligungen/Joint Ventures 51% Anteil an Cirrus (Development) PL Büro Verkauf von Minderheitsbeteiligungen/Joint Ventures Wohnimmobilien der BUWOG (Bestandsimmobilie) AT Wohnen Portfolio Optimierung Wallgasse (Bestandsimmobilie) AT Büro Zyklus-optimierter Verkauf Linz Landstraße (Bestandsimmobilie) AT Büro Portfolio Optimierung 50% Anteil an Andreasquarter (Development) DE Büro Verkauf von Minderheitsbeteiligungen/Joint Ventures Hernalser Hauptstraße (Bestandsimmobilie) AT Wohnen Portfolio Optimierung Fonds-Investments n/a n/a Verkauf von Minderheitsbeteiligungen/Joint Ventures Ziel: Reinvestition der Geldmittel in hochwertige Immobilien Ausgewählte Käufe Immobilie/Beteiligung Land Nutzungsart Strategie 25% Anteil an GoodZone (Development) RU Einzelhandel Übernahme der restlichen Anteile 20% Anteil an Grand Centar (Bestandsimmobilie) HR Büro Übernahme der restlichen Anteile 49% Anteil an Equator (Bestandsimmobilie) PL Büro Übernahme der restlichen Anteile 49% Anteil an Nimbus (Development) PL Büro Übernahme der restlichen Anteile 69% Anteil an Adama (Development) RO Wohnen Übernahme der restlichen Anteile Einzelhandelsprojekt in Lublin (Development) PL Einzelhandel Kauf eines Entwicklungsprojektes Park Postepu (Bestandsimmobilie) PL Büro Kauf einer Bestandimmobilie Seite 39 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

40 Portfolio - Entwicklungsprojekte Entwicklungsprojekte Anzahl der Immobilien Buchwert in MEUR Buchwert in % Offene Baukosten in MEUR Geplante vermietbare Fläche in m² Verkehrswert nach Fertigstellung in MEUR Österreich ,5 34,8% 56, ,6 Deutschland 2 49,5 11,5% 109, ,9 Tschechien 5 38,1 8,8% 52, ,8 Polen 3 23,3 5,4% 127, ,4 Rumänien 10 42,6 9,9% 0, ,6 Russland 1 114,8 26,6% 106, ,4 Nicht-Kernländer 3 13,4 3,1% 12, ,4 IMMOFINANZ Group ,2 100,0% 464, ,1 Top Projekte Projekt Land Hauptnutzungsart Geplante vermietbare Fläche in m² *) Gerling Quartier Deutschland Büro GoodZone Russland Einzelhandel BUWOG projects Österreich Wohnen Galeria Zamek Polen Einzelhandel **) San Antigua USA Wohnen Nimbus Polen Büro Heller Park Österreich Sonstige CSOB Na Prikope Tschechien Büro Prinz Eugen Straße Österreich Büro Extension STOP.SHOP. Trebic Tschechien Einzelhandel *) Die Zahlen beziehen sich auf 100% des Projektes **) Grundstücksgröße Im Bau befindliche Immobilien oder bereits fertiggestellte Immobilien (Appartements) Konzentration auf Russland, Österreich, Polen und Deutschland Seite 40 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

41 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Jindřišská 16, Prague, Czech Republic m² vermietbare Büro- und Einzelhandelsfläche Stadtzentrum, Prag 1 Generalsanierung und Erweiterung eines Gebäudes aus dem 19. Jahrhundert Moderne A-Klasse Büroflächen Registriert für eine LEED Gold Zertifizierung Geplante Fertigstellung: Juli 2013 Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 13,1 Mio. Seite 41 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

42 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Panta Rhei, Düsseldorf, Germany m² vermietbare Bürofläche Liegt bei der Düsseldorfer Airport City Flughafenterminal zu Fuß erreichbar, 350 Züge halten täglich am flughafeneigenen Bahnhof (z.b. 1 Stunde nach Köln und Bonn sowie ins gesamte Ruhrgebiet) Fertigstellung im Q Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 26,5 Mio. Seite 42 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

43 Ausgewählte Entwicklungsprojekte GoodZone Shopping Center, Moskau, Russland Eröffnung: im GJ 2012/13 Qualitativ hochwertiges Einkaufszentrum mit ca. 200 Geschäften m² vermietbare Fläche (GLA) Standort: Direkt an zwei Hauptstraßen in einem der meist bevölkerten Viertel in Moskau Einzugsgebiet: 1,2 Mio. Einwohner Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 106,0 Mio. Altoon + Porter Architects LLP Immobilienstandort Source: Appraisal s analyze, Seite 43 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

44 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Heller Park in Wien, Österreich Wohnbauteil D Büro Lofts Wohnbauteil A Vermietbare Fläche Vermietung Verkauf Fertigstellung Geriatriezentrum m² 100% 217 Appartements, 5 Sonstiges PPP n/a Juli 2012 Appartements m² Fertiggestellt im 100% 81% 239 Appartements, 6 Sonstiges September 2011 Büro Lofts m² 11 Büros 18% n/a Mai 2012 IMMOFINANZ Group m² Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 4,2 Mio. Seite 44 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

45 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Na Příkopě 14, Prag, Tschechien ca m² Büro- und Einzelhandelsflächen Eine der prominentesten Einkaufsstraßen in Prag Viele Fußgänger Fertigstellung im Q Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 29,2 Mio. Seite 45 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

46 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Gerling Quartier Köln, Deutschland Standort Gerling Quartier liegt im Stadtzentrum von Köln innerhalb der Ringstraße, welche die alte Stadt umgibt Öffentlicher Transport 2 U-Bahnen sind in der Nähe Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 218,6 Mio.* Fertigstellung: 2013/2014 Nutzfläche: Gesamt m² Büro/Gewerbe m² Wohnen m² * Repräsentiert das gesamte Projekt und nicht den Anteil, der von der IMMOFINANZ Group gehalten wird. Seite 46 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

47 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Zukunft des STOP.SHOP. Portfolios 6 Länder (PL, CZ, SK, HU Expansion nach SLO und AT angedacht) 46 Immobilien Vermietbare Fläche: m² STOP.SHOP. Regionale Einkaufszentren in Städten mit bis Einwohner Liegen in der Nähe von Anker-Lebensmittelgeschäften Standardisiertes Format von bis m² vermietbare Fläche und adäquaten Parkmöglichkeiten Attraktiver Mieter-Mix Internationale Mieter: Seite 47 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

48 Ausgewählte Entwicklungsprojekte Boschstrasse 1190 Wien 41 Appartements zum Verkauf Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 6,1 Mio. Geplanter Baubeginn: Herbst 2012 Assmayergasse 1120 Wien 82 Appartements, 1 Supermarkt Frei finanzierte und geförderte Eigentumswohnungen zum Verkauf Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 6,0 Mio. Fertigstellung: Herbst 2012 Lindengasse / Zieglergasse 1070 Wien 64 Appartements, 1 Supermarkt Frei finanzierte Eigentumswohnungen zum Verkauf Kosten bis zur Fertigstellung: EUR 14,3 Mio. Fertigstellung: Winter 2013/14 Seite 48 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

49 Portfolio Pipelineprojekte Pipelineprojekte Projektpipeline Anzahl der Buchwert in Buchwert Immobilien MEUR in % Österreich 62 92,8 15,3% Deutschland 2 3,2 0,5% Tschechien 1 4,8 0,8% Ungarn 5 44,3 7,3% Polen 8 20,7 3,4% Rumänien ,8 53,5% Slowakei 5 23,3 3,8% Nicht-Kernländer 27 92,4 15,3% IMMOFINANZ Group ,3 100,0% Gründe für die Verzögerung: Planungsphase nicht abgeschlossen oder Fehlende Baugenehmigung oder Finanzierung noch in Verhandlung oder Erwünschter Vorvermietungsgrad noch nicht erreicht oder Projekte derzeit noch nicht durchführbar Rund 50% der Pipelineprojekte befinden sich in Rumänien Kauf von Adama (bereits abgeschlossen) um: einen erfolgreichen Entwickler zu erwerben eine Plattform für das Management der Pipelineprojekte in Rumänien zu haben vollständige Kontrolle über Adama zu erlangen Seite 49 Anmerkung: Daten vom 31. Jänner 2012

50 Wandelanleihen - Überblick 2,75% Wandelanleihe 2014 ISIN XS Nominale per 31. Jänner 2012 EUR 25,7 Mio. Stückelung EUR ,- Sicherheit / Rangigkeit Unbesichert, nicht nachrangigen Laufzeit 19. Jänner Jänner 2014 Kupon 2,75% p. a., zahlbar nachträglich am 19. Jänner Wandlungspreis EUR 14,16 Wandlungszeitraum des Inhabers 01. März 2007 bis 09. Jänner 2014 (16:00 Uhr MEZ) 1,25% Wandelanleihe 2017 ISIN XS Nominale per 31. Jänner 2012 EUR 195 Mio. Stückelung EUR ,- Rückzahlungsbetrag EUR ,- Sicherheit / Rangigkeit Unbesichert, nicht nachrangigen Laufzeit 19. November November 2017 Put Datum 19. November 2012 (113,473%) 19. November 2014 (119,597%) Kupon 1,25% p. a., zahlbar nachträglich am 19. November Yield to Maturity 3,75% Wandlungspreis EUR 8,93 Wandlungszeitraum des Inhabers 02. Jänner 2008 bis 09. November 2017 (16:00 Uhr MEZ) Seite 50 WA 2014 notiert zu Preisen exklusive Stückzinsen ex Kupon bzw. clean Sie notiert derzeit bei einem Angebotspreis von 98,3% Quelle: Börse Frankfurt 27. März 2012, 14:35h MEZ WA 2017 notiert zu Preisen exklusive Stückzinsen ex Kupon bzw. clean Sie notiert derzeit bei einem Angebotspreis von 111,8% Quelle: Börse Frankfurt 27. März 2012, 14:35h MEZ

51 Wandelanleihen - Überblick 4,25% Wandelanleihe 2018 ISIN XS Nominale per 31. Jänner 2012 EUR 515,1 Mio. Stückelung EUR 4,12 Sicherheit / Rangigkeit Unbesichert, nicht nachrangigen Laufzeit 08. März März 2018 Put Datum 08. März 2016 Kupon 4,25% halbjährlich, zahlbar nachträglich am 08. März und 08. September Wandlungspreis EUR 3,94 Wandlungszeitraum 03. Oktober 2011 bis 26. Februar 2018 des Inhabers (16:00 Uhr MEZ) WA 2018 notiert zu Preisen inklusive Stückzinsen "Flat Notierung" bzw. "Dirty Price. Die aufgelaufenen Stückzinsen sind also nicht separat zu begleichen, sondern sind bereits im Kurs bzw. Kaufpreis pro WA inkludiert Sie notiert derzeit bei einem Angebotspreis von EUR 3,95 (ca. 4% unter der Nominale) Quelle: Börse Frankfurt 27. März 2012, 14:35h MEZ Voller Verwässerungsschutz bei den WA 2014, WA 2017 und WA 2018 durch Anpassung der Wandlungspreise bei Dividendenzahlungen Seite 51

52 Seite 52 Peer Group Total return des Aktienkurses

53 Peer Group Kennziffernanalyse Aufteilung der Asset Klassen gemäß den Atrium European Real Estate Limited CA Immobilien Anlagen AG Büro 77% Logistik 10% Conwert Immobilien Invest SE Büro & Gewerbe 58% Wohnen 37% IMMOFINANZ Group Büro 31% Wohnen 30% Einzelhandel 28% Logistik 9% S IMMO AG Büro 36% Einzelhandel 27% Wohnen 23% Berichtsperiode Unibail- Rodamco SE Einzelhandel 76% Büro 15% veröffentlichen Informationen der Unternehmen Einzelhandel 100% Sonstige 13% Hotel 5% Sonstige 2% Hotel 14% Sonstige 9% Aktienkurs/ verwässerter NAV in % (1) 57,4% 40,8% 55,7% 49,0% 49,2% 117,1% Dividendenrendite in % (2) MRQ 3,8% 0,0% 3,3% 4,2% 0,0% 3,8% Eigenkapital/ Gesamtkapital in % (3) MRQ 75,0% 30,6% 38,3% 45,8% 24,0% 49,4% Eigenkapitalrentabilität in % (4) LTM 6,6% 4,0% -1,0% 9,2% 4,0% 12,0% Veröffentlichter loan to value in % (5) MRQ 21,7% 54,0% 58,0% 54,4% 61,0% 37,0% Netto Finanzierungskosten in % (6) LTM 4,4% 4,3% 5,8% 3,4% 3,3% 2,7% Rendite der Mieterlöse in % (7) MRQ 8,4% 6,2% 5,4% 6,7% 6,6% n/a Auslastungsgrad in % (8) MRQ 97,0% 87,0% 88,6% 90,0% 91,8% n/a Immobilienvermögen/ Gesamtkapital in % (9) MRQ 85,6% 86,0% 74,0% 78,8% 90,9% 91,9% Verwendete Berichtsperiode zum: MRQ steht für das aktuellste verfügbare Quartal und LTM für die letzten zw ölf Monate (1) Aktienkurs in % des veröffentlichten verw ässerten NAV je Aktie. Der verw ässerte NAV w ird w ie folgt herangezogen: EPRA Triple Net NAV, EPRA Diluted NAV and Diluted NAV (2) Für Unternehmen mit Hauptsitz außerhalb der USA oder Kanada, die jüngst durchgeführte Dividendenzahlung in % des Aktienkurses (3) Eigenkapital in % des Gesamtkapital (4) Konzernergebnis in % des durchschnittlich eingesetzten Eigenkapital (5) Verzinsliche Verbindlichkeiten in % des Immobilienvermögens (6) Netto Finanzierungskosten in % der verzinslichen Verbindlichkeiten (7) Mieterlöse (Brutto oder Netto) in % des Immobilienvermögens (gemäß veröffentlichten Information des Unternehmens) (8) Berichteter Auslastungsgrad des Immobilienportfolios. Wenn ein durchschnittlicher Auslastungsgrad nicht verfügbar ist w erden Jahresendzahlen ersatzw eise herangezogen (9) Investitionen ins Immobilienvermögen (ohne Immobilienvorräte und zur Veräußerung gehaltene Vermögensw erte) abzüglich Abschreibungen in % des Gesamtkapital Seite 53 Quelle: Download von SNL Excel Add-In am 14 März 2012, 14:42h (MEZ), Die Daten in dieser Tabelle können von den von den Unternehmen veröffentlichten Daten abweichen

54 Aktionärsstruktur Hauptaktionär ist die Familie Fries mit 5,6% durch die FRIES Familien- Privatstiftung mit Sitz in Schwertberg und die Dr. Rudolf FRIES Familien- Privatstiftung mit Sitz in Kaumberg und die Ehegatten Rudolf und Anna Fries in 4311 Schwertberg, Parkstraße 32 Seite 54 Anmerkung: Erhebung wurde im August und September 2011 durchgeführt.

55 Seite 55 Notizen

56 Kontakt und Finanzkalender Investor Relations Telefon: +43 (0) investor@immofinanz.com Finanzkalender Börsensymbole: GJ 2011/12 Ergebnis 22. August 2012 Wiener Börse: IIA Q1 2012/13 Ergebnis 25. September 2012 ISIN: AT Hauptversammlung 05. Oktober 2012 Reuters: IMFI.VI Ex-Dividende-Tag 08. Oktober 2012 Bloomberg: IIA AV H1 2012/13 Ergebnis 20. Dezember 2012 Q3 2012/13 Ergebnis 26. März 2013 Seite 56 Website: