Bilanzielle Risikovorsorge und außerbilanzielle Risikoberichterstattung

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1 Anke Müßig Bilanzielle Risikovorsorge und außerbilanzielle Risikoberichterstattung Das Verhältnis von Lagebericht und Management Commentary zum Jahresabschluss nach HGB und IFRS Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Hans-Joachim Böcking Deutscher Universitäts-Verlag

2 XI Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis. XV Tabellenverzeichnis Abkürzungsverzeichnis XV XVII Kapitell Einleitung 1 1 Problemstellung und Zielsetzung der Arbeit 1 2 Forschungsfragen und Aufbau der Arbeit 4 Kapitel II Bilanzielle Risikovorsorge..., 7 1 Definition und Konkretisierung des Chancen- und Risikobegriffs Wirtschaftswissenschaftliche und pragmatische Risikodefinitionen Risiko als spezieller Informationszustand Risikokonzeption von Knight Weiterentwicklung der KnighV&chsa Risikokonzeption Entscheidungs-und zielbezogene Risikodefinitionen Risiko als Fehlentscheidung bzw. als Möglichkeit der Nichterreichung von Zielen Risiko als Verlustgefahr Chancenbegriff in der wirtschaftswissenschaftlichen Literatur Definition von Chance, Risiko i. e. S. und Ungewissheit im Rahmen der Untersuchung 22 2 Ziele der handelsrechtlichen Rechnungslegung Funktionen- und Individualschutz als abstrakte Ziele Schutzwürdige Interessen ausgewählter Adressaten Grundsätzliche Adressatenpluralität Finanzielle Informationsinteressen der Outsider Informations- bzw. Rechenschaftsinteressen Ausschüttungsbemessungsinteressen und Kapitalerhaltung Exkurs: Bilanztheoretische Fundierung der Trennung von Erfolgsermittlung und Gewinnverwendung Finanzielle Informationsinteressen der Gläubiger Primäres finanzielles Informationsinteresse: künftiger Zielstrom Sekundäres finanzielles Informationsinteresse: künftiges Schuldendeckungspotenzial Divergente Informations- und Zahlungsbemessungsinteressen zwischen Anteilseignern und Gläubigern? Umsetzung der Zahlungsbemessungs- und Informationsfunktion in der handelsrechtlichen Rechnungslegung Ermittlung einer Ausschüttungsrichtgröße als Primärzweck des handelsrechtlichen Jahresabschlusses i. e. S Erfüllung der Informationsfunktion durch Anhang, Lagebericht, Konzernabschluss und IFRS-Abschlüsse 56

3 XII 3 Ziel der Rechnungslegung nach IFRS Adressaten des Abschlusses nach IFRS Informations- bzw. Rechenschaftsfunktion Umsetzung der Informationsfunktion durch das lash-framework Unternehmensfortführung und Periodenabgrenzung als Basisannahmen Verlässlichkeit des Abschlusses als qualitative Anforderung 68 4 Zwischenergebnis. 70 Kapitel III Außerbilanzielle Risikoberichterstattung 73 1 Erweiterung des financial accounting um das value reportine zu einem umfassenden business reportine Begriffliche Abgrenzungen Ausgewählte Studien zum value reporting und business reporting Inhaltliche Ausgestaltung des value reporting Zusammenhang zwischen business reporting und Kapitalkosten Business reporting und Eigenkapitalkosten Business reporting und Fremdkapitalkosten Lagebericht als value reporting-instrument Funktionen des Lageberichts Empfängerund Adressatendes Lageberichts Teilberichte des Lageberichts nach DRS Geschäftund Rahmenbedingungen Ertragslage Finanzlage Vermögenslage Nachtragsbericht Prognosebericht 99 2 Systematisierung der betriebswirtschaftlichen Anforderungen an den Lagebericht in Abhängigkeit ihres Verbindlichkeitsgrads Gesetzliche Mindestanforderungen Rechnungslegungsbezogene Angaben Corporate Governance-Angaben Grundsätze ordnungsmäßiger Lageberichterstattung Implizite Anforderungen aufgrund von Normzusammenhängen Einrichtung und Prüfung des Risikomanagementsystems Prüfung des Lageberichts durch den Abschlussprüfer Prüfung des Lageberichts durch den Aufsichtsrat Implizite Anforderungen aufgrund von internationalen Regelungen Anforderungen aufgrund von vermuteten GoB der Konzernrechnungslegung Anforderungen aufgrund der Berufsauffassung der Wirtschaftsprüfer Anforderungen aufgrund von allgemein akzeptierten Teilen der Literatur und besten Verfahrensweisen in der Praxis Zusammenfassung der Einzelanforderungen zum betriebswirtschaftlichen Anforderungskatalog 126

4 XIII 3 Analyse der betriebswirtschaftlichen Anforderungen an die Risikoberichterstattung Analyse der Grundsätze ordnungsmäßiger Lageberichterstattung Grundsatz der Vollständigkeit Grundsatz der Entscheidungsrelevanz und Wesentlichkeit Grundsatz der Informationszerlegung Grundsatz der Verlässlichkeit Grundsatz der Wahrheit und Richtigkeit Differenzierung in Tatsachenangaben, Beurteilungsangaben und Prognosen Grundsatz der Klarheit und Übersichtlichkeit Eindeutigkeit, Verständlichkeit, Übersichtlichkeit Grundsatz der Vergleichbarkeit Grundsatz der Vermittlung der Sicht der Unternehmensleitung Grundsatz der Konzentration auf die nachhaltige Wertschaffung Analyse der betriebswirtschaftlichen Detailanforderungen an die Risikoberichterstattung Gegenstand der Risikoberichterstattung Chancen, Risiken i. e. S. und Ungewissheiten Risikokategorisierung Risikomanagementsystem Art und Intensität der Risikoberichterstattung Beurteilung und Erläuterung von Risiken Quantifizierung von Risiken Grenzen der Berichterstattung über Risiken i. e. S Umfang der Risikoberichterstattung Wesentlichkeit vonrisiken Prognosezeitraum Netto- oder Bruttoausweis von Risiken i. e. S Relation der Risikoberichterstattung zur Prognoseberächterstattung Relation von Risikobenchterstattung und bilanzieller Risikovorsorge Management Commentary/MD & A nach IFRS Zwischenergebnis 164 Kapitel IV Risikovorsorge und Risikoberichterstattung am Beispiel von Finanzinstrumenten Vorüberlegungen Bilanzielle Risikovorsorge Außerbilanzielle Risikoberichterstattung Risikovorsorge bei der Bilanzierung von Finanzinstrumenten Folgebewertung von Finanzinstrumenten Folgebewertung nachhgb Folgebewertung nach IAS Fairvalue als zentraler Bewertungsmaßstab Erfassung von Wertminderungen und Wertaufholungen 175

5 XIV Würdigung der Umsetzung der bilanziellen Risikovorsorgekonzeption Paradigmenwechsel in der handelsrechtlichen Folgebewertung aufgrund von europäischen Vorgaben? Bilanzierung von derivativen Finanzinstrumenten in Sicherungsbeziehungen I Bilanzierung nach HGB I Bilanzierung nach IAS Berichterstattung über Risiken aus Finanzinstrumenten im Lagebericht unter besonderer Berücksichtigung von IFRS Verpflichtungsgrad der Soll-Vorschrift zur Risikoberichterstattung über Finanzinstrumente Gegenstand der Risikoberichterstattung Finanzmanagementsystem Finanzmanagementziele und -methoden Systematik, Art und Kategorie von Sicherungsgeschäften 19! Risikokategorien Ausfallrisiken Liquiditätsrisiken Marktpreisrisiken Art, Intensität und Umfang der Risikoberichterstattung Platzierung der Risikoberichterstattung über Finanzinstrumente Zwischenergebnis 199 Kapitel V Thesenförmige Zusammenfassung Anhang 211 Literaturverzeichnis 215 Rechtsprechungsverzeichnis 261 Verzeichnis der europäischen Rechtsakte und Verlautbarungen 263 Verzeichnis der nationalen amtlichen Schriften und Bekanntmachungen 265 Verzeichnis der Verlautbarungen von Standardisierungsgremien 267