Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS TRC Top Asien Halbjahresbericht 2017/2018
DWS TRC Top Asien
Inhalt Halbjahresbericht 2017/2018 vom 1.10.2017 bis 31.3.2018 (gemäß 103 KAGB) Hinweise... 2 Hinweise für Anleger in der Schweiz... 3 Halbjahresbericht DWS TRC Top Asien... 6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht... 8 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2018 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de 2
Hinweise für Anleger in der Schweiz Der Vertrieb von Anteilen dieser kollektiven Kapitalanlage (die Anteile ) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapital anlagen vom 23. Juni 2006 ( KAG ) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung ( KKV ) definiert sind. Entsprechend ist und wird diese kollektive Kapitalanlage nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/ oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden. 1. Vertreter in der Schweiz Deutsche Asset Management Schweiz AG Hardstrasse 201 CH-8005 Zürich 2. Zahlstelle in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf 3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 4. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. 3
Halbjahresbericht
DWS TRC Top Asien DWS TRC Top Asien Wertentwicklung im Überblick ISIN 6 Monate DE000DWS08Q4 2,8% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.3.2018 Angaben auf Euro-Basis 6
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
DWS TRC Top Asien Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Investmentanteile: Aktienfonds 32 045 93,48 Summe Investmentanteile: 32 045 93,48 2. Derivate 128 0,38 3. Bankguthaben 1 509 4,40 4. Sonstige Vermögensgegenstände 601 1,75 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -3-0,01 III. Fondsvermögen 34 280 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8
DWS TRC Top Asien Vermögensaufstellung zum 31.03.2018 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Investmentanteile 32 045 235,95 93,48 Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) 32 045 235,95 93,48 DWS Top Asien LC (DE0009769760) (1,450%).... Stück 191 555 15 082 13 778 EUR 167,2900 32 045 235,95 93,48 Summe Wertpapiervermögen 32 045 235,95 93,48 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate 161 211,69 0,47 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte HANG SENG INDEX APR 18 (HKFE) HKD... Stück -950 104 511,46 0,30 H-SHARES INDEX APR 18 (HKFE) HKD.... Stück -1 050 44 644,10 0,13 TOPIX INDEX JUN 18 (OSE) JPY.... Stück -220 000-15 259,10-0,04 MSCI SING IX ETS APR 18 (SGX) SGD............... Stück -5 500 27 315,23 0,08 Devisen-Derivate -33 553,32-0,09 Devisenterminkontrakte (Verkauf) Offene Positionen HKD/EUR 42,13 Mio.... -6 399,11-0,02 JPY/EUR 367,00 Mio..... 6 793,87 0,02 KRW/EUR 3 317,00 Mio... -20 061,42-0,06 SGD/EUR 3,29 Mio.... -9 863,38-0,03 USD/EUR 0,22 Mio.... -518,33 0,00 Geschlossene Positionen HKD/EUR 2,87 Mio.... -506,44 0,00 JPY/EUR 43,00 Mio..... -885,53 0,00 KRW/EUR 313,00 Mio..... -1 283,06 0,00 SGD/EUR 0,43 Mio.... -829,92 0,00 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 1 509 046,49 4,40 Bankguthaben 1 509 046,49 4,40 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 903 232,94 % 100 903 232,94 2,63 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Hongkong Dollar.... HKD 2 270 454,77 % 100 235 054,98 0,69 Japanische Yen.... JPY 12 673 738,00 % 100 96 554,46 0,28 Singapur Dollar... SGD 161 394,31 % 100 99 934,56 0,29 US Dollar.... USD 214 473,53 % 100 174 269,55 0,51 Sonstige Vermögensgegenstände 601 352,16 1,75 Einschüsse (Initial Margin).... EUR 601 352,16 % 100 601 352,16 1,75 Sonstige Verbindlichkeiten -3 681,21-0,01 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -3 419,77 % 100-3 419,77-0,01 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -261,44 % 100-261,44 0,00 Fondsvermögen 34 279 611,76 100,00 Anteilwert 127,40 Umlaufende Anteile 269 067,946 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 9
DWS TRC Top Asien Marktschlüssel Terminbörsen HKFE = HKEx - Hong Kong Futures Exchange (HKFE) OSE = Osaka Securities Exchange - Options and Futures SGX = Singapore Exchange Derivatives Trading (SGX-DT) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 29.03.2018 Hongkong Dollar... HKD 9,659250 = EUR 1 Japanische Yen... JPY 131,260000 = EUR 1 Singapur Dollar... SGD 1,615000 = EUR 1 US Dollar... USD 1,230700 = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: EUR 12 397 (Basiswerte: Hang Seng China Enterprises Index, Hang Seng Index, MSCI Singapore Free (SiMSCI) Index, MSCI Taiwan Index, Tokyo Stock Price (TOPIX) Index) Devisenterminkontrakte Kauf von Devisen auf Termin EUR/JPY EUR 3 944 Verkauf von Devisen auf Termin EUR/SGD EUR 6 299 EUR/USD EUR 1 933 Optionsrechte Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate Optionsrechte auf Aktienindices Gekaufte Verkaufsoptionen (Put): EUR 1 678 (Basiswerte: Hang Seng Index) 10
DWS TRC Top Asien Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 127,40 Umlaufende Anteile: 269 067,946 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 11
DWS TRC Top Asien Angaben gemäß Verordnung (EU) 2015/2365 über die Transparenz von Wertpapierfinanzierungsgeschäften (WpFinGesch.) und der Weiterverwendung sowie zur Änderung der Verordnung (EU) Nr. 648/2012 Ausweis nach Abschnitt A Im Berichtszeitraum lagen keine Wertpapierfinanzierungsgeschäfte gemäß der o.g. rechtlichen Bestimmung vor. 12
Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2017: 183,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2017: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Nicolas Moreau Vorsitzender Deutsche Bank AG, DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deutsche Asset Management Schweiz AG, Zürich Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Christof von Dryander stellv. Vorsitzender Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP, Hans-Theo Franken Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Alexander Ilgen Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Stefan Kreuzkamp Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Dr. Matthias Liermann Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Prof. Christian Strenger Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Ute Wolf (bis zum 21.3.2018) Evonik Industries AG, Essen Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2016: 2.200,9 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2016: 109,3 Mio. Euro Mitglied der Geschäftsführung der DWS Management GmbH (Persönlich haftende Gesellschafterin der DWS Group GmbH & Co. KGaA), Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Petra Pflaum Mitglied der Geschäftsführung der DWS Holding & Service GmbH, Reinhard Bellet (bis zum 31.12.2017) Stand: 30.4.2018
016 10704 10 Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de