Miteigentumsfonds gemäß InvFG Halbjahresbericht 2013
Halbjahresbericht 2013 Inhaltsübersicht Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft... 2 Entwicklung des Fonds... 3 Zusammensetzung des s... 4 Vermögensaufstellung zum 30. November 2013... 4 Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Rechenschaftsbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich teilweise noch auf das InvFG 1993. Dies gilt auch für die Fondsbestimmungen, welche auf Basis der zum Zulassungszeitpunkt geltenden Rechtslage genehmigt wurden.
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Die Gesellschaft ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m. b. H. Habsburgergasse 1a, A-1010 Wien Telefon: 05 0100-19881, Telefax: 05 0100-17102 Stammkapital 4,50 Mio. EURO Gesellschafter Erste Asset Management GmbH (81,42 %) DekaBank Deutsche Girozentrale (2,87 %) Kärntner Sparkasse Aktiengesellschaft (2,87 %) NÖ-Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (1,37 %) Salzburger Sparkasse Bank Aktiengesellschaft (2,87 %) Sieben Tiroler Sparkassen Beteiligungsgesellschaft m. b. H. (2,87 %) Steiermärkische Bank und Sparkassen Aktiengesellschaft (5,73 %) Aufsichtsrat Geschäftsführer Prokuristen Staatskommissäre Prüfer Depotbank Dir. Mag. Wolfgang TRAINDL (Vorsitzender) Dir. Mag. Dr. Gerhard FABISCH (Vorsitzender-Stv.) DI Wilhelm SCHULTZE (Vorsitzender-Stv.) Dir. Dr. Christian AICHINGER Dipl. BW. (FH) Birte QUITT Mag. Rupert RIEDER Gabriele SEMMELROCK-WERZER VDir. Mag. Reinhard WALTL vom Betriebsrat entsandt: Mag. (FH) Regina HABERHAUER Mag. Dieter KERSCHBAUM Mag. Gerhard RAMBERGER Herbert STEINDORFER Mag. Heinz BEDNAR Dr. Franz GSCHIEGL Günther MANDL Mag. Achim ARNHOF Mag. Winfried BUCHBAUER Mag. Harald EGGER Oskar ENTMAYR Dr. Dietmar JAROSCH Christian SCHÖN Mag. Paul A. SEVERIN Mag. Jürgen SINGER AD Erwin GRUBER HR Dr. Michael MANHARD ERNST & YOUNG WIRTSCHAFTSPRÜFUNGSGESELLSCHAFT MBH Erste Group Bank AG 2
Halbjahresbericht 2013 Sehr geehrte(r) Anteilsinhaber(in), wir erlauben uns, Ihnen nachstehend den Halbjahresbericht des ESPA BOND DANUBIA Miteigentumsfonds gemäß InvFG über den Zeitraum vom 1. Juni 2013 bis 30. November 2013 vorzulegen. Entwicklung des Fonds Im Betrachtungszeitraum (1. Juni 2013 bis 30. November 2013) erzielte der ESPA BOND DANUBIA eine Performance von - 3,35 %. Diese negative Performance wurde vor allem durch die Ankündigung der US-amerikanischen Notenbank FED ausgelöst, wonach die expansive Geldpolitik langsam zurückgefahren werden könnte. Das hat zu deutlichen Performance Renditeanstiegen von US-Treasuries geführt. In weiterer Folge wurde eine Kettenreaktion ausgelöst, bei der vor allem risikobehaftete Assets und somit auch Anleihen aus CEE-Ländern verkauft wurden. In den einzelnen Ländern gestaltete sich im letzten Halbjahr die Performance durchaus unterschiedlich. Die Neuwahlen in Tschechien waren für die Märkte ein Non-Event, hingegen führte eine Intervention der tschechischen Zentralbank am Devisenmarkt zu einer markanten Abschwächung der CZK gegenüber dem EUR (- 6,5 % im Berichtszeitraum) und einer Rallye am lokalen Anleihenmarkt. So ging die Rendite der 5-jährigen Benchmarkanleihe entgegen dem globalen Trend und trotz sich beschleunigender Wirtschaft um 38 Basispunkte auf 0,81 % zurück. Auch in Polen erholte sich die Wirtschaft hauptsächlich aufgrund sehr guter Exportperformance im Berichtszeitraum zusehends, was sich in einem starken Anstieg der Lokalwährungsrenditen bemerkbar machte. Trotz einer 25bp Zinssenkung durch die polnische Notenbank stieg die Rendite der 5-jährigen von 3,05 % auf 3,77 % an. Der PLN veränderte sich im Berichtszeitraum wie auch der ungarische Forint gegenüber dem EUR kaum. Trotz Zinssenkungen im Gesamtausmaß von 130 Basispunkten durch die Notenbank und einer Verbesserung des makroökonomischen Datenkranzes (Leistungsbilanzüberschuss, fallende Auslandsverschuldung, verbesserte Wachstumsaussichten) gingen auch die Renditen der 5-jährigen HUF- Staatsanleihen nur seitwärts, während es bei den ungarischen Hartwährungsanleihen zu leichten Spreadeinengungen Staatsanleihe um 213 Basispunkte auf 9,2 %. Bei den Hartwährungsanleihen kam es zu leichten Spreadausweitungen. In der Ukraine kam es zu Ende der Berichtsperiode zu Massenprotesten gegen die Regierung, die das Potenzial haben, die ohnehin angespannte wirtschaftliche Situation weiter zu verschärfen. Anlagepolitik Das Hauptaugenmerk liegt auf Staatsanleihen aus Polen, Tschechien, Ungarn und der Türkei in lokaler Währung. Zu etwa einem Drittel des Fondsvolumens wird auch in auf EUR bzw. USD lautende Emissionen von zentral- und osteuropäischen Emittenten (sowohl Staaten als auch Unternehmen) investiert. Außereuropäisches Währungsrisiko, sprich USD-Exposure, wird permanent abgesichert. Zur Durationsteuerung können auch Zinsfutures eingesetzt werden. 3
Zusammensetzung des s 30. November 2013 31. Mai 2013 Mio. EURO % Mio. EURO % Anleihen lautend auf EURO 89,4 16,31 103,2 17,09 Lettischer Lats 0,2 0,04 0,2 0,04 Polnischer Zloty 158,1 28,84 167,1 27,65 Rumänischer Leu 3,5 0,64 3,5 0,58 Russischer Rubel 2,2 0,40 2,4 0,39 Slowakische Kronen 2,4 0,44 2,4 0,39 Slowenischer Tolar 2,0 0,36 2,0 0,34 Tschechische Kronen 58,6 10,68 63,4 10,50 Türkische Lira 84,2 15,36 98,0 16,23 Ungarische Forint 45,6 8,33 47,7 7,90 US-Dollar 76,5 13,96 86,4 14,31 Wertpapiervermögen 522,6 95,36 576,4 95,40 Devisentermingeschäfte - 0,0-0,01-0,4-0,07 Bankguthaben 14,7 2,69 13,1 2,17 Zinsenansprüche 10,7 1,96 15,1 2,50 Sonstige Abgrenzungen - 0,0-0,00-0,0-0,00 548,1 100,00 604,2 100,00 Vermögensaufstellung zum 30. November 2013 (einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen vom 1. Juni 2013 bis 30. November 2013) Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Irland RZD CAPITAL 13/21 XS0919581982 3,374400 0 0 2.000 95,750000 1.915.000,00 0,35 Summe 1.915.000,00 0,35 Emissionsland Luxemburg GAZ CAPITAL 07/18 MTN XS0327237136 6,605000 0 0 2.250 113,750000 2.559.375,00 0,47 Summe 2.559.375,00 0,47 Emissionsland Slowenien NOV.LJUBL.BKA 05-15 SI0022102444 4,150000 0 0 835 100,080000 835.247,66 0,15 Summe 835.247,66 0,15 4
Halbjahresbericht 2013 Emissionsland Türkei TURKEY 05/17 XS0212694920 5,500000 0 0 930 107,625000 1.000.912,50 0,18 TURKEY 06/16 XS0245387450 5,000000 0 0 3.000 106,625000 3.198.750,00 0,58 Summe 4.199.662,50 0,77 Summe Anleihen auf Euro lautend 9.509.285,16 1,74 Anleihen auf Lettische Lats lautend Emissionsland Lettland LETTLAND 2014 LV0000580025 4,750000 0 0 152 101,518000 219.856,00 0,04 Summe 219.856,00 0,04 Summe Anleihen auf Lettische Lats lautend umgerechnet zum Kurs von 0,702780 219.856,00 0,04 Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 13/18 0718 PL0000107595 2,500000 20.000 0 20.000 94,680000 4.506.629,29 0,82 POLEN 2016 PL0000103529 1) 3,000000 0 0 34.500 104,940000 9.946.413,93 1,81 Summe 14.453.043,22 2,64 Summe Anleihen auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4,201810 14.453.043,22 2,64 Anleihen auf Rumänische Leu alt lautend Emissionsland Rumänien RUMAENIEN 12-16 RO1216DBN030 5,750000 0 0 15.000 103,730000 3.510.115,59 0,64 Summe 3.510.115,59 0,64 Summe Anleihen auf Rumänische Leu alt lautend umgerechnet zum Kurs von 4,432760 3.510.115,59 0,64 Anleihen auf Russische Rubel lautend Emissionsland Russland LUKOIL N.K. 06-13 RU000A0JNYY8 7,400000 0 0 30.000 100,065000 666.503,41 0,12 Summe 666.503,41 0,12 Emissionsland USA JPMORGAN CHASE 07/17 XS0307241603 7,000000 0 0 70.000 96,426500 1.498.626,34 0,27 Summe 1.498.626,34 0,27 Summe Anleihen auf Russische Rubel lautend umgerechnet zum Kurs von 45,040280 2.165.129,75 0,40 Anleihen auf Slowakische Kronen lautend Emissionsland Italien INTESA SAN.03/18 MTN XS0165096719 5,000000 0 0 66.000 109,850000 2.406.592,31 0,44 Summe 2.406.592,31 0,44 Summe Anleihen auf Slowakische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 30,126000 2.406.592,31 0,44 5
Anleihen auf Slowenische Tolar lautend Emissionsland Deutschland LBBW 04/14 XS0193129763 5,050000 0 0 460.000 103,680000 1.990.185,28 0,36 Summe 1.990.185,28 0,36 Summe Anleihen auf Slowenische Tolar lautend umgerechnet zum Kurs von 239,640000 1.990.185,28 0,36 Anleihen auf Tschechische Kronen lautend Emissionsland Deutschland BAY.LDSBK.08/14 KC XS0386149248 4,720000 0 0 36.000 103,074600 1.355.182,29 0,25 Summe 1.355.182,29 0,25 Emissionsland Tschechische Republik PRAG 11-21 CZ0001500110 4,250000 0 0 30.000 108,760000 1.191.609,65 0,22 Summe 1.191.609,65 0,22 Summe Anleihen auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 27,381450 2.546.791,94 0,46 Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei TURKEY 09/14 TRT060814T18 11,000000 0 7.000 7.000 101,600000 2.587.329,65 0,47 TURKEY 10-15 TRT170615T16 10,000000 0 0 13.000 101,600000 4.805.040,78 0,88 TURKEY 10/20 TRT150120T16 10,500000 8.000 0 24.000 106,690000 9.315.259,86 1,70 TURKEY 11-13 TRT041213T23 10,000000 0 0 11.912 100,050000 4.335.725,67 0,79 TURKEY 11/14 TRT290114T18 8,000000 0 0 11.000 100,090000 4.005.376,93 0,73 TURKEY 11/16 TRT270116T18 9,000000 0 0 15.000 100,195000 5.467.607,45 1,00 TURKEY 12-14 TRT050314T14 9,000000 0 0 10.000 100,305000 3.649.073,41 0,67 TURKEY 12-17 TRT080317T18 9,000000 0 0 12.900 100,300000 4.707.070,05 0,86 TURKEY 12-22 TRT120122T17 9,500000 0 0 8.000 101,700000 2.959.858,56 0,54 TURKEY 12-22 TRT140922T17 8,500000 0 0 25.000 95,970000 8.728.417,70 1,59 TURKEY 13-15 TRT070115T13 6,500000 0 0 12.750 97,670000 4.530.346,19 0,83 TURKEY 13-18 TRT140218T10 6,300000 7.000 0 25.000 91,030000 8.279.127,47 1,51 TURKEY 13-18 TRT200618T18 8,300000 5.000 0 5.000 97,440000 1.772.422,67 0,32 TURKEY 13-23 TRT270923T11 8,800000 6.000 0 6.000 97,650000 2.131.491,06 0,39 TURKEY 13-23 TRT080323T10 7,100000 8.500 0 8.500 87,130000 2.694.304,38 0,49 Summe 69.968.451,83 12,77 Emissionsland USA JPMORGAN CHASE 07/17Z XS0323757319 0,000000 0 0 20.000 68,000000 4.947.649,50 0,90 Summe 4.947.649,50 0,90 Summe Anleihen auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 2,748780 74.916.101,33 13,67 6
Halbjahresbericht 2013 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland BOM CAPITAL 10/15MTN XS0494095754 6,699000 0 0 2.250 105,205000 1.738.542,47 0,32 GPB EUROBOND FIN. 05/15 XS0230577941 6,500000 0 0 3.000 105,677000 2.328.456,54 0,42 Summe 4.066.999,01 0,74 Emissionsland Luxemburg GAZ CAPITAL 06/16 MTN XS0276456315 6,212000 0 0 2.000 110,705000 1.626.161,36 0,30 GAZ CAPITAL 07/22MTN XS0290580595 6,510000 0 0 2.000 107,705000 1.582.093,94 0,29 GAZ CAPITAL 07/37MTN XS0316524130 7,288000 0 0 2.000 105,790000 1.553.964,23 0,28 VTB CAPITAL 08/18MTN XS0365923977 6,875000 0 0 3.000 109,410000 2.410.708,38 0,44 VTB CAPITAL 10/15MTN XS0491998133 6,465000 0 0 3.000 105,650000 2.327.861,63 0,42 VTB CAPITAL 11/18MTN XS0592794597 6,315000 0 0 2.100 107,065000 1.651.327,53 0,30 Summe 11.152.117,07 2,03 Emissionsland Niederlande VIMPELCOM HLDGS 11/22 XS0643183220 7,504300 0 0 1.000 104,730000 769.196,87 0,14 Summe 769.196,87 0,14 Emissionsland Ungarn HUN.EXP.-IMP.BK 2018 XS0864511588 5,500000 0 0 2.000 102,000000 1.498.292,39 0,27 Summe 1.498.292,39 0,27 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,361550 17.486.605,34 3,19 Anleihen auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn HUNGARY 01-17 17/A HU0000402037 6,750000 0 0 500.000 107,510000 1.783.864,93 0,33 HUNGARY 03-14 14/C HU0000402193 5,500000 0 0 850.000 100,475000 2.834.131,79 0,52 HUNGARY 04-15 15/A HU0000402268 8,000000 0 0 1.680.000 105,625000 5.888.695,59 1,07 HUNGARY 04-20 20/A HU0000402235 7,500000 0 0 1.400.000 110,470000 5.132.340,84 0,94 HUNGARY 06-17 17/B HU0000402375 6,750000 0 0 1.100.000 106,980000 3.905.155,93 0,71 HUNGARY 07-23 23/A HU0000402383 v.* 6,000000 700.000 0 3.050.000 99,790000 10.100.199,75 1,84 HUNGARY 08-19 19/A HU0000402433 6,500000 0 0 1.500.000 106,080000 5.280.412,75 0,96 HUNGARY 11-14 HU0000402516 6,750000 0 0 500.000 102,560000 1.701.731,81 0,31 HUNGARY 11-22 HU0000402524 7,000000 0 0 1.050.000 106,435000 3.708.658,67 0,68 HUNGARY 13-16 16/D HU0000402623 5,500000 0 0 1.150.000 103,650000 3.955.580,68 0,72 HUNGARY 13-18 18/A HU0000402631 v.* 5,500000 0 0 400.000 101,910000 1.352.757,32 0,25 Summe 45.643.530,06 8,33 Summe Anleihen auf Ungarische Forint lautend umgerechnet zum Kurs von 301,340080 45.643.530,06 8,33 Summe amtlich gehandelte Wertpapiere 174.847.235,98 31,90 7
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Bulgarien BULGARIEN 12/17 XS0802005289 4,250000 0 1.000 6.720 107,875000 7.249.200,00 1,32 Summe 7.249.200,00 1,32 Emissionsland Deutschland COBA LOAN PART.06/16 XS0271772559 5,064000 0 0 1.000 107,880000 1.078.800,00 0,20 Summe 1.078.800,00 0,20 Emissionsland Kroatien KROAT.ENTW.BANK 06/16 XS0260606560 4,807000 0 0 2.450 100,000000 1.470.000,00 0,27 KROATIEN 09/15 XS0431967230 6,500000 0 0 3.000 104,755000 3.142.650,00 0,57 Summe 4.612.650,00 0,84 Emissionsland Litauen LITAUEN 05/16 XS0212170939 3,750000 0 0 4.000 104,875000 4.195.000,00 0,77 LITAUEN 07/18 XS0327304001 4,850000 0 0 3.000 110,000000 3.300.000,00 0,60 LITAUEN 09/14 XS0435153068 9,375000 0 0 2.000 105,130000 2.102.600,00 0,38 Summe 9.597.600,00 1,75 Emissionsland Polen POLEN 07/22 MTN XS0282701514 4,500000 0 2.000 3.000 115,000000 3.450.000,00 0,63 POLEN 12/24 MTN XS0841073793 v.* 3,375000 0 0 5.000 104,625000 5.231.250,00 0,95 POLEN 13/19 MTN XS0874841066 1,625000 0 0 3.000 100,625000 3.018.750,00 0,55 WARSCHAU, STADT 09/14 XS0426658943 6,875000 0 0 2.500 102,645000 2.566.125,00 0,47 Summe 14.266.125,00 2,60 Emissionsland Rumänien BUKAREST 05/15 XS0222425471 4,125000 0 1.700 4.000 101,500000 4.060.000,00 0,74 RUMAENIEN 08/18 XS0371163600 6,500000 0 0 1.000 113,250000 1.132.500,00 0,21 RUMAENIEN 10/15 XS0495980095 5,000000 0 1.000 4.800 104,250000 5.004.000,00 0,91 RUMAENIEN 11/16 XS0638742485 v.* 5,250000 0 0 5.960 107,250000 6.392.100,00 1,17 RUMAENIEN 12/19 MTN XS0852474336 4,875000 0 0 6.000 105,500000 6.330.000,00 1,15 RUMAENIEN 13/20 MTN XS0972758741 4,625000 1.000 0 1.000 103,375000 1.033.750,00 0,19 Summe 23.952.350,00 4,37 8
Halbjahresbericht 2013 Emissionsland Schweden PKO FINANCE 10/15 MTN XS0545031642 3,733000 0 0 2.000 104,125000 2.082.500,00 0,38 Summe 2.082.500,00 0,38 Emissionsland Ungarn HUNGARY 05/20 XS0212993678 3,875000 0 0 2.000 97,195000 1.943.900,00 0,35 HUNGARY 08/18 XS0369470397 v.* 5,750000 0 0 4.000 106,885000 4.275.400,00 0,78 HUNGARY 11/19 XS0625388136 v.* 6,000000 0 0 5.000 107,715000 5.385.750,00 0,98 MFB MAGYAR F.BK 11/16 XS0632248802 5,875000 0 0 2.100 105,500000 2.215.500,00 0,40 MOL NYRT. 05/15 XS0231264275 3,875000 0 0 3.150 101,875000 3.209.062,50 0,59 Summe 17.029.612,50 3,11 Summe Anleihen auf Euro lautend 79.868.837,50 14,57 Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 02/22 0922 PL0000102646 v.* 5,750000 10.000 0 73.200 109,410000 19.060.385,88 3,48 POLEN 06/17 PL0000104543 v.* 5,250000 0 21.000 44.000 106,140000 11.114.638,69 2,03 POLEN 08-14 PL0000105433 v.* 5,750000 0 0 26.500 101,275000 6.387.217,65 1,17 POLEN 08-19 PL0000105441 v.* 5,500000 0 0 48.500 107,780000 12.440.662,48 2,27 POLEN 08-29 PL0000105391 5,750000 0 0 3.000 109,600000 782.519,91 0,14 POLEN 09-15 PL0000105953 v.* 5,500000 0 0 43.000 103,770000 10.619.494,93 1,94 POLEN 10-16 PL0000106340 v.* 5,000000 0 0 38.300 104,350000 9.511.627,13 1,74 POLEN 10-20 PL0000106126 v.* 5,250000 0 0 50.200 106,300000 12.699.907,90 2,32 POLEN 11-21 PL0000106670 v.* 5,750000 0 0 79.500 109,220000 20.664.880,13 3,77 POLEN 12-14 ZO PL0000107009 v.* 0,000000 0 27.000 30.000 98,525000 7.034.468,48 1,28 POLEN 12-18 PL0000107314 v.* 3,750000 20.000 20.000 30.000 100,340000 7.164.055,49 1,31 POLEN 12-23 PL0000107264 v.* 4,000000 31.000 0 61.000 95,870000 13.917.978,20 2,54 POLEN 13-16 ZO PL0000107587 0,000000 10.000 0 10.000 93,760000 2.231.419,32 0,41 POLEN 2015 PL0000103602 6,250000 0 0 39.500 106,190000 9.982.614,64 1,82 Summe 143.611.870,83 26,20 Summe Anleihen auf Polnische Zloty lautend umgerechnet zum Kurs von 4,201810 143.611.870,83 26,20 Anleihen auf Tschechische Kronen lautend Emissionsland Spanien TELEFONICA EM. 07/14 XS0305574682 4,623000 0 0 60.000 101,995500 2.234.991,21 0,41 Summe 2.234.991,21 0,41 Emissionsland Tschechische Republik CZECH REP. 2014 62 CZ0001002869 2,750000 0 0 164.000 100,895000 6.043.062,00 1,10 CZECH REP. 2015 44 CZ0001001143 3,800000 0 0 130.000 105,165000 4.992.960,56 0,91 CZECH REP. 2017 51 CZ0001001903 4,000000 0 0 80.000 111,785000 3.266.006,73 0,60 CZECH REP. 2018 CZ0001000822 4,600000 0 0 150.000 117,650000 6.445.056,78 1,18 9
CZECH REP. 2019 56 CZ0001002471 5,000000 0 0 130.000 120,480000 5.720.076,91 1,04 CZECH REP. 2019 76 CZ0001003834 1,500000 0 0 100.000 101,037000 3.689.979,90 0,67 CZECH REP. 2020 46 CZ0001001317 3,750000 0 0 170.000 113,810000 7.065.988,11 1,29 CZECH REP. 2022 52 CZ0001001945 4,700000 0 0 120.000 122,310000 5.360.271,28 0,98 CZECH REP. 2024 58 CZ0001002547 5,700000 0 0 90.000 132,460000 4.353.823,48 0,79 CZECH REP. 2036 49 CZ0001001796 4,200000 0 0 160.000 117,000000 6.836.745,31 1,25 Summe 53.773.971,06 9,81 Summe Anleihen auf Tschechische Kronen lautend umgerechnet zum Kurs von 27,381450 56.008.962,27 10,22 Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emittent Europäische Investitionsbank EIB EUR. INV.BK06/16Z XS0246516149 0,000000 0 0 15.000 82,860000 4.521.642,33 0,83 EIB EUR.INV.BK 06/16 XS0258970051 14,000000 0 10.000 2.750 112,210000 1.122.598,03 0,20 Summe 5.644.240,36 1,03 Emissionsland Niederlande RABOBK NED. 05/15 ZO XS0213576001 0,000000 0 0 11.000 90,110000 3.605.999,75 0,66 Summe 3.605.999,75 0,66 Summe Anleihen auf Türkische Lira alt lautend umgerechnet zum Kurs von 2,748780 9.250.240,11 1,69 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Kroatien KROATIEN 11/21 REGS XS0607904264 v.* 6,375000 0 2.000 3.000 104,300000 2.298.116,12 0,42 Summe 2.298.116,12 0,42 Emissionsland Lettland LETTLAND 12/20 REGS XS0863522149 v.* 2,750000 0 0 5.000 95,570000 3.509.603,03 0,64 Summe 3.509.603,03 0,64 Emissionsland Litauen LITAUEN 10/20 REGS XS0485991417 7,375000 0 0 1.500 121,060000 1.333.700,56 0,24 Summe 1.333.700,56 0,24 Emissionsland Luxemburg ALROSA FINANCE 04/14 XS0205828477 8,875000 0 0 1.500 106,665000 1.175.112,92 0,21 GAZ CAPITAL 04/34 MTN XS0191754729 8,625000 0 0 2.000 118,750000 1.744.335,50 0,32 ROSNEFT FINAN. 06/16 XS0261906738 7,500000 0 0 2.000 112,565000 1.653.483,16 0,30 ROSNEFT FINAN. 07/17 XS0292530309 6,625000 0 0 2.000 110,565000 1.624.104,88 0,30 ROSNEFT FINAN. 07/18 XS0324963932 7,875000 0 0 2.000 114,975000 1.688.883,99 0,31 SB CAPITAL 10/15 XS0524435715 5,499000 0 0 1.000 105,444000 774.440,89 0,14 10
Halbjahresbericht 2013 SB CAPITAL 11/21 MTN XS0638572973 5,717000 0 0 3.000 103,922000 2.289.787,37 0,42 TENGIZCHEV.FIN. 04/14 USY8586EAA56 6,124000 0 0 2.500 102,250000 269.670,93 0,05 Summe 11.219.819,64 2,05 Emissionsland Niederlande LUKOIL INTL FIN. 07/17 XS0304273948 6,356000 0 0 2.000 111,655000 1.640.116,04 0,30 LUKOIL INTL FIN. 07/22 XS0304274599 6,656000 0 0 1.750 109,845000 1.411.837,61 0,26 Summe 3.051.953,65 0,56 Emissionsland Polen POLEN 09/19 US731011AR30 6,375000 0 0 2.000 117,375000 1.724.137,93 0,31 POLEN 11/21 US857524AA08 5,125000 0 0 4.000 109,250000 3.209.577,32 0,59 Summe 4.933.715,25 0,90 Emissionsland Russland RUSSIAN FED. 00/30 REGS XS0114288789 7,500000 0 0 9.000 117,135000 5.536.070,84 1,01 RUSSIAN FED. 12/22 REGS XS0767472458 v.* 4,500000 0 0 5.000 101,720000 3.735.448,57 0,68 RUSSIAN FED. 12/42 REGS XS0767473852 5,625000 20.000 11.000 12.000 99,105000 8.734.603,94 1,59 Summe 18.006.123,35 3,29 Emissionsland Türkei TURKEY 06/36 US900123AY60 6,875000 0 0 2.000 104,500000 1.535.015,24 0,28 TURKEY 09/17 US900123BE97 7,500000 0 0 4.000 113,000000 3.319.745,88 0,61 TURKEY 10/21 US900123BH29 5,625000 0 0 10.000 103,500000 7.601.630,49 1,39 Summe 12.456.391,61 2,27 Emissionsland Ungarn HUNGARY 11/21 US445545AE60 6,375000 0 0 1.000 107,285000 787.962,25 0,14 HUNGARY 13/23 US445545AH91 v.* 5,375000 0 0 2.000 97,760000 1.436.010,43 0,26 Summe 2.223.972,68 0,41 Summe Anleihen auf US-Dollar lautend umgerechnet zum Kurs von 1,361550 59.033.395,89 10,77 Summe in organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 347.773.306,60 63,46 Devisentermingeschäfte nicht realisiertes Ergebnis in EUR Devisentermingeschäfte auf Euro lautend Emissionsland Österreich FXF EUR/RUB 05.12.2013 FXF_NTX_3559930 697.225 9.277,88 0,00 FXF EUR/USD 06.12.2013 FXF_NTX_3559807 47.200.468-539.093,00-0,10 FXF EUR/USD 13.12.2013 FXF_NTX_3559862 36.471.902 483.937,93 0,09 Summe -45.877,19-0,01 Summe Devisentermingeschäfte auf Euro lautend -45.877,19-0,01 Summe Devisentermingeschäfte -45.877,19-0,01 11
Wertpapiere 522.620.542,58 95,36 Devisentermingeschäfte -45.877,19-0,01 Bankguthaben 14.746.908,79 2,69 Zinsenansprüche 10.749.551,41 1,96 Sonstige Abgrenzungen -12.693,26-0,00 548.058.432,33 100,00 Umlaufende Ausschüttungsanteile Stück 5.051.630 Umlaufende Thesaurierungsanteile Stück 1.180.656 Umlaufende Vollthesaurierungsanteile Stück 455.092 Anteilswert Ausschüttungsanteile Euro 61,78 Anteilswert Thesaurierungsanteile Euro 137,62 Anteilswert Vollthesaurierungsanteile Euro 161,49 * Die in der Vermögensaufstellung mit v. gekennzeichneten und nachstehend angeführten Wertpapiere waren am 30.11.2013 mit den nachstehend angeführten (Teil-)Beträgen und den nachstehend angeführten Gebühren im Wertpapierleihsystem der Erste Group Bank AG verliehen: HUNGARY 07-23 23/A HU0000402383 1.422.000 0,10 HUNGARY 08/18 XS0369470397 700 0,20 HUNGARY 11/19 XS0625388136 2.900 0,10 HUNGARY 11/19 XS0625388136 2.100 0,25 HUNGARY 13/23 US445545AH91 512 0,18 HUNGARY 13-18 18/A HU0000402631 317.000 0,10 KROATIEN 11/21 REGS XS0607904264 2.000 0,10 LETTLAND 12/20 REGS XS0863522149 4.800 0,23 LETTLAND 12/20 REGS XS0863522149 200 0,25 POLEN 02/22 0922 PL0000102646 71.600 0,10 POLEN 06/17 PL0000104543 38.600 0,10 POLEN 08-14 PL0000105433 21.000 0,10 POLEN 08-19 PL0000105441 2.500 0,10 POLEN 09-15 PL0000105953 30.000 0,10 POLEN 10-16 PL0000106340 38.300 0,10 POLEN 10-20 PL0000106126 27.500 0,10 POLEN 11-21 PL0000106670 45.600 0,10 POLEN 12/24 MTN XS0841073793 1.400 0,35 POLEN 12/24 MTN XS0841073793 1.000 0,42 POLEN 12/24 MTN XS0841073793 2.600 0,50 POLEN 12-14 ZO PL0000107009 325 0,10 POLEN 12-18 PL0000107314 25.000 0,10 POLEN 12-23 PL0000107264 18.400 0,10 RUMAENIEN 11/16 XS0638742485 900 0,40 RUSSIAN FED. 00/30 REGS XS0114288789 6.600 0,05 RUSSIAN FED. 12/22 REGS XS0767472458 5.000 0,13 Hinweis an die Anleger: Die Bewertung von Vermögenswerten in illiquiden Märkten kann von ihren tatsächlichen Veräußerungspreisen abweichen. 12
Halbjahresbericht 2013 Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung genannt sind Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Amtlich gehandelte Wertpapiere Anleihen auf Türkische Lira alt lautend Emissionsland Türkei TURKEY 08-13 FLR TRT140813T19 12,000000 0 3.912 TURKEY 10/13 TRT091013T12 8,000000 0 10.250 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Irland VIP FINANCE IR. 08/18REGS XS0361041808 9,125000 0 2.300 Emissionsland Ukraine FIN.INFRASTR.PROJ. 11/18 XS0619856460 7,400000 0 2.000 NJSC NAFTOGAZ UKR. 09/14 XS0459207121 9,500000 0 3.000 Anleihen auf Ungarische Forint lautend Emissionsland Ungarn FHB MORTGAGE BK 03-13 HU0000650593 8,250000 0 400.000 HUNGARY 09-13 13/E HU0000402466 7,500000 0 500.000 In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Mazedonien MAZEDONIEN 05/15 REGS XS0238022445 4,625000 0 160 Emissionsland Montenegro MONTENEGRO 11-16 XS0614700424 7,250000 0 2.000 Emissionsland Polen POLEN 10/17 MTN XS0498285351 3,750000 0 4.500 Emissionsland Tschechische Republik CESKE DRAHY 11/16 XS0641963839 4,500000 0 1.700 13
Wertpapier-Bezeichnung Kenn- Zinssatz Käufe/ Verkäufe/ nummer Zugänge Abgänge Anleihen auf Polnische Zloty lautend Emissionsland Polen POLEN 02/13 1013 PL0000102836 5,000000 0 30.000 POLEN 2023 PL0000105359 2,750000 0 14.000 Anleihen auf US-Dollar lautend Emissionsland Kasachstan CJSC DEV.BK KAZAKHS. 2013 XS0179958805 7,375000 0 1.000 Emissionsland Zypern ALFA MTN ISS. 10/15 MTN XS0494933806 8,000000 0 2.000 Nicht notierte Wertpapiere Anleihen auf Russische Rubel lautend Emissionsland Großbritannien DT. BK AG LDN 07/13MTNFLR XS0308551836 7,250000 0 130.000 Wien, im Dezember 2013 ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. elektronisch gefertigt Signatur erfüllt das rechtliche Erfordernis einer eigenhändigen Unterschrift, insbesondere der Schriftlichkeit im Sinne des 886 ABGB ( 4 (1) Signaturgesetz). 14