Lars Osthoff Der Einfluss operativer und strategischer Planungs- und Kontrollinstrumente auf den Erfolg mittelständischer Unternehmen Eine panelökonometrische Analyse Rainer Hampp Verlag München und Mering 2013
Inhaltsverzeichnis Executive Summary 1 Abbildungsverzeichnis 7 Tabellenverzeichnis 8 Abkürzungsverzeichnis 11 1 Einleitung 14 1.1 Problemstellung und Ziele 14 1.2 Aufbau 18 2 Abgrenzung relevanter Begriffe 20 2.1 Mittelstand (KMU und SME) versus Familienunternehmen 20 2.1.1 KMU/SME 20 2.1.2 Familienunternehmen 21 2.1.3 Der Begriff Mittelstand" 22 2.2 Planung und Kontrolle 22 2.2.1 Verständnis von Planung und Kontrolle für diese Untersuchung 23 2.2.2 Bestandteile eines formalisierten Planungs- und Kontrollsystems 27 2.3 Zusammenfassung 39 3 Stand der Forschung 40 3.1 Diskussion über die Weiterentwicklung des Forschungsgebiets 40 3.2 Theorierahmen zur Analyse von Management Accounting Themen 45 3.2.1 Kontingenztheorie' 46 3.2.2 Kritik der Kontingenztheorie 48 3.3 Zusammenfassung relevanter empirischer Studien 50 3.3.1 Studie von Lee/Yang (2011) 50 3.3.2 Studie von Grafton / Ollis / Widener (2010) 51 3.3.3 Studie von King / Clarkson / Wallace (2010) 53 3.3.4 Studie von Banker et al. (2010) 53 3.3.5 Studie von Duh / Xiao / Chow (2009) ". 54 3.3.6 Studie von Cadez / Guilding (2008) 55
3.3.7 Studie von Sandino (2007) 56 3.3.8 Studie von Pizzini (2006) 57 3.3.9 Studie von Ittner / Larcker / Randall (2003) 58 3.3.10 Studie von Said / Hassab Elnaby / Wier (2003) 59 3.3.11 Studie von Ittner / Lanen / Larcker (2002) 60 3.3.12 Studie von Cagwin / Bouwman (2002) 61 3.3.13 Studie von Williams / Seaman (2002) 62 3.4 Zusammenfassung der gewonnenen Erkenntnisse 62 4 Datenerhebung und deskriptive Auswertung 69 4.1 Durchführung der Befragung und Rücklauf 69 4.2 Charaktenstika der Unternehmen in Stichprobe und Grundgesamtheit 72 4.2.1 Rechtsform, 72 4.2.2 Branche 73 4.2.3 Alter der Unternehmen zum Befragungszeitpunkt 74 4.2.4 Abschlussart und Rechnungslegungsverfahren 75 4.2.5 Eigentümer- und Konzernstruktur 76 4.2.6 Unternehmensgröße 77 4.2.7 Eigenkapitalausstattung 80 4.3 Erfolgsgrößen der Unternehmen 81 4.3.1 EBIT 81 4.3.2 EBITDA 83 4.3.3 Cash Flow 84 4.3.4 Umsatzrendite 85 4.3.5 ROSF 86 4.3.6 ROCE : 87 4.4 Beschreibung der aus dem Fragebogen gewonnenen Daten 88 4.4.1 Konzeption der Befragung : 89 4.4.2 Nutzungsintensität und Bedeutung operativer Planungs- und Kontrollinstrumente 91
! 4.4.3 Business-Strategie 97 4.4.4 Einschätzung der Performance im Vergleich zum Branchendurchschnitt.. 98 4.5 Zusammenfassung der gewonnenen Erkenntnisse 99 5 Faktorenanalyse 101 5.1 Einführung 101 5.2 Voraussetzungen für die Durchführung einer Faktorenanalyse 102 5.3 Ablauf der Hauptkomponentenanalyse 104 5.3.1 Die Korrelationsmatrix und die Bewertung ihrer Eignung für eine Faktorenanalyse.-. 104 5.3.2 Erstellen der Faktormatrix 106 5.3.3 Rotation der Faktormatrix 107 5.3.4 Auswahl einer geeigneten Anzahl von zu extrahierenden Faktoren 111 5.3.5 Erzeugung von Faktorenwerten 112 5.3.6 Verwendung der Faktoren in weiteren multivariate Analysen 114 5.4 Kritik an der Faktorenanalyse 114 5.5 Anwendung der Hauptkomponentenanalyse auf die erhobenen Daten 116 5.5.1 Schritt 1: Ziel der Faktorenanalyse 116 5.5.2 Schritt 2: Das Design der Faktorenanalyse 117 5.5.3 Schritt 3: Die Annahmen der Faktorenanalyse 117 5.5.4 Schritt 4: Bestimmung einer Faktorenlösung und Einschätzung der Gütekriterien 122 5.5.5 Schritt 5: Interpretation der Faktoren 124 5.5.6 Schritt 6: Validierung der Faktorenanalyse 128 5.5.7 Schritt 7: Weiterverwendung der Resultate der Faktorenanalyse 129 6 Formulierung der Untersuchungshypothesen 134 6.1 Hypothesen zum Einfluss von Planung und Kontrolle auf den Unternehmenserfolg 134 6.2 Einfluss von Kontrollvariablen 141 6.2.1 Interne Kontingenzfaktoren 142 6.2.2 Umwelt / Branchenzugehörigkeit 148
7 Panelökonometrie- Theorie und Anwendung 151 7.1 Einführung 151 7.2 Diskussion der Eignung diverser panelökonometrischer Schätzer 153 7.2.1 Das Fixed Effects (FE) Modell 153 7.2.2 Das Random Effects (RE) Modell 156 7.2.3 Schätzverfahren zur Kompensation von Endogenität und serieller Korrelation * 158 7.3 Panelökonometrische Analyse 166 7.3.1 Vorstellung der verwendeten Variablen 167 7.3.2 Untersuchungsdesign 176 7.3.3 Schätzergebnisse 176 7.3.4 Zusammenfassende Interpretation der Schätzergebnisse 206 8 Limitationen und Fazit 209 8.1 Limitationen der Studie 209 8.1.1 Nutzungsintensität der Planungs- und Kontrollinstrumente 209 8.1.2 Endogenität 212 8.1.3 Repräsentativität der Stichprobe 215 8.2 Fazit 215 9 Literaturverzeichnis 218