Deutsche Asset Management. Deutsche Asset Management Investment GmbH

Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH DeAM-Fonds WOP 2 Halbjahresbericht 2016

DeAM-Fonds WOP 2

Inhalt Halbjahresbericht 2016 vom 1.1.2016 bis 30.6.2016 (gemäß 103 KAGB) Hinweise 2 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 4 1

Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfondsanlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapitalertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus ist in dem Bericht auch der entsprechende Vergleichsindex soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 30. Juni 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2

Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht

DeAM-Fonds WOP 2 Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Finanzsektor 5 338 3,54 Industrien 3 957 2,63 Dauerhafte Konsumgüter 3 815 2,53 Informationstechnologie 3 321 2,20 Hauptverbrauchsgüter 3 168 2,10 Gesundheitswesen 3 073 2,04 Grundstoffe 2 500 1,66 Telekommunikationsdienste 2 137 1,42 Energie 1 995 1,32 Versorger 1 458 0,97 Sonstige 19 0,01 Summe Aktien: 30 781 20,42 2. Anleihen (Emittenten): Zentralregierungen 67 715 44,92 Sonst. Finanzierungsinstitutionen 16 560 10,99 Institute 14 796 9,82 Unternehmen 11 030 7,32 Summe Anleihen: 110 101 73,05 3. Derivate -58-0,04 4. Bankguthaben 9 185 6,09 5. Sonstige Vermögensgegenstände 782 0,52 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -61-0,04 III. Fondsvermögen 150 730 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 4

DeAM-Fonds WOP 2 Vermögensaufstellung zum 30.06.2016 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 137 277 002,94 91,08 Aktien Nestlé Reg. (CH0038863350)... Stück 6 550 475 CHF 75,0500 451 402,66 0,30 Acerinox Reg. (ES0132105018)... Stück 41 600 41 600 EUR 9,8530 409 884,80 0,27 Acerinox Right (ES0632105955)... Stück 41 600 41 600 EUR 0,4470 18 595,20 0,01 Allianz (DE0008404005)... Stück 6 925 500 EUR 127,0000 879 475,00 0,58 Anheuser-Busch InBev (BE0003793107)... Stück 6 000 450 EUR 117,6500 705 900,00 0,47 ASML Holding (NL0010273215)... Stück 5 225 375 4 550 EUR 87,4700 457 030,75 0,30 AXA (FR0000120628)... Stück 39 200 2 800 EUR 17,7850 697 172,00 0,46 Banco Santander Reg. (ES0113900J37)... Stück 255 100 147 650 EUR 3,4210 872 697,10 0,58 BASF Reg. (DE000BASF111)... Stück 19 600 7 750 EUR 67,9800 1 332 408,00 0,88 Bayer (DE000BAY0017)... Stück 14 500 4 600 EUR 89,3500 1 295 575,00 0,86 BMW Ord. (DE0005190003)... Stück 4 400 325 EUR 66,0300 290 532,00 0,19 BNP Paribas (FR0000131104)... Stück 16 500 900 3 400 EUR 39,6950 654 967,50 0,43 Carrefour (FR0000120172)... Stück 12 600 900 EUR 21,9250 276 255,00 0,18 Continental (DE0005439004)... Stück 2 650 175 EUR 168,6000 446 790,00 0,30 Daimler Reg. (DE0007100000)... Stück 18 500 1 300 EUR 53,4590 988 991,50 0,66 Deutsche Bank Reg. (DE0005140008)... Stück 17 900 1 175 EUR 12,3500 221 065,00 0,15 Deutsche Post Reg. (DE0005552004)... Stück 32 000 2 250 EUR 24,9950 799 840,00 0,53 Deutsche Telekom Reg. (DE0005557508)... Stück 53 800 3 800 EUR 15,3000 823 140,00 0,55 E.ON Reg. (DE000ENAG999)... Stück 18 900 1 350 EUR 8,8900 168 021,00 0,11 ENEL (IT0003128367)... Stück 179 500 12 650 EUR 3,9380 706 871,00 0,47 Engie (FR0010208488)... Stück 40 900 2 900 EUR 14,2450 582 620,50 0,39 Ferrovial (ES0118900010)... Stück 33 200 12 700 EUR 17,4250 578 510,00 0,38 Fresenius (DE0005785604)... Stück 5 800 425 EUR 65,1700 377 986,00 0,25 Industria de Diseño Textil (ES0148396007)... Stück 27 100 1 900 EUR 29,8250 808 257,50 0,54 ING Groep CVA (NL0000303600)... Stück 115 000 7 600 EUR 9,1320 1 050 180,00 0,70 Intesa Sanpaolo (IT0000072618)... Stück 235 000 14 000 EUR 1,6310 383 285,00 0,25 KBC Groep Parts Soc. (BE0003565737)... Stück 9 500 EUR 43,7050 415 197,50 0,28 Koninklijke Ahold (NL0010672325)... Stück 14 650 14 650 EUR 19,6700 288 165,50 0,19 Linde (DE0006483001)... Stück 4 500 300 EUR 123,8500 557 325,00 0,37 Merck (DE0006599905)... Stück 6 550 450 EUR 90,1200 590 286,00 0,39 Nokia (FI0009000681)... Stück 105 700 105 700 EUR 5,0550 534 313,50 0,35 Orange (FR0000133308)... Stück 67 400 4 800 EUR 14,6600 988 084,00 0,66 Renault (FR0000131906)... Stück 5 250 375 EUR 68,3400 358 785,00 0,24 Sanofi (FR0000120578)... Stück 10 900 800 EUR 74,2600 809 434,00 0,54 SAP (DE0007164600)... Stück 22 700 5 550 EUR 67,0400 1 521 808,00 1,01 Schneider Electric (FR0000121972)... Stück 8 700 625 EUR 52,2100 454 227,00 0,30 Siemens Reg. (DE0007236101)... Stück 7 725 550 EUR 90,9100 702 279,75 0,47 Telefónica Deutschland Holding Reg. (DE000A1J5RX9)... Stück 72 500 5 150 EUR 3,7550 272 237,50 0,18 Total (FR0000120271)... Stück 36 116 11 316 EUR 43,3500 1 565 628,60 1,04 Unilever (NL0000009355)... Stück 21 000 1 475 EUR 41,6100 873 810,00 0,58 Unipol Gruppo Finanziario (IT0004810054)... Stück 79 442 11 258 EUR 2,0840 165 557,13 0,11 United Internet Reg. (DE0005089031)... Stück 11 100 800 EUR 36,8850 409 423,50 0,27 VINCI (FR0000125486)... Stück 16 250 1 150 EUR 63,1900 1 026 837,50 0,68 Vivendi (FR0000127771)... Stück 16 100 900 EUR 16,9200 272 412,00 0,18 Wirecard AG (DE0007472060)... Stück 10 200 750 EUR 39,0300 398 106,00 0,26 Babcock International Group (GB0009697037)... Stück 36 600 2 600 GBP 8,9300 395 725,98 0,26 BHP Billiton (GB0000566504)... Stück 17 700 1 250 GBP 9,3420 200 205,10 0,13 Compass Group (GB00BLNN3L44)... Stück 19 000 19 000 GBP 14,0000 322 065,09 0,21 Next (GB0032089863)... Stück 5 575 GBP 48,4700 327 174,85 0,22 Reckitt Benckiser Group (GB00B24CGK77)... Stück 6 500 475 GBP 72,7300 572 385,95 0,38 Royal Dutch Shell Cl. A (GB00B03MLX29)... Stück 17 700 1 250 GBP 20,0250 429 148,71 0,28 Vodafone Group (GB00BH4HKS39)... Stück 19 800 1 360 GBP 2,2130 53 052,84 0,04 Verzinsliche Wertpapiere 1,0000 % ABN AMRO Bank 16/13.04.31 MTN PF (XS1394791492)... EUR 1 800 1 800 % 102,6300 1 847 340,00 1,23 1,8750 % ADIF - Alta Velocidad 15/28.01.25 MTN (ES0200002006)... EUR 1 700 % 104,9160 1 783 572,00 1,18 3,1250 % AIB Mortgage Bank 13/10.09.18 MTN PF (XS0969616779)... EUR 1 625 1 625 % 106,9250 1 737 531,25 1,15 1,5000 % American International Group 16/16.08.23 (XS1405781425)............. EUR 1 560 1 560 % 100,3900 1 566 084,00 1,04 0,8750 % Anheuser-Busch InBev 16/17.03.22 MTN (BE6285452460)... EUR 1 405 1 405 % 102,4940 1 440 040,70 0,96 1,7500 % Austria 13/20.10.23 (AT0000A105W3)... EUR 2 900 100 % 114,4000 3 317 600,00 2,20 5

DeAM-Fonds WOP 2 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 2,1250 % Banco Popular Español 14/08.10.19 PF (ES0413790355)... EUR 1 700 1 700 % 106,8680 1 816 756,00 1,21 0,8000 % Belgium 14/22.06.25 S.74 (BE0000334434). EUR 2 500 500 700 % 105,8900 2 647 250,00 1,76 1,0000 % Belgium 16/22.06.26 S.77 (BE0000337460). EUR 1 000 1 000 % 107,0580 1 070 580,00 0,71 1,2500 % BNZ Int. Funding (London Br.) 13/23.05.18 MTN (XS0935287275)... EUR 1 200 % 102,4010 1 228 812,00 0,82 1,2500 % CK Hutchison Finance 16/06.04.23 (XS1391085740)... EUR 1 640 1 640 % 100,2980 1 644 887,20 1,09 0,2500 % Daimler 16/11.05.20 MTN (DE000A169NA6)... EUR 1 175 1 175 % 100,5860 1 181 885,50 0,78 1,1250 % Deutsche Pfandbriefbank 16/27.04.20 MTN (DE000A13SWH9)... EUR 880 880 % 101,9550 897 204,00 0,60 0,5000 % Finland 16/15.04.26 (FI4000197959)... EUR 1 440 1 440 % 102,9880 1 483 027,20 0,98 2,5000 % France O.A.T. 10/25.10.20 (FR0010949651)... EUR 2 400 % 112,5650 2 701 560,00 1,79 1,0000 % France O.A.T. 12/25.11.18 (FR0011523257). EUR 2 500 2 500 % 103,6350 2 590 875,00 1,72 1,7500 % France O.A.T. 13/25.11.24 (FR0011962398). EUR 1 500 100 % 114,2430 1 713 645,00 1,14 0,5000 % France O.A.T. 15/25.05.25 (FR0012517027)... EUR 3 000 1 400 % 103,3680 3 101 040,00 2,06 1,5000 % France O.A.T. 15/25.05.32 (FR0012993103)... EUR 1 700 1 700 % 113,4680 1 928 956,00 1,28 1,0000 % Germany 14/15.08.24 (DE0001102366)... EUR 1 500 100 % 110,6375 1 659 562,50 1,10 0,5000 % Germany 15/15.02.25 (DE0001102374)... EUR 2 900 200 1 900 % 106,4000 3 085 600,00 2,05 0,5000 % Germany 16/15.02.26 (DE0001102390)... EUR 2 500 2 500 % 105,8200 2 645 500,00 1,76 1,6250 % Glencore Finance Europe 14/18.01.22 MTN (XS1110430193)... EUR 1 550 % 91,1130 1 412 251,50 0,94 1,2500 % Glencore Finance Europe 15/17.03.21 MTN (XS1202846819)... EUR 1 330 % 92,3740 1 228 574,20 0,82 1,5000 % HSBC Holdings 16/15.03.22 MTN (XS1379182006)... EUR 475 475 % 102,5150 486 946,25 0,32 1,3750 % Hutchison Whampoa Finance 14/31.10.21 (XS1132402709)... EUR 1 200 120 % 102,5190 1 230 228,00 0,82 2,5000 % Iceland 14/15.07.20 MTN (XS1086879167).. EUR 2 750 250 % 107,5420 2 957 405,00 1,96 1,1250 % Intesa Sanpaolo 15/14.01.20 MTN (XS1168003900)... EUR 1 200 100 % 100,9530 1 211 436,00 0,80 0,8000 % Ireland 15/15.03.22 (IE00BJ38CQ36)... EUR 4 400 1 700 % 104,4130 4 594 172,00 3,05 1,0000 % Ireland 16/15.05.26 (IE00BV8C9418)... EUR 2 000 3 500 1 500 % 103,5980 2 071 960,00 1,37 2,1500 % Italy B.T.P. 14/15.12.21 (IT0005028003)... EUR 4 900 500 2 600 % 108,8980 5 336 002,00 3,54 1,5000 % Italy B.T.P. 15/01.06.25 (IT0005090318)... EUR 1 146 400 3 854 % 102,4080 1 173 595,68 0,78 0,2500 % Italy B.T.P. 15/15.05.18 (IT0005106049)... EUR 2 000 600 % 100,5720 2 011 440,00 1,33 1,4500 % Italy B.T.P. 15/15.09.22 (IT0005135840)... EUR 4 100 2 300 % 104,7430 4 294 463,00 2,85 1,0000 % KBC Groep 16/26.04.21 MTN (BE6286238561)... EUR 300 300 % 101,8130 305 439,00 0,20 0,6250 % KfW 15/15.01.25 (DE000A11QTD2)... EUR 1 250 50 % 105,4830 1 318 537,50 0,87 1,5000 % Korea Development Bank 13/30.05.18 MTN (XS0938197059)... EUR 1 250 100 % 102,6275 1 282 843,75 0,85 1,7500 % Netherlands 13/15.07.23 (NL0010418810).. EUR 5 100 200 % 114,1130 5 819 763,00 3,86 3,7500 % Petroleos Mexicanos (PEMEX) 16/15.03.19 MTN Reg S (XS1379157404)... EUR 1 400 1 400 % 104,6020 1 464 428,00 0,97 1,5000 % Santander Consumer Finance 15/12.11.20 MTN (XS1316037545)... EUR 1 200 200 % 102,2980 1 227 576,00 0,81 1,0000 % Santander Consumer Finance 16/26.05.21 MTN (XS1413580579)... EUR 1 400 1 400 % 99,7410 1 396 374,00 0,93 2,0000 % Santander UK 13/14.01.19 MTN (XS1014539289)... EUR 840 % 103,5160 869 534,40 0,58 0,6250 % Schlumberger Finance FR 16/12.02.19 (XS1363071009)... EUR 230 230 % 101,5520 233 569,60 0,15 4,6250 % SES 10/09.03.20 MTN (XS0493098486)... EUR 980 80 % 115,6600 1 133 468,00 0,75 1,4000 % Spain 14/31.01.20 (ES00000126C0)... EUR 6 400 300 % 104,8250 6 708 800,00 4,45 1,6000 % Spain 15/30.04.25 (ES00000126Z1)... EUR 1 150 400 3 850 % 104,1230 1 197 414,50 0,79 3,3750 % Vinci 12/30.03.20 MTN (FR0011225127)... EUR 1 000 100 % 112,2690 1 122 690,00 0,74 1,2500 % Vodafone Group 16/25.08.21 MTN (XS1372838240)... EUR 1 070 1 070 % 103,0090 1 102 196,30 0,73 Verbriefte Geldmarktinstrumente 0,0970 % Anheuser-Busch InBev 14/29.03.18 MTN (BE6265140077)... EUR 1 800 200 % 100,0760 1 801 368,00 1,20 0,1160 % BMW US Capital 15/18.03.19 MTN (DE000A1Z6M04)... EUR 1 200 100 % 99,8300 1 197 960,00 0,79 0,1690 % DH Europe Finance 15/30.06.17 (XS1255435379)... EUR 890 % 100,1440 891 281,60 0,59 2,5000 % Hutchison Whampoa Eur. Finance (12) 12/06.06.17 (XS0790010747)... EUR 1 000 100 % 102,3040 1 023 040,00 0,68 4,7500 % ING Groep 07/31.05.17 MTN (XS0303396062)... EUR 1 000 % 104,3770 1 043 770,00 0,69 6

DeAM-Fonds WOP 2 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen 0,0000 % Merck Financial Services 15/01.09.17 MTN (XS1284577043)... EUR 1 250 50 % 100,0730 1 250 912,50 0,83 1,3750 % Santander International Debt 14/25.03.17 MTN (XS1046276504)... EUR 1 200 % 100,9680 1 211 616,00 0,80 0,0000 % UBS (London Branch) 14/05.09.16 MTN (XS1105679366)... EUR 1 190 % 100,0370 1 190 440,30 0,79 0,6870 % Vonovia Finance 15/15.12.17 MTN (DE000A18V120).................. EUR 600 % 100,8450 605 070,00 0,40 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 3 605 100,00 2,39 Verzinsliche Wertpapiere 3,5000 % Austria 06/15.09.21 MTN 144a (AT0000A001X2)... EUR 3 000 % 120,1700 3 605 100,00 2,39 Summe Wertpapiervermögen 140 882 102,94 93,47 Derivate Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen Aktienindex-Derivate 16 783,20 0,01 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Aktienindex-Terminkontrakte EURO STOXX 50 SEP 16 (EURX) EUR... Stück -720 16 783,20 0,01 Zins-Derivate -74 360,00-0,05 (Forderungen / Verbindlichkeiten) Zinsterminkontrakte EURO-BUND SEP 16 (EURX)... EUR -2 600-74 360,00-0,05 Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 9 184 044,01 6,09 Bankguthaben 9 184 044,01 6,09 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben... EUR 3 058 144,66 % 100 3 058 144,66 2,03 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen... EUR 122 830,68 % 100 122 830,68 0,08 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Schweizer Franken... CHF 110 956,84 % 100 101 888,74 0,07 Japanische Yen... JPY 1 993,00 % 100 17,46 0,00 US Dollar... USD 1 291,85 % 100 1 162,47 0,00 Termingeld EUR - Guthaben (UniCredit Bank AG, Munich)... EUR 5 900 000,00 % 100 5 900 000,00 3,91 Sonstige Vermögensgegenstände 781 970,58 0,52 Zinsansprüche... EUR 662 959,16 % 100 662 959,16 0,44 Dividendenansprüche... EUR 41 486,52 % 100 41 486,52 0,03 Quellensteueransprüche... EUR 77 524,90 % 100 77 524,90 0,05 Sonstige Verbindlichkeiten -60 639,26-0,04 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen... EUR -60 639,26 % 100-60 639,26-0,04 Fondsvermögen 150 729 901,47 100,00 Anteilwert 135,56 Umlaufende Anteile 1 111 916,000 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 7

DeAM-Fonds WOP 2 Marktschlüssel Terminbörsen EURX = Eurex (Eurex Frankfurt/Eurex Zürich) Devisenkurse (in Mengennotiz) per 30.06.2016 Schweizer Franken... CHF 1,089000 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,825920 = EUR 1 Japanische Yen... JPY 114,170000 = EUR 1 US Dollar... USD 1,111300 = EUR 1 Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Cie Financière Richemont Reg. (CH0210483332)... Stück 325 4 750 Dufry Reg. (CH0023405456)... Stück 4 525 UBS Group Reg. (CH0244767585)... Stück 14 900 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumina der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Volumen in 1000 Aktienindex-Terminkontrakte Verkaufte Kontrakte: EUR 12 237 (Basiswerte: Euro STOXX 50 Price Euro) Airbus Group (NL0000235190)... Stück 525 7 475 Ferrovial Right (ES0618900973)... Stück 33 200 33 200 Société Générale (FR0000130809)... Stück 1 650 25 000 Whitbread (GB00B1KJJ408)... Stück 475 6 775 Atlas Copco A (free) (SE0006886750)... Stück 1 000 13 700 Verzinsliche Wertpapiere 2,8750 % Anglo American Capital 13/20.11.20 MTN (XS0995040051)... EUR 1 300 4,3750 % ESB Finance 12/21.11.19 S.3 MTN (XS0856023493)... EUR 900 1,1250 % ING Belgium 13/10.12.18 PF (BE0002456318)... EUR 1 000 1,1250 % KBC Bank 12/11.12.17 MTN PF (BE6246364499)... EUR 1 300 2,3750 % Morgan Stanley 14/31.03.21 MTN (XS1050547857)... EUR 1 300 4,3750 % Nordrhein-Westfalen 07/29.04.22 R.790 LSA (DE000NRW1006)... EUR 3 700 4,0000 % Spain 10/30.04.20 (ES00000122D7)... EUR 200 1 800 Verbriefte Geldmarktinstrumente 4,6250 % Santander International Debt 12/21.03.16 MTN (XS0828735893)... EUR 800 Investmentanteile Gruppeneigene Investmentanteile (inkl. KVG-eigene Investmentanteile) Deutsche Institutional Money plus IC (LU0099730524) (0,100%+)... Stück 272 8

DeAM-Fonds WOP 2 Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert: EUR 135,56 Umlaufende Anteile: 1 111 916,000 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. Angaben zur Transparenz: Für die Investmentanteile sind in der Vermögensaufstellung in Klammern die aktuellen Verwaltungsvergütungs-/Kostenpauschalsätze zum Berichtsstichtag für die im Wertpapiervermögen enthaltenen Sondervermögen aufgeführt. Das Zeichen + bedeutet, dass darüber hinaus ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ( Zielfonds ) hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. 9

Kapitalverwaltungsgesellschaft Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2015: 179,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Quintin Price (vom 1.1.2016 bis zum 15.6.2016) Deutsche Bank AG, London Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Hans-Theo Franken (seit dem 1.5.2016) Deutsche Vermögensberatung AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Andreas Pohl (bis zum 30.4.2016) Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Verwahrstelle State Street Bank International GmbH Brienner Straße 59 80333 München Eigenmittel nach Feststellung des Jahresabschlusses am 31.12.2015: 2.154,4 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 109,3 Mio. Euro Geschäftsführung Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Geschäftsführer der DB Finanz-Holding GmbH, Mitglied des Verwaltungsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxemburg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & KGaA, Köln Mitglied des Aufsichtsrates der Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln Reinhard Bellet Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Henning Gebhardt Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Dr. Matthias Liermann Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l., Luxemburg Mitglied des Verwaltungsrats der Sal. Oppenheim jr. Cie. Luxembourg S.A., Luxemburg Mitglied des Aufsichtsrats der Deutsche Treuinvest Stiftung, Thorsten Michalik Barbara Rupf Bee (bis zum 30.6.2016) Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Stefan Kreuzkamp Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management S.A., Luxemburg Stand: 31.7.2016

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