HALBJAHRESBERICHT vom 3. April 215 bis 3. Juni 215 WARBURG GLOBAL ETFS-STRATEGIE STABILISIERUNG
INHALTSVERZEICHNIS Seite Management und Verwaltung 2 Vermögensübersicht zum 3. Juni 215 3 Vermögensaufstellung im Detail 4 Anhang zum Halbjahresbericht per 3. Juni 215 7 1
MANAGEMENT UND VERWALTUNG Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Ferdinandstraße 65-67 295 Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 5.6. (Stand: 31. Dezember 214) Alleingesellschafter M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg (im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.)) Aufsichtsrat Joachim Olearius Sprecher der Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - Vorsitzender - Verwahrstelle M.M.Warburg & CO (AG & Co.) Kommanditgesellschaft auf Aktien Ferdinandstraße 75 295 Hamburg Rechtsform: Kommanditgesellschaft auf Aktien Haftende Eigenmittel: EUR 314.981.657,8 (Stand: 31. Dezember 214) Abschlussprüfer BDO AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Fuhlentwiete 12 2355 Hamburg DEUTSCHLAND www.bdo.de Eckhard Fiene Partner M.M.Warburg & CO (AG & Co.) - stellv. Vorsitzender - sowie Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski, Hamburg Geschäftsführung Udo Hirschhäuser Matthias Mansel 2
Sehr geehrte Anlegerin, sehr geehrter Anleger, hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Warburg Global ETFs-Strategie Stabilisierung vor. Er umfasst den Zeitraum vom 3. April 215 bis 3. Juni 215. VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 3. JUNI 215 Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung I. Vermögensgegenstände 1. Investmentanteile - 9,12 % - 9,12 % 2. Derivate - -,26 % - -,26 % 3. Bankguthaben - 9,97 % - 9,97 % 4. Sonstige Vermögensgegenstände -,26 % -,26 % II. Verbindlichkeiten - -,9 % - -,9 % III. II. Fondsvermögen 1, % 1, % Die Angaben der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben. 3
VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL Gattungsbezeichnung ISIN / VWG Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.215 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Wertpapiervermögen 14.555.594, 9,12 Investmentanteile 14.555.594, 9,12 Gruppenfremde Investmentanteile Amundi ETF MSCI Europe Actions au Porteur o.n. ETF FR1655696 /,28 % ComStage-MSCI USA TRN UCIT.ETF Inhaber-Anteile I o.n. ETF LU3924957 /,1 % ComStage-MSCI World TRN U.ETF Inhaber- Anteile I o.n. ETF LU392494562 /,2 % ishares PLC-MSCI Wo.UC.ETF DIS Registered Shares o.n. ETF IEBM62Q58 /,5 % ishsiii-msci Aust. UCITS ETF Registered Shs Acc. USD o.n. ETF IEB5377D42 /,5 % ishsvii-msci Canada UC. ETF Registered Shares o.n. ETF IEB52SF786 /,48 % ishsvii-msci USA UCITS ETF Registered Shares o.n. ETF IEB52SFT6 /,33 % Lyxor ETF MSCI Europe Actions au Porteur D- EUR o.n. ETF FR1261198 /,3 % Lyxor ETF MSCI WORLD FCP Actions au Port.D-EUR o.n. ETF FR131577 /,45 % UBS-ETF - UBS-ETF MSCI Japan Inhaber- Anteile A o.n. ETF LU13624974 /,35 % ANT 3.6 3.6 EUR 21,94 726.984, 4,5 ANT 51.3 51.3 EUR 47,31 2.427.3, 15,3 ANT 72. 72. EUR 41,645 2.998.44, 18,57 ANT 73.5 73.5 EUR 33,22 2.441.67, 15,12 ANT 7.9 7.9 EUR 25,82 23.978, 1,26 ANT 2.5 2.5 EUR 11,75 254.375, 1,57 ANT 7.1 7.1 EUR 169,12 1.2.752, 7,43 ANT 8.2 8.2 EUR 133,26 1.92.732, 6,77 ANT 17. 17. EUR 157,8 2.682.6, 16,61 ANT 14.6 14.6 EUR 36,1 527.6, 3,26 4
Gattungsbezeichnung Markt Stück, Anteile bzw.währung Bestand 3.6.215 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge im Berichtszeitraum Kurs in Währung Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Derivate *) -42.766,9 -,26 Aktienindex-Derivate (Forderungen/Verbindlichkeiten) -42.766,9 -,26 Aktienindex-Terminkontrakte NIKKEI 225 MINI SEP15 FJO STK 2-1.34,38 -,6 S&P5 EMINI FUT SEP15 CME STK 1-27.81,71 -,17 STOXX EUROPE 6 SEP15 EDT STK 1-5.65, -,3 *) Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen. 5
Gattungsbezeichnung Stück, Anteile bzw. Währung Bestand 3.6.215 Kurswert in EUR % des Fondsvermögens Andere Vermögensgegenstände Bankguthaben 1.61.281,7 9,97 EUR-Bankguthaben bei: Verwahrstelle EUR 498.875,94 498.875,94 3,9 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen Verwahrstelle GBP 5., 7.324,48,44 Guthaben in nicht EU/EWR-Währungen Verwahrstelle JPY 23.614.273, 172.959,58 1,7 Verwahrstelle USD 969.683,26 868.121,7 5,37 Sonstige Vermögensgegenstände 42.766,9,26 Variation Margin EUR 42.766,9 42.766,9,26 Sonstige Verbindlichkeiten -13.845,52 -,9 Rückstellungen aus Kostenabgrenzung EUR -13.845,52-13.845,52 -,9 Fondsvermögen 16.152.3,18 1, EUR Anteilwert Umlaufende Anteile EUR STK 99,82 161.818 6
ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 3. JUNI 215 BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet. Rentenpapiere und Schuldscheindarlehen, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden mit validierten Kursstellungen von Brokern oder anhand der Börsenkurse vergleichbarer Papiere bewertet. Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet. Investmentanteile werden mit dem von der Investmentgesellschaft veröffentlichten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb der Vermögensaufstellung erfolgen. Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet. Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet. ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Inländische Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 215 Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 29. Juni 215 Devisen Kurse per 3. Juni 215 Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden zu dem unter Zugrundelegung des Morning-Fixings der Reuters AG um 1. Uhr ermittelten Devisenkurses der Währung in Euro taggleich umgerechnet. Englische Pfund 1 EUR = GBP,7199 Japanische Yen 1 EUR = JPY 136,5359 US-Dollar 1 EUR = USD 1,11699 Kapitalmaßnahmen: Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen. Marktschlüssel von Terminbörsen CME EDT FJO CHICAGO MERCANTILE EXCHANGE EUREX OSAKA SECURITIES EXCHANGE (OSE) 7
ANGABEN ZUR TRANSPARENZ Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 3. April 215 bis 3. Juni 215 für den Erwerb und die Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen: Ausgabeaufschläge EUR, Rücknahmeabschläge EUR, Die Verwaltungsvergütungssätze für die zum Berichtsstichtag im Bestand befindlichen Sondervermögen und der Sondervermögen, die im Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind hinter der ISIN aufgeführt. Das Zeichen "+" bedeutet, dass ggf. eine erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Quelle: Wertpapier-Mitteilungen und andere Informationsportale (Morning Star, Onvista ) Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.r. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern, Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen. Im Geschäftsjahr vom 3. April 215 bis 3. Juni 215 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke. WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH Hamburg, den 24. Juli 215 Die Geschäftsführung 8