Rechnungslegung von Financial Instruments nach IFRS

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1 Steffen Kuhn / Paul Scharpf Rechnungslegung von Financial Instruments nach IFRS IAS 32, IAS 39 und IFRS 7 Unter Mitarbeit von Thomas Albrecht, Michele C. Friedrich und Helmut Märkl 3., überarbeitete und erweiterte Auflage 2006 Schäffer-Poeschel Verlag Stuttgart

2 Inhaltsverzeichnis Vorworte Inhaltsübersicht Abbildungsverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VIII XXIV XXVI 1. Überblick Grundlagen Veröffentlichung von IAS 32 und IAS 39 (Dezember 2003) IAS 39 - Fair Value Hedge Accountingfor a Portfolio Hedge ofinterest Rate Risk (März 2004) IFRIC 2 Members' Shares in Co-operatives Entities and Similar Instruments (November 2004) IAS 39 - Transition and Initial Recognition of Financial Assets and Financial Liabilities (Dezember 2004) IAS 39 - Cash Flow Hedge Accounting offorecast Intragroup Transactions (April 2005) Skizze der Regelungen bis Dezember Skizze der Regelungen bis April Vorstellung der Neuregelung (April 2005) IAS 39 -The Fair Value Option (Juni 2005) Entwurf zu geplanten Einschränkungen Die endgültigeyäz'r value Option in IAS IAS 39 - Financial Guarantee Contracts (August 2005) IFRS 7 Financial Instruments: Disclosures (August 2005) Grundlagen Angaben zur Bedeutung der Finanzinstrumente im Abschluss sowie zu den Bilanzierungsmethoden Angabepflichten zu den Bewertungskategorien Weitere Angabepflichten zur Bilanz Angabepflichten zur GuV Sonstige Angabepflichten Angabepflichten zu Art und Umfang der aus Finanzinstrumenten resultierenden Risiken Erstmalige Anwendung IAS 1 - Capital Disclosures (August 2005) IFRIC 9 Reassessment of EmbeddedDerivatives (März 2006) ED IAS 32 - Financial Instruments Puttable at Fair Value and Obligations Arising on Liquidation (Juni 2006) Grundlagen Skizze der geplanten Änderungen 36

3 1.13. IFRIC 10 Interim Financial Reporting andimpairment (Juli 2006) Aktueller Stand der Übernahme der Vorschriften zu Financial Instruments in europäisches Recht 39 Erstmalige Anwendung Erstmalige Anwendung von IAS 32 und der damit verbundenen Interpretationen Erstmalige Anwendung von IAS 39 und der damit verbundenen Interpretationen Grundsatz der retrospektiven Anwendung Ausnahmen vom Grundsatz der retrospektiven Anwendung Erstmalige Anwendung von IAS 39 (Dezember 2003) IAS 39 - Transition and Initial Recognition of Financial Assets and Financial Liabilities (Dezember 2004) Erstmalige Anwendung von IFRS Erstmalige Anwendung der Finanzinstrumente-Standards nach den Vorschriften des IFRS Grundlagen Anwendung von IFRS 1 auf Finanzinstrumente Verzicht auf Vergleichsinformationen Befreiungswahlrechte Verbot der retrospektiven Anwendung 55 Zielsetzung und Anwendungsbereich Zielsetzung von IAS 32, IAS 39 und IFRS Anwendungsbereich von IAS Finanzinstrumente Verträge über den Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Posten Finanzgarantien Grundlagen Abgrenzung zu Derivaten Abgrenzung zu Versicherungsverträgen Ausnahmen vom Anwendungsbereich Anteile an Tochterunternehmen, assoziierten Unternehmen und Joint Ventures Rechte und Verpflichtungen aus Leasingverhältnissen Rechte und Verpflichtungen eines Arbeitgebers aus Altersversorgungsplänen Eigenkapitalinstrumente beim Emittenten Rechte und Verpflichtungen aus Versicherungsverträgen Bestimmte Verträge im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses Kreditzusagen Transaktionen mit anteilbasierten Vergütungen Erstattungsansprüche gegenüber einem Fonds für Entsorgung, Wiederherstellung und Umweltsanierung 78 Einführung in die Grundlagen Definitionen aus IAS Finanzinstrumente 81

4 Fair value Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Verbindlichkeiten Eigenkapitalinstrumente Erwerb von eigenen Anteilen Transaktionskosten bei der Emission oder dem Erwerb eigener Anteile 90 Definitionen aus IAS Derivate Abgrenzung zu nicht-derivativen Transaktionen Marktübliche Käufe oder Verkäufe (Kassageschäfte) Bewertungskategorien von Finanzinstrumenten Überblick Heldfor trading Definition in IAS Weitergehende Konkretisierung Handelsbestand nach HGB Atfair value through profit or loss Überblick Vermeidung einer Ansatz- oder Bewertungsinkongruenz (accounting mismatch) Management und Performance-Messung eines Portfolios erfolgt auf fair value- Basis Bankaufsichtsrechtliche Anforderungen an die, fair value Option Strukturierte (zusammengesetzte) Finanzinstrumente Held-to-maturity Loans and receivables Available-for-sale Other liabilities Umwidmungen (reclassifications) Überblick At fair value through profit or loss Von available-for-sale in held-to-maturity Von held-to-maturity in available-for-sale Besonderheiten bei loans and receivables Fortgeführte Anschaffungskosten Effektivzinsmethode Grundlagen Effektivzinssatz für variabel verzinsliche Finanzinstrumente Weitere Definitionen 131 Saldierung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Saldierung von Posten nach IFRS Überblick Saldierung in der Bilanz Saldierung in der GuV Vorschriften nach HGB und RechKredV 135

5 4.4. Erfassung von Aufwendungen und Erträgen im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten Überblick Zinserträge Realisation der Zinserträge Zinsen bei wertberichtigten Forderungen Ermittlung der zu erfassenden Zinserträge Transaktionskosten Vereinnahmte Gebühren und Entgelte, die Bestandteil der Effektiwerzinsung sind Stückzinsen Zinsen in Fremdwährung Ausweis und Offenlegung der Zinserträge Vorfälligkeitsentschädigungen Zinsaufwendungen Zinsen aus Handelsaktivitäten bei Banken und ähnlichen Finanzinstitutionen Erhaltene Gebühren und Entgelte für die Gewährung von Finanzdienstleistungen Realisationsgrundsätze für die Erbringung von Dienstleistungen Entgelte, die über den Zeitraum der Leistungserbringung hinweg verdient werden Entgelte, die mit der Ausführung einer bestimmten Tätigkeit verdient werden Gebühren im Zusammenhang mit veräußerten Krediten Ausweis Vereinnahmung von Dividendenerträgen Währungsumrechnung Überblick Besonderheiten im Rahmen der Mengennotierung Ermittlung der Anschaffungskosten (Zugangsbewertung) Umrechnung von Fremdwährungsposten Unterscheidung in monetäre und nicht-monetäre Posten Folgebewertung und Behandlung der Umrechnungsdifferenzen Umrechnungsdifferenzen aus einem monetären Posten, der Teil einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb ist Umrechnung von Aufwendungen und Erträgen Ausweis von Umrechnungsdifferenzen in der GuV Latente Steuern Überblick Anwendung der Vorschriften auf Finanzinstrumente 173 Bilanzierung dem Grunde nach Bilanzansatz Grundsätzliche Vorschriften von IAS 39 für die Einbuchung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Ansatz von Derivaten 179

6 Ansatz von Kassageschäften (marktübliche Käufe und Verkäufe) Ansatz von Forderungen und Kreditzusagen Ausbuchung Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte Überblick Konsolidierung aller Tochterunternehmen (einschließlich Zweckgesellschaften) Abgang des gesamten Vermögenswerts oder eines Teils des Vermögenswerts Erlöschen (expiration) von Rechten Übertragung (transfer) Übertragung der Chancen und Risiken Übergang der Verfügungsmacht Bilanzierung bei Übertragungen (transfers) Bilanzierung bei Übertragungen, welche die Kriterien für eine Ausbuchung erfüllen Bilanzierung bei Übertragungen, welche die Kriterien für eine Ausbuchung nicht erfüllen Bilanzierung bei continuing involvement Continuing involvement bei finanziellen Vermögenswerten Continuing involvement bezüglich eines Teils eines finanziellen Vermögenswerts Continuing involvement in Abhängigkeit von der Bewertungskategorie Saldierung Arten von Transaktionen Pensions-und Leihegeschäfte Wertpapierpensionsgeschäfte Wertpapierleihegeschäfte Ergebnisausweis Beispiele zu Pensions-und Leihegeschäften Diskontwechsel Verbriefungstransaktionen Arten von Verbriefungstransaktionen Konsolidierung der Zweckgesellschaft Übertragung (transfer) Übertragung der Chancen und Risiken Übergang der Verfügungsmacht (control) Behandlung des Reserve- bzw. Garantiekontos Bilanzierung von Sicherheiten Anhangangaben Ausbuchung und Umschuldung finanzieller Verbindlichkeiten 250 Bewertung von Finanzinstruinenten Zugangsbewertung Zugangsbewertung finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten Transaktionskosten 262

7 Agien und Disagien bei verzinslichen Posten (fortgeführte Anschaffungskosten) Zugangsbewertung von Finanzgarantien (financial guarantee contracts) Grundlagen Finanzgarantien beim Garantienehmer (Bank oder ähnliche Finanzinstitution) und beim Auftraggeber (Hauptschuldner) Finanzgarantien beim Garantiegeber (Garant, Bürge) Zugangsbewertung von Kreditzusagen (loan commitments) beim Emittenten 269 Folgebewertung Folgebewertung finanzieller Vermögenswerte Atfair value throughprofit or loss Held-to-maturity Loans and receivables Available-for-sale Folgebewertung finanzieller Verbindlichkeiten Folgebewertung von Finanzgarantien (financial guarantee contracts) Grundlagen Folgebewertung beim Garantienehmer (Bank oder ähnliche Finanzinstitution) und beim Auftraggeber (Hauptschuldner) Folgewertung beim Garantiegeber (Garant, Bürge) Finanzgarantien, die bei der Übertragung eines finanziellen Vermögenswerts gegeben werden Gewährleistungen im Zusammenhang mit Warenverkäufen Finanzgarantien im Konzern Angabepflichten zu Finanzgarantien Folgebewertung von Kreditzusagen (loan commitments) beim Emittenten Grundlagen Folgebewertung von Kreditzusagen beim Emittenten Kreditzusagen nach IAS Ertragsvereinnahmung Anwendung der Ausbuchungsvorschriften Angabepflichten zu Kreditzusagen 293 Wertberichtigungen (Risikovorsorge) Grundlagen Incurred loss model Objektive Hinweise (primär Fremdkapitalinstrumente) Ergänzende objektive Hinweise (primär Eigenkapitalinstrumente) Keine Pauschalwertberichtigung und keine pauschale Länderwertberichtigung entsprechend HGB Ermittlung der Wertberichtigungen in Abhängigkeit von den Bewertungskategorien Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie atfair value through profit or loss 301

8 Zu fortgeführten Anschaffungskosten (at amortised cost) bewertete finanzielle Vermögenswerte Zu Anschaffungskosten (at cost) bewertete finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Vermögenswerte der Kategorie available-for-sale Besonderheiten bei Schuldinstrumenten der Kategorie available-for-sale Signifikante oder länger anhaltende Wertminderung bei Eigenkapitalinstrumenten der Kategorie available-for-sale Wertberichtigungen bei loans and receivables Einzelengagement- versus Portfoliobetrachtung Einzelwertberichtigungen Grundlagen Diskontierung der künftigen cashflows Ermittlung der Wertberichtigung anhand des fair value Berücksichtigung von Kreditsicherheiten Bandbreite der Beträge Erfassung des Zinsertrags nach einer Wertberichtigung Verrechnung von Tilgungsleistungen Darstellung der Ermittlung und Buchung der Einzelwertberichtigung anhand von Beispielen Wertminderung bei gegen Zinsrisiken gesicherten Vermögenswerten (fair value hedge) Wertberichtigung auf Portfoliobasis Incurred loss model Bildung von homogenen Portfolios Ermittlung der künftig erwarteten cashflows im Portfolio Diskontierung der künftig erwarteten cashflows Ermittlung des Zinsertrags nach einer Portfoliowertberichtigung Bilanzielle Abbildung von Wertberichtigungen auf Portfoliobasis Forderungen von untergeordneter Bedeutung (nicht signifikant) Wertaufholung Loans and receivables sowie held-to-maturity Zu Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte Vermögenswerte der Kategorie available-for-sale Wertberichtigte Vermögenswerte als Grundgeschäfte im Rahmen des hedge accounting Anhangangaben 335 XV

9 6.4.Zur Bewertungshierarchie Grundlagen Notierter Preis auf einem aktiven Markt Überblick Ermittlung notierter Preise auf einem aktiven Markt Konkretisierung des Begriffs aktiver Markt Bewertung ausgewählter finanzieller Vermögenswerte Anwendung von Bewertungsverfahren - kein aktiver Markt Bewertung von Eigenkapitalinstrumenten - kein aktiver Markt Reform der Fair Value Measurement-Konzeption Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen Grundlagen Risikobegrenzung durch hedging Hedge accounting: Bilanzielle Abbildung von Sicherungsbeziehungen Notwendigkeit spezieller Regelungen Elemente von Sicherungsbeziehungen und hedge accounting-methoden nach IAS 39 im Überblick Anforderungen an Sicherungsinstrumente Derivate Nicht-derivative Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zur Absicherung des Währungsrisikos Verwendung von Teilen von Sicherungsinstrumenten Part-time hedging Nicht als Sicherungsinstrumente geeignete Finanzinstrumente Interne Geschäfte (Sicherungsinstrumente) Anforderungen an Grandgeschäfte Finanzielle Posten als Grandgeschäfte Sonderfall: Grundgeschäft weist bei Designation ein Agio bzw. Disagio auf Nicht-finanzielle Posten als Grandgeschäfte Anteile an ausländischen Unternehmen Portfolien als Grandgeschäfte (Homogenitätstest) Interne Grundgeschäfte Interne Bilanzposten Konzerainterne geplante Transaktionen und feste Verpflichtungen Beispiele für geeignete Grundgeschäfte Arten von Sicherangsbeziehungen Fair value hedge accounting Cashflow hedge accounting Hedge ofa net investment in aforeign Operation Beispiele geeigneter Sicherangsbeziehungen Voraussetzungen für die Anwendung von hedge accounting Designation und Dokumentation Vorschriften des IAS 39 zur Effektivität Begriff und Bedeutung der Effektivität Hochwirksame Sicherangsbeziehung Methoden zur Beurteilung und Messung der Effektivität Erleichterungen beim prospektiven Effektivitätstest 410

10 Erleichterungen beim retrospektiven Effektivitätstest Häufigkeit der Effektivitätsmessung Messung auf periodenbezogener oder kumulierter Basis Bestimmung des zu sichernden Risikos und dessen Einfluss auf die Effektivität Einfluss des hedge ratio auf die Effektivitätsmessung Einfluss von Steuern auf die Beurteilung und Messung der Effektivität Früherer oder späterer Eintritt einer geplanten Transaktion Berücksichtigung des Ausfallrisikos des Kontrahenten Wegfall der Wirksamkeit zu einem späteren Zeitpunkt Besonderheiten bei einzelnen Sicherungsinstrumenten Ausgewählte Methoden zur Messung der Effektivität Grundlagen Methoden zur Messung der prospektiven Effektivität Methoden zur Messung der retrospektiven Effektivität Dollar offset-methode Varianzreduktionsmethode Regressionsanalyse Messung der Effektivität beim fair value hedge Bilanzielle Abbildung beim fair value hedge Ermittlung der erforderlichen Werte bei der dollar offset-methode Messung der Effektivität beim cashflow hedge Überblick Bilanzielle Abbildung beim cashflow hedge Change in fair va/we-methode Hypothetical derivative-methode Change in variable cash flows-methode 444 Bilanzierung von fair value hedges Laufende Bilanzierung einer Sicherungsbeziehung Beendigung von fair value hedge accounting 449 Bilanzierung von cashflow hedges Bilanzierung einer laufenden Sicherungsbeziehung Beendigung von cash flow hedge accounting 455 Bilanzierung von hedges ofa net Investment in aforeign Operation 457 Portfolio^a/r value hedge von Zinsänderungsrisiken Überblick Regelkreis zumportfolio fair value hedge Identifikation des relevanten Portfolios an Grundgeschäften Bildung von Laufzeitbändern Bestimmung und Designation des gesicherten Betrags Designation und Dokumentation des zu sichernden Zinsänderungsrisikos Designation der Sicherungsinstrumente Prospektiver Effektivitätstest der Sicherungsbeziehung Retrospektiver Effektivitätstest der Sicherungsbeziehung Bilanzielle Abbildung der Sicherungsbeziehung 473

11 Eingebettete Derivate Überblick und Definitionen Grundlagen Regelungen zur Abspaltung von eingebetteten Derivaten Zeitpunkt der Beurteilung Bilanzierung des Basisvertrags Bilanzierung des eingebetteten Derivats Mehrere eingebettete Derivate Anwendung der fair value Option auf strukturierte (zusammengesetzte) Instrumente Getrennte Bilanzierung eingebetteter Derivate Eingebettete Verkaufsoption, deren Höhe von einem Aktienkurs oder Güterpreis abhängig ist Eigenkapitalinstrument mit eingebetteter Kaufoption Option oder automatische Verpflichtung zur Verlängerung der Laufzeit eines Schuldinstruments In ein Schuldinstrument oder einen Versicherungsvertrag eingebettete aktienindizierte Zins- oder Kapitalzahlungen In ein Schuldinstrument oder einen Versicherungsvertrag eingebettete güterindizierte Zins- oder Kapitalzahlungen In ein Schuldinstrument eingebettetes Recht zur Wandlung in ein Eigenkapitalinstrument In ein Schuldinstrument oder einen Versicherungsvertrag eingebettete Kauf-, Verkaufs- oder Vorauszahlungsoption In ein Schuldinstrument eingebettete Kreditderivate Bezug von Aktien im Rahmen von nachrangig vergebenen Krediten Ausgereichte Darlehen mit erfolgsabhängiger Zahlung In einen Beteiligungskaufvertrag eingebettetes Recht zum Erwerb von weiteren Anteilen Keine getrennte Bilanzierung eingebetteter Derivate Zinszahlungen, die an einen Zinsindex gekoppelt sind Schuldinstrument oder Versicherungsvertrag mit eingebetteter Zinsober- oder Zinsuntergrenze In Schuldinstrumente eingebettete Fremdwährungsderivate In nicht-finanzielle Basisverträge eingebettete Fremdwährungsderivate In einen Zins- oder Kapitalstrip eingebettetes Kündigungsrecht (Vorfälligkeitsoption) In Leasingverträge eingebettete Derivate Bestimmte in Finanzinstrumente bzw. Versicherungsverträge eingebettete Rechte auf Investmentfondsanteile Versicherungsvertrag und eingebettetes Derivat sind voneinander abhängig, sodass keine getrennte Bewertung möglich ist In Bausparverträge eingebettete Derivate Erfolgsabhängige Kapitalanlagegebühren (fundperformancefees) Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten, die an einen Inflationsindex gekoppelt sind Verträge zum Kauf oder Verkauf von nicht-finanziellen Vermögenswerten, die Preisgleitklauseln bezogen auf Einsatzfaktoren aufweisen 513

12 XIX In ein festverzinsliches Schuldinstrument eingebettetes Recht zur Wandlung in ein variabel verzinsliches Schuldinstrument Inflationsindexierte Anleihen Bewertung von eingebettetem Derivat und Basisvertrag Abgrenzung von Eigen-und Fremdkapital nach IAS Einführung Grundlagen von IAS Wirtschaftlicher Kontext von IAS Anwendungsbereich Begriffe Finanzinstrumente Finanzielle Vermögenswerte Finanzielle Verbindlichkeiten Eigenkapitalinstrumente Derivate Formen der von Unternehmen emittierten Finanzinstrumente Zusammengesetzte Finanzinstrumente Eigenkapitalinstrumente mit einer synthetischen Verbindlichkeit Abgrenzungskriterien Vergleich von HGB und IAS Vertragliche Zahlungsverpflichtungen Arten von Zahlungsverpflichtungen Fest vereinbarte Zahlungsverpflichtungen Zahlungsverpflichtungen aus Kündigungsund Wandlungsrechten des Instrumenteninhabers Zahlungsverpflichtungen aus bedingten Zahlungs- bzw. Erfüllungsvereinbarungen Zusammenfassender Überblick über die Arten von Zahlungsverpflichtungen Erfüllung der Zahlungsverpflichtung in Zahlungsmitteln oder in eigenen Eigenkapitalinstrumenten Erfüllungsarten bei derivativen Finanzinstrumenten Bilanzierung ausgewählter Finanzinstrumente Überblick Derivate Termingeschäfte (forward agreements) über den Kauf eigener Anteile Verkaufsoptionen als Stillhalterverpflichtung (shortput options) in eigenen Anteilen Widersprüchlichkeiten bei der Bilanzierung von Derivaten nach IAS Nicht-derivative Finanzinstrumente Finanzinstrumente ohne fest vereinbarte Zahlungsverpflichtungen Stammaktien und stimmrechtslose Vorzugsaktien Genussrechte 556

13 Finanzinstrumente mit fest vereinbarten Zahlungsverpflichtungen Finanzinstrumente mit Inhaberkündigungsrechten Rückzahlung zu einem fest vereinbarten Betrag nach Ausübung des Kündigungsrechts Rückzahlung zumfair value nach Ausübung des Kündigungsrechts Finanzinstrumente mit Wandlungsrechten des Instrumenteninhabers Kriterien zur Abgrenzung von Wandlungsrechten als Eigenkapital- oder Fremdkapitalderivate Wandlungsrecht als Eigenkapitalderivat Wandlungsrecht als Fremdkapitalderivat Bewertung des Wandlungsrechts IAS 1 - Angaben zum Eigenkapital (capital disclosures) Ausblick Vorschriften zur Offenlegung nach IFRS Überblick Zur Zielsetzung des IFRS Anwendungsbereich und Übergangsbestimmungen Umfang der Angaben und Grundsatz der Wesentlichkeit Klassen und Kategorien von Finanzinstrumenten Angaben zur Bilanz und zur GuV Vorbemerkungen Angaben zur Bilanz Buchwerte Angaben zur fair value Option Vorbemerkungen Designation von loans and receivables Betroffene Finanzinstrumente Angaben zum maximalen Kreditrisiko Angaben zu Kreditderivaten oder ähnlichen Instrumenten Angaben zur Änderung des Kreditrisikos Verbindlichkeiten Ergänzende Angaben zu den angewandten Methoden Vorzeitige Anwendung des IFRS Umwidmung (Umklassifizierung) Ausbuchung Sicherheiten Wertberichtigungskonto für Kreditverluste Emittierte hybride Finanzinstrumente Zahlungsstörungen und Vertragsverletzungen Angaben zur GuV und Eigenkapital Vorbemerkungen Wahlrecht und Gliederung der GuV Nettogewinne oder-verluste Gesamtzinserträge und-aufwendungen 629

14 XXI Provisonserträge und-aufwendungen Zinsen aufwertberichtigte finanzielle Vermögenswerte Aufwand für Wertminderungen Sonstige Angaben Bilanzierungs-und Bewertungsmethoden Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen Vorbemerkungen Sicherungsbeziehungen und abgesicherte Risiken Angaben zu cashflow hedges Angaben zu fair value hedges Angabepflichten zu den fair values Gliederung der Finanzinstrumente nach Klassen Angaben zu den Methoden der Ermittlung der fair values Unterschiede zwischen Transaktionspreis und fair value (day-1-profit) Angabepflichten zu Art und Umfang der aus Finanzinstrumenten resultierenden Risiken Vorbemerkungen Ort der Angaben und deren Prüfung Allgemeine Grundsätze für die Angaben zu den Risiken Qualitative Angaben Quantitative Angaben Angaben zu den einzelnen Risikoarten Kreditrisiko Allgemeine Angaben zum Kreditrisiko Altersstruktur bei überfälligen bzw. Analyse der einzelwertberichtigten finanziellen Vermögenswerte Verwertung von Sicherheiten (collateral) und risikomindernde Vereinbarungen (credit enhancements) Liquiditätsrisiko Überblick Berücksichtigungspflichtige Zahlungsverpflichtungen Zuordnung der Zahlungsverpflichtungen zu den Laufzeitbändern Beschreibung der Art und Weise der Steuerung des Liquiditätsrisikos Marktrisiko Marktrisiken und deren Messung Währungsrisiko Zinsrisiko Sonstiges Preisrisiko Messung der Marktpreisrisiken - Sensitivitätsanalysen Messung der Marktpreisrisiken- Value-at-Risk-Verfahren Weitere Angaben zu Marktrisiken 681

15 11. Anwendungsbeispiele Bilanzierung von Wertpapieren (Forderungen) Ausgangsdaten Wertpapier der Kategorie held-to-maturity Einbuchung des Wertpapiers zum 1. Januar Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember 2007 (impairment) Abgang des Wertpapiers zum 1. Januar Gegenüberstellung der Erfolgsbeiträge Wertpapier der Kategorie available-for-sale Einbuchung des Wertpapiers zum 1. Januar Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember 2007 (impairment) Abgang des Wertpapiers zum 1. Januar Gegenüberstellung der Erfolgsbeiträge Wertpapier der Kategorie atfair value through profit or loss (heldfor trading) Einbuchung des Wertpapiers zum 1. Januar Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember 2007 (impairment) Abgang des Wertpapiers zum 1. Januar Gegenüberstellung der Erfolgsbeiträge Volatilität der Ergebnisse im Vergleich (htm-, afs- und hft-wertpapier bei Verkauf am 1. Januar 2008) Cashflow hedge - Absicherung einer variabel verzinslichen Verbindlichkeit mit einem Zinsswap Sachverhalt und Annahmen Dokumentation der hedge-beziehxmg Messung der Effektivität und Bilanzierung zu den relevanten Zeitpunkten Aufnahme der Verbindlichkeit und Kontraktabschluss Zinsswap am 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Zinsfestsetzungtermin 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Zinsfestsetzungstermin 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Bilanzstichtag 31. Dezember Vorzeitige Tilgung der Verbindlichkeit 724

16 XXIII Januar Terminierung des Zinsswaps Messung der Effektivität nach anderen Varianten der dollar offset-methode Change in fair va/we-methode Change in variable cash flows-methode Cashflow hedge - Absicherung einer variabel verzinslichen Verbindlichkeit mit einem Zinscap Sachverhalt und Annahmen Dokumentation der Aedge-Beziehung Messung der Effektivität und Bilanzierung zu den relevanten Zeitpunkten Aufnahme der Verbindlichkeit und Kontraktabschluss Zinscap am 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Zwischenabschlussstichtag 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Zwischenabschlussstichtag 30. Juni Bilanzstichtag 31. Dezember Zwischenabschlussstichtag 30. Juni Tilgung der Verbindlichkeit sowie Eingang der letzten Ausgleichszahlung Messung der Effektivität nach anderen Varianten der dollar qffset-methode Hypothetical derivative-methode Change in variable cash flows-methode 752 Appendix 753 Literaturverzeichnis 757 Stichwortverzeichnis 769