First Private Europa Aktien ULM. Halbjahresbericht zum

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1 First Private Europa Aktien ULM Halbjahresbericht zum

2 ALLGEMEINE HINWEISE Der Kauf von Fondsanteilen erfolgt auf Basis des zur Zeit gültigen Verkaufsprospektes einschließlich der darin enthaltenen gültigen Anlagebedingungen. Sofern der Stichtag des Jahresberichtes länger als acht Monate zurückliegt, ist dem Erwerber auch ein Halbjahresbericht auszuhändigen. Die alleinverbindlichen Verkaufsprospekte können kostenfrei bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft und den Vertriebspartnern bezogen werden bzw. stehen unter zum Download zur Verfügung. Für die in diesem Bericht dargestellte Wertentwicklung des Sondervermögens werden die Rücknahmepreise herangezogen unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, bei thesaurierenden Fonds werden die anrechenbaren Steuern hinzugerechnet. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den zum Berichtsstichtag verfügbaren Stand wieder. HERAUSGEBER Kapitalverwaltungsgesellschaft FIRST PRIVATE Investment Management KAG mbh Westhafenplatz Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Internet: info@first-private.de Geschäftsführer: Tobias Klein, Thorsten Wegner, Richard Zellmann Registergericht: Amtsgericht Frankfurt am Main Handelsregister-Nr.: HRB 32877

3 Halbjahresbericht zum TÄTIGKEITSBERICHT WERTENTWICKLUNG DES FIRST PRIVATE EUROPA AKTIEN ULM SEIT AUFLEGUNG Jan 00 Jan 02 Jan 04 Jan 06 Jan 08 Jan 10 Jan 12 Jan 14 Jan 16 First Private Europa Aktien ULM MSCI EUROPA (TR) Wertentwicklung des First Private Europa Aktien ULM seit Auflegung im Vergleich zum MSCI Europe (Total Return Index). Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Quelle: Bloomberg. Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. SEKTORALLOKATION DES FIRST PRIVATE EUROPA AKTIEN ULM (STAND 31. MAI 2017)* LÄNDERALLOKATION DES FIRST PRIVATE EUROPA AKTIEN ULM (STAND 31. MAI 2017)* Finanz-Dienstleistungen 29,45% Grundstoffe 15,84% Verbrauchsgüter 14,61% Verbraucherservice 10,63% Versorger 7,15% Gesundheitswesen 5,41% Industrieunternehmen 4,81% Erdöl und Erdgas 4,52% Telekommunikation 3,52% Technologie 2,16% Kasse 1,89% Großbritannien 24,61% Frankreich 16,64% Schweiz 12,87% Deutschland 7,24% Belgien 4,95% Italien 4,31% Österreich 4,30% Finnland 4,00% Niederlande 3,87% Schweden 3,59% Norwegen 2,36% Spanien 2,23% Dänemark 2,01% Luxemburg 1,79% Jersey 1,71% Luxemburg 1,63% Kasse 1,89% SEHR GEEHRTE ANLEGERINNEN UND ANLEGER, die europäischen Aktienmärkte präsentierten sich in den sechs Monaten des abgelaufenen Berichtszeitraums extrem stark. Gemessen am MSCI Europe Net Return Index legten sie um 15,79% 2) zu. Der First Private Europa Aktien ULM A 1) erzielte im abgelaufenen Halbjahr eine Gesamtentwicklung von 16,17% und konnte damit seine Benchmark um 0,38 Prozentpunkte übertreffen. Der MSCI Europe Value Index verzeichnete +14,32%. 2) Auf Faktorebene 3) lieferten die Faktoren Value, Qualität und Momentum positive Beiträge zur Relativperformance und der Faktor Ertragslage trug negativ zur Performance bei. Die im Verhältnis zur Benchmark geringere Marktkapitalisierung des Fonds sowie die geringere Beta-Ausprägung trugen beide leicht positiv zur Performance bei. Aktienspezifische Effekte, bedingt durch die hohe Konzentration des Portfolios, wirkten im Berichtszeitraum negativ. Auf Einzeltitelebene 3) verzeichneten die Aktien von OMV, STMicroelectronics, Persimmon und Intesa Sanpaolo die höchsten positiven Beiträge zur relativen Performance. Die höchsten negativen Performancebeiträge wurden in den Aktien von Nestlé, Roche und Bayer verzeichnet. Anlageziel des Fonds ist es, die Wertentwicklung des MSCI Europe Net Return Index zu übertreffen. Der Fonds investiert grundsätzlich in Standardwerte Europas, die eine im Vergleich niedrige Börsenbewertung aufweisen und dennoch für die nahe Zukunft bei begrenztem Finanzrisiko gute Gewinnaussichten erwarten lassen. Die Strategie basiert auf der regelgebundenen Auswahl attraktiver Aktien anhand verlässlicher, quantitativ messbarer Informationen. Zu diesen gehören beispielsweise der Gewinn, der Cashflow oder der Buchwert eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem aktuellen Börsenkurs, das zu erwartende Ertragswachstum oder auch die Bilanzqualität. Die Veränderungen in der Zusammensetzung des Fonds über den abgelaufenen Berichtszeitraum ergaben sich ausschließlich auf Grund von Bottom-up Stockpicking-Entscheidungen. Das Marktpreisrisiko wird täglich auf Basis des VaR-Konzeptes gemessen und überwacht. Zum lag der durchschnittliche 10-Tages-VaR bei 8,14%. Vor diesem Hintergrund stuft die Gesellschaft das Sondervermögen für die Risikoart Marktpreisrisiko mit einem mittleren Risiko ein. Bei der Auswahl der Einzeltitel im Fonds achtet das Fondsmanagement auf eine hohe Liquidität der Aktien, womit der grundsätzlich zeitnahe Verkauf der Einzeltitel und somit eine hohe Liquidität im Fonds sichergestellt ist. Das Liquiditätsrisiko des Fonds wird auf täglicher Basis von einem externen Dienstleister gemessen und bewertet. Die Liquidität der Einzelpositionen des Fonds wird für Aktien auf Basis der an der Börse durchschnittlich umlaufenden Stückzahlen im Verhältnis zur Größe der Fondsposition errechnet. Ausgehend von vorstehend genannter Vorgehensweise stuft die Gesellschaft das Sondervermögen für die Risikoart Liquiditätsrisiko mit einem geringen Risiko ein. * Durch Rundung der Prozentualwerte bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 1) Quelle: BNY Mellon. Anteilsklasse B verzeichnete +16,52%. 2) Quelle: Bloomberg. 3) Quelle: First Private.

4 2 First Private Europa Aktien ULM INFORMATIONEN FÜR DEN VER- TRIEB DES SONDERVERMÖGENS IN DER SCHWEIZ Nach Auffassung der Gesellschaft unterliegt das Sondervermögen keinen weiter gehenden operationellen Risiken als denjenigen, denen die Gesellschaft selbst unterliegt. Die Überwachung der als wesentlich eingestuften Risiken für die Sondervermögen wurde im Wege der Auslagerung auf etablierte Dienstleister übertragen. Vor diesem Hintergrund stuft die Gesellschaft dieses Sondervermögen für die Risikoart operationelles Risiko mit einem geringen Risiko ein. Die Gesellschaft wendet im Rahmen des Investmentansatzes ausgewogene Länderquoten an. Entwicklungen in den einzelnen Ländern werden fortlaufend überwacht. Die nicht abgesicherte Fremdwährungsquote (enthaltene Währungen: CHF, DKK, GBP, NOK, SEK, USD) betrug zum ,36%. Die Gesellschaft stuft das Sondervermögen vor diesem Hintergrund für die Risikoart Währungsrisiko mit einem mittleren Risiko ein. Da die Investmentstrategie des Sondervermögens als Equity long only umgesetzt wird, erachtet die Gesellschaft für die Risikoart Adressausfallrisiko eine Eingruppierung als geringes Risiko für sachgerecht. PORTFOLIOUMSCHLAGRATE UND TOTAL EXPENSE RATIO (vom bis ) Portfolioumschlagrate (PUR)* = 103,24% Diese Kennziffer wurde gemäss der Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR der Swiss Funds Association SFA in der aktuell gültigen Fassung berechnet. Die PTR gilt als Indikator für die Bedeutung der Nebenkosten, die bei Kauf und Verkauf von Anlagen erwachsen. Sie zeigt auf, wie viele Wertpapiertransaktionen freiwillig auf Grund gezielter Umschichtungen erfolgten, und zwar im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettofondsvermögen. Dabei werden Transaktionen, die auf Grund von nicht beeinflussbaren Zeichnungen und Rücknahmen resultierten, nicht berücksichtigt. Total Expense Ratio (TER) TER Anteilklasse A: 1,61% TER Anteilklasse B: 1,01% Diese Kennziffer wurde gemäss der Richtlinie zur Berechnung und Offenlegung der TER und PTR der Swiss Funds Association SFA in der aktuell gültigen Fassung berechnet und drückt die Gesamtheit derjenigen Kommissionen und Kosten, die laufend dem Nettovermögen belastet werden (Betriebsaufwand), retrospektiv in einem Prozentsatz des Nettovermögens aus. Frankfurt am Main, im Juni 2017 Die Geschäftsführung First Private Investment Management KAG mbh * Englische Bezeichnung: PTR = Portfolio Turnover Rate.

5 Halbjahresbericht zum VERMÖGENSÜBERSICHT GEM. 9 KARBV FIRST PRIVATE EUROPA AKTIEN ULM, STICHTAG: WHG. % AM FONDSVERMÖGEN EUR I. Vermögensgegenstände 100, ,73 1. Aktien Gesamt 98, ,55 Ländergruppierung Bundesrepublik Deutschland EUR 7, ,56 Belgien EUR 4, ,48 Finnland EUR 4, ,10 Frankreich EUR 16, ,86 Italien EUR 4, ,11 Luxemburg EUR 1, ,05 Niederlande EUR 3, ,74 Österreich EUR 4, ,03 Spanien EUR 2, ,15 Summe Währung EUR 49, ,08 Dänemark DKK 2, ,20 Großbritannien GBP 24, ,95 Jersey GBP 1, ,80 Luxemburg NOK 1, ,08 Norwegen NOK 2, ,83 Schweden SEK 3, ,10 Schweiz CHF 12, ,51 Summe andere Währung 48, ,47 2. Forderungen 0, ,18 3. Bankguthaben 1, ,29 4. Sonstige Vermögensgegenstände 0, ,71 II. Verbindlichkeiten -0, ,20 III. Gesamtvermögen ,53

6 4 First Private Europa Aktien ULM VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM KURS KURSWERT IN EUR % DES FONDS- VERMÖ- GENS Börsengehandelte Wertpapiere ,55 98,11 Aktien ,55 98,11 3i Group GB00B1YW4409 Stück ,9500 GBP ,94 2,26 ABB CH Stück ,3300 CHF ,66 1,21 Acacia Mining GB00B61D2N63 Stück ,8740 GBP ,98 0,38 Adecco Group CH Stück ,2000 CHF ,19 1,95 AGEAS BE Stück ,9450 EUR ,58 1,77 Anglo American GB00B1XZS820 Stück ,3150 GBP ,26 1,56 Aperam LU Stück ,6700 EUR ,05 1,79 Atos FR Stück ,7000 EUR ,70 2,13 Aurubis DE Stück ,3400 EUR ,40 1,81 Autoneum Holding NA CH Stück ,2500 CHF ,23 0,26 Bâloise Holding NA CH Stück ,2000 CHF ,62 2,03 Barratt Developments GB Stück ,1250 GBP ,33 0,54 Berkeley Group Holdings GB00B02L3W35 Stück ,5600 GBP ,38 1,79 BMW DE Stück ,2900 EUR ,11 1,73 Boliden SE Stück ,9000 SEK ,61 1,60 BP GB Stück ,6670 GBP ,35 0,38 Carnival GB Stück ,7000 GBP ,78 2,04 Cie Génle Éts Michelin FR Stück ,0000 EUR ,00 1,95 Daimler NA DE Stück ,6100 EUR ,41 0,30 Danske Bank DK Stück ,7000 DKK ,20 2,01 Deutsche Pfandbriefbank DE Stück ,3450 EUR ,57 0,53 DNB NO Stück ,1000 NOK ,00 0,69 EasyJet GB00B7KR2P84 Stück ,1400 GBP ,02 1,58 ENEL IT Stück ,7580 EUR ,38 1,95 Engie FR Stück ,5850 EUR ,20 1,54 Erste Group Bank AT Stück ,3000 EUR ,30 1,99 Evonik Industries NA DE000EVNK013 Stück ,6550 EUR ,57 0,03 Ferrexpo GB00B1XH2C03 Stück ,7170 GBP ,36 0,89 Fortum FI Stück ,1800 EUR ,18 1,63 Hannover Rück NA DE Stück ,0000 EUR ,00 0,90 Iberdrola ES Y14 Stück ,0980 EUR ,73 2,02 Inchcape GB00B61TVQ02 Stück ,1700 GBP ,22 1,36 ING Groep NL Stück ,8900 EUR ,06 2,00 Intesa Sanpaolo IT Stück ,4160 EUR ,97 1,96 Kingfisher GB Stück ,2510 GBP ,80 1,50 Mediobanca IT Stück ,4400 EUR ,76 0,40 Merck DE Stück ,4500 EUR ,80 0,03 Mondi GB00B1CRLC47 Stück ,2400 GBP ,95 1,96 Morrison Supermarkets GB Stück ,4620 GBP ,71 0,54

7 Halbjahresbericht zum GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM KURS KURSWERT IN EUR % DES FONDS- VERMÖ- GENS Münchener Rückversicherung vinkulierte NA DE Stück ,7500 EUR ,50 1,76 National Express Group GB Stück ,7070 GBP ,22 0,37 NN Group NL Stück ,0000 EUR ,00 1,84 Nordea Bank SE Stück ,6000 SEK ,49 1,99 Norsk Hydro NO Stück ,5300 NOK ,83 1,67 Novartis NA CH Stück ,3000 CHF ,82 1,94 OMV AT Stück ,4050 EUR ,73 2,31 Persimmon GB Stück ,5500 GBP ,23 2,15 Peugeot FR Stück ,5500 EUR ,00 1,86 Proximus BE Stück ,9950 EUR ,50 1,65 Renault FR Stück ,0900 EUR ,33 1,93 Repsol ES Stück ,9150 EUR ,42 0,21 Rio Tinto GB Stück ,0250 GBP ,51 1,79 Royal Mail GB00BDVZYZ77 Stück ,4140 GBP ,42 1,65 Sanofi FR Stück ,1700 EUR ,73 1,92 Société Générale FR Stück ,6700 EUR ,84 1,85 STMicroelectronics NL Stück ,6850 EUR ,68 0,03 Stora Enso R FI Stück ,2600 EUR ,82 0,30 Subsea 7 LU Stück ,5000 NOK ,08 1,63 Südzucker DE Stück ,0400 EUR ,20 0,15 Swiss Life Holding NA CH Stück ,1000 CHF ,52 1,89 Swiss Re NA CH Stück ,3000 CHF ,09 1,72 Television Fse 1 (TF1) FR Stück ,4200 EUR ,70 0,30 UCB BE Stück ,8200 EUR ,40 1,53 UPM Kymmene FI Stück ,1000 EUR ,10 2,07 Valéo FR Stück ,9700 EUR ,08 1,94 Vivendi FR Stück ,3050 EUR ,28 1,22 Vodafone Group GB00BH4HKS39 Stück ,3150 GBP ,49 1,87 WPP JE00B8KF9B49 Stück ,4400 GBP ,80 1,71 Zurich Financial Services NA CH Stück ,7000 CHF ,38 1,87 Summe Wertpapiervermögen ,55 98,11

8 6 First Private Europa Aktien ULM GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN BESTAND KÄUFE/ ZUGÄNGE IM VERKÄUFE/ ABGÄN- GE IM KURS KURSWERT IN EUR % DES FONDS- VERMÖ- GENS Forderungen ,18 0,94 Dividendenansprüche EUR , ,48 0,38 Forderungen Quellensteuer EUR , ,70 0,56 Bankguthaben ,29 1,15 EUR-Guthaben bei Verwahrstelle ,17 1,14 Bankguthaben EUR EUR , ,17 1,14 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen ,81 0,01 Bankguthaben DKK DKK 7.841, ,96 0,00 Bankguthaben GBP GBP , ,39 0,01 Bankguthaben NOK NOK , ,51 0,00 Bankguthaben SEK SEK , ,95 0,00 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen 2.706,31 0,00 Bankguthaben CHF CHF 1.300, ,22 0,00 Bankguthaben USD USD 1.698, ,09 0,00 Sonstige Vermögensgegenstände 1.640,71 0,00 Forderungen aus Anteilscheingeschäften* EUR 1.640, ,71 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten** ,20-0,20 Fondsvermögen EUR ,53 100,00*** Fondsvermögen Anteilsklasse A EUR ,04 Anteilwert Anteilsklasse A EUR 81,83 Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück ,670 Fondsvermögen Anteilsklasse B EUR ,49 Anteilwert Anteilsklasse B EUR 72,46 Umlaufende Anteile Anteilsklasse B Stück * Noch nicht valutierte Transaktionen. ** Noch nicht abgeführte Verwaltungsvergütung, noch nicht abgeführte Verwahrstellenvergütung, Veröffentlichungskosten, Prüfungskosten, Verbindlichkeiten aus Anteilscheingeschäften. *** Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügig Rundungsdifferenzen entstanden sein. Die Gesellschaft ist berechtigt, Anteilklassen mit unterschiedlichen Rechten hinsichtlich der Anteile zu bilden. Derzeit bestehen die folgenden Anteilklassen: AUSGESTALTUNGSMERKMALE DER ANTEILKLASSEN: ANTEILKLASSE A HAT FOLGENDE AUSGESTALTUNGSMERKMALE:* ANTEILKLASSE B HAT FOLGENDE AUSGESTALTUNGSMERKMALE:* WKN WKN A0KFUY ISIN DE ISIN DE000A0KFUY4 Auflagedatum Auflagedatum Ausgabeaufschlag 5 % Ausgabeaufschlag wird nicht erhoben Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Rücknahmeabschlag wird nicht erhoben Verwaltungsvergütung 1,50 % p.a.** Verwaltungsvergütung 0,90 % p.a.** Performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben Performanceabhängige Vergütung wird nicht erhoben Mindestanlage 0,001 Anteil (sparplanfähig) Mindestanlagesumme ,00 EUR Ertragsverwendung thesaurierend Ertragsverwendung ausschüttend Währung EUR Währung EUR * Die bis ausgegebenen Anteile wurden der Anteilsklasse A zugeordnet. ** seit dem unverändert. * Diese Anteilklasse ist institutionellen Anlegern vorbehalten. ** seit dem unverändert.

9 Halbjahresbericht zum WÄHREND DES BERICHTSS ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, INVESTMENTANTEILEN UND SCHULDSCHEINDARLEHEN (MARKTZUORDNUNG ZUM BERICHTSSTICHTAG): GATTUNGSBEZEICHNUNG STÜCK BZW. ANTEILE BZW. WÄHRUNG IN KÄUFE/ ZUGÄNGE IM VERKÄUFE/ ABGÄNGE IM Börsengehandelte Wertpapiere Aktien Ahold Delhaize NL Stück BT Group GB Stück Coca-Cola HBC NA CH Stück Continental DE Stück Nokia FI Stück Telenor NO Stück Andere Wertpapiere Iberdrola Anrechte ES D9 Stück Repsol Anrechte ES Stück

10 8 First Private Europa Aktien ULM ANHANG GEM. 7 NR.9 KARBV ANGABEN NACH DER DERIVATEVERORDNUNG Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 98,11 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 SONSTIGE ANGABEN Anteilsklasse A EUR ,04 Anteilwert Anteilsklasse A EUR 81,83 Umlaufende Anteile Anteilsklasse A Stück ,670 Anteilsklasse B EUR ,49 Anteilwert Anteilsklasse B EUR 72,46 Umlaufende Anteile Anteilsklasse B EUR WERTPAPIERKURSE BZW. MARKTSÄTZE Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/Marktsätzen bewertet: WERTPAPIERART REGION BEWERTUNGSDATUM 27 BEWERTUNG MIT HANDELBAREN KURSEN 28 BEWERTUNG MIT BEWERTUNGS- MODELLEN 32 BESONDERHEITEN BEI DER BEWERTUNG UNTERNEHMERISCHER BETEILIGUNGEN 29 BESONDERHEITEN BEI INVESTMENT- ANTEILEN, BANKGUT- HABEN UND VERBIND- LICHKEITEN Aktien Inland ,24% Europa ,87% Übriges Vermögen ,89% 98,11% 1,89% Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen. DEVISENKURSE PER Britische Pfund (GBP) 0, = 1 EUR Dänische Kronen (DKK) 7, = 1 EUR Norwegische Kronen (NOK) 9, = 1 EUR Schwedische Kronen (SEK) 9, = 1 EUR Schweizer Franken (CHF) 1, = 1 EUR US-Dollar (USD) 1, = 1 EUR Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft beauftragte die BNY Mellon Service KAG in Ihrem Namen unter Mitwirkung der Verwahrstelle den täglichen NAV zu ermitteln. Frankfurt am Main, den 19. Juni 2017 First Private Investment Management KAG mbh Die Geschäftsführung

11 Halbjahresbericht zum MANAGEMENT UND VERWALTUNG DES First Private EUROPA AKTIEN ULM 1. KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT First Private Investment Management KAG mbh Westhafenplatz 8 D Frankfurt am Main Postanschrift: Postfach D Frankfurt am Main Telefon: Telefax: Internet: info@first-private.de Haftendes Eigenkapital am : 4,075 Mio. EUR Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am : 2,557 Mio. EUR Aufsichtsrat: Michael Christ, Frankfurt am Main Christian Behring, Bad Soden-Salmünster Clemens Lansing, London, Großbritannien Geschäftsführung: Tobias Klein, Frankfurt am Main Thorsten Wegner, Wiesbaden Richard Zellmann, Frankfurt am Main Gesellschafter: FP Management Holding GmbH, Frankfurt am Main Die Aktualisierung der Angaben zu Mitgliedern der Geschäftsleitung, des Aufsichtsrates, der Gesellschafter, des Eigenkapitals und der Verwahrstelle erfolgt in den regelmäßig zu erstellenden Halbjahres- und Jahresberichten. 2. VERWAHRSTELLE The Bank of New York Mellon SA/NV Messeturm Friedrich-Ebert-Anlage 49 D Frankfurt am Main Telefon: Haftendes Eigenkapital am : Mio. EUR Gezeichnetes Kapital am : 1.508,65 Mio. Eingezahltes Kapital am : 1.508,65 Mio. EUR 3. VERTRIEBSPARTNER Sparkasse Ulm Neue Straße 66 D Ulm Telefon: Telefax: Weitere Kreditinstitute und Wertpapierdienstleister 4. VERTRIEB IN DER REPUBLIK ÖSTERREICH Zahl- und Informationsstelle: UniCredit Bank Austria AG Schottengasse 6-8 A-1010 Wien Österreich Steuerlicher Vertreter: PwC PricewaterhouseCoopers Wirtschaftsprüfung und Steuerberatung GmbH Erdbergstraße 200 A-1030 Wien 5. VERTRIEB IN DER SCHWEIZ Zahlstelle: Notenstein La Roche Privatbank AG Bohl 17 CH-9004 St. Gallen Schweiz Vertreter: 1741 Fund Solutions AG Burggraben 16 CH-9000 St. Gallen Schweiz ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR DIE ANLEGER IN DER SCHWEIZ Herkunftsland des OGAW-Sondervermögens: Deutschland. Der Prospekt inkl. Allgemeiner und Besonderer Anlagebedingungen, die wesentlichen Informationen für die Anlegerinnen und Anleger (KIID) sowie der Jahres- und Halbjahresbericht können kostenlos beim Vertreter sowie bei der Kapitalverwaltungsgesellschaft, First Private Investment Management KAG mbh, Westhafenplatz 8, D Frankfurt am Main bezogen werden. Die Unterlagen werden ferner unter zum kostenlosen Download bereit gehalten.

12 FIRST PRIVATE Investment Management KAG mbh Westhafenplatz Frankfurt am Main Postfach Frankfurt am Main Telefon: Telefax: info@first-private.de