Der Marktwert im Rech der Ban lungswesen

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Claus Krause
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1 Marc Oliver Wenk Der Marktwert im Rech der Ban lungswesen cen Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Hermann Meyer zu Seihausen DeutscherUniversitätsVerlag

2 XIII Inhaltsverzeichnis 1 Einleitung Problemstellung und Zielsetzung Aufbau der Arbeit 4 2 Marktwert und Risikomanagement Der Marktwert als Börsen-oder Marktpreis Die Marktwertberechnung von Derivaten Der Marktwert von Forward Rate Agreements und Futures Der Marktwert von Optionen Der Marktwert von Swaps Der Marktwert sonstiger Derivate Fazit der Marktwertberechnung von Derivaten Darstellung der für die Untersuchung relevanten Marktrisiken Darstellung des Währungsrisikos Darstellung des Transaktionsrisikos \2 Darstellung des Umrechnungsrisikos Darstellung des ökonomischen Risikos Darstellung des Zinsrisikos Darstellung sonstiger Marktrisiken Fazit Methoden des Managements von Marktrisiken Marktzinsmethode und Zinselastizitäten 36

3 XIV Fristeninkongruenzanalyse und Zinselastizitätsbilanz Duration und Modified Duration Basis Point Value Value-at-Risk Simulation Fazit Risikomanagement durch Hedging Grundsätzliche Möglichkeiten des Hedging von Risiken Hedge-Ratio Fazit 48 3 Grundsätzliche Möglichkeiten der Marktwertbilanzierung von Geschäften in fremder Währung nach deutschem Recht Die Auswirkung von Devisenkursänderungen auf den Marktwert von Bilanzpositionen Grundlagen der Bewertung im externen Rechnungswesen Ziele des handelsrechtlichen Jahresabschlusses Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und Bilanzierung Vorsichtsprinzip Realisationsprinzip Imparitätsprinzip Grundsatz der Einzelbewertung Bewertungseinheiten in der US-amerikanischen Rechnungslegung 59

4 XV Im Gesetz vorgesehene Bewertungseinheiten Rechtsprechung zur Bildung von Bewertungseinheiten Literaturmeinungen Sonstige Grundsätze ordnungsmäßiger Bilanzierung Gesetzliche Bestimmungen zur Bewertung Bilanzierung von Geschäften in fremder Währung auf der Passivseite der Bilanz Bilanzierung von Geschäften in fremder Währung auf der Aktivseite der Bilanz Der Marktwert von derivativen Geschäften in fremder Währung im externen Rechnungswesen Der Marktwert von Forward Rate Agreements und Futures im externen Rechnungswesen Der Marktwert von Optionen im externen Rechnungswesen Der Marktwert von Swaps im externen Rechnungswesen Der Marktwert sonstiger Derivate im externen Rechnungswesen Fazit der grundsätzlichen Möglichkeiten der Marktwertbilanzierung von Geschäften in fremder Währung 78 4 Die Berücksichtigung des Marktwertes von Fremdwährungsgeschäften im externen Rechnungswesen von Kreditinstituten Die Auswirkung einer Einzelbewertung von Fremdwährungsgeschäften auf die Gewinn- und Verlustrechnung Die Bildung von Bewertungseinheiten 81

5 XVI Die Bildung von Bewertungseinheiten bei der Fremdwährungsumrechnung von Kreditinstituten gem. 340h HGB Besondere Deckung gem. 340h HGB Voraussetzungen der besonderen Deckung gem. 340h HGB Bilanzierung im Rahmen der besonderen Deckung gem. 340h HGB Die Berücksichtigung positiver Umrechnungsdifferenzen im Rahmen der besonderen Deckung gem. 340h HGB Beispiel für besondere Deckung gem. 340h HGB Fazit der Bildung von Bewertungseinheiten im Rahmen der besonderen Deckung gem. 340h HGB Einfache Deckung gem. 340h HGB Voraussetzungen der einfachen Deckung gem. 340h HGB Bilanzierung im Rahmen der einfachen Deckung gem. 340h HGB Die Berücksichtigung positiver Umrechnungsdifferenzen im Rahmen der einfachen Deckung gem. 340h HGB Die Berücksichtigung von Nettoüberschüssen im Rahmen der einfachen Deckung gem. 340h HGB Beispiel für einfache Deckung mit Termingeschäften gem. 340h HGB Fazit der Bildung von Bewertungseinheiten im Rahmen der einfachen Deckung gem. 340h HGB Keine Deckung gem. 340h HGB Kritische Würdigung des 340h HGB 99

6 XVII Analyse der speziellen Gesetzesnormen für Kreditinstitute im Zusammenhang mit der Bildung von Bewertungseinheiten Bewertung von Vermögensgegenständen gem. 340e HGB i. V. m. 253 HGB Vorschriften zur Gewinn- und Verlustrechnung gem. 340c HGB Vorsorge für allgemeine Bankrisiken gem. 340f HGB Anhangsangabe zu Termingeschäften gem. 36RechKredV Kritische Würdigung der speziellen Gesetzesnormen im Zusammenhang mit der Bildung von Bewertungseinheiten Möglichkeiten und Grenzen der Berücksichtigung von Bewertungseinheiten im Rahmen des Hedge- Accounting Der Mikro-Hedge im externen Rechnungswesen Voraussetzungen für die Berücksichtigung von Mikro-Hedges im externen Rechnungswesen Bilanzierung von Mikro-Hedges Die Berücksichtigung positiver Umrechnungsdifferenzen im Rahmen des Mikro- Hedge Die Berücksichtigung von Nettoüberschüssen im Rahmen des Mikro-Hedge Fazit der Bildung von Bewertungseinheiten im Rahmen des Mikro-Hedge Der Portfolio-Hedge im externen Rechnungswesen Voraussetzungen für die Berücksichtigung von Portfolio-Hedges im externen Rechungswesen Bilanzierung von Portfolio-Hedges 112

7 XVIII Die Berücksichtigung positiver Umrechnungsdifferenzen im Rahmen des Portfolio-Hedge Die Berücksichtigung von Nettoüberschüssen im Rahmen des Portfolio-Hedge Fazit der Bildung von Bewertungseinheiten im Rahmen des Portfolio- Hedge Der Makro-Hedge im externen Rechnungswesen Voraussetzungen für die Berücksichtigung von Makro-Hedges im externen Rechungswesen Der Makro-Hedge in der Rechnungslegung Fazit für die Bildung von Bewertungseinheiten im Rahmen des Makro-Hedge Kritische Würdigung der Möglichkeiten des Hedge-Accounting Die Abwicklung von aufgelösten Bewertungseinheiten Fazit für die Bildung von Bewertungseinheiten delegelata Entwicklung einer Konzeption zur Berücksichtigung von Marktwerten de lege ferenda Vorschlag für die Berücksichtigung bestehender Absicherungen im Jahresabschluß Besondere Deckung de lege ferenda Einfache Deckung de lege ferenda Sonderrolle der Fremdwährungsgeschäfte de lege ferenda Jahresabschlußtechnik de lege ferenda Zulassung der Mark-to-Market Bewertung für die Handelsgeschäfte 126

8 XIX 4.4 Fazit zur Berücksichtigung des Marktwertes von Fremdwährungsgeschäften im externen Rechnungswesen Schlußfolgerungen für das Bankcontrolling Definition und Aufgaben des Controlling Die Beziehung zwischen Controlling und externem Rechnungswesen Vorschlag einer Überleitungsrechnung vom internen auf das externe Rechnungswesen Vorentscheidung für bestands- oder veränderungsorientierte Überleitungsrechnung vom internen auf das externe Rechnungswesen Voraussetzungen für eine sinnvolle Überleitungsrechnung vom internen auf das externe Rechnungswesen Fallgruppen für eine Überleitungsrechnung vom internen auf das externe Rechnungswesen Prüfung der Anwendbarkeit von Methoden des Managements von Marktrisiken auf den Jahresüberschuß Die Beziehung zwischen Controllingüberschuß und Jahresüberschuß Fazit der Überleitungsrechnung vom internen auf das externe Rechnungswesen Die praktische Anwendung der Überleitungsrechnung am Beispiel einer einfachen Bankbilanz Maßnahmen der Bankbilanzpolitik Fazit 161

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