Zur Problematik der Segmentberichterstattung im Rahmen der Konzernrechnungslegung nach IAS/IFRS vor dem Hintergrund aktueller Entwicklungen

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1 Wirtschaft Matthias Hansen Zur Problematik der Segmentberichterstattung im Rahmen der Konzernrechnungslegung nach IAS/IFRS vor dem Hintergrund aktueller Entwicklungen Diplomarbeit

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3 Diplomarbeit Zur Problematik der Segmentberichterstattung im Rahmen der Konzernrechnungslegung nach IAS/IFRS vor dem Hintergrund aktueller Entwicklungen vorgelegt von Matthias Hansen angefertigt für den abschließenden Teil der Diplomprüfung für den Studiengang Wirtschaft am Fachbereich Wirtschaft der Fachhochschule Düsseldorf. Bearbeitungszeitraum: Art der Diplomarbeit: literarische Arbeit

4 Auf dem Weg zu einer transparenteren Geschäftsberichterstattung stellt die Segmentberichterstattung einen wesentlichen Meilenstein dar. Edgar Löw, Leiter Department of Professional Practice Banking & Finance der KPMG in Frankfurt a. M., in: Rechnungslegung für Banken nach IFRS, 2. Aufl., 2005, S Die disaggregierte Berichterstattung nach den IFRS steht vor einem Paradigmenwechsel. Christian Fink und Philipp Ulbrich, Segmentberichterstattung nach ED 8 Operating Segments, in: Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung 2006, S I

5 Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis... IV Tabellenverzeichnis... IV Anlagenverzeichnis... IV Abkürzungsverzeichnis... V 1. Einleitung Fragestellung und Zielsetzung der Arbeit Vorgehensweise und Übersicht Grundlagen und Hintergründe der Segmentberichterstattung Heutiger Stellenwert der Segmentberichterstattung Konvergenzbestreben der Standardsetter IASC/IASB und IAS/IFRS FASB und SFAS Due Process Konvergenzprozess Einfluss des Konvergenzprozesses auf die Segmentberichterstattung Rechtsgrundlagen der Segmentberichterstattung Entwicklung der Vorschriften zur Segmentberichterstattung Übernahme der IFRS in europäisches Recht IAS-Verordnung Komitologieverfahren Probleme des Endorsement-Prozesses Konzeptionen und Ansätze der Segmentberichterstattung Generierung der Segmentdaten Autonomous Entity Approach Disaggregation Approach Financial Accounting und Business Reporting Segmentabgrenzungsmethoden Risk and Reward Approach Management Approach Management Approach with a Risk and Reward Safety Net II

6 3. Segmentberichterstattung gemäß IAS/IFRS Grundsätze der Segmentberichterstattung Zielsetzung Adressaten Anwendungsbereich Anwendungsbereich nach IAS Anwendungsbereich nach ED Kritische Würdigung des Anwendungsbereichs Anwendung der IFRS im Mittelstand Segmentabgrenzung Segmentierungskriterien Segmentdefinitionen Geschäftssegmente und geographische Segmente (IAS 14) Operative Segmente (ED 8) Segmentberichtsformate und angabepflichtige Positionen Primäres und Sekundäres Berichterstattungsformat des IAS Berichtsformat und Segmentangaben des ED Problematik der Segmentabgrenzung Auswahl der berichtspflichtigen Segmente Anzahl der Segmente Wesentlichkeitsgrundsatz Die 75 %-Regel Bildung zusätzlicher Segmente Zusammenfassung von Segmenten Gesondert dargestellte Segmente Nicht zugeordneter Ausgleichsposten und sonstige Segmente Sonderfall: Vertikal integrierte Segmente Problematik der Segmentauswahl Segmentbilanzierungs- und Segmentbewertungsmethoden Überleitungsrechnung Qualität der formalen Berichterstattung in der Praxis Schlussbetrachtung Anlagen Quellenverzeichnis III

7 Abbildungsverzeichnis Abb. 1: Roadmap der SEC Abb. 2: Komitologieverfahren Abb. 3: Dimensionen der Segmentberichterstattung Tabellenverzeichnis Tab. 1: Fachthemen im Rahmen des Short-term Convergence Projects Tab. 2: Angabepflichten im sekundären Berichterstattungsformat nach IAS Tab. 3: Bestimmung der Berichtssegmente nach IAS 14 und ED Anlagenverzeichnis Anlage 1: Berichtspflichten im Rahmen der Segmentberichterstattung Anlage 2: Der Segment-Entscheidungsbaum nach IAS Anlage 3: Beispiel einer Überleitungsrechnung Anlage 4: Segmentberichterstattung 2005, WestLB AG Anlage 5: Segmentberichterstattung 2005, Deutsche Post AG Anlage 6: Segmentberichterstattung 2005, STADA Arzneimittel AG IV

8 Abkürzungsverzeichnis Abs. Absatz AG Aktiengesellschaft AICPA Berufsvertretung der Wirtschaftsprüfer in den USA APB Accounting Principles Board ARB Accounting Research Bulletins ARC Accounting Regulary Committee Art. Artikel BAC Banking Advisory Committee BB Betriebs-Berater (Zeitschrift) CEO Chief Executive Officer CESR Committee of European Securities Regulators COO Chief Operating Officer DAX Deutscher Aktienindex DB Der Betrieb (Zeitschrift) DRS Deutscher Rechnungslegungsstandard DRSC Deutsches Rechnungslegungs Standards Committee EBIT Earnings before Interest and Taxes EBITDA Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ED Exposure Draft ED.BC Exposure Draft. Basis for Conclusions ED.IG Exposure Draft. Implementation Guidance EFRAG European Financial Reporting Advisory Group EFRAG-TEG EFRAG - Technical Expert Group EG Europäische Gemeinschaft EU Europäische Union FASB Financial Accounting Standard Board GAAP Generally Accepted Accounting Principles GuV Gewinn und Verlust HGB Handelsgesetzbuch i. d. R. in der Regel i. w. S. im weitesten Sinn IAS International Accounting Standard V

9 IASB IASC IASCF IdW IFRIC IFRS KonTraG KoR krp OECD SEC SFAS SME StuB TransPuG UNO USA WestLB AG WPg WPK zfbf International Accounting Standard Board International Accounting Standards Committee IASC Foundation Institut der Wirtschaftsprüfer International Financial Reporting Interpretations Committee International Financial Reporting Standard Gesetz zur Kontrolle und Transparenz Kapitalmarktorientierte Rechnungslegung (Zeitschrift) Kredit Rating & Praxis (Zeitschrift) Organization for Economic Cooperation and Development Securities Exchange Commission Statement of Financial Accounting Standards Small and Medium-sized Entities Steuern und Bilanzen (Zeitschrift) Transparenz- und Publizitätsgesetz United Nations Organization United States of America Westdeutsche Landesbank AG Die Wirtschaftsprüfung (Zeitschrift) Wirtschaftsprüferkammer Zeitschrift für betriebswirtschaftliche Forschung VI

10 1. Einleitung Diese Diplomarbeit beschäftigt sich mit der Finanzberichterstattung nach Segmenten. Der Kerngrundsatz (core principle) der Segmentberichterstattung besteht in der Bereitstellung von Informationen, die dem Abschlussadressaten helfen sollen, die Art der Geschäftsaktivitäten und daraus resultierende ökonomische Effekte für das berichtspflichtige Unternehmen sowie dessen wirtschaftliches Umfeld besser einzuschätzen. 1 Sie gilt daher als eines der wichtigsten Instrumente zur Versorgung von institutionellen Anlegern und Analysten mit entscheidungsnützlichen Informationen. 2 Bei der Segmentberichterstattung werden die auf Konzernebene aggregierten Zahlen einzelnen Teilbereichen (Segmenten) zugeordnet und somit transparenter und separat einsehbar. Als Segmente sind dabei jene organisatorischen Einheiten zu verstehen, die als Entscheidungsgrundlage für die interne Leistungsbeurteilung und die Ressourcenverteilung auf höchster Managementoder Aufsichtsratsebene dienen. 3 Zur Erstellung eines Segmentberichts hat das International Accounting Standard Board (IASB) 1997 den bis heute gültigen Rechnungslegungsstandard International Accounting Standard 14 - Segment Reporting (revised) (IAS 14) herausgegeben. Vor dem Hintergrund bestehender Harmonisierungsbestrebungen zwischen dem IASB und seinem US-amerikanischen Pendant, dem Financial Accounting Standard Board (FASB), hat das IASB im Januar 2006 jedoch einen neuen Standardentwurf veröffentlicht und zur Kommentierung freigegeben. Ziel dieses Exposure Draft 8 - Operating Segments (ED 8) ist die Neufassung der Regelungen zur Segmentberichterstattung. Die Ablösung des IAS 14 soll zum Geschäftsjahr ab dem 1. Januar 2007 erfolgen. Die Frist zur Kommentierung des Entwurfs lief am 19. Mai 2006 im Rahmen eines formalen Verfahrens (Due Process) 4 aus. Da die weitere Entwicklung des Entwurfs bis hin zum endgültigen Rechnungslegungsstandard außerhalb des Bearbeitungszeitraums dieser Diplomarbeit liegt, bildet der Standardentwurf in der Fassung vom 19. Januar 2006 die Grundlage dieser Arbeit in Bezug auf die Neuregelungen im ED 8. Veröffent- 1 Vgl. Alvarez/Büttner, ED 8 Operating Segments, KoR 2006, S Vgl. Langguth/Brunschön, Empirische Untersuchung der Segmentberichterstattung am Beispiel des Prime Standards der deutschen Börse, DB 2006, S Vgl. Grünberger, IAS/IFRS 2006, 4. Aufl., 2006, S Der Due Process wird in Kapitel erläutert. 1

11 lichungen von Fachbeiträgen wurden bis zum Stichtag 10. Juni 2006 berücksichtigt Fragestellung und Zielsetzung der Arbeit Im Gegensatz zum IAS 14 liegt dem neuen Entwurf eine andere Konzeption der Segmentierung zugrunde. Zukünftig soll nicht mehr der Risk & Reward Approach, welcher sich an Chancen und Risiken der Bereiche orientiert, sondern der Management Approach, der allein auf die interne Organisations- und Berichtsstruktur abstellt, maßgeblich sein. Im Grundsatz gelten somit für den Abschlussnutzer bzw. potenziellen Investor dieselben Informationen als relevant, die auch das Management für seine eigene Entscheidungsfundierung und die Unternehmenssteuerung zugrunde legt. 5 Trotz der Entwicklung eines neuen gemeinsamen Standards zur Segmentberichterstattung wird die Erstellung eines Segmentberichts von den berichtspflichtigen Unternehmen oftmals als sehr kompliziert und umfangreich beklagt. Besonders die Bereiche der Segmentabgrenzung und die Bestimmung berichtspflichtiger Segmente für die externe Darstellung bereiten den Abschlusserstellern häufig Schwierigkeiten. Infolge dessen stehen für die vorliegende Diplomarbeit folgende Fragestellungen im Mittelpunkt: Welche Problematik existiert für Konzerne bei der externen Segmentberichterstattung und welche Auswirkungen hat die Neuorientierung am Management Approach im aktuellen Exposure Draft 8 Operating Sgements auf die Berichterstattung nach den International Financial Reporting Standards (IFRS)? Die Beantwortung dieser Fragestellungen führt zu der Zielsetzung der Arbeit. Diese besteht in der kritischen Auseinandersetzung mit der einschlägigen Literatur und der Betrachtung möglicher Problemfelder der Segmentberichterstattung, insbesondere der Segmentabgrenzung und -auswahl. Zur Verdeutlichung der Änderungen und Auswirkungen der Neuausrichtung am Management Approach werden die Vorschriften des IAS 14 und des Standardentwurfs zum zukünftigen IFRS 8 - Operating Segments dabei teils verglichen und analysiert. 5 Vgl. Alvarez/Büttner, ED 8 Operating Segments, KoR 2006, S