WAVE Total Return Fonds

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1 KAPITALVERWALTUNGSGESELLSCHAFT: JAHRESBERICHT ZUM 31. OKTOBER 2014 VERWAHRSTELLE: BERATUNG UND VERTRIEB:

2 Kurzübersicht über die Partner 1. Kapitalverwaltungsgesellschaft 2. Verwahrstelle 4. Anlageausschuss Universal-Investment-Gesellschaft mbh Norddeutsche Landesbank Girozentrale Jörg Schettler WAVE Management AG, Hannover Hausanschrift: Hausanschrift: Theodor-Heuss-Allee 70 Friedrichswall 10 Boris Sonntag Frankfurt am Main Hannover WAVE Management AG, Hannover Postanschrift: Telefon: 0511 / 3610 Marc Sperling Postfach Telefax: 0511 / WAVE Management AG, Hannover Frankfurt am Main Telefon: 069 / Rechtsform: Anstalt des öffentlichen Rechts Telefax: 069 / Haftendes Eigenkapital: EUR ,00 (Stand: ) Gründung: Beratungsgesellschaft und Vertrieb Rechtsform: Gesellschaft mit beschränkter Haftung WAVE Management AG Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR , Eigenmittel: EUR , (Stand: September 2014) VHV Platz Hannover Geschäftsführer: Oliver Harth, Wehrheim-Obernhain Telefon +49 (0) Markus Neubauer, Frankfurt am Main Telefax +49 (0) Stefan Rockel, Lauterbach (Hessen) Alexander Tannenbaum, Offenbach Bernd Vorbeck, Elsenfeld Aufsichtsrat: Jochen Neynaber, Bühl-Neusatz (Vorsitzender) Dr. Hans-Walter Peters, Hamburg (stellvertretender Vorsitzender) Prof. Dr. Harald Wiedmann, Berlin Ole Klose, Düsseldorf Michael O. Bentlage, Frankfurt am Main Prof. Dr. Stephan Schüller, Düsseldorf Stand: 31. Oktober 2014 Seite 2

3 Anteilklassen im Überblick Erstausgabedatum Beratervergütung Anteilklasse R 28. Dezember 2007 Anteilklasse R derzeit 0,30 % p.a.* Anteilklasse I 28. Dezember 2007 Anteilklasse I derzeit 0,30 % p.a. Erstausgabepreise Erfolgsabhängige Beratervergütung Anteilklasse R 50,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse R derzeit keine Anteilklasse I 50,00 zzgl. Ausgabeaufschlag Anteilklasse I 10 % des Betrages, um den die Anteilwertentwicklung am Ende einer Abrechnungsperiode den Ertrag aus einer als Vergleichsmaßstab her- Ausgabeaufschlag angezogenen Geldmarktanlage in der Abrechnungsperiode um 4% als Anteilklasse R derzeit 3,00 % Schwellenwert übersteigt, jedoch insgesamt höchstens 5 % des Anteilklasse I derzeit 0,00 % Durchschnittswerts des OGAW-Sondervermögens oder der etwaigen Anteilklasse in der Abrechnungsperiode. Als Vergleichsmaßstab wird Mindestanlagesumme der EURIBOR 3 M TR (EUR) festgelegt. Anteilklasse R keine Anteilklasse I ,00 Ertragsverwendung Anteilklasse R Ausschüttend Verwaltungsvergütung Anteilklasse I Ausschüttend Anteilklasse R derzeit 0,50 % p.a. Anteilklasse I derzeit 0,20 % p.a. Wertpapier-Kennnummer / ISIN: Anteilklasse R A0MU8 / DE000A0MU8A8 Verwahrstellenvergütung Anteilklasse I A0MU8D / DE000A0MU8D2 Anteilklasse R derzeit 0,025 % p.a. Anteilklasse I derzeit 0,025 % p.a. * ab dem 1. Februar 2015: 0,40 % p.a. Seite 3

4 Tätigkeitsbericht für den Berichtszeitraum vom 1. November 2013 bis 31. Oktober 2014 Anlageziele und Anlagepolitik zur Erreichung der Anlageziele Ziel des ist das Erreichen einer positiven Rendite (Total Return). Das Anlageuniversum erstreckt sich über das gesamte Spektrum sämtlicher Anlageklassen einschließlich des Einsatzes modernster Finanzmarktinstrumente. Bei der Auswahl der Anlagewerte stehen der Aspekt Wachstum sowie die Bonität der Emittenten im Vordergrund der Überlegungen. Struktur des Portfolios und wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum Fondsstruktur Kurswert % Anteil Fondsvermögen Renten ,07 76,90 Aktien ,73 17,90 Fondsanteile ,00 1,92 Futures ,00-0,30 Bankguthaben ,23 2,77 Zins- und Dividendenansprüche ,90 0,91 Sonstige Ford./Verbindlichkeiten ,37-0,12 Fondsvermögen ,56 100,00 Seite 4

5 Im Berichtszeitraum wurden Pfandbriefe und Länderanleihen sukzessive abgebaut und Staatsanleihen der Peripherie und unbesicherte Bankanleihen im Gegenzug aufgebaut. Die Fälligkeitsstruktur und Absicherungsmaßnahmen der Rentenanlagen wurden so ausgerichtet, dass der Fonds von einer weiteren Verflachung der Renditestrukturkurve profitiert. Die Zinssensitivität wurde durch den Einsatz von Derivaten zur Durationsverkürzung gering gehalten. Im Aktienportfolio des Fonds fanden keine größeren Umschichtungen statt. Der Fonds beinhaltet weiterhin Aktien aus den Indizes DAX und EuroStoxx50. Um eine Absicherung der Netto-Aktienquoten zu ermöglichen, erfolgte eine Gewichtung der Einzeltitel, die sich an den Gewichtungen in den genannten Indizes orientiert. Die Netto-Aktienquote wurde flexibel in einer Bandbreite zwischen 0% und 40% gesteuert. Wesentliche Risiken Der Fonds unterliegt den allgemeinen Marktpreis-, Zinsänderungs-, Adressenausfall- und Währungsrisiken. Insbesondere in den nachfolgend aufgeführten Indizes sowie Assetklassen können im Sondervermögen Marktpreis- und Zinsänderungsrisiken auftreten: Deutscher Aktienindex (DAX) EuroStoxx 50 Index Bund Future Bobl Future Supranationale Anleihen Euro Covered Bonds und insbesondere Pfandbriefe Europäische Staatsanleihen Bankschuldverschreibungen in Euro denominierte Anleihen ZUM 31. MÄRZ 2012 Grundsätzlich können im Sondervermögen auch Futures gekauft sowie verkauft werden, ohne dass hierzu das entsprechende Underlying zwingend im Bestand gehalten wird. Im Falle einer Long Positionierung ist so eine positive Korrelation zwischen Fondspreisentwicklung und Marktpreisentwicklung zu beobachten. Im Falle einer Short Positionierung hingegen ist die Korrelation zwischen Fondspreisentwicklung und Marktpreisentwicklung negativ. Im Geschäftsjahr unterlag der Fonds keinen Währungsrisiken, da das Fondsvermögen keine Fremdwährungspositionen enthielt. Seite 5

6 Liquiditäts- und Ausfallrisiken sollen dadurch weitgehend vermieden werden, dass die Investitionen ausschließlich in liquiden Anlagen mit hoher Bonität vorgenommen werden. Adressenausfallrisiken bestehen bei Wertpapier-, Währungs- und Derivativgeschäften. Diese werden durch die sorgfältige Auswahl der Geschäftspartner sowie der Konzentration der Geschäfte auf börsengehandelte Wertpapiere und Derivate minimiert. Die Risiken werden dadurch begrenzt, dass Wertpapiergeschäfte nur Zahlunggegen-Lieferung abgewickelt werden. Derivate werden mit Ausnahme von Devisentermingeschäften ausschließlich an der EUREX-Terminbörse gehandelt. Mit EUREX- Clearing erfolgt das Settlement über einen zentralen Dienstleister. Fondsergebnis Die wesentlichen Quellen des positiven Veräußerungsergebnisses während des Berichtszeitraums waren realisierte Gewinne aus gehandelten Futures. Wertentwicklung im Berichtszeitraum (1. November 2013 bis 31. Oktober 2014) 1 ZUM 31. MÄRZ 2012 Anteilklasse I: +3,91% Anteilklasse R: +3,59% Benchmark 2 : +5,50% 1 Eigene Berechnung nach der BVI-Methode (ohne Berücksichtigung von Ausgabeaufschlägen). Historische Wertentwicklungen lassen keine Rückschlüsse auf eine ähnliche Entwicklung in der Zukunft zu. Diese ist nicht prognostizierbar. 2 EURIBOR 3 M + 400BP TR (EUR) Seite 6

7 Vermögensübersicht zum Anlageschwerpunkte Tageswert in EUR % Anteil am Fondsvermögen I. Vermögensgegenstände ,93 100,12 1. Aktien ,73 17,90 Bundesrep. Deutschland ,73 17,90 2. Anleihen ,07 76,90 < 1 Jahr ,82 0,84 >= 1 Jahr bis < 3 Jahre ,98 10,06 >= 3 Jahre bis < 5 Jahre ,16 15,03 >= 5 Jahre bis < 10 Jahre ,42 44,83 >= 10 Jahre ,69 6,14 3. Investmentanteile ,00 1,92 EUR ,00 1,92 4. Derivate ,00-0,30 5. Bankguthaben ,23 2,77 6. Sonstige Vermögensgegenstände ,90 0,91 II. Verbindlichkeiten ,37-0,12 III. Fondsvermögen ,56 100,00 Seite 7

8 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Bestandspositionen EUR ,80 96,73 Börsengehandelte Wertpapiere EUR ,49 85,01 Aktien EUR ,73 17,90 adidas AG Namens-Aktien o.n. DE000A1EWWW0 STK EUR 58, ,50 0,28 Allianz SE vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 126, ,10 1,34 BASF SE Namens-Aktien o.n. DE000BASF111 STK EUR 70, ,60 1,50 Bayer AG Namens-Aktien o.n. DE000BAY0017 STK EUR 113, ,80 2,20 Bayerische Motoren Werke AG Stammaktien EO 1 DE STK EUR 85, ,84 0,64 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 64, ,72 0,15 Commerzbank AG Inhaber-Aktien o.n. DE000CBK1001 STK EUR 12, ,99 0,24 Continental AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 156, ,80 0,37 Daimler AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 62, ,46 1,42 Deutsche Bank AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 24, ,96 0,54 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 54, ,30 0,24 Deutsche Lufthansa AG vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 11, ,41 0,13 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 25, ,75 0,53 Deutsche Telekom AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 12, ,36 0,83 E.ON SE Namens-Aktien o.n. DE000ENAG999 STK EUR 13, ,77 0,62 Fresenius Medical Care KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 58, ,50 0,28 Fresenius SE & Co. KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 41, ,70 0,37 HeidelbergCement AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 54, ,68 0,18 Henkel AG & Co. KGaA Inhaber-Vorzugsaktien o.st.o.n DE STK EUR 78, ,12 0,32 Infineon Technologies AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 7, ,06 0,19 K+S Aktiengesellschaft Namens-Aktien o.n. DE000KSAG888 STK EUR 22, ,52 0,09 LANXESS AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 41, ,08 0,08 Linde AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 147, ,60 0,64 Merck KGaA Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 72, ,96 0,22 Münchener Rückvers.-Ges. AG vink.namens-aktien o.n. DE STK EUR 156, ,95 0,58 RWE AG Inhaber-Stammaktien o.n. DE STK EUR 28, ,18 0,33 SAP SE Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 54, ,16 1,17 Siemens AG Namens-Aktien o.n. DE STK EUR 89, ,08 1,66 ThyssenKrupp AG Inhaber-Aktien o.n. DE STK EUR 19, ,18 0,17 Volkswagen AG Vorzugsaktien o.st. o.n. DE STK EUR 170, ,60 0,57 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,76 67,11 3,5000 % ABN AMRO Bank N.V. EO-Cov Med.Term Notes 2010(22) XS EUR % 121, ,00 2,01 4,7500 % Allianz SE FLR-Med.Ter.Nts.v.13(23/unb.) DE000A1YCQ29 EUR % 110, ,49 1,82 3,2500 % Anglo American Capital PLC EO-Medium-Term Notes 2014(23) XS EUR % 107, ,70 0,89 1,3750 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(21) XS EUR % 100, ,83 1,66 2,2500 % Barclays Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 104, ,00 1,73 2,2500 % BHP Billiton Finance Ltd. EO-Medium-Term Notes 2012(20) XS EUR % 108, ,07 1,79 3,2500 % BMW Finance N.V. EO-Medium-Term Notes 2012(19) XS EUR % 111, ,00 1,84 2,3750 % BNP Paribas S.A. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 106, ,02 1,77 Seite 8

9 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens 1,5260 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2014(22) XS EUR % 101, ,13 1,67 3,9000 % Caisse Refinancement l'habitat EO-Covered Bonds 2011(21) FR EUR % 120, ,00 1,99 2,5000 % Carlsberg Breweries A/S EO-Medium-Term Nts 2014(24/24) XS EUR % 101, ,06 1,69 2,1250 % Citigroup Inc. EO-Medium-Term Notes 2014(26) XS EUR % 100, ,60 1,67 3,3750 % Coöp. Centr. Raiff.-Boerenlbk EO-Medium-Term Notes 2010(17) XS EUR % 107, ,58 1,78 2,1250 % Crédit Agricole Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2012(17) FR EUR % 105, ,00 1,74 2,1250 % Credit Suisse (Guernsey Br.) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2012(17) XS EUR % 104, ,32 1,72 3,5000 % Danske Bank AS EO-Med.-Term Cov.Bds 2010(18) XS EUR % 111, ,14 1,84 1,2500 % Deutsche Bank AG Med.Term Nts.v.2014(2021) DE000DB7XJB9 EUR % 100, ,70 1,66 1,8750 % Deutsche Post AG Medium Term Notes v.12(20) XS EUR % 106, ,00 1,76 2,1250 % Deutsche Telekom Intl Fin.B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(21) XS EUR % 107, ,00 1,79 2,3750 % Diageo Finance PLC EO-Med.-Term Notes 2014(26/26) XS EUR % 106, ,09 1,76 2,5000 % DNB Boligkreditt A.S. EO-Med.-Term Pfandbr. 2011(16) XS EUR % 104, ,00 1,73 4,2500 % GE Capital European Funding EO-Medium-Term Notes 2010(17) XS EUR % 108, ,49 1,80 2,8750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Med.-Term Nts 2014(26) XS EUR % 106, ,00 1,77 5,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2012(22) IT EUR % 125, ,03 1,56 3,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(18) IT EUR % 108, ,00 1,35 1,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2014(19) IT EUR % 101, ,50 1,26 1,3750 % JPMorgan Chase & Co. EO-Medium-Term Notes 2014(21) XS EUR % 101, ,63 1,68 3,5000 % Niedersachsen, Land Landessch.v.09(19) Ausg.210 DE EUR % 115, ,57 1,91 5,8750 % Raiffeisenl.Niederöst.-Wien AG EO-Medium-Term Nts 2013(23) XS EUR % 99, ,19 0,83 4,6250 % RWE AG FLR-Nachr.Anl. v.10(15/unb.) XS EUR % 101, ,82 0,84 1,5000 % Siemens Finan.maatschappij NV EO-Medium-Term Notes 2012(20) DE000A1G85B4 EUR % 104, ,94 1,73 3,3750 % Société Générale SCF EO-Med.-T.Pub.Ob.Fonc.2010(18) FR EUR % 110, ,89 1,84 5,8500 % Spanien EO-Bonos 2011(22) ES K0 EUR % 129, ,44 1,61 2,1000 % Spanien EO-Bonos 2013(17) ES I2 EUR % 103, ,59 1,28 4,3000 % Spanien EO-Obligaciones 2009(19) ES O6 EUR % 115, ,00 1,44 3,1250 % Talanx AG Notes v.2013(2023) DE000TLX2003 EUR % 112, ,00 1,87 3,8750 % UBS AG (London Branch) EO-Med.-T.Hyp.Pf.-Br.2009(19) XS EUR % 117, ,94 1,94 6,8750 % UNIQA Insurance Group AG EO-FLR Bonds 2013(23/43) XS EUR % 114, ,00 0,95 1,0000 % Vodafone Group PLC EO-Med.-Term Notes 2014(20/20) XS EUR % 99, ,00 1,65 3,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. EO-FLR Notes 2013(18/Und.) XS EUR % 106, ,00 1,76 2,1250 % Wells Fargo & Co. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR % 105, ,00 1,74 An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere EUR ,31 9,80 Verzinsliche Wertpapiere EUR ,31 9,80 2,8750 % Banco Santander S.A. EO-Cédulas Hipotec. 2013(18) ES EUR % 108, ,06 1,79 3,5000 % Erste Group Bank AG EO-MT. Hyp.Pf. 2012(22) 1075 XS EUR % 119, ,04 1,98 1,8750 % Morgan Stanley EO-Medium-Term Notes 2014(23) XS EUR % 101, ,41 1,67 3,7500 % Petrobras Global Finance B.V. EO-Notes 2014(14/21) XS EUR % 104, ,00 0,86 1,6250 % Robert Bosch Invest.Nedld.B.V. EO-Medium-Term Notes 2013(21) XS EUR % 104, ,80 1,74 1,6250 % Royal Bank of Canada EO-Med.-Term Notes 13(20)Reg.S XS EUR % 106, ,00 1,76 Seite 9

10 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens Investmentanteile EUR ,00 1,92 Gruppenfremde Investmentanteile EUR ,00 1,92 ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE ANT EUR 83, ,00 1,92 Summe Wertpapiervermögen EUR ,80 96,73 Derivate EUR ,00-0,30 (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Zins-Derivate EUR ,00-0,30 Forderungen/Verbindlichkeiten Zinsterminkontrakte EUR ,00-0,30 FUTURE EURO-BOBL EUREX 185 EUR ,00-0,12 FUTURE EURO-BUND EUREX 185 EUR ,00-0,18 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR ,23 2,77 Bankguthaben EUR ,23 2,77 Guthaben bei Nord LB Hannover (G) Guthaben in Fondswährung EUR ,23 % 100, ,23 2,48 Guthaben bei Norddeutsche Landesbank Girozentrale Guthaben in Fondswährung EUR ,00 % 100, ,00 0,30 Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,90 0,91 Zinsansprüche EUR , ,90 0,91 Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,37-0,12 Verwaltungsvergütung EUR , ,30-0,02 Verwahrstellenvergütung EUR , ,43-0,01 Beratungsvergütung EUR , ,64-0,07 Veröffentlichungskosten EUR -500,00-500,00 0,00 Prüfungskosten EUR , ,00-0,01 Fondsvermögen EUR ,56 100,00 Seite 10

11 Vermögensaufstellung zum Stück bzw. Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Käufe / Verkäufe / Kurs Kurswert % Whg. in Zugänge Abgänge in EUR des Fondsim Berichtszeitraum vermögens I Anteilwert EUR 55,85 Ausgabepreis EUR 55,85 Rücknahmepreis EUR 55,85 Anzahl Anteile STK R Anteilwert EUR 55,66 Ausgabepreis EUR 57,33 Rücknahmepreis EUR 55,66 Anzahl Anteile STK Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. Seite 11

12 Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Marktschlüssel b) Terminbörsen 185 Frankfurt/Zürich - Eurex Seite 12

13 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,7500 % Bank Nederlandse Gemeenten EO-Medium-Term Notes 2010(20) XS EUR ,3750 % Bank of America Corp. EO-Medium-Term Notes 2014(24) XS EUR ,7500 % Bayer AG FLR-Sub.Anl.v.2014(2024/2074) DE000A11QR73 EUR ,3750 % BNP Paribas Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2010(17) FR EUR ,7500 % BNP Paribas Home Loan SFH EO-Med.-T.Obl.Fin.Hab.2011(21) FR EUR ,9940 % BP Capital Markets PLC EO-Medium-Term Notes 2012(19) XS EUR ,5000 % Bund-Länder-Anleihe Bund-Länder-Anl.v.13(20) DE000A1X2301 EUR ,3750 % Dt. Genoss.-Hypothekenbank AG MTN-Hyp.Pfandbr.R.1139 v13(20) DE000A1REYW6 EUR ,6250 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) EO-Medium-Term Notes 2012(19) EU000A1G0AR0 EUR ,5000 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2011(19) XS EUR ,6250 % European Investment Bank EO-Medium-Term Notes 2012(20) XS EUR ,3890 % Gaz Capital S.A. EO-M.T.LPN 13(20)GAZPROM Reg.S XS EUR ,3750 % Goldman Sachs Group Inc., The EO-Medium-Term Notes 2010(17) XS EUR ,5000 % Italien, Republik EO-B.T.P. 2013(24) IT EUR ,0000 % K+S Aktiengesellschaft Anleihe v.2012(2022) DE000A1PGZ82 EUR ,6250 % Kreditanst.f.Wiederaufbau Anl.v.2010 (2020) DE000A1CR4S5 EUR ,5000 % NN Group N.V. EO-FLR Bonds 2014(26/Und.) XS EUR ,5000 % Nordea Hypotek AB EO-Medium-Term Notes 2010(17) XS EUR ,4000 % Spanien EO-Bonos 2013(23) ES X3 EUR ,5000 % Talanx AG Notes v.2014(2026) DE000TLX2102 EUR Andere Wertpapiere Deutsche Bank AG Inhaber-Bezugsrechte DE000A11QV10 STK Seite 13

14 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere 3,6250 % Bank of Irel.Mortgage Bank PLC EO-Medium-Term Notes 2013(20) XS EUR ,1250 % Petróleos Mexicanos (PEMEX) EO-Med.-T. Nts 2013(20) Reg.S XS EUR ,5000 % Raiffeisen Bank Intl AG EO-FLR Med.-T.Nts 2014(20/25) XS EUR Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Terminkontrakte Aktienindex-Terminkontrakte Gekaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX, ESTX 50 PR.EUR) EUR ,60 Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): DAX PERFORMANCE-INDEX) EUR ,54 Zinsterminkontrakte Verkaufte Kontrakte: (Basiswert(e): EURO-BOBL, EURO-BUND) EUR ,75 Seite 14

15 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: - Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Anteile Käufe Verkäufe Volumen Whg. in bzw. bzw. in Zugänge Abgänge Optionsrechte Optionsrechte auf Zins-Derivate Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte Gekaufte Verkaufoptionen (Put): (Basiswert(e): FUTURE EURO-BUND EUREX) EUR 9,69 Die Gesellschaft sorgt dafür, dass eine unangemessene Beeinträchtigung von Anlegerinteressen durch Transaktionskosten vermieden wird, indem unter Berücksichtigung der Anlageziele dieses Sondervermögens ein Schwellenwert für die Transaktionskosten bezogen auf das durchschnittliche Fondsvolumen sowie für eine Portfolioumschlagsrate festgelegt wurde. Die Gesellschaft überwacht die Einhaltung der Schwellenwerte und ergreift im Falle des Überschreitens weitere Maßnahmen. Seite 15

16 I Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,92 0,27 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,95 0,19 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,09 1,05 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 735,36 0,00 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -0,12 0, Sonstige Erträge EUR 2.985,98 0,00 Summe der Erträge EUR ,18 1,51 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -27,60 0,00 2. Verwaltungsvergütung EUR ,97-0,24 - Verwaltungsvergütung EUR ,25 - Beratungsvergütung EUR ,72 - Asset Management Gebühr EUR 0,00 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,45-0,02 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,86-0,02 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,82 0,00 - Depotgebühren EUR ,30 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR -140,84 - Sonstige Kosten EUR ,68 Summe der Aufwendungen EUR ,70-0,28 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,48 1,23 Seite 16

17 I IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,03 5,14 2. Realisierte Verluste EUR ,63-5,14 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,60 0,00 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,88 1,23 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,24 0,89 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,15-0,01 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,08 0,88 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,96 2,11 Entwicklung des Sondervermögens 2013/2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,77 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,23 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,98 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,84 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,86 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,38 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,96 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,24 EUR davon nicht realisierte Verluste EUR ,15 EUR II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,10 Seite 17

18 I Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR ,69 4,51 1. Vortrag aus Vorjahr EUR ,07 1,79 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,88 1,23 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR ,74 1,49 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR ,02 3,28 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,02 3,28 III. Gesamtausschüttung EUR ,67 1,23 1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00 a) Barausschüttung EUR 0,00 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR 0,00 2. Endausschüttung EUR ,67 1,23 a) Barausschüttung EUR ,23 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR ,33 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR ,11 *) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Vertragsbedingungen maximalen Ausschüttung. Seite 18

19 I Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2010/2011 Stück EUR ,85 EUR 51, /2012 Stück EUR ,49 EUR 54, /2013 Stück EUR ,77 EUR 54, /2014 Stück EUR ,10 EUR 55,85 Seite 19

20 R Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis insgesamt je Anteil I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,22 0,26 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,38 0,19 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,90 1,04 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 147,86 0,00 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 0,00 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -0,02 0, Sonstige Erträge EUR 599,32 0,00 Summe der Erträge EUR ,66 1,49 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -3,99 0,00 2. Verwaltungsvergütung EUR ,28-0,35 - Verwaltungsvergütung EUR ,43 - Beratungsvergütung EUR ,85 - Asset Management Gebühr EUR 0,00 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,43-0,01 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,72-0,02 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,98-0,07 - Depotgebühren EUR -725,62 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR ,87 - Sonstige Kosten EUR -424,49 Summe der Aufwendungen EUR ,40-0,45 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,26 1,04 Seite 20

21 R IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,24 5,13 2. Realisierte Verluste EUR ,77-5,14 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR -563,53-0,01 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,73 1,03 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,79 0,89 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,66-0,29 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,14 0,60 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,87 1,63 Entwicklung des Sondervermögens 2013/2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,44 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,98 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,55 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,29 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,74 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR ,58 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,87 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,79 EUR davon nicht realisierte Verluste EUR ,66 EUR II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,46 Seite 21

22 R Verwendung der Erträge des Sondervermögens Berechnung der Ausschüttung insgesamt und je Anteil insgesamt je Anteil I. Für die Ausschüttung verfügbar EUR ,95 4,31 1. Vortrag aus Vorjahr EUR ,56 1,79 2. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,73 1,03 3. Zuführung aus dem Sondervermögen *) EUR ,66 1,49 II. Nicht für die Ausschüttung verwendet EUR ,75 3,26 1. Der Wiederanlage zugeführt EUR 0,00 0,00 2. Vortrag auf neue Rechnung EUR ,75 3,26 III. Gesamtausschüttung EUR ,20 1,05 1. Zwischenausschüttung EUR 0,00 0,00 a) Barausschüttung EUR 0,00 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR 0,00 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR 0,00 2. Endausschüttung EUR ,20 1,05 a) Barausschüttung EUR ,65 b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer EUR ,47 c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag EUR 2.705,08 *) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten und beruht auf der Annahme einer nach den Vertragsbedingungen maximalen Ausschüttung. Seite 22

23 R Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre Geschäftsjahr Umlaufende Anteile am Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres Ende des Geschäftsjahres 2010/2011 Stück EUR ,49 EUR 51, /2012 Stück EUR ,50 EUR 54, /2013 Stück EUR ,44 EUR 54, /2014 Stück EUR ,46 EUR 55,66 Seite 23

24 Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom bis insgesamt I. Erträge 1. Dividenden inländischer Aussteller EUR ,14 2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 0,00 3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren EUR ,33 4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren (vor Quellensteuer) EUR ,99 5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 883,22 6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland (vor Quellensteuer) EUR 0,00 7. Erträge aus Investmentanteilen EUR 0,00 8. Erträge aus Wertpapier- Darlehen- und -Pensionsgeschäften EUR 0,00 9. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -0, Sonstige Erträge EUR 3.585,30 Summe der Erträge EUR ,84 II. Aufwendungen 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -31,59 2. Verwaltungsvergütung EUR ,25 - Verwaltungsvergütung EUR ,68 - Beratungsvergütung EUR ,57 - Asset Management Gebühr EUR 0,00 3. Verwahrstellenvergütung EUR ,88 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR ,58 5. Sonstige Aufwendungen EUR ,80 - Depotgebühren EUR ,92 - Ausgleich ordentlicher Aufwand EUR ,71 - Sonstige Kosten EUR ,17 Summe der Aufwendungen EUR ,10 III. Ordentlicher Nettoertrag EUR ,74 Seite 24

25 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne EUR ,27 2. Realisierte Verluste EUR ,40 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR ,13 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,61 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR ,03 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR ,81 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,22 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,83 Entwicklung des Sondervermögens 2013/2014 I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR ,21 1. Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag für das Vorjahr EUR ,21 2. Zwischenausschüttungen EUR 0,00 3. Mittelzufluss / -abfluss (netto) EUR ,53 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen EUR ,13 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen EUR ,60 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich EUR 8.284,20 5. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR ,83 davon nicht realisierte Gewinne EUR ,03 EUR davon nicht realisierte Verluste EUR ,81 EUR II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR ,56 Seite 25

26 Anteilklassenmerkmale im Überblick Anteilsklasse Mindestanlagesumme in EUR Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit (Angabe in %) Verwaltungsvergütung bis zu 1,000% p.a., derzeit (Angabe in % p.a.) I ,000 0,200 R keine 3,000 0,500 Seite 26

27 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Angaben nach der Derivateverordnung das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR ,00 die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte Commerzbank AG (Broker) DE Joh. Berenberg, Gossler & Co. (Broker) DE Nord LB (Broker) DE Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 96,73 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) -0,30 Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt. Sonstige Angaben I Anteilwert EUR 55,85 Ausgabepreis EUR 55,85 Rücknahmepreis EUR 55,85 Anzahl Anteile STK R Anteilwert EUR 55,66 Ausgabepreis EUR 57,33 Rücknahmepreis EUR 55,66 Anzahl Anteile STK Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Bewertung Für Devisen, Aktien, Anleihen und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, wird der letzte verfügbare handelbare Kurs gemäß 27 KARBV zugrunde gelegt. Für Investmentanteile werden die aktuellen Werte, für Bankguthaben und Verbindlichkeiten der Nennwert bzw. Rückzahlungsbetrag gemäß 29 KARBV zugrunde gelegt. Seite 27

28 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Für Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an einer Börse noch an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden gemäß 28 KARBV i.v.m. 168 Absatz 3 KAGB die Verkehrswerte zugrunde gelegt, die sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Unter dem Verkehrswert ist der Betrag zu verstehen, zu dem der jeweilige Vermögensgegenstand in einem Geschäft zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Geschäftspartnern ausgetauscht werden könnte. Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote Gesamtkostenquote I Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,57 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen. R Die Gesamtkostenquote (ohne Transaktionskosten) für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,90 % Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus. Eine erfolgsabhängige Vergütung ist im gleichen Zeitraum nicht angefallen. An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen EUR 0,00 Hinweis gem. 101 Abs. 2 Nr. 3 KAGB (Kostentransparenz) Die Gesellschaft erhält aus dem Sondervermögen die ihr zustehende Verwaltungsvergütung. Ein wesentlicher Teil der Verwaltungsvergütung wird für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. Der Gesellschaft fließen keine Rückvergütungen von den an die Verwahrstelle und an Dritte aus dem Sondervermögen geleisteten Vergütungen und Aufwendungserstattungen zu. Sie hat im Zusammenhang mit Handelsgeschäften für das Sondervermögen keine geldwerten Vorteile von Handelspartnern erhalten. Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge, die dem Sondervermögen für den Erwerb und die Rücknahme von Investmentanteilen berechnet wurden EUR 0,00 Seite 28

29 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV Verwaltungsvergütungssätze für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile Investmentanteile ISIN Verwaltungsvergütungssatz p.a. in % Gruppenfremde Investmentanteile ishares Core DAX UCITS ETF DE Inhaber-Anteile DE ,150 Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen I Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 R Wesentliche sonstige Erträge: EUR 0,00 Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 0,00 Transaktionskosten (Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände) Transaktionskosten im Geschäftsjahr gesamt EUR ,60 Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen. Frankfurt am Main, den 3. November 2014 Universal-Investment-Gesellschaft mbh Die Geschäftsführung Seite 29

30 VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS An die Universal-Investment-Gesellschaft mbh, Frankfurt am Main Die Universal-Investment-Gesellschaft mbh hat uns beauftragt, gemäß 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) den Jahresbericht des Sondervermögens für das Geschäftsjahr vom bis zu prüfen. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des KAGB liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Verantwortung des Abschlussprüfers Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Prüfungsurteil Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für das Geschäftsjahr vom bis den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, den 6. Februar 2015 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sträßer Wirtschaftsprüfer Hintze Wirtschaftsprüfer Seite 30

31 Steuerliche Daten nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom bis zum I per (Tag der Beschlussfassung: ) 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung** 1, , , a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0, , , a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1, , , c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG , c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0, , c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 1, , c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10- Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0, c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 0, , , c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist , c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) Seite 31

32 in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 1 c) ll) , des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist 1 c) mm) Erträge i.s.d. 18 Abs. 22 S. 4 i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) nn) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, c) oo) in 1 c) kk) enthaltene Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG --- 0, d) Teil der Ausschüttung, der zur Anrechnung von Kapitalertragsteuer berechtigt 1, , , d) aa) Zinsen, sonstige Erträge, ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT, ausländische Mieten, steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 1, , , davon in 1 d) aa) enthaltene Zinsen, sonstige Erträge, steuerpflichte Mieten und steuerpflichtige Veräußerungsgewinne aus Immobilien < 10 Jahre 1, , , davon in 1 d) aa) enthaltene Erträge aus Wertpapierleihegeschäften i.s.d. 15 Abs. 1 S. 7 InvStG davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre --- 0, davon in 1 d) aa) enthaltene ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne [entspricht 1 d) cc)] 1 d) bb) Inländische Dividenden, inländische Erträge aus REIT, inländische Mieten sowie Veräußerungsgewinne aus inländischen Immobilien < 10 Jahre i.s.d. 7 Abs. 3 InvStG 0, , , davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen 0, , , davon in 1 d) bb) enthaltene inländische Erträge aus REIT davon in 1 d) bb) enthaltene Erträge aus inländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0, d) cc) Ausländische Dividenden, ausländische Erträge aus REIT sowie Neu-Veräußerungsgewinne i.s.d. 7 Abs. 1 S. 5 InvStG in der bis zum anzuwendenden Fassung (danach S. 4), soweit in Doppelbuchstabe aa) enthalten davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Dividenden, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b I KStG unterliegen davon in 1 d) cc) enthaltene ausländische Erträge aus REIT davon in 1 d) cc) enthaltene Neu-Veräußerungsgewinne davon in 1 d) cc) enthaltene Erträge aus ausländischen Dividenden, die nicht unter die Steuerbegünstigung nach 8b Abs. 1 und 2 KStG fallen --- 0, f) aa) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG i.v.m. 32d Abs. 5 EStG oder 34c Abs. 1 EStG entfällt und für die kein Abzug nach 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 0, , , f) bb) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) cc) Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und in Verbindung mit 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, soweit diese nicht nach 4 Abs. 4 InvStG abgezogen wurden 1 f) dd) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. dem 8b Abs. 2 KStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes dem 8b Abs. 1 KStG unterliegen , f) ee) Anrechenbare Quellensteuer, die auf die Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 2 InvStG entfällt und die nach einem Abkommen zur Vermeidung der Doppelbesteuerung als gezahlt gilt (fiktive Quellensteuer) 1 f) ff) in ee) enthaltene als gezahlt geltende Quellensteuer (fiktive Quellensteuer), die auf Einkünfte entfällt, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 1 und 2 KStG unterliegen , Seite 32

33 1 f) gg) in 1 f) aa) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) hh) in 1 f) cc) enthaltene abziehbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, f) ii) in 1f) ee) enthaltene anrechenbare Quellensteuer, die auf Einkünfte i.s.d. 21 Abs. 22 S. 4 InvStG AIFMStAnpG i.v.m. 8b Abs. 1 KStG entfällt --- 0, g) Betrag der Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung (bei Immobilien) 1 h) **** Im Geschäftsjahr gezahlte Quellensteuer, vermindert um die erstattete Quellensteuer des Geschäftsjahres oder früherer Geschäftsjahre -0, , , i) Betrag der nach 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 InvStG nichtabziehbaren Werbungskosten 0, , , ** Der 'Betrag der Ausschüttung' berücksichtigt gezahlte / erstattete Quellensteuern von -0, EUR/Anteil (Saldogröße). *** Im 'Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag' sind 10% steuerlich nicht abzugsfähige Aufwendungen ( 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG) in Höhe von 0, EUR/Anteil enthalten. **** Enthält Quellensteuern aus Zielfondsanteilen in Höhe von 0, EUR /Anteil, welche jedoch nicht im Betrag der Ausschüttung berücksichtigt sind und rein informativen Charakter haben. Seite 33

34 Steuerliche Daten nach 5 Abs. 1 Nr. 3 InvStG für den Zeitraum vom bis zum R per (Tag der Beschlussfassung: ) 5 Abs. 1 Nr.... InvStG Privatanleger EUR Kapitalgesellschaft EUR Sonst. Betriebsvermögen EUR 1a) Betrag der Ausschüttung** 1, , , a) aa) In der Ausschüttung enthaltene ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 1 a) bb) In der Ausschüttung enthaltene Substanzbeträge 2 Teilthesaurierungsbetrag/ausschüttungsgleicher Ertrag*** 0, , , b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 1, , , c) In den ausgeschütteten / ausschüttungsgleichen Erträgen enthaltene: 1 c) aa) Erträge i.s.d. 2 Abs. 2 S. 1 dieses Gesetzes i.v.m. 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG , c) bb) Veräußerungsgewinne i.s.d. 2 Abs. 2 S. 2 InvStG, die dem Teileinkünfteverfahren i.s.d. 3 Nr. 40 EStG bzw. der Steuerbefreiung i.s.d. 8b Abs. 2 KStG unterliegen --- 0, , c) cc) Erträge im Sinne des 2 Abs. 2a InvStG (Zinsschranke) --- 0, , c) dd) Im Privatvermögen steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Wertpapieren, Bezugsrechten und Termingeschäften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 1 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ee) Steuerfreie Alt-Veräußerungsgewinne aus Bezugsrechten auf Freianteile an Kapitalgesellschaften i.s.d. 2 Abs. 3 Nr. 1 S. 2 InvStG in der am anzuwendenden Fassung 0, c) ff) Steuerfreie Gewinne aus dem An- und Verkauf inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10- Jahresfrist i.s.d. 2 Abs. 3 InvStG 0, c) gg) Einkünfte i.s.d. 4 Abs. 1 InvStG, die aufgrund eines Doppelbesteuerungsabkommen steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus An- und Verkauf ausländischer Grundstücke) 1 c) hh) in gg) enthaltene Einkünfte, die nicht dem Progressionsvorbehalt unterliegen 0, , c) ii) Ausländische Einkünfte, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde / als einbehalten gilt ( 4 Abs. 2 InvStG), sofern die ausländische Quellensteuer nicht als Werbungskosten abgezogen wurde 0, , , c) jj) in 1 c) ii) enthaltene Einkünfte, auf die 2 Abs. 2 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 2 des KStG oder 3 Nr. 40 des EStG oder im Fall des 16 dieses Gesetzes i.v.m. 8b Abs. 1 des KStG anzuwenden ist , c) kk) in ii) enthaltene ausländische Einkünfte, auf die ausländische Quellensteuer als einbehalten gilt (fiktive Quellensteuer) Seite 34