Deutsche Asset Management Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Water Sustainability Fund Halbjahresbericht 2015/2016
DWS Water Sustainability Fund
Inhalt Halbjahresbericht 2015/2016 vom 1.10.2015 bis 31.3.2016 (gemäß 103 KAGB) Hinweise 2 Hinweise für Anleger in der Schweiz 3 2015 2016 Halbjahresbericht DWS Water Sustainability 6 Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht 8 1
Hinweise Wertentwicklung Der Erfolg einer Investmentfonds anlage wird an der Wertentwicklung der Anteile gemessen. Als Basis für die Wertberechnung werden die Anteilwerte (=Rücknahmepreise) herangezogen, unter Hinzurechnung zwischenzeitlicher Ausschüttungen, die z.b. im Rahmen der Investmentkonten bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH kostenfrei reinvestiert werden; bei inländischen thesaurierenden Fonds wird die nach etwaiger Anrechnung ausländischer Quellensteuer vom Fonds erhobene inländische Kapital ertragsteuer zuzüglich Solidaritätszuschlag hinzugerechnet. Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode. Angaben zur bisherigen Wertentwicklung erlauben keine Prognosen für die Zukunft. Darüber hinaus sind in den Berichten auch die entsprechenden Vergleichsindizes soweit vorhanden dargestellt. Alle Grafik- und Zahlenangaben geben den Stand vom 31. März 2016 wieder (sofern nichts anderes angegeben ist). Verkaufsprospekte Alleinverbindliche Grundlage des Kaufs ist der aktuelle Verkaufsprospekt einschließlich Anlagebedingungen sowie das Dokument Wesentliche Anlegerinformationen, die Sie bei der Deutsche Asset Management Investment GmbH oder den Geschäftsstellen der Deutsche Bank AG und weiteren Zahlstellen erhalten. Angaben zur Kostenpauschale In der Kostenpauschale sind folgende Aufwendungen nicht enthalten: a) im Zusammenhang mit dem Erwerb und der Veräußerung von Vermögensgegenständen entstehende Kosten; b) im Zusammenhang mit den Kosten der Verwaltung und Verwahrung evtl. entstehende Steuern; c) Kosten für die Geltendmachung und Durchsetzung von Rechtsansprüchen des Sondervermögens. Details zur Vergütungsstruktur sind im aktuellen Verkaufsprospekt geregelt. Ausgabe- und Rücknahmepreise Börsentäglich im Inter net www.dws.de Zum 17. März 2016 wurden die folgenden Gesellschaften umbenannt: Deutsche Asset & Wealth Management Investment GmbH in Deutsche Asset Management Investment GmbH Deutsche Asset & Wealth Management International GmbH in Deutsche Asset Management International GmbH Deutsche Asset & Wealth Management Investment S.A. in Deutsche Asset Management S.A. 2
Hinweise für Anleger in der Schweiz Der Vertrieb von Anteilen dieser kollektiven Kapitalanlage (die Anteile ) in der Schweiz richtet sich ausschliesslich an qualifizierte Anleger, wie sie im Bundesgesetz über die kollektiven Kapitalanlagen vom 23. Juni 2006 ( KAG ) in seiner jeweils gültigen Fassung und in der umsetzenden Verordnung ( KKV ) definiert sind. Entsprechend ist und wird diese kollektive Kapitalanlage nicht bei der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA registriert. Dieses Dokument und/oder jegliche andere Unterlagen, die sich auf die Anteile beziehen, dürfen in der Schweiz einzig qualifizierten Anlegern zur Verfügung gestellt werden. 1. Vertreter und Zahlstellen in der Schweiz Deutsche Bank (Suisse) SA Place des Bergues 3 CH-1201 Genf und deren Zweigniederlassungen in Zürich und Lugano 2. Bezugsort der massgeblichen Dokumente Der Verkaufsprospekt, die Anlagebedingungen, Wesentliche Anlegerinformationen sowie Jahres- und Halbjahresberichte können beim Vertreter sowie den Zahlstellen in der Schweiz kostenlos bezogen werden. 3. Erfüllungsort und Gerichtsstand Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus vertriebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfüllungsort und Gerichtsstand begründet. 3
Halbjahresbericht
DWS Water Sustainability Fund DWS Water Sustainability Fund vs. Vergleichsindex Wertentwicklung der Anteilklasse (in Euro) Anteilklasse ISIN 6 Monate Klasse LD DE000DWS0DT1 5,4% Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose für die Zukunft. Stand: 31.3.2016 ÜBERBLICK ÜBER DIE ANTEILKLASsEN ISIN-Code LD DE000DWS0DT1 Wertpapierkennnummer (WKN) LD DWS0DT Fondswährung EUR Anteilklassenwährung LD EUR Erstzeichnungs- LD 28.02.2007 und Auflegungsdatum ab 20.05.2014 als Anteilklasse LD Ausgabeaufschlag LD Bis zu 5% Verwendung der Erträge LD Ausschüttung Kostenpauschale LD 1,45% p.a. Mindestanlagesumme LD Keine Erstausgabepreis LD EUR 52,50 (inkl. Ausgabeaufschlag) * Es bleibt der Kapitalverwaltungsgesellschaft vorbehalten, nach eigenem Ermessen von der Mindestanlage summe abzuweichen. Folgeeinzahlungen können in beliebiger Höhe erfolgen. 6
Vermögensaufstellung zum Halbjahresbericht
DWS Water Sustainability Fund Vermögensübersicht I. Vermögensgegenstände Bestand in TEUR %-Anteil am Fondsvermögen 1. Aktien (Branchen): Industrien 79 042 46,49 Versorger 66 936 39,36 Dauerhafte Konsumgüter 5 718 3,36 Informationstechnologie 5 293 3,11 Hauptverbrauchsgüter 4 577 2,69 Grundstoffe 4 554 2,68 Gesundheitswesen 1 076 0,63 Summe Aktien: 167 196 98,32 2. Bankguthaben 2 837 1,67 3. Sonstige Vermögensgegenstände 220 0,13 II. Verbindlichkeiten 1. Sonstige Verbindlichkeiten -202-0,12 III. Fondsvermögen 170 051 100,00 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 8
DWS Water Sustainability Fund Vermögensaufstellung zum 31.03.2016 Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Börsengehandelte Wertpapiere 167 195 932,39 98,32 Aktien Geberit Reg. Disp. (CH0030170408)... Stück 23 200 15 385 CHF 360,0000 7 635 835,03 4,49 Sulzer Reg. (new) (CH0038388911)... Stück 22 119 12 188 CHF 95,9500 1 940 334,11 1,14 Aalberts Industries (new) (NL0000852564)... Stück 197 461 112 423 EUR 30,7500 6 071 925,75 3,57 Andritz (AT0000730007) 3)... Stück 92 516 71 961 EUR 48,6550 4 501 365,98 2,65 Hera (IT0001250932)... Stück 2 371 578 1 812 246 325 727 EUR 2,6280 6 232 506,98 3,67 Interpump Group (IT0001078911)... Stück 52 394 29 964 EUR 12,9900 680 598,06 0,40 KSB Pref. (DE0006292030)... Stück 1 280 365 492 EUR 325,7500 416 960,00 0,25 Suez Environnement (FR0010613471)... Stück 426 495 240 653 EUR 16,1200 6 875 099,40 4,04 Unilever (NL0000009355)... Stück 76 450 57 484 EUR 39,7600 3 039 652,00 1,79 Veolia Environnement (FR0000124141)... Stück 497 391 291 883 8 347 EUR 21,1750 10 532 254,43 6,19 Halma (GB0004052071)... Stück 276 639 169 773 GBP 9,1250 3 191 517,64 1,88 Pennon Group (new) (GB00B18V8630)... Stück 365 822 237 124 GBP 8,1150 3 753 265,73 2,21 Rotork (GB00BVFNZH21)... Stück 245 838 92 465 GBP 1,8210 565 991,53 0,33 Severn Trent (GB00B1FH8J72)... Stück 206 846 132 907 GBP 21,7300 5 682 740,48 3,34 Shanks Group (GB0007995243)... Stück 370 646 164 832 GBP 0,8287 388 335,98 0,23 United Utilities Group (GB00B39J2M42)... Stück 641 742 394 427 GBP 9,2250 7 484 758,77 4,40 Beijing Enterprises Water Group (BMG0957L1090)... Stück 1 260 704 770 321 961 617 HKD 4,8600 696 909,75 0,41 China Everbright International (HK0257001336)... Stück 1 482 036 983 987 459 000 HKD 8,6600 1 459 835,04 0,86 China Lesso Group Holdings (KYG2157Q1029)... Stück 731 700 335 000 413 000 HKD 4,1600 346 221,09 0,20 Guangdong Investment (HK0270001396)... Stück 3 679 631 2 428 061 HKD 9,8100 4 105 824,82 2,41 Ebara Corp. (JP3166000004)... Stück 627 887 368 000 104 000 JPY 470,0000 2 314 745,39 1,36 Iwasaki Electric Co. (JP3150800005)... Stück 234 500 95 000 230 000 JPY 182,0000 334 763,51 0,20 Kitz Corp. (JP3240700009)... Stück 229 000 47 100 JPY 487,0000 874 758,80 0,51 Kurimoto (JP3270800000)... Stück 325 000 100 000 158 000 JPY 154,0000 392 579,81 0,23 Kurita Water Industries (JP3270000007)... Stück 70 400 37 900 JPY 2 567,0000 1 417 497,84 0,83 Nippon Koei Co. (JP3703200000)... Stück 122 000 49 000 122 000 JPY 355,0000 339 712,92 0,20 Coway Co. (KR7021240007)... Stück 76 742 47 284 KRW 96 500,0000 5 717 569,51 3,36 Alfa Laval (SE0000695876) 3)... Stück 209 661 121 552 SEK 135,9000 3 085 654,09 1,81 A.O. Smith Corp. (US8318652091)... Stück 29 292 18 008 USD 76,4200 1 974 155,25 1,16 Advanced Drainage Systems (US00790R1041)... Stück 7 985 3 551 USD 20,8600 146 897,52 0,09 Aegion Cl. A (US00770F1049)... Stück 19 477 8 661 USD 21,2000 364 152,39 0,21 American States Water Co. (US0298991011)... Stück 74 899 63 401 USD 39,8100 2 629 622,71 1,55 American Water Works Co. (US0304201033)... Stück 121 142 78 520 7 609 USD 68,6100 7 330 057,87 4,31 Aqua America (US03836W1036)... Stück 123 315 81 920 USD 31,9500 3 474 657,60 2,04 Badger Meter (US0565251081)... Stück 11 889 6 728 USD 66,3300 695 473,47 0,41 Calgon Carbon Corp. (US1296031065)... Stück 194 633 116 189 38 351 USD 14,3200 2 458 016,19 1,45 California Water Services Group (US1307881029)... Stück 30 677 13 643 14 902 USD 27,0600 732 092,44 0,43 Coca-Cola Enterprises (new) (US19122T1097)... Stück 34 119 20 090 USD 51,0900 1 537 295,80 0,90 Companhia Saneamento Basico Estado Sao Paulo ADR (US20441A1025)... Stück 566 821 419 273 USD 6,6400 3 319 244,59 1,95 Connecticut Water Service (US2077971016)... Stück 103 490 99 752 USD 44,7800 4 087 029,01 2,40 Danaher Corp. (US2358511028)... Stück 82 178 50 576 USD 95,0300 6 887 181,71 4,05 Ecolab (US2788651006)... Stück 17 185 14 510 USD 112,4200 1 703 799,01 1,00 Flowserve Corp. (US34354P1057)... Stück 16 173 42 687 26 514 USD 44,0400 628 149,68 0,37 Franklin Electric Co. (US3535141028)... Stück 26 238 14 824 USD 32,3400 748 334,88 0,44 Gorman-Rupp Co. (US3830821043)... Stück 10 456 4 650 USD 25,4900 235 050,22 0,14 IDEX Corp. (US45167R1041)... Stück 68 725 45 926 USD 83,4100 5 055 430,15 2,97 Itron (US4657411066)... Stück 27 185 42 255 28 279 USD 41,6600 998 789,22 0,59 Lindsay Manufacturing Co. (US5355551061)... Stück 22 558 14 543 USD 78,5700 1 563 084,98 0,92 Masco Corp. (US5745991068)... Stück 89 044 68 895 USD 31,6000 2 481 515,48 1,46 Mettler-Toledo International (US5926881054)... Stück 3 553 3 553 USD 343,2400 1 075 519,64 0,63 Mueller Industries (US6247561029)... Stück 14 298 2 193 USD 29,5700 372 865,21 0,22 Mueller Water Products Cl.A (US6247581084)... Stück 149 535 81 713 USD 9,8700 1 301 623,11 0,77 Pentair (IE00BLS09M33)... Stück 91 842 63 106 17 262 USD 54,0700 4 379 484,03 2,58 Rexnord Holdings (US76169B1026)... Stück 37 520 16 686 USD 20,2100 668 735,51 0,39 Taiwan Semiconductor ADR (US8740391003)... Stück 17 448 8 733 USD 26,4600 407 155,90 0,24 Tetra Tech (US88162G1031)... Stück 223 081 130 217 USD 29,7600 5 854 917,15 3,44 Toro Co. (US8910921084)... Stück 42 601 27 881 USD 86,6800 3 256 596,42 1,92 Watts Water Technologies A (US9427491025)... Stück 60 876 42 627 USD 55,4700 2 978 033,09 1,75 Xylem (US98419M1009)... Stück 214 727 162 839 USD 41,0400 7 771 757,72 4,57 Summe Wertpapiervermögen 167 195 932,39 98,32 9
DWS Water Sustainability Fund Stück Käufe/ Verkäufe/ Kurswert %-Anteil Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. Bestand Zugänge Abgänge Kurs in am Fondsin 1000 im Berichtszeitraum EUR vermögen Bankguthaben und nicht verbriefte Geldmarktinstrumente 2 836 798,34 1,67 Bankguthaben 2 836 798,34 1,67 Verwahrstelle (täglich fällig) EUR - Guthaben.... EUR 2 471 516,28 % 100 2 471 516,28 1,45 Guthaben in sonstigen EU/EWR-Währungen.... EUR 58 056,94 % 100 58 056,94 0,03 Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen Australische Dollar.... AUD 943,88 % 100 636,08 0,00 Brasilianische Real.... BRL 15 372,04 % 100 3 762,22 0,00 Kanadische Dollar... CAD 565,00 % 100 383,64 0,00 Schweizer Franken... CHF 10 981,75 % 100 10 040,09 0,01 Chilenische Peso.... CLP 384 009,00 % 100 503,18 0,00 Hongkong Dollar.... HKD 86 429,37 % 100 9 830,79 0,01 Indonesische Rupiah.... IDR 474 498,53 % 100 31,55 0,00 Japanische Yen.... JPY 8 617 504,00 % 100 67 593,57 0,04 Südkoreanische Won... KRW 91 602 280,00 % 100 70 722,45 0,04 Malaysische Ringgit... MYR 7 920,81 % 100 1 782,88 0,00 Philippinische Peso.... PHP 19 669,17 % 100 376,80 0,00 Singapur Dollar... SGD 156 849,31 % 100 102 515,89 0,06 Thailändische Baht... THB 154 686,77 % 100 3 872,24 0,00 Taiwanesische Dollar.... TWD 65 889,00 % 100 1 803,36 0,00 US Dollar.... USD 37 838,67 % 100 33 370,38 0,02 Sonstige Vermögensgegenstände 220 427,61 0,13 Dividendenansprüche.... EUR 179 819,04 % 100 179 819,04 0,11 Quellensteueransprüche.... EUR 40 200,11 % 100 40 200,11 0,02 Sonstige Ansprüche... EUR 408,46 % 100 408,46 0,00 Sonstige Verbindlichkeiten -202 608,40-0,12 Verbindlichkeiten aus Kostenpositionen.... EUR -200 062,23 % 100-200 062,23-0,12 Andere sonstige Verbindlichkeiten.... EUR -2 546,17 % 100-2 546,17 0,00 Fondsvermögen 170 050 549,94 100,00 Anteilwert bzw. Stück Anteilwert in der umlaufende Anteile bzw. Whg. jeweiligen Whg. Anteilwert Klasse LD... EUR 38,55 Umlaufende Anteile Klasse LD... Stück 4 410 925,867 Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 10
DWS Water Sustainability Fund Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.03.2016 Australische Dollar... AUD 1,483900 = EUR 1 Brasilianische Real... BRL 4,085900 = EUR 1 Kanadische Dollar... CAD 1,472740 = EUR 1 Schweizer Franken... CHF 1,093790 = EUR 1 Chilenische Peso... CLP 763,160000 = EUR 1 Britische Pfund... GBP 0,790950 = EUR 1 Hongkong Dollar... HKD 8,791700 = EUR 1 Indonesische Rupiah... IDR 15 041,850000 = EUR 1 Japanische Yen... JPY 127,490000 = EUR 1 Südkoreanische Won... KRW 1 295,236200 = EUR 1 Malaysische Ringgit... MYR 4,442700 = EUR 1 Philippinische Peso... PHP 52,200000 = EUR 1 Schwedische Kronen... SEK 9,234000 = EUR 1 Singapur Dollar... SGD 1,530000 = EUR 1 Thailändische Baht... THB 39,947600 = EUR 1 Taiwanesische Dollar... TWD 36,536800 = EUR 1 US Dollar... USD 1,133900 = EUR 1 Fußnoten 3) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen verliehen. Der Gegenwert der verliehenen Wertpapiere beläuft sich auf EUR 2 915 978,61. Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag) Stück Käufe Verkäufe Wertpapierbezeichnung bzw. Whg. bzw. bzw. in 1000 Zugänge Abgänge Börsengehandelte Wertpapiere Aktien OC Oerlikon Corporation Reg. (CH0000816824)... Stück 40 487 Wertpapier-Darlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes) Volumen in 1000 unbefristet EUR 4 316 Gattung: Sulzer Reg. (new) (CH0038388911), Veolia Environnement (FR0000124141) Arcadis (NL0006237562)... Stück 24 117 44 444 Fomento de Construcciones y Contratas (ES0122060314)... Stück 3 974 25 905 Salzgitter (DE0006202005)... Stück 3 295 13 954 China Water Affairs Group (new) (BMG210901242). Stück 964 000 3 489 000 China Water Industry Group (KYG2114E1355)... Stück 84 000 442 500 SIIC Environment Holdings (SG1BI7000000)... Stück 84 900 553 540 11
DWS Water Sustainability Fund Anhang gemäß 7 Nr. 9 KARBV Sonstige Angaben Anteilwert Klasse LD: EUR 38,55 Umlaufende Anteile Klasse LD: 4 410 925,867 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände: Die Bewertung erfolgt durch die Verwahrstelle unter Mitwirkung der Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Verwahrstelle stützt sich hierbei grundsätzlich auf externe Quellen. Sofern keine handelbaren Kurse vorliegen, werden Bewertungsmodelle zur Preisermittlung (abgeleitete Verkehrswerte) genutzt, die zwischen Verwahrstelle und Kapitalverwaltungsgesellschaft abgestimmt sind und sich so weit als möglich auf Marktparameter stützen. Diese Vorgehensweise unterliegt einem permanenten Kontrollprozess. Preisauskünfte Dritter werden durch andere Preisquellen, modellhafte Rechnungen oder durch andere geeignete Verfahren auf Plausibilität geprüft. Die in diesem Bericht ausgewiesenen Anlagen werden nicht zu abgeleiteten Verkehrswerten bewertet. 12
Kapitalverwaltungsgesellschaft Verwahrstelle Geschäftsführung Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Frankfurt Haftendes Eigenkapital am 31.12.2015: 179,2 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2015: 115 Mio. Euro Aufsichtsrat Quintin Price (seit dem 1.1.2016) Deutsche Bank AG, London Vorsitzender Christof von Dryander Deutsche Bank AG, stellv. Vorsitzender State Street Bank GmbH Brienner Straße 59 80333 München Haftendes Eigenkapital am 31.12.2014: 1.326,7 Mio. Euro Gezeichnetes und eingezahltes Kapital am 31.12.2014: 109,3 Mio. Euro Holger Naumann Sprecher der Geschäftsführung Geschäftsführer der DWS Holding & Service GmbH, Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deutsche Asset Management Investment S.A., Luxemburg Geschäftsführer der RREEF Spezial Invest GmbH, Reinhard Bellet (seit dem 1.12.2015) James Dilworth (bis zum 29.2.2016) Henning Gebhardt (seit dem 1.12.2015) Stefan Kreuzkamp (seit dem 1.12.2015) Michele Faissola (bis zum 31.12.2015) Dr. Matthias Liermann (seit dem 1.4.2016) Dr. Roland Folz Deutsche Bank AG, Dr. Stefan Marcinowski Ludwigshafen Friedrich von Metzler Teilhaber des Bankhauses B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, Thorsten Michalik (seit dem 1.4.2016) Barbara Rupf Bee Geschäftsführerin der Deutsche Bank (Suisse) SA, Zürich Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Spezial Invest GmbH, Mitglied des Aufsichtsrates der RREEF Investment GmbH, Alain Moreau Deutsche Bank AG, Andreas Pohl Vorstandsvorsitzender und Mitglied der Geschäftsleitung der Deutsche Vermögensberatung Holding GmbH, Marburg Dr. Asoka Wöhrmann (bis zum 30.11.2015) Gesellschafter der Deutsche Asset Management Investment GmbH DWS Holding & Service GmbH, Prof. Christian Strenger Ute Wolf Evonik Industries AG, Essen Stand: 30.4.2016
Deutsche Asset Management Investment GmbH 60612 Tel.: +49 (0) 69-910-12371 Fax: +49 (0) 69-910-19090 www.dws.de