Halbjahresbericht zum 31. August 2015.

Halbjahresbericht zum 31. August 2015. Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF Ein OGAW-Sondervermögen deutschen Rechts. Deka Investment GmbH

Lizenzvermerk EUROGOV ist eine eingetragene Marke der Deutsche Börse AG. Das Finanzinstrument Deka Deutsche Boerse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF wird von der Deutsche Börse AG nicht gesponsert, gefördert, verkauft oder auf eine andere Art und Weise unterstützt. Die Berechnung und Lizenzierung des Index bzw. der Index-Marke stellt keine Empfehlung zur Kapitalanlage dar. Der Lizenzgeber haftet gegenüber Dritten nicht für etwaige Fehler in dem Index. Gemäß 208 KAGB i.v.m. den jeweiligen Anlagebedingungen darf die Gesellschaft in Wertpapiere und Geldmarktinstrumente der Bundesrepublik Deutschland mehr als 35 % des Wertes des Sondervermögens anlegen. 2

Bericht der Geschäftsführung. September 2015 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF für den Zeitraum vom 1. März 2015 bis zum 31. August 2015. An den internationalen Kapitalmärkten hatten die Anleger in den vergangenen sechs Monaten einige Turbulenzen zu verkraften. Anfangs dominierte noch eine freundliche Stimmung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Jedoch traten ab Mitte April wiederholt Belastungen auf. In den USA stimmte die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine Normalisierung der Geldpolitik ein, sodass ein höheres Zinsniveau die Folge war. Im weiteren Verlauf sorgten zudem die zugespitzte Situation in Griechenland und zuletzt vor allem der massive Einbruch am chinesischen Aktienmarkt für erhebliche Verunsicherung. An den Rentenmärkten gaben die Renditen anfangs weiter nach. Diese Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine scharfe Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die starren Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus zwischenzeitlich spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10- jährige Bundesanleihen mit 0,8 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bei 2,2 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo etwas eingeengt. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere bis Mitte April mehrheitlich noch Kurssteigerungen. Danach blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland und den Renditeanstieg an den Rentenmärkten, sodass ein Teil der Kursgewinne wieder aufgezehrt wurde. In den letzten Wochen führte schließlich der Börseneinbruch in China zu einer breit angelegten Verkaufswelle, in deren Folge die Aktienindizes weltweit auf Halbjahressicht überwiegend deutlich im roten Bereich notierten. In diesem Marktumfeld verzeichnete Ihr Fonds Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF eine Wertentwicklung von minus 0,2 Prozent (nach BVI-Methode). Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Dr. Ulrich Neugebauer Thomas Schneider 3

Inhalt. Anlagepolitik. 5 Vermögensübersicht zum 31. August 2015. 8 Vermögensaufstellung zum 31. August 2015. 9 Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. 12 Informationen der Verwaltung. 13 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 14 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

Anlagepolitik. Der Fonds ist ein Geldmarktfonds. Der Fonds beabsichtigt, ausschließlich in Geldmarktinstrumente und Bankguthaben zu investieren, die mit dieser Strategie in Einklang stehen. Die Auswahl der für das Sondervermögen vorgesehenen Vermögensgegenstände ist darauf gerichtet, unter Wahrung einer angemessenen Risikomischung den Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market (Preisindex) nachzubilden. Dieser Index enthält maximal 15 Deutsche Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit zwischen 2 und 12 Monaten. Ziel der Anlagepolitik ist, den Wert des investierten Geldes zu erhalten und eine Wertsteigerung entsprechend den Geldmarktzinssätzen zu erwirtschaften. Informationen zu den Basiswerten sind unter www.deka-etf.de erhältlich. Das Sondervermögen strebt dabei als Anlageziel die Erzielung einer Wertentwicklung an, welche die des zugrunde liegenden Index widerspiegelt. Zu diesem Zweck wird eine möglichst exakte Nachbildung des Index angestrebt. Erträge werden grundsätzlich ausgeschüttet. Grundlage hierfür ist, dass die Entscheidungen über den Erwerb oder die Veräußerung von Vermögensgegenständen sowie über deren Gewichtung im Sondervermögen von dem zugrunde liegenden Index abhängig sind (passives Management). Dabei ist allerdings zu beachten, dass der exakten Nachbildung des Index bestimmte Faktoren entgegenstehen. Transaktionskosten und Verwaltungskosten, die sich wertmindernd auf die Anteilspreisentwicklung auswirken, werden beispielsweise nicht in die Berechnung des Index einbezogen. Die Indexzusammensetzung wird durch den Indexanbieter monatlich angepasst. Durch die Nachbildung dieser Änderungen im Fonds können Transaktionskosten entstehen. ES KANN KEINE ZUSICHERUNG DAFÜR GE- MACHT WERDEN, DASS DAS ANLAGEZIEL ER- REICHT WIRD. 5

Im Berichtszeitraum wurden folgende Indexveränderungen vom Indexanbieter bekannt gegeben, welche im Fonds direkt nachvollzogen wurden: Zu- oder Abgang ISIN Wertpapiername Löschung DE0001137420 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.13(15) 20150611 Löschung DE0001137438 0.250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.13(15) 20150910 Löschung DE0001135283 3.250000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2015) 20150703 Löschung DE0001141570 2,250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.157 v.2010 (15) Neuaufnahme DE0001137453 0.250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.14(16) 20160310 Neuaufnahme DE0001137461 0.250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.14(16) 20160609 Neuaufnahme DE0001141596 2.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.159 v.2011(16) 20160225 Neuaufnahme DE0001141604 2.750000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.160 v.2011(16) 20160407 Überblick über die Entwicklung des Index Name Datum Index (Schlusskurs) Datum Index (Schlusskurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market 28.02.2015 76,58 31.08.2015 75,84 75,84 31.08.2015 76,58 27.02.2015-0,97% Überblick über die Entwicklung des Fonds Name Datum Anteilspreis (Schlusskurs) Datum Anteilspreis (Schlusskurs) Low Datum High Datum Veränderung (%) Deka Deutsche Börse EUROGOV Germany Money Market UCITS ETF 28.02.2015 78,35 31.08.2015 77,60 77,60 31.08.2015 78,35 27.02.2015-0,96% 6

Zusammensetzung des Index (%) 3.500000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2005(2016) 20160103 26,58 1.750000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.158 v.2010 (15) 20151008 18,29 0.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.13(15) 20151210 15,98 4.000000 % Bundesrep.Deutschland Anl.v.2006(2016) 20160703 11,05 2.750000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.160 v.2011(16) 20160407 8,50 2.000000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl.Ser.159 v.2011(16) 20160225 7,50 0.250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.14(16) 20160609 6,05 0.250000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. v.14(16) 20160310 6,05 7

Vermögensübersicht zum 31. August 2015. Kurswert Kurswert % des in EUR in EUR Fondsvermögens I. Vermögensgegenstände 80.491.129,06 100,01 1. Anleihen 78.651.220,55 97,72 - Deutschland 78.651.220,55 97,72 2. Forderungen 898.919,03 1,12 3. Bankguthaben 940.989,48 1,17 II. Verbindlichkeiten -8.555,13-0,01 III. Fondsvermögen 80.482.573,93 100,00 1 ) 8

Vermögensaufstellung zum 31. August 2015. ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw. 31.08.2015 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. in 1.000 im Berichtszeitraum mögens Börsengehandelte Wertpapiere EUR 78.651.220,55 97,72 Verzinsliche Wertpapiere Inland DE0001135291 3,50000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 2005/2016 EUR 20.641 17.057 5.032 % 101,271 20.903.347,11 25,97 DE0001135309 4,00000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 2006/2016 EUR 8.392 9.201 809 % 103,540 8.689.076,80 10,80 DE0001141588 1,75000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. Ser.158 2010/2015 EUR 14.359 20.409 12.044 % 100,187 14.385.851,33 17,87 DE0001141596 2,00000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. Ser.159 2011/2016 EUR 5.838 9.448 3.610 % 101,084 5.901.283,92 7,33 DE0001141604 2,75000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. Ser.160 2011/2016 EUR 6.568 9.951 3.383 % 101,783 6.685.107,44 8,31 DE0001137446 0,00000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2013/2015 EUR 12.564 10.383 3.064 % 100,055 12.570.910,20 15,62 DE0001137453 0,25000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2014/2016 EUR 4.743 7.676 2.933 % 100,250 4.754.857,50 5,91 DE0001137461 0,25000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2014/2016 EUR 4.743 6.635 1.892 % 100,375 4.760.786,25 5,92 EUR 78.651.220,55 97,72 Summe Wertpapiervermögen EUR 78.651.220,55 97,72 Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 940.989,48 1,17 EUR-Guthaben bei: Verwahrstelle EUR 940.989,48 % 100,000 940.989,48 1,17 Sonstige Vermögensgegenstände EUR 898.919,03 1,12 Zinsansprüche EUR 898.919,03 898.919,03 1,12 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -8.555,13-0,01 Verbindlichkeiten Verwaltungsvergütung EUR -8.555,13-8.555,13-0,01 Fondsvermögen EUR 80.482.573,93 100,00 1) Anteilwert EUR 77,60 Umlaufende Anteile STK 1.037.127 Fußnoten: 1) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 9

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Alle Vermögenswerte: Kurse per 31.08.2015 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): ISIN Gattungsbezeichnung Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000 Whg. in 1.000 Börsengehandelte Wertpapiere Verzinsliche Wertpapiere Inland DE0001135283 3,25000 % Bundesrep.Deutschland Anl. 2005/2015 EUR 7.266 23.250 DE0001141570 2,25000 % Bundesrep.Deutschland Bundesobl. Ser.157 2010/2015 EUR 14.461 DE0001137420 0,00000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2013/2015 EUR 8.876 20.293 DE0001137438 0,25000 % Bundesrep.Deutschland Bundesschatzanw. 2013/2015 EUR 18.084 23.703 10

Entwicklung des Sondervermögens 2015 / 2016 EUR I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres 69.489.023,23 1. Ausschüttung für das Vorjahr -221.750,50 2. Zwischenausschüttungen -369.613,66 3. Mittelzufluss (netto) 11.736.792,85 a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen 27.299.832,85 b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen -15.563.040,00 4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich -17.450,90 5. Ergebnis des Geschäftsjahres -134.427,09 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Gewinne -1.813,17 davon: Nettoveränderung der nicht realisierte Verluste -122.031,07 II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres 80.482.573,93 EUR Ertrags- und Aufwandsrechnung inklusive Ertragsausgleich für den Zeitraum vom 01.03.2015 bis zum 31.08.2015 insgesamt insgesamt je Anteil 1) EUR EUR EUR I. Erträge 1. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 673.091,24 0,649 Summe der Erträge 673.091,24 0,649 II. Aufwendungen 1. Verwaltungsvergütung -50.073,84-0,048 Summe der Aufwendungen -50.073,84-0,048 III. Ordentlicher Nettoertrag 623.017,40 0,601 IV. Veräußerungsgeschäfte 1. Realisierte Gewinne 268,61 0,000 2. Realisierte Verluste -633.868,86-0,611 Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften -633.600,25-0,611 V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -10.582,85-0,010 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne -1.813,17-0,002 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste -122.031,07-0,118 VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres -123.844,24-0,119 VII. Ergebnis des Geschäftsjahres -134.427,09-0,130 1) Durch Rundung bei der Berechnung können sich geringfügige Differenzen ergeben. 11

Anhang gem. 7 Nr. 9 KARBV. Sonstige Angaben Anteilwert 77,60 Umlaufende Anteile 1.037.127 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 97,72 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00 Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgte während des Geschäftsjahres sowie zum Berichtsstichtag per 31.08.2015 grundsätzlich zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Im Geschäftsjahr sowie zum Berichtsstichtag per 31.08.2015 wurden die folgenden Vermögensgegenstände nicht zum letzten gehandelten Börsen- oder Marktkurs bewertet: Bankguthaben und sonst. Vermögensgegenstände Verbindlichkeiten Fremdwährungsumrechnung zum Nennwert zum Rückzahlungsbetrag auf Basis der WM-Kurse um 17:00 Uhr Angaben für Indexfonds Höhe des Tracking Errors zum Ende des Berichtszeitraums 0,10 Erläuterungen zur Ertrags- und Aufwandsrechnung Die Ermittlung der Nettoveränderung der nichtrealisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nichtrealisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden. 12

Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund 1.000 Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz www.deka.de Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69) 7147-652. 13

Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlagegesellschaft mbh. Eigenkapitalangaben gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin; Mitglied des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Mitglied des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Mitglieder Manuela Better Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretende Vorsitzende des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main und der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin und der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach (Stand 1. August 2015) Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Dr. Ulrich Neugebauer Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Thomas Schneider Mitglied des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin (Stand: 1. August 2015) Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen 60549 Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 447,9 Mio. Eigenmittel: EUR 4.250 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. 14

Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße 16 60325 Frankfurt Deutschland Stand: 08.15 Telefon: +49 (0)69 71 47 26 54 etf@deka.de www.deka-etf.de