Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-BonusStrategie 3y

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1 Halbjahresbericht zum 30. Juni Deka-BonusStrategie 3y Ein richtlinienkonformes Sondervermögen deutschen Rechts (OGAW). Deka Investment GmbH

2 Bericht der Geschäftsführung. Juli 2015 Sehr geehrte Anlegerinnen, sehr geehrte Anleger, der vorliegende Halbjahresbericht informiert Sie umfassend über die Entwicklung Ihres Fonds Deka-BonusStrategie 3y für den Zeitraum vom 1. Januar 2015 bis zum 30. Juni Die internationalen Kapitalmärkte präsentierten sich in den vergangenen sechs Monaten zunächst in freundlicher Verfassung. Geldpolitische Impulse der Europäischen Zentralbank (EZB) leisteten dabei sinkenden Renditen und steigenden Aktienmärkten Vorschub. Die EZB startete vor dem Hintergrund negativer Teuerungsraten sowie durchwachsener Wirtschaftsdaten im März ein erweitertes Programm zum Ankauf von Vermögenswerten im Volumen von monatlich 60 Milliarden Euro. In den USA stimmte hingegen die Federal Reserve (Fed) die Märkte auf eine behutsame Normalisierung der Geldpolitik ein. In der zweiten Berichtshälfte geriet zudem die zugespitzte Situation in Griechenland erneut zu einem wesentlichen Belastungsfaktor. An den Rentenmärkten gaben die Renditen zu Jahresanfang weiter nach. Die freundliche Tendenz wurde ab Mitte April jedoch durch eine rasante Gegenbewegung abgelöst. Die Erwartungen hinsichtlich der Zinswende in den USA sowie die verhärteten Fronten in den Verhandlungen der Institutionen mit Griechenland ließen die Niveaus spürbar anziehen. Zum Ende des Berichtszeitraums rentierten 10- jährige Bundesanleihen mit 0,8 Prozent. In den USA lag die Rendite 10-jähriger US-Treasuries bei 2,4 Prozent. Die Differenz zwischen europäischen und US-amerikanischen Anleiherenditen hat sich per saldo nicht verändert. Die Aktienmärkte Europas verbuchten insbesondere zwischen dem Jahresbeginn und Mitte April mehrheitlich signifikante Kurssteigerungen. In den letzten Wochen blickten die europäischen Börsen jedoch mit Skepsis auf die Entwicklung in Griechenland sowie den Renditeanstieg an den Rentenmärkten. In den USA bewegten sich die Kurse unter leichten Schwankungen weitgehend seitwärts, während China und Japan zwischenzeitlich kräftige Zugewinne aufwiesen. In diesem Marktumfeld verzeichnete der Fonds Deka-BonusStrategie 3y im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 10,1 Prozent. Gerne nehmen wir die Gelegenheit zum Anlass, um Ihnen für das uns entgegengebrachte Vertrauen zu danken. Ferner möchten wir Sie darauf hinweisen, dass Änderungen der Vertragsbedingungen des Sondervermögens sowie sonstige wichtige Informationen an die Anteilinhaber im Internet unter bekannt gemacht werden. Darüber hinaus finden Sie dort ein weitergehendes Informations-Angebot rund um das Thema "Investmentfonds" sowie monatlich aktuelle Zahlen und Fakten zu Ihren Fonds. Mit freundlichen Grüßen Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Dr. Udo Schmidt-Mohr 3

3 Inhalt. Anlagepolitik. Seite Deka-BonusStrategie 3y 5 Vermögensübersicht zum 30. Juni Seite Deka-BonusStrategie 3y 6 Vermögensaufstellung zum 30. Juni Seite Deka-BonusStrategie 3y 7 Anhang. Seite Deka-BonusStrategie 3y 9 Informationen der Verwaltung. 10 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. 11 Der Erwerb von Anteilen darf nur auf der Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes, dem der letzte Jahresbericht und gegebenenfalls der letzte Halbjahresbericht beigefügt sind, erfolgen. 4

4 Deka-BonusStrategie 3y Anlagepolitik. Das Anlageziel dieses Investmentfonds ist Kapitalzuwachs bis zum Ende einer definierten dreijährigen Anlageperiode durch eine positive Entwicklung der Kurse der im Sondervermögen enthaltenen Vermögenswerte. Zu Beginn jeder Anlageperiode erfolgt die Wiederanlage gemäß der Anlagestrategie. Die aktuelle Investitionsperiode läuft bis zum 30. Juni Das Fondsmanagement investiert insbesondere in verzinsliche Wertpapiere (z.b. Pfandbriefe und Staatsanleihen), Bankeinlagen und in von einem Basiswert abgeleitete Finanzinstrumente (Derivate) auf Aktien von Unternehmen in der Eurozone. Dadurch soll eine Bonus-Struktur für die gesamte Dauer der Anlageperiode umgesetzt werden. Die Anlagestrategie dieses Fonds orientiert sich am EURO STOXX 50 Preisindex (ohne Berücksichtigung von Dividenden, nachfolgend Index genannt). Wichtige Kennzahlen Deka-BonusStrategie 3y Performance* 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre ISIN 10,1% 7,1% 13,6% DE000DK1A4E0 * p.a. / Berechnung nach BVI-Methode, die bisherige Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Fondsstruktur Deka-BonusStrategie 3y B C Der Fonds Deka-BonusStrategie 3y bewegte sich im Berichtszeitraum in einem insgesamt freundlichen Marktumfeld. Die Aktien im Euro-Währungsgebiet wiesen in den ersten Monaten deutliche Kurssteigerungen auf und konnten trotz zwischenzeitlicher Rücksetzer per saldo Zuwächse verbuchen. Der Fonds beendete zum Stichtag das erste Jahr der aktuellen Investitionsperiode. Sollte in der aktuellen Anlageperiode (1. Juli 2014 bis 30. Juni 2017) die Barriere von indikativ 70 Prozent des Indexschlusskurses (EURO STOXX 50 *) vom 1. Juli 2014 (3.258,71 Indexpunkte) niemals berührt oder unterschritten werden, erzielt der Fonds eine Bonusrendite von indikativ 6,15 Prozent auf den Anteilwert des Fonds am 1. Juli Bei über die Bonusrendite hinaus steigenden Märkten partizipiert der Fonds 1:1 an der positiven Preisentwicklung des zugrunde liegenden Index. A B C Festverzinsliche Anleihen Geldmarktfonds Barreserve, Sonstiges Wird diese Barriere während der Anlageperiode jedoch berührt bzw. unterschritten, verliert der Fonds seine Bonusrendite. Wenn der Index am Ende der Anlageperiode (30. Juni 2017) zudem unterhalb seines Schlusskurses vom 1. Juli 2014 notiert, verzeichnet der Fonds einen Verlust. Die Renditechancen und der Abstand zur Barriere verändern sich im Zeitablauf in Abhängigkeit von den Marktgegebenheiten. Das Sondervermögen Deka-BonusStrategie 3y verzeichnete im Berichtszeitraum eine Wertentwicklung von plus 10,1 Prozent. Per 30. Juni 2015 belief sich der Anteilpreis auf 90,68 Euro, das Fondsvolumen lag bei 8,5 Mio. Euro. A 81,9% 6,8% 11,3% * Der EURO STOXX 50 und seine Marken sind geistiges Eigentum der Stoxx Limited, Zürich, Schweiz (der Lizenz-geber ), welches unter Lizenz gebraucht wird. Der Deka-BonusStrategie 3y wird in keiner Weise von dem Lizenzgeber gefördert, heraus gegeben, verkauft oder beworben und der Lizenzgeber trägt diesbezüglich keinerlei Haftung. 5

5 Deka-BonusStrategie 3y Vermögensübersicht zum 30. Juni Gliederung nach Anlageart - Land Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Anleihen ,50 81,88 Belgien ,00 3,58 Deutschland ,50 28,75 Finnland ,50 3,66 Frankreich ,50 7,21 Irland ,00 3,57 Niederlande ,00 13,53 Schweden ,00 3,70 Sonstige ,00 17,88 2. Derivate ,00 10,89 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,82 6,97 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,58 0,36 II. Verbindlichkeiten ,05-0,10 III. Fondsvermögen ,85 100,00 Gliederung nach Anlageart - Währung Kurswert % des Fondsin EUR vermögens *) I. Vermögensgegenstände 1. Anleihen ,50 81,88 EUR ,50 81,88 2. Derivate ,00 10,89 3. Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds ,82 6,97 4. Sonstige Vermögensgegenstände ,58 0,36 II. Verbindlichkeiten ,05-0,10 III. Fondsvermögen ,85 100,00 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 6

6 Deka-BonusStrategie 3y Vermögensaufstellung zum 30. Juni ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Börsengehandelte Wertpapiere ,50 81,88 Verzinsliche Wertpapiere ,50 81,88 EUR ,50 81,88 BE ,2500 % Anheuser-Busch InBev N.V./S.A. MTN 12(12/17) EUR % 101, ,00 3,58 FR ,6250 % BPCE S.A. MTN 13/17 EUR % 101, ,00 3,59 DE000A1MA9V5 2,0000 % Daimler AG MTN 12/17 1) EUR % 103, ,50 3,64 DE000DXA1MV5 3,3750 % Dexia Kommunalbank D.AG MTN Öff.-Pfe. S /20 EUR % 105, ,00 3,70 EU000A1G0BF3 0,7500 % Europ.Fin.Stab.Facility (EFSF) MTN 13/17 EUR % 101, ,00 17,88 XS ,0000 % GE Capital European Funding MTN 13/17 EUR % 101, ,00 3,57 DE000NRW22U8 0,7500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R /17 EUR % 101, ,00 21,41 XS ,3750 % Nederlandse Waterschapsbank NV MTN 10/17 1) EUR % 105, ,00 9,90 XS ,6250 % Pohjola Pankki Oyj MTN 12/17 EUR % 103, ,50 3,66 XS ,3750 % Swedbank AB EUR MTN 12/17 EUR % 104, ,00 3,70 XS ,6250 % Unibail-Rodamco SE MTN 12/17 EUR % 102, ,50 3,62 XS ,8750 % Volkswagen Intl Finance N.V. MTN 12/17 EUR % 102, ,00 3,63 Summe Wertpapiervermögen EUR ,50 81,88 Derivate (Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) Aktienindex-Derivate Forderungen/ Verbindlichkeiten Optionsrechte ,50 1,02 Optionsrechte auf Aktienindices ,50 1,02 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Juni ,15 OTC EUR % 9, ,00 8,77 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Juni OTC Anzahl 500 EUR 2.675, ,50 15,71 OTC DJ Euro Stoxx50 Ind.(SX5E) Call Juni OTC Anzahl -500 EUR 2.277, ,00-13,37 OTC-BAR DJ Euro Stoxx 50 Put Juni ,15 OTC EUR % 10, ,00-10,09 Optionsscheine ,88 9,81 Optionsscheine auf Aktienindices ,88 9,81 DekaBank Dt.Girozentrale WTS (Local) 14/ O STK EUR 397, ,88 9,81 Summe Aktienindex-Derivate EUR ,38 10,83 Swaps Forderungen/ Verbindlichkeiten Credit Default Swaps (CDS) 4.740,62 0,06 Protection Seller 4.740,62 0,06 CDS Deutsche Telekom AG164 2H66BC / DGZ_FRA OTC EUR ,62 0,06 Summe Swaps EUR 4.740,62 0,06 Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei der Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale EUR ,02 % 100, ,02 0,21 Summe Bankguthaben EUR ,02 0,21 Geldmarktfonds Gruppeneigene Geldmarktfonds ,80 6,76 LU Deka-LiquiditätsPlan 2 CF ANT EUR 1.010, ,80 6,76 Summe Geldmarktfonds EUR ,80 6,76 Summe der Bankguthaben, Geldmarktpapiere und Geldmarktfonds EUR ,82 6,97 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR , ,42 0,36 Forderungen aus Wertpapier-Darlehen EUR 49,16 49,16 0,00 Summe Sonstige Vermögensgegenstände EUR ,58 0,36 Sonstige Verbindlichkeiten Verbindlichkeiten aus Wertpapier-Darlehen EUR -24,08-24,08-0,00 Allgemeine Fondsverwaltungsverbindlichkeiten EUR , ,97-0,10 Summe Sonstige Verbindlichkeiten EUR ,05-0,10 7

7 Deka-BonusStrategie 3y ISIN Gattungsbezeichnung Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % des Anteile bzw Zugänge Abgänge in EUR Fondsver- Whg. im Berichtszeitraum mögens *) Fondsvermögen EUR ,85 100,00 Umlaufende Anteile STK Anteilwert EUR 90,68 Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 81,88 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 10,89 *) Rundungsbedingte Differenzen bei den Prozent-Anteilen sind möglich. 1) Diese Wertpapiere sind ganz oder teilweise als Wertpapier-Darlehen übertragen. Gattungsbezeichnung Stück bzw. Wertpapier-Darlehen Nominal Kurswert in EUR in Währung befristet unbefristet gesamt Erläuterungen zu den Wertpapier-Darlehen Folgende Wertpapiere sind zum Berichtsstichtag als Wertpapier-Darlehen übertragen: 2,0000 % Daimler AG MTN 12/17 EUR ,92 3,3750 % Nederlandse Waterschapsbank NV MTN 10/17 EUR ,00 Gesamtbetrag der Rückerstattungsansprüche aus Wertpapier-Darlehen: EUR , ,92 Marktschlüssel Wertpapierhandel O OTC Organisierter Markt Over-the-Counter Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen Anteile bzw. Whg. in Wertpapierdarlehen (Geschäftsvolumen, bewertet auf Basis des bei Abschluss des Darlehensgeschäftes vereinbarten Wertes): unbefristet EUR (Basiswert(e): 0,7500 % Land Nordrhein-Westfalen Landessch. R /17, 1,0000 % GE Capital European Funding MTN 13/17, 3,3750 % Swedbank AB EUR MTN 12/17) 8

8 Deka-BonusStrategie 3y Anhang. Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 81,88 Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 10,89 Umlaufende Anteile STK Anteilwert EUR 90,68 Angaben zu Bewertungsverfahren Die Bewertung der Vermögensgegenstände erfolgt durch die Verwaltungsgesellschaft auf Grundlage der gesetzlichen Regelungen im Kapitalanlagegesetzbuch ( 168) und der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und -Bewertungsverordnung (KARBV). Aktien / aktienähnliche Genussscheine / Beteiligungen / Investmentanteile Aktien und aktienähnliche Genussscheine werden grundsätzlich mit dem zuletzt verfügbaren Kurs ihrer Heimatbörse bewertet, sofern die Umsatzvolumina an einer anderen Börse mit gleicher Kursnotierungswährung nicht höher sind. Für Aktien, aktienähnliche Genussscheine und Unternehmensbeteiligungen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, werden die Verkehrswerte, z.b. Broker-Quotes, zugrunde gelegt, welche sich bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten ergeben. Investmentanteile werden zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet, sofern dieser aktuell und verlässlich ist. Exchange-traded funds (ETFs) werden mit dem zuletzt verfügbaren Kurs bewertet. Renten / rentenähnliche Genussscheine / Zertifikate Verzinsliche Wertpapiere, rentenähnliche Genussscheine und Zertifikate, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widergespiegelt, werden mittels externen Modellkurse, z.b. Broker-Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen. Bankguthaben Der Wert von Bankguthaben, Einlagenzertifikaten und ausstehenden Forderungen, Bardividenden und Zinsansprüchen entspricht grundsätzlich dem jeweiligen nominalen Betrag. Derivate Die Bewertung von Futures und Optionen, die an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt gehandelt werden, erfolgt grundsätzlich anhand des letzten verfügbaren handelbaren Kurses. Die Bewertung von Futures und Optionen, welche nicht an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Black-Scholes-Merton) ermittelt werden. Die Bewertung von Swaps erfolgt anhand von Fair Values, welche mittels marktgängiger Verfahren (z.b. Discounted-Cash-Flow-Verfahren) ermittelt werden. Devisentermingeschäfte werden nach der Forward Point Methode bewertet. Sonstiges Der Wert aller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, welche nicht in der Währung des Fonds geführt werden, wird in diese Währung zu den jeweiligen Devisenkursen (i.d.r. Reuters-Fixing) umgerechnet. Frankfurt am Main, den 1. Juli 2015 Deka Investment GmbH Die Geschäftsführung 9

9 Informationen der Verwaltung. Das DekaBank Depot Service rund um Ihre Investmentfonds Mit dem DekaBank Depot bieten wir Ihnen die kostengünstige Möglichkeit, verschiedene Investmentfonds Ihrer Wahl in einem einzigen Depot und mit einem Freistellungsauftrag verwahren zu lassen. Hierfür steht Ihnen ein Fondsuniversum von rund Fonds des DekaBank-Konzerns und international renommierter Kooperationspartner zur Verfügung. Das Spektrum eignet sich zur Realisierung der unterschiedlichsten Anlagekonzepte. So können Sie zum Vermögensaufbau aus mehreren Alternativen wählen, unter anderem: Für Investmentfonds-Anleger, die regelmäßig sparen möchten, eignet sich der individuell zu gestaltende Deka-FondsSparplan ab einer Mindestanlage von 25, Euro. Im Rahmen eines auf die eigenen Bedürfnisse abgestimmten Deka-Auszahlplans lässt sich das so aufgebaute Vermögen später gezielt nutzen. Für den systematischen und flexiblen Vermögensaufbau insbesondere im Rahmen der privaten Altersvorsorge können Sie zwischen zwei Varianten wählen: Die Deka-BonusRente verbindet die Vorteile einer Investmentanlage mit der staatlichen Riesterförderung zur Schließung der Rentenlücke. Der DekaStruktur-VorsorgePlan ist eigens zum Aufbau eines professionell strukturierten Vermögens für private Vorsorgeziele vorgesehen. Zur Vermögensnutzung stimmen Sie auch hier Ihren persönlichen Deka-Auszahlplan auf Ihre individuellen Ziele der Vermögensnutzung ab. Zum DekaBank Depot gehören vielfältige Inklusiv- Leistungen wie die kostenfreie Wiederanlage von Ertragsausschüttungen. Im Rahmen unseres Depotservice stehen Ihnen verschiedene Wege für die Auftragserteilung zur Verfügung, wie z. B. per Telefon oder Internet über unsere Internetpräsenz Auskünfte rund um das DekaBank Depot und Fondsinformationen erhalten Sie über unser Service- Telefon unter der Nummer (0 69)

10 Ihre Partner in der Sparkassen-Finanzgruppe. Verwaltungsgesellschaft Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Gesellschaft mit beschränkter Haftung Sitz Frankfurt am Main Gründungsdatum 17. Mai 1995; die Gesellschaft übernahm das Investmentgeschäft der am 17. August 1956 gegründeten Deka Deutsche Kapitalanlagegesellschaft mbh. Eigenkapitalangaben gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 10,2 Mio. Eigenmittel: EUR 93,2 Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Alleingesellschafterin DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Aufsichtsrat Vorsitzender Michael M. Rüdiger Vorsitzender des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin; Mitglied des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Mitglied des Verwaltungsrates der DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A., Luxemburg Stellvertretender Vorsitzender Dr. Georg Stocker Mitglied des Vorstandes der DekaBank Deutsche Girozentrale, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Deka Immobilien GmbH, Frankfurt am Main; Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrates der Landesbank Berlin Investment GmbH, Berlin und der Deka Immobilien Investment GmbH, Frankfurt am Main und der WestInvest Gesellschaft für Investmentfonds mbh, Düsseldorf; Mitglied des Aufsichtsrates der S Broker AG & Co. KG, Wiesbaden Mitglied Heinz-Jürgen Schäfer Offenbach (Stand 1. Februar 2015) Geschäftsführung Victor Moftakhar (Vorsitzender) Frank Hagenstein Thomas Ketter Stellvertretender Vorsitzender des Verwaltungsrates der Deka International S.A., Luxemburg, und der International Fund Management S.A., Luxemburg, und der Dealis Fund Operations S.A., Luxemburg Andreas Lau Dr. Ulrich Neugebauer Abschlussprüfer der Gesellschaft und der von ihr verwalteten Sondervermögen KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft The Squaire Am Flughafen Frankfurt am Main Verwahrstelle DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße Frankfurt Rechtsform Anstalt des öffentlichen Rechts Sitz Frankfurt am Main und Berlin Eigenkapital gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EUR 447,9 Mio. Eigenmittel: EUR Mio. (Stand: 31. Dezember 2014) Haupttätigkeit Giro-, Einlagen- und Kreditgeschäft sowie Wertpapiergeschäft Die vorstehenden Angaben werden in den Jahres- und Halbjahresberichten jeweils aktualisiert. Dr. Udo Schmidt-Mohr (Stand: 1. Januar 2015) 11

11 D /PDF Stand: Deka Investment GmbH Mainzer Landstraße Frankfurt Postfach Frankfurt Telefon: (0 69) Telefax: (0 69)