Frankfurt am Main Metzler Target 2015 Auflösungsbericht zum 30. Juni 2010 Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010
1 Fondsbericht Der Metzler Target 2015 (ISIN: DE000A0KFCQ8) war ein Investmentfonds mit einer bis 2015 vertraglich vorgesehenen Laufzeit (Laufzeitfonds). Er investierte über Multi-Manager-Fonds weltweit in Aktien, Renten, Real Estate Investment Trusts (REITs) und in Geldmarktpapiere. Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, das Sondervermögen aufzulösen. Die Verwaltung des Sondervermögens wurde zum 30. Juni 2010 gekündigt. Die Ausgabe der Anteilscheine wurde bereits zum 30. September 2009 eingestellt. Am 1. Juli 2010 ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, über. Diese hat die Abwicklung der Sondervermögen und die Verteilung des Liquidationserlöses an die Anteilinhaber gemäß 39 Abs. 2 des Investmentgesetzes vorgenommen. Die letzte Rückgabe der Anteilscheine des Sondervermögens erfolgte mit dem Schlusstag 25.06.2010 zum Rücknahmepreis je Anteil von 44,82. Der Fonds verlor im Berichtszeitraum 0,53 % an Wert.
... Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, 2 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Währung Bestand 30.6.2010 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA EUR 7.843,11 1,0000 7.843,11 Summe: Bankguthaben EUR 7.843,11 Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 7.843,11 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 0,12 1,0000 0,12 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände EUR 0,12 Sonstige Verbindlichkeiten Abgrenzung EUR -7.599,89 1,0000-7.599,89 Prüfungskosten/Veröffentlichungskosten Abgrenzung Depot-/Depotbankgebühren EUR -243,34 1,0000-243,34 Summe: Sonstige Verbindlichkeiten EUR -7.843,23 Fondsvermögen EUR 0,00 Anteilwert EUR 0,00 Umlaufende Anteile STK 0,000 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs.5 Satz 4 DerivateV)**) JPM Global in EUR 70% MSCI The World Index 30% **Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf den 30.6.2010 Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 793,00 EUR größter potentieller Risikobetrag 13.665,00 EUR durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 6.241,00 EUR
3 Wertpapierkurse/Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
4 Anhang zur Vermögensaufstellung WKN Fondsbezeichnung Gezahlte Managementgebühren der Zielfonds in Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge in % p.a. EUR Gruppenfremde Investmentanteile 529033 RUSSELL I.II-US QUANT C 0,00 1,60 533902 RUSSELL I.II-US VALUE C 0,00 1,60 570328 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F 0,00 1,80 592351 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B 0,00 0,90 675031 FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B 0,00 0,80 785179 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A 0,00 0,80 785192 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C 0,00 1,50 785199 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B 0,00 0,90 A0B7G7 RUSSELL INV.III-EU CASH A 0,00 0,20 A0H09T RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A 0,00 0,95 A0H1BS MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR 0,00 1,55 A0KEUL RUSSELL I.III-US DL CA. A 0,00 0,20
5 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Ausland Irland FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B STK 0,000 34,000 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B STK 0,000 33,000 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B STK 0,000 8,000 MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR STK 0,000 41,000 RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A STK 0,000 627,000 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F STK 0,000 3,000 RUSSELL I.II-US QUANT C STK 0,000 6,000 RUSSELL I.II-US VALUE C STK 0,000 3,000 RUSSELL I.III-US DL CA. A STK 0,000 49,000 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A STK 0,000 1.504,000 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C STK 0,000 77,000 RUSSELL INV.III-EU CASH A STK 8,000 45,000
6 Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe) Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Volumen in 1.000 Terminkontrakte Devisenterminkontrakte (Verkauf) Verkauf von Devisen auf Termin: USD EUR 78 Devisenterminkontrakte (Kauf) Kauf von Devisen auf Termin: USD EUR 113
7 Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 Inland Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden inländischer Aussteller EK 01 0,00 Steuerfreie Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Erträge aus inländischen Genussscheinen 0,00 Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,46 Zinsen aus Geldmarktinstrumenten 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Ausland Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer aus sonst. WP (z.b. REITS) 0,00 Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Zinsen aus ausländischen Geldmarktinstrumenten 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Erträge aus ausländischen Genussscheinen 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und Pensionsgeschäften 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Sonstiger Ertrag aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG 0,00 Sonstige Erträge 0,00 Erträge insgesamt 0,46 Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 Verwaltungs-/Berater-/Portfoliomanagementvergütung 0,00 Performanceabhängige Verwaltungs-/Beratervergütung 0,00 Depotgebühren 0,00 Performanceabhängige Depotbankvergütung 0,00 Depotbankvergütung 0,00 Prüfungskosten 0,00 Veröffentlichungskosten 0,00 DPG - Gebühren 0,00 Sonstige Kosten 0,00 Aufwendungen insgesamt 0,00 EUR Ordentliches Nettoergebnis 0,46 Realisierte Gewinne 15.280,05 Realisierte Verluste -14.389,71
8 Total Expense Ratio (TER) 6,30 % Diese Kennziffer enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage angefallenen Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und berechnet sich nach folgender Formel: Hierfür gilt: TER: Gesamtkostenquote in Prozent nach BVI-Methode GKn: Tatsächlich belastete Kosten in Fondswährung (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahmen sowie Aufwandsausgleich) FV: Durchschnittliches auf Tagesbasis ermitteltes Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Falls das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ("Zielfonds") gehalten hat, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %
9 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 254.661,12 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -521,38 Zwischenausschüttung 0,00 Summe der Ausschüttungen/Steuerabschlag -521,38 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 0,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -254.036,14 Mittelzufluss/-abfluss (netto) -254.036,14 Ertrags-/Aufwandsausgleich -14.836,42 Ordentliches Nettoergebnis *) 0,46 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften 15.128,53 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 151,52 aus Swaps 0,00 Realisierte Gewinne 15.280,05 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften -14.389,71 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Verluste -14.389,71 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 13.842,02 Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 0,00 *) inkl. dem Ergebnis aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG
10 Berechnung der Wiederanlage insgesamt in EUR je Anteil in EUR Ordentliches Nettoergebnis 0,46 0,00 Realisierte Gewinne 15.280,05 0,00 Für die Wiederanlage verfügbar 15.280,51 0,00 Gemäß den Besonderen Vertragsbedingungen der Wiederanlage zugeführt 15.280,51 0,00
11 Entwicklung im 3-Jahresvergleich Jahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 30.09.2007 404.988,48 50,64 30.09.2008 476.914,66 45,79 30.09.2009 254.661,12 45,15 30.06.2010 0,00 0,00 Frankfurt am Main, 18. August 2010 METZLER INVESTMENT GMBH Die Geschäftsführung
12 Frankfurt am Main Metzler Target 2025 Auflösungsbericht zum 30. Juni 2010 Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010
13 Fondsbericht Der Metzler Target 2025 (ISIN: DE000A0KFCR6) war ein Investmentfonds mit einer bis 2025 vertraglich vorgesehenen Laufzeit (Laufzeitfonds). Er investierte über Multi-Manager-Fonds weltweit in Aktien, Renten, Real Estate Investment Trusts (REITs) und in Geldmarktpapiere. Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, das Sondervermögen aufzulösen. Die Verwaltung des Sondervermögens wurde zum 30. Juni 2010 gekündigt. Die Ausgabe der Anteilscheine wurde bereits zum 30. September 2009 eingestellt. Am 1. Juli 2010 ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, über. Diese hat die Abwicklung der Sondervermögen und die Verteilung des Liquidationserlöses an die Anteilinhaber gemäß 39 Abs. 2 des Investmentgesetzes vorgenommen. Der Liquidationserlös des Sondervermögens wurde anhand der Bestände vom 30. Juni 2010 ermittelt und beträgt: Liquidationserlös gesamt 536,02 Rücknahmepreis je Anteil 13,40 Der Fonds verlor im Berichtszeitraum 1,30 % an Wert.
... Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, 14 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Währung Bestand 30.6.2010 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 1) Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA EUR 10.898,44 1,0000 10.898,44 2.033,22 Summe: Bankguthaben EUR 10.898,44 2.033,22 Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 10.898,44 2.033,22 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 2,41 1,0000 2,41 0,45 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände EUR 2,41 0,45 Sonstige Verbindlichkeiten Abgrenzung EUR -7.442,24 1,0000-7.442,24-1.388,43 Prüfungskosten/Veröffentlichungskosten Abgrenzung Depot-/Depotbankgebühren EUR -1.128,44 1,0000-1.128,44-210,52 Kapitalertragssteuer EUR -1.131,01 1,0000-1.131,01-211,00 Solidaritätszuschlag EUR -62,21 1,0000-62,21-11,61 Abgrenzung Verwaltungsvergütung EUR -600,93 1,0000-600,93-112,11 Summe: Sonstige Verbindlichkeiten EUR -10.364,83-1.933,67 Fondsvermögen EUR 536,02 100,00 Anteilwert EUR 13,40 Umlaufende Anteile STK 40,000 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs.5 Satz 4 DerivateV)**) MSCI The World Index 45,00 % JPM Global in EUR 55,00 % **Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf den 30.6.2010 Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 21.518,00 EUR größter potentieller Risikobetrag 72.789,00 EUR durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 40.758,00 EUR 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
15 Wertpapierkurse/Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
16 Anhang zur Vermögensaufstellung WKN Fondsbezeichnung Gezahlte Managementgebühren der Zielfonds in Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge in % p.a. EUR Gruppenfremde Investmentanteile 529033 RUSSELL I.II-US QUANT C 0,00 1,60 533902 RUSSELL I.II-US VALUE C 0,00 1,60 570328 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F 0,00 1,80 592351 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B 0,00 0,90 675031 FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B 0,00 0,80 785179 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A 0,00 0,80 785192 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C 0,00 1,50 785199 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B 0,00 0,90 A0B7G7 RUSSELL INV.III-EU CASH A 0,00 0,20 A0H09T RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A 0,00 0,95 A0H1BS MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR 0,00 1,55
17 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Ausland Irland FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B STK 0,000 94,000 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B STK 0,000 106,000 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B STK 0,000 85,000 MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR STK 0,000 199,000 RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A STK 0,000 5.090,000 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F STK 0,000 30,000 RUSSELL I.II-US QUANT C STK 0,000 52,000 RUSSELL I.II-US VALUE C STK 0,000 18,000 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A STK 0,000 6.392,000 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C STK 0,000 482,000 RUSSELL INV.III-EU CASH A STK 0,000 131,000
18 Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 Inland Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden inländischer Aussteller EK 01 0,00 Steuerfreie Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Erträge aus inländischen Genussscheinen 0,00 Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,65 Zinsen aus Geldmarktinstrumenten 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Ausland Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer aus sonst. WP (z.b. REITS) 0,00 Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Zinsen aus ausländischen Geldmarktinstrumenten 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Erträge aus ausländischen Genussscheinen 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und Pensionsgeschäften 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,27 Sonstiger Ertrag aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG 0,00 Sonstige Erträge 5,65 Erträge insgesamt 6,57 Zinsen aus Kreditaufnahmen -0,10 Verwaltungsvergütung 0,00 Performanceabhängige Verwaltungs-/Beratervergütung 0,00 Depotgebühren -33,01 Performanceabhängige Depotbankvergütung 0,00 Depotbankvergütung -22,41 Prüfungskosten -43,01 Veröffentlichungskosten -1,35 DPG - Gebühren 0,00 Sonstige Kosten 0,00 Aufwendungen insgesamt -99,88 EUR Ordentliches Nettoergebnis -93,31 Realisierte Gewinne 71.238,53 Realisierte Verluste -70.082,26
19 Total Expense Ratio (TER) 2,35 % Diese Kennziffer enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage angefallenen Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und berechnet sich nach folgender Formel: Hierfür gilt: TER: Gesamtkostenquote in Prozent nach BVI-Methode GKn: Tatsächlich belastete Kosten in Fondswährung (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahmen sowie Aufwandsausgleich) FV: Durchschnittliches auf Tagesbasis ermitteltes Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Falls das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ("Zielfonds") gehalten hat, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %
20 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 971.868,29 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -6.285,21 Zwischenausschüttung 0,00 Summe der Ausschüttungen/Steuerabschlag -6.285,21 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 0,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -999.283,66 Mittelzufluss/-abfluss (netto) -999.283,66 Ertrags-/Aufwandsausgleich -22.035,53 Ordentliches Nettoergebnis *) -93,31 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften 71.238,53 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Gewinne 71.238,53 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften -70.082,26 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Verluste -70.082,26 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 55.209,17 Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 536,02 *) inkl. dem Ergebnis aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG
21 Berechnung der Wiederanlage insgesamt in EUR je Anteil in EUR Ordentliches Nettoergebnis -93,31-2,33 Realisierte Gewinne 71.238,53 1.780,96 Für die Wiederanlage verfügbar *) 71.145,22 1.778,63 im Rahmen der Anteilscheinrückgabe ausgekehrte Erträge 69.952,00 1.748,80 *) Restbetrag wird als Steuerzahlung an die Finanzkasse abgeführt
22 Entwicklung im 3-Jahresvergleich Jahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 30.09.2007 807.451,08 51,35 30.09.2008 952.829,78 43,78 30.09.2009 971.868,29 44,03 30.06.2010 536,02 13,40 Frankfurt am Main, 18. August 2010 METZLER INVESTMENT GMBH Die Geschäftsführung
23 Frankfurt am Main Metzler Target 2035 Auflösungsbericht zum 30. Juni 2010 Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010
24 Fondsbericht Der Metzler Target 2035 (ISIN: DE000A0KFCS4) war ein Investmentfonds mit einer bis 2035 vertraglich vorgesehenen Laufzeit (Laufzeitfonds). Er investierte über Multi-Manager-Fonds weltweit in Aktien, Renten und Real Estate Investment Trusts (REITs). Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, das Sondervermögen aufzulösen. Die Verwaltung des Sondervermögens wurde zum 30. Juni 2010 gekündigt. Die Ausgabe der Anteilscheine wurde bereits zum 30. September 2009 eingestellt. Am 1. Juli 2010 ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, über. Diese hat die Abwicklung der Sondervermögen und die Verteilung des Liquidationserlöses an die Anteilinhaber gemäß 39 Abs. 2 des Investmentgesetzes vorgenommen. Der Liquidationserlös des Sondervermögens wurde anhand der Bestände vom 30. Juni 2010 ermittelt und beträgt: Liquidationserlös gesamt 3.299,20 Rücknahmepreis je Anteil 32,99 Der Fonds hat im Berichtszeitraum 1,36 % an Wert gewonnen.
... Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, 25 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Währung Bestand 30.6.2010 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert % des in EUR Fondsvermögens 1) Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA EUR 13.054,39 1,0000 13.054,39 395,68 Summe: Bankguthaben EUR 13.054,39 395,68 Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 13.054,39 395,68 Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche EUR 0,75 1,0000 0,75 0,02 Summe: Sonstige Vermögensgegenstände EUR 0,75 0,02 Sonstige Verbindlichkeiten Abgrenzung EUR -7.442,67 1,0000-7.442,67-225,59 Prüfungskosten/Veröffentlichungskosten Abgrenzung Depot-/Depotbankgebühren EUR -882,96 1,0000-882,96-26,76 Kapitalertragssteuer EUR -907,08 1,0000-907,08-27,49 Solidaritätszuschlag EUR -49,89 1,0000-49,89-1,51 Abgrenzung Verwaltungsvergütung EUR -473,34 1,0000-473,34-14,35 Summe: Sonstige Verbindlichkeiten EUR -9.755,94-295,70 Fondsvermögen EUR 3.299,20 100,00 Anteilwert EUR 32,99 Umlaufende Anteile STK 100,000 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs.5 Satz 4 DerivateV)**) JPM Global in EUR 40% MSCI The World Index 60% **Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf den 30.6.2010 Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 20.440,00 EUR größter potentieller Risikobetrag 81.555,00 EUR durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 42.419,00 EUR 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
26 Wertpapierkurse/Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
27 Anhang zur Vermögensaufstellung WKN Fondsbezeichnung Gezahlte Managementgebühren der Zielfonds in Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge in % p.a. EUR Gruppenfremde Investmentanteile 529033 RUSSELL I.II-US QUANT C 0,00 1,60 533902 RUSSELL I.II-US VALUE C 0,00 1,60 570328 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F 0,00 1,80 592351 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B 0,00 0,90 675031 FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B 0,00 0,80 675220 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B 0,00 1,00 785158 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C 0,00 1,75 785179 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A 0,00 0,80 785192 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C 0,00 1,50 785199 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B 0,00 0,90 A0B7G7 RUSSELL INV.III-EU CASH A 0,00 0,20 A0H09T RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A 0,00 0,95 A0H1BS MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR 0,00 1,55
28 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Ausland Irland FRANK RU.I.-EO FIX.INC. B STK 0,000 94,000 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B STK 0,000 91,000 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B STK 0,000 78,000 MULTI-STYLE,-GL. BD EO B STK 0,000 41,000 MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR STK 0,000 142,000 RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A STK 0,000 5.800,000 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F STK 0,000 26,000 RUSSELL I.II-US QUANT C STK 0,000 58,000 RUSSELL I.II-US VALUE C STK 0,000 38,000 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A STK 0,000 5.600,000 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C STK 0,000 250,000 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C STK 0,000 835,000 RUSSELL INV.III-EU CASH A STK 0,000 14,000
29 Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 Inland Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden inländischer Aussteller EK 01 0,00 Steuerfreie Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Erträge aus inländischen Genussscheinen 0,00 Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,48 Zinsen aus Geldmarktinstrumenten 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Ausland Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer aus sonst. WP (z.b. REITS) 0,00 Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Zinsen aus ausländischen Geldmarktinstrumenten 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Erträge aus ausländischen Genussscheinen 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und Pensionsgeschäften 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,08 Sonstiger Ertrag aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG 0,00 Sonstige Erträge 16,86 Erträge insgesamt 17,42 Zinsen aus Kreditaufnahmen -0,38 Verwaltungsvergütung -29,15 Performanceabhängige Verwaltungs-/Beratervergütung 0,00 Depotgebühren -38,62 Performanceabhängige Depotbankvergütung 0,00 Depotbankvergütung -27,93 Prüfungskosten -74,16 Veröffentlichungskosten -2,41 DPG - Gebühren 0,00 Sonstige Kosten 0,00 Aufwendungen insgesamt -172,65 EUR Ordentliches Nettoergebnis -155,23 Realisierte Gewinne 60.540,50 Realisierte Verluste -61.202,15
30 Total Expense Ratio (TER) 2,62 % Diese Kennziffer enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage angefallenen Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und berechnet sich nach folgender Formel: Hierfür gilt: TER: Gesamtkostenquote in Prozent nach BVI-Methode GKn: Tatsächlich belastete Kosten in Fondswährung (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahmen sowie Aufwandsausgleich) FV: Durchschnittliches auf Tagesbasis ermitteltes Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Falls das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ("Zielfonds") gehalten hat, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %
31 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 820.501,99 Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr -5.258,72 Zwischenausschüttung 0,00 Summe der Ausschüttungen/Steuerabschlag -5.258,72 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 0,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -845.558,19 Mittelzufluss/-abfluss (netto) -845.558,19 Ertrags-/Aufwandsausgleich -36.561,43 Ordentliches Nettoergebnis *) -155,23 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften 60.540,50 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Gewinne 60.540,50 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften -61.202,15 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Verluste -61.202,15 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 70.992,43 Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 3.299,20 *) inkl. dem Ergebnis aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG
32 Berechnung der Wiederanlage insgesamt in EUR je Anteil in EUR Ordentliches Nettoergebnis -155,23-1,55 Realisierte Gewinne 60.540,50 605,40 Für die Wiederanlage verfügbar *) 60.385,27 603,85 Im Rahmen der Anteilscheinrückgabe ausgekehrte Erträge 59.428,30 594,28 *) Restbetrag wird als Steuerzahlung an die Finanzkasse abgeführt
33 Entwicklung im 3-Jahresvergleich Jahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 30.09.2007 646.060,99 52,33 30.09.2008 877.322,03 41,72 30.09.2009 820.501,99 42,21 30.06.2010 3.299,20 32,99 Frankfurt am Main, 18. August 2010 METZLER INVESTMENT GMBH Die Geschäftsführung
34 Frankfurt am Main Metzler Target 2045 Auflösungsbericht zum 30. Juni 2010 Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010
35 Fondsbericht Der Metzler Target 2045 (ISIN: DE000A0KFCT2) war ein Investmentfonds mit einer bis 2045 vertraglich vorgesehenen Laufzeit (Laufzeitfonds). Er investierte über Multi-Manager-Fonds weltweit in Aktien, Renten und Real Estate Investment Trusts (REITs). Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, das Sondervermögen aufzulösen. Die Verwaltung des Sondervermögens wurde zum 30. Juni 2010 gekündigt. Die Ausgabe der Anteilscheine wurde bereits zum 30. September 2009 eingestellt. Am 1. Juli 2010 ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, über. Diese hat die Abwicklung der Sondervermögen und die Verteilung des Liquidationserlöses an die Anteilinhaber gemäß 39 Abs. 2 des Investmentgesetzes vorgenommen. Der Liquidationserlös des Sondervermögens wurde anhand der Bestände vom 30. Juni 2010 ermittelt und beträgt: Liquidationserlös gesamt 3.309,01 Rücknahmepreis je Anteil 33,09 Der Fonds verlor im Berichtszeitraum 4,37 % an Wert.
. Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, 36 Vermögensaufstellung zum 30.06.2010 Gattungsbezeichnung Währung Bestand 30.6.2010 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 1) Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA EUR 11.332,17 1,0000 11.332,17 342,46 Summe: Bankguthaben EUR 11.332,17 342,46 Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 11.332,17 342,46 Sonstige Verbindlichkeiten Abgrenzung EUR -7.442,60 1,0000-7.442,60-224,92 Prüfungskosten/Veröffentlichungskosten Abgrenzung Depot-/Depotbankgebühren EUR -273,77 1,0000-273,77-8,27 Kapitalertragssteuer EUR -148,26 1,0000-148,26-4,48 Solidaritätszuschlag EUR -8,15 1,0000-8,15-0,25 Abgrenzung Verwaltungsvergütung EUR -138,96 1,0000-138,96-4,20 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -11,42 1,0000-11,42-0,35 Summe: Sonstige Verbindlichkeiten EUR -8.023,16-242,47 Fondsvermögen EUR 3.309,01 100,00 Anteilwert EUR 33,09 Umlaufende Anteile STK 100,000 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs.5 Satz 4 DerivateV)**) JPM Global in EUR 10% MSCI The World Index 90% **Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf den 30.6.2010 Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 6.122,00 EUR größter potentieller Risikobetrag 28.235,00 EUR durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 16.340,00 EUR 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
37 Wertpapierkurse/Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
38 Anhang zur Vermögensaufstellung WKN Fondsbezeichnung Gezahlte Managementgebühren der Zielfonds in Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge in % p.a. EUR Gruppenfremde Investmentanteile 529033 RUSSELL I.II-US QUANT C 0,00 1,60 533902 RUSSELL I.II-US VALUE C 0,00 1,60 570328 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F 0,00 1,80 675220 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B 0,00 1,00 785158 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C 0,00 1,75 785179 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A 0,00 0,80 785192 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C 0,00 1,50 785199 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B 0,00 0,90 A0H09T RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A 0,00 0,95 A0H1BS MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR 0,00 1,55
39 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Ausland Irland FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B STK 0,000 21,000 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B STK 0,000 49,000 MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR STK 0,000 29,000 RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A STK 0,000 1.920,000 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F STK 0,000 8,000 RUSSELL I.II-US QUANT C STK 0,000 23,000 RUSSELL I.II-US VALUE C STK 0,000 15,000 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A STK 0,000 1.607,000 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C STK 0,000 110,000 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C STK 0,000 316,000
40 Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 Inland Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden inländischer Aussteller EK 01 0,00 Steuerfreie Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Erträge aus inländischen Genussscheinen 0,00 Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Zinsen aus Geldmarktinstrumenten 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Ausland Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer aus sonst. WP (z.b. REITS) 0,00 Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Zinsen aus ausländischen Geldmarktinstrumenten 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Erträge aus ausländischen Genussscheinen 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und Pensionsgeschäften 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Sonstiger Ertrag aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG 0,00 Sonstige Erträge 14,70 Erträge insgesamt 14,70 Zinsen aus Kreditaufnahmen -0,41 Verwaltungsvergütung -41,37 Performanceabhängige Verwaltungs-/Beratervergütung 0,00 Depotgebühren -25,18 Performanceabhängige Depotbankvergütung 0,00 Depotbankvergütung -29,69 Prüfungskosten -208,39 Veröffentlichungskosten -7,78 DPG - Gebühren 0,00 Sonstige Kosten 0,00 Aufwendungen insgesamt -312,82 EUR Ordentliches Nettoergebnis -298,12 Realisierte Gewinne 10.844,58 Realisierte Verluste -20.073,81
41 Total Expense Ratio (TER) 5,82 % Diese Kennziffer enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage angefallenen Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und berechnet sich nach folgender Formel: Hierfür gilt: TER: Gesamtkostenquote in Prozent nach BVI-Methode GKn: Tatsächlich belastete Kosten in Fondswährung (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahmen sowie Aufwandsausgleich) FV: Durchschnittliches auf Tagesbasis ermitteltes Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Falls das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ("Zielfonds") gehalten hat, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %
42 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 197.733,65 Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag -822,58 Zwischenausschüttung 0,00 Summe der Ausschüttungen/Steuerabschlag -822,58 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 0,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -201.376,70 Mittelzufluss/-abfluss (netto) -201.376,70 Ertrags-/Aufwandsausgleich -23.379,45 Ordentliches Nettoergebnis *) -298,12 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften 10.844,58 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Gewinne 10.844,58 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften -20.073,81 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Verluste -20.073,81 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 40.681,44 Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 3.309,01 *) inkl. dem Ergebnis aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG
43 Berechnung der Wiederanlage insgesamt in EUR je Anteil in EUR Ordentliches Nettoergebnis -298,12-2,98 Realisierte Gewinne 10.844,58 108,44 Für die Wiederanlage verfügbar *) 10.546,46 105,46 Im Rahmen der Anteilscheinrückgabe ausgekehrte Erträge 10.390,05 103,90 *) Restbetrag wird als Steuerzahlung an die Finanzkasse abgeführt
44 Entwicklung im 3-Jahresvergleich Jahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 30.09.2007 261.340,83 53,92 30.09.2008 248.845,83 38,31 30.09.2009 197.733,65 36,36 30.06.2010 3.309,01 33,09 Frankfurt am Main, 18. August 2010 METZLER INVESTMENT GMBH Die Geschäftsführung
45 Frankfurt am Main Metzler Target 2055 Auflösungsbericht zum 30. Juni 2010 Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010
46 Fondsbericht Der Metzler Target 2055 (ISIN: DE000A0KFCU0) war ein Investmentfonds mit einer bis 2055 vertraglich vorgesehenen Laufzeit (Laufzeitfonds). Er investierte über Multi-Manager-Fonds weltweit in Aktien, Renten und Real Estate Investment Trusts (REITs). Die Verwaltungsgesellschaft hat beschlossen, das Sondervermögen aufzulösen. Die Verwaltung des Sondervermögens wurde zum 30. Juni 2010 gekündigt. Die Ausgabe der Anteilscheine wurde bereits zum 30. September 2009 eingestellt. Am 1. Juli 2010 ging das Verfügungsrecht über das Sondervermögen auf die Depotbank, B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA, über. Diese hat die Abwicklung der Sondervermögen und die Verteilung des Liquidationserlöses an die Anteilinhaber gemäß 39 Abs. 2 des Investmentgesetzes vorgenommen. Der Liquidationserlös des Sondervermögens wurde anhand der Bestände vom 30. Juni 2010 ermittelt und beträgt: Liquidationserlös gesamt 1.089,50 Rücknahmepreis je Anteil 27,24 Der Fonds verlor im Berichtszeitraum 0,58 % an Wert.
. Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, 47 Vermögensaufstellung zum 30. Juni 2010 Gattungsbezeichnung Währung Bestand 30.6.2010 Käufe/ Zugänge Verkäufe/ Abgänge im Berichtszeitraum Kurs Kurswert in EUR % des Fondsvermögens 1) Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds Bankguthaben EUR-Guthaben bei: B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA EUR 8.937,89 1,0000 8.937,89 820,37 Summe: Bankguthaben EUR 8.937,89 820,37 Summe der Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds EUR 8.937,89 820,37 Sonstige Verbindlichkeiten Abgrenzung EUR -7.442,27 1,0000-7.442,27-683,09 Prüfungskosten/Veröffentlichungskosten Abgrenzung Depot-/Depotbankgebühren EUR -184,81 1,0000-184,81-16,96 Kapitalertragssteuer EUR -118,80 1,0000-118,80-10,90 Solidaritätszuschlag EUR -6,53 1,0000-6,53-0,60 Abgrenzung Verwaltungsvergütung EUR -75,47 1,0000-75,47-6,93 Sonstige Verbindlichkeiten EUR -20,51 1,0000-20,51-1,88 Summe: Sonstige Verbindlichkeiten EUR -7.848,39-720,36 Fondsvermögen EUR 1.089,50 100,00 Anteilwert EUR 27,24 Umlaufende Anteile STK 40,000 Zusammensetzung des Vergleichsvermögens ( 9 Abs.5 Satz 4 DerivateV)**) MSCI The World Index 100% **Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf den 30.6.2010 Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV kleinster potentieller Risikobetrag 8.236,00 EUR größter potentieller Risikobetrag 20.311,00 EUR durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 12.270,00 EUR 1) Durch Rundung der Prozentanteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
48 Wertpapierkurse/Marktsätze Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
49 Anhang zur Vermögensaufstellung WKN Fondsbezeichnung Gezahlte Managementgebühren der Zielfonds in Ausgabeaufschläge/Rücknahmeabschläge in % p.a. EUR Gruppenfremde Investmentanteile 529033 RUSSELL I.II-US QUANT C 0,00 1,60 533902 RUSSELL I.II-US VALUE C 0,00 1,60 570328 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F 0,00 1,80 675220 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B 0,00 1,00 785158 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C 0,00 1,75 785179 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A 0,00 0,80 785192 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C 0,00 1,50 785199 FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B 0,00 0,90 921112 MULTI-STYLE,-EUR.SM.CAP B 0,00 1,30 A0H09T RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A 0,00 0,95 A0H1BS MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR 0,00 1,55
50 Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen- Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): Gattungsbezeichnung Stück/ Anteile/ Währung in 1.000 Käufe/Zugänge Verkäufe/Abgänge Investmentanteile Gruppenfremde Investmentanteile Ausland Irland FRANK RU.I.II-GL.BD(EO) B STK 0,000 8,000 FRANK RU.I.II-PAN EUR. B STK 0,000 27,000 MULTI-STYLE,-EUR.SM.CAP B STK 0,000 5,000 MULTI-STYLE,-GL.R.E.EH-AR STK 0,000 10,000 RUSSELL I.-JAPAN EQ.EH-A STK 0,000 1.750,000 RUSSELL I.-PAC.BA.EQ.F STK 0,000 8,000 RUSSELL I.II-US QUANT C STK 0,000 20,000 RUSSELL I.II-US VALUE C STK 0,000 13,000 RUSSELL INV-CONT.EUR.E. A STK 0,000 905,000 RUSSELL INV-EM.MKTS EQ. C STK 0,000 84,000 RUSSELL INV.-UK EQU.FD C STK 0,000 305,000
51 Ertrags - und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) Für den Zeitraum vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 Inland Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Dividenden inländischer Aussteller EK 01 0,00 Steuerfreie Dividenden inländischer Aussteller 0,00 Erträge aus inländischen Genussscheinen 0,00 Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Zinsen aus Geldmarktinstrumenten 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Ausland Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Dividenden ausländischer Aussteller (brutto) aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer aus sonst. WP (z.b. REITS) 0,00 Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller (brutto) 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Zinsen aus ausländischen Geldmarktinstrumenten 0,00 Zinsen aus Liquiditätsanlagen 0,00 Erträge aus ausländischen Genussscheinen 0,00 abzgl. ausländischer Quellensteuer 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern 0,00 Erträge aus nicht aktivierten, rückvergüteten Quellensteuern aus sonst. WP (z.b.reits) 0,00 Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und Pensionsgeschäften 0,00 Erträge aus Investmentanlagen 0,00 Sonstiger Ertrag aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG 0,00 Sonstige Erträge 5,44 Erträge insgesamt 5,44 Zinsen aus Kreditaufnahmen -5,31 Verwaltungsvergütung -13,91 Performanceabhängige Verwaltungs-/Beratervergütung 0,00 Depotgebühren -8,10 Performanceabhängige Depotbankvergütung 0,00 Depotbankvergütung -26,61 Prüfungskosten -206,02 Veröffentlichungskosten -7,48 DPG - Gebühren 0,00 Sonstige Kosten 0,00 Aufwendungen insgesamt -267,43 EUR Ordentliches Nettoergebnis -261,99 Realisierte Gewinne 5.257,53 Realisierte Verluste -10.418,73
52 Total Expense Ratio (TER) 8,32 % Diese Kennziffer enthält alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage angefallenen Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten und berechnet sich nach folgender Formel: Hierfür gilt: TER: Gesamtkostenquote in Prozent nach BVI-Methode GKn: Tatsächlich belastete Kosten in Fondswährung (nominal, sämtliche Kosten ohne Transaktionskosten, Zinsen aus Kreditaufnahmen sowie Aufwandsausgleich) FV: Durchschnittliches auf Tagesbasis ermitteltes Fondsvolumen im Berichtszeitraum in Fondswährung Falls das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile ("Zielfonds") gehalten hat, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds angefallen sein. Erfolgsabhängige Verwaltungsvergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,00 %
53 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am Beginn des Rumpfgeschäftsjahres 127.085,04 Ausschüttung für das Vorjahr/Steuerabschlag -333,50 Zwischenausschüttung 0,00 Summe der Ausschüttungen/Steuerabschlag -333,50 Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen 0,00 Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen -130.537,84 Mittelzufluss/-abfluss (netto) -130.537,84 Ertrags-/Aufwandsausgleich -26.290,60 Ordentliches Nettoergebnis *) -261,99 Realisierte Gewinne aus Wertpapiergeschäften 5.257,53 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Gewinne 5.257,53 Realisierte Verluste aus Wertpapiergeschäften -10.418,73 aus Optionsgeschäften 0,00 aus Finanzterminkontrakten 0,00 aus Devisentermingeschäften/Währungen 0,00 aus Swaps 0,00 Realisierte Verluste -10.418,73 Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste 36.589,59 Fondsvermögen am Ende des Rumpfgeschäftsjahres 1.089,50 *) inkl. dem Ergebnis aus Kapitalforderungen i.s.d. 1 Abs. 3 InvStG
54 Berechnung der Wiederanlage insgesamt in EUR je Anteil in EUR Ordentliches Nettoergebnis -261,99-6,55 Realisierte Gewinne 5.257,53 131,44 Für die Wiederanlage verfügbar *) 4.995,54 124,89 Im Rahmen der Anteilscheinrückgabe ausgekehrte Erträge 4.870,21 121,76 *) Restbetrag wird als Steuerzahlung an die Finanzkasse abgeführt
55 Entwicklung im 3-Jahresvergleich Jahr Fondsvermögen am Anteilwert Ende des Geschäftsjahres EUR EUR 30.09.2007 219.245,39 54,05 30.09.2008 143.731,34 35,31 30.09.2009 127.085,04 30,60 30.06.2010 1.089,50 27,24 Frankfurt am Main, 18. August 2010 METZLER INVESTMENT GMBH Die Geschäftsführung
56 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß 44 Abs. 6 des Investmentgesetzes (InvG) die Auflösungsberichte der Sondervermögen Metzler Target 2015, Metzler Target 2025, Metzler Target 2035, Metzler Target 2045 und Metzler Target 2055 für das Rumpfgeschäftsjahr vom 1. Oktober 2009 bis 30. Juni 2010 geprüft. Die Aufstellung der Auflösungsberichte nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über die Auflösungsberichte abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach 44 Abs. 6 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Auflösungsberichte wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung der Sondervermögen sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben in den Auflösungsberichten überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für die Auflösungsberichte und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entsprechen die Auflösungsberichte den gesetzlichen Vorschriften. Frankfurt am Main, 20. August 2010 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Eva Handrick Wirtschaftsprüfer ppa. Birgit Rimmelspacher Wirtschaftsprüferin