Jens Hackenberger Professionelle Fußballspieler in der internationalen Rechnungslegung Eine ökonomische Analyse Peter Lang Internationaler Verlag der Wissenschaften
VII Inhaltsverzeichnis Abbildungsverzeichnis Abkürzungs- und Symbolverzeichnis Tabellenverzeichnis XII XIII XIX 1 Problemstellung und Aufbau der Untersuchung 1 2 Grundlagen des Profifußballs in Deutschland 9 2.1 Deutscher Fußball-Bund e.v. (DFB) 9 2.1.1 Grundlegende Organisationsstruktur 9 2.1.2 Strukturelle Organisation des Berufsfußballs 12 2.1.2.1 Die Liga - Fußballverband" e.v. (Ligaverband) 12 2.1.2.2 DFL Deutsche Fußball Liga GmbH" 13 2.2 Fußball-Clubs 13 2.2.1 Rechtsformen der Fußball-Clubs 14 2.2.1.1 Eingetragener Verein (e.v.) 14 2.2.1.2 Ausgegliederte Kapitalgesellschaft 18 2.2.2 Teilnahmevoraussetzung zum Profifußball: Die Spiellizenz der Fußball-Clubs 22 2.3 Der Fußballspieler als Kernelement des Fußballsports 25 2.3.1 Teilnahmevoraussetzungen für den Profifußball 25 2.3.2 Das Transfersystem im deutschen Fußballsport 30 2.3.2.1 Die verbandsrechtlichen Transferregelungen bis 1995 31 2.3.2.2 Das Bosman-Urteil des Europäischen Gerichtshofs vom 15. Dezember 1995 und seine rechtlichen Auswirkungen auf den Transfer von Profifußballspielern 33 2.3.2.2.1 Eine Chronologie der Ereignisse 33 2.3.2.2.2 Das gegenwärtige Transfersystem - Anpassung des Verbandsrechts als Reaktion auf das Bosman-Urteil 36 2.3.2.2.3 Folgen des Bosman-Urteils für die Vertragsbeziehung zwischen Fußballspieler und Fußball-Club 41 3 Zwecke der Rechnungslegung für Fußball-Clubs 47 3.1 Rechnungslegung aus Gründen der Effizienz 47 3.1.1 Das Effizienzkriterium in der Wohlfahrtsökonomik 47 3.1.2 Rechnungslegung als Instrument zur Vermeidung bzw. Reduktion von Wohlfahrtsverlusten aufgrund von Agency-Beziehungen im Fußball-Club 49
3.1.2.1 Vorbemerkungen 49 3.1.2.2 Grundlagen der Agency-Theorie - Das Problem des Auftragshandelns im Fußball-Club 49 3.1.2.3 Kapitalgeber eines Fußball-Clubs und potenzielle Wohlfahrtsverluste aufgrund von Agency-Beziehungen 53 3.1.2.4 Agency-induzierte Kapitalgeberrisiken im Fußball-Club als Ursache für potenzielle Wohlfahrtsverluste 58 3.1.2.5 Implikationen für die Institution Rechnungslegung" als Schutzinstrument hinsichtlich eines Fußball-Clubs 64 3.2 Rechnungslegung aus Gründen der Gerechtigkeit 68 3.3 Zweck der Rechnungslegung nach IFRS und daraus folgende Implikationen für den Fußball-Club 69 Anforderungen an Rechnungslegungsvorschriften zur Reduktion bzw. Vermeidung informationsbedingter Kapitalgeberrisiken im Fußball-Club...72 4.1 Fußball-Clubspezifische Vorüberlegungen 72 4.2 Grundlegende Anforderungen an entscheidungsnützliche Informationen...75 4.3 Gewinnermittlung zur Informationsvermittlung 77 4.3.1 Konzept des informativen Gewinns 77 4.3.2 Konzept der informativen Bilanzposition 79 4.4 Sonstige Informationsregeln 80 Die bilanzielle Abbildung von Profifußballspielern in Deutschland und England - Eine Bestandsaufnahme bestehender Rechnungslegungsvorschriften 82 5.1 Bilanzierung in der deutschen Handels- und Steuerbilanz und gemäß den Vorschriften der Lizenzierungsordnung des Die Liga - Fußballverband" e.v. (Ligaverband) 82 5.2 Bilanzierung gemäß dem Rechnungslegungssystem der UK-GAAP 90 Die bilanzielle Abbildung von Profifußballspielern in der informationsorientierten Rechnungslegung - Professionelle Fußballspieler als immaterielle Vermögenswerte gemäß IAS 38 Intangible Assets 96 6.1 Vorbemerkungen 96 6.2 Ansatz professioneller Fußballspieler 97 6.2.1 Einführende Überlegungen 97 6.2.2 Abstrakte Aktivierungsfähigkeit 97 6.2.2.1 Der Vermögenswertbegriff des Framework als Ausgangspunkt - professionelle Fußballspieler und künftiger wirtschaftlicher Nutzen? 97
IX 6.2.2.2 Profifußballspieler als immaterielle (Vermögens-)Werte 99 6.2.2.2.1 Generelle Bedeutung und Merkmale immaterieller (Vermögens-)Werte 100 6.2.2.2.2 Der Profifußballspieler im Spannungsverhältnis zwischen Materialität und Immaterialität 104 6.2.2.3 Identifizierbarkeit von Profifußballspielern 108 6.2.2.4 Kontrolle über identifizierte Profifußballspieler 111 6.2.3 Konkrete Aktivierungsfähigkeit 113 6.2.3.1 Einleitende Bemerkungen 113 6.2.3.2 Separat erworbene Profifußballspieler: ablösepflichtiger versus ablösefreier Erwerb 115 6.2.3.3 Selbst erstellte" Profifußballspieler 117 6.3 Erstbewertung professioneller Fußballspieler 122 6.3.1 Erstbewertung separat erworbener Profifußballspieler 122 6.3.2 Erstbewertung selbst erstellter" Profifußballspieler 126 6.4 Planmäßige Folgebewertung professioneller Fußballspieler 128 6.4.1 Bewertung zu fortgeführten Kosten (Anschaffungskostenmodell)... 128 6.4.1.1 Bestimmung der wirtschaftlichen Nutzungsdauer 128 6.4.1.2 Profifußballspieler als immaterielle Vermögenswerte mit bestimmter Nutzungsdauer 130 6.4.2 Neubewertungsmethode 134 6.5 Wertminderung und Wertaufholung professioneller Fußballspieler 137 6.5.1 Wertminderung von Profifußballspielern 137 6.5.1.1 Der Werthaltigkeitstest gemäß IAS 36 und seine Ausgestaltung hinsichtlich professioneller Fußballspieler...137 6.5.1.2 Bestimmung des erzielbaren Betrags eines Profifußballspielers als Korrekturwert zum Buchwert 142 6.5.1.2.1 Nettozeitwert von Profifußballspielern 143 6.5.1.2.2 Nutzungswert von Profifußballspielem 147 6.5.1.2.2.1 Allgemeine Anforderungen an den Nutzungswert 147 6.5.1.2.2.2 Traditioneller Ansatz bei Profifußballspielern 150 6.5.1.2.2.3 Erwarteter Cashflow Ansatz bei Profifußballspielern 150 6.5.2 Wertaufholung bei Profifußballspielern 153 6.6 Angabepflichten im Anhang 155 6.7 Spezialfragen der Bilanzierung von Fußballspielern 156 6.7.1 Tausch von Fußballspielern 156 6.7.2 Zur Veräußerung gehaltene Spieler 159
X Inhaltsverzeichnis 7 Ökonomische Analyse der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler 162 7.1 Analyse unter dem Aspekt der Gewinnermittlung zur Informationsvermittlung 162 7.1.1 Auswirkungen der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler auf die informative Bilanzposition 162 7.1.1.1 Ansatzvorschriften für professionelle Fußballspieler 162 7.1.1.1.1 Die Ebene der abstrakten Aktivierungsfähigkeit: Vollständige Erfassung von Nutzenpotenzialen? 162 7.1.1.1.2 Die Ebene der konkreten Aktivierungsfähigkeit: Die Problematik der ablösefrei erworbenen sowie der selbst erstellten" Profifußballspieler.. 166 7.1.1.2 Bewertungsvorschriften für professionelle Fußballspieler: Informationsgehalt der kostenorientierten Bewertungskonzeption 168 7.1.2 Auswirkungen der IFRS-Bilanzierungsvorschriften für professionelle Fußballspieler auf den informativen Gewinn 178 7.1.2.1 Auswirkungen auf die Prognoseeignung des Gewinns 178 7.1.2.2 Auswirkungen auf die Eignung des Gewinns zur periodischen Performancemessung 182 7.2 Analyse der sonstigen IFRS-Informationsregeln für professionelle Fußballspieler 187 7.3 Zusammenführung der Ergebnisse und Vorstellung der Reformvorschläge 191 7.3.1 Grundlegende Überlegungen 191 7.3.2 Reformvorschlag I: Unternehmenswertorientierte finanzielle Berichterstattung über Fußball-Clubs 192 7.3.3 Reformvorschlag II: Einzelveräußerungswerte professioneller Fußballspieler im Rahmen einer zusätzlichen Veräußerungswertbilanz 201 7.3.3.1 Konzeptionelle Ausgestaltung der Einzelveräußerungswertbilanz 201 7.3.3.2 Im Rahmen der Einzelveräußerungswertbestimmung professioneller Fußballspieler zu berücksichtigende Faktoren 202 7.3.3.3 Vorschläge im Schrifttum zur Bestimmung des Fair Value eines professionellen Fußballspielers im Sinne eines Einzelveräußerungswerts 205 7.3.3.4 Kritische Würdigung der vorgeschlagenen Bewertungsmodelle sowie weiterführende Maßnahmen und Objektivierungsmöglichkeiten 212
XI 7.3.4 Reformvorschlag III: Erweiterte Angaben im Anhang zur zusätzlichen Erhöhung der Verlässlichkeit 217 7.3.5 Reformvorschlag IV: Informationen über die mögliche zukünftige Entwicklung im Fußball-Lagebericht" 222 7.3.6 Potenzielle Einwände gegen die angeführten Reformvorschläge und mögliche weiterführende Maßnahmen 226 8 Zusammenfassung und Ausblick 231 Literaturverzeichnis 234