Barbara Selch Der Lagebericht Risikoberichterstattung und Aufstellung nach IDWRSHFA1 Mit einem Geleitwort von Prof. Dr. Hansrudi Lenz Deutscher Universitäts-Verlag
XI Geleitwort Vorwort Inhaltsübersicht Abbildungsverzeichnis Tabellenverzeichnis Anhangverzeichnis Abkürzungsverzeichnis V VII IX XI XVII XIX XXI XXIII 1 Einleitung 1 1.1 Problemstellung 1 1.2 Zielsetzung und Aufbau der Arbeit 4 2 Die Entwicklung der gesetzlichen Regelungen zum Lagebericht seit dem Aktiengesetz von 1965 bis zum KapCoRiLiG von 2000 9 2.1 Einleitender Überblick 9 2.2 Der Lagebericht im Aktiengesetz von 1965 9 2.3 Der Lagebericht nach dem Bilanzrichtlinien-Gesetz (BiRiLiG) 12 2.4 Weitere gesetzliche Änderungen seit dem BiRiLiG 14 2.5 Der Lagebericht nach dem Gesetz zur Kontrolle und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG) 15 2.5.1 Gründe und Ziele des KonTraG 15 2.5.2 Inhalt des Lageberichts nach dem KonTraG 17 2.5.3 Prüfung des Lageberichts, Prüfungsbericht und Bestätigungsvermerk nachdem KonTraG 19 2.6 Risikomanagement- und Überwachungssystem nach dem KonTraG 21 2.7 Kapitalgesellschaften- und Co-Richtlinie-Gesetz 21 2.8 Zusammenfassender Überblick über die historische Entwicklung 22 3 Rahmenbedingungen für die Aufstellung des Lageberichts 24 3.1 Einleitender Überblick 24 3.2 Rechtsgrundlagen der Lageberichtspublizität 24 3.2.1 Handelsrechtliche Aufstellungsvorschriften 24 3.2.2 Freiwillige Erstellung eines Lageberichts 26 3.2.3 Handelsrechtliche Offenlegungsvorschriften 27 3.2.4 Sanktionsvorschriften bei Verstoß gegen Aufstellungs- und Offenlegungspflicht 28 3.3 Zwecke der Lageberichterstattung 31 3.3.1 Entwicklungstendenzen der externen Rechnungslegung 31 3.3.2 Generalnorm des Lageberichts 34 3.3.3 Rechenschaft 35 3.3.4 Informationsvermittlung 35 3.3.5 Einfluß der Jahresabschlußberichterstattung auf die Lageberichterstattung 36 3.3.6 Ableitung eines Zwecksystems für den Lagebericht 37 3.4 Lageberichtsadressaten und Informationsinteressen 39 3.5 Grundsätze der Lageberichterstattung 43
XII 3.5.1 Allgemeine Rechenschaftsgrundsätze 43 3.5.1.1 Grundsatz der Richtigkeit 44 3.5.1.2 Grundsatz der Vollständigkeit 44 3.5.1.3 Grundsatz der Klarheit 46 3.5.1.4 Zusammenfassender Überblick über die Rechenschaftsgrundsätze 47 3.5.2 GoL-System nach BAETGE, FISCHER und PASKERT 47 3.5.3 Rechenschaftsgrundsätze vs. GoL 49 3.6 Zusammenfassender Überblick über die Rahmenbedingungen 49 4 Inhalt des Lageberichts nach 289 HGB 53 4.1 Einleitender Überblick 53 4.2 Wirtschaftliche Lage in der externen Rechnungslegung 54 4.2.1 Begriff der wirtschaftlichen Lage 54 4.2.2 Wirtschaftliche Lage im Jahresabschluß 57 4.2.2.1 Generalnorm des 264 Abs. 2 HGB 57 4.2.2.2 Vermögenslage 58 4.2.2.3 Ertragslage 59 4.2.2.4 Finanzlage 60 4.2.2.5 Tatsächliches Bild der Lage im Jahresabschluß 62 4.2.3 Wirtschaftliche Lage im Lagebericht 63 4.2.4 Zusammenhang von Jahresabschlußlage und Lageberichtslage 67 4.3 Regelungsumfang des 289 Abs. 1 HGB 69 4.3.1 Verpflichtungsgehalt des 289 Abs. 1 HGB 69 4.3.2 Geschäftsverlauf. 70 4.3.3 Lage der Gesellschaft 72 4.4 Regelungsumfang des 289 Abs. 2 HGB 73 4.4.1 Verpflichtungsgehalt des 289 Abs. 2 HGB 73 4.4.2 289 Abs. 2 Nr. 1 HGB - Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluß des Geschäftsjahrs eingetreten sind 75 4.4.3 289 Abs. 2 Nr. 2 HGB - Voraussichtliche Entwicklung der Kapitalgesellschaft 76 4.4.4 289 Abs. 2 Nr. 3 HGB - Bereich der Forschung und Entwicklung 78 4.4.5 289 Abs. 2 Nr. 4 HGB - Bestehende Zweigniederlassungen 80 4.5 Verhältnis 289 Abs. 1 HGB zu 289 Abs. 2 HGB 81 4.6 Freiwillige Angaben 82 4.7 Grenzen der Lageberichterstattung 85 4.8 Beurteilung der Interpretation der Lageberichtvorschrift im Schrifttum 88 4.9 Empirische Befunde zur Lageberichtspublizität bis zum Inkrafttreten des KonTraG 93 4.9.1 Empirische Befunde zum Wirtschaftsbericht 93 4.9.2 Empirische Befunde zur Nachtragsberichterstattung 94 4.9.3 Empirische Befunde zur Prognoseberichterstattung 94 4.9.4 Empirische Befunde zur Berichterstattung über den Forschungsund Entwicklungsbereich 99 4.9.5 Empirische Befunde zur Berichterstattung über Zweigniederlassungen 100 4.9.6 Empirische Befunde hinsichtlich der freiwilligen Zusatzangaben 100 4.9.7 Empirische Befunde zur Lageberichtspublizität der GmbH 102 4.9.8 Empirische Befunde zur formalen Publizität - Diskrepanzen bei der Veröffentlichung des Lageberichts im Bundesanzeiger und im Geschäftsbericht 102
4.9.9 Qualität der Lageberichtspublizität insgesamt 103 4.10 Zusammenfassender Überblick über den Inhalt des Lageberichts nach 289 HGB 105 5 Risikoberichterstattung im Lagebericht 107 5.1 Einleitender Überblick 107 5.2 Betriebswirtschaftlicher Risikobegriff 109 5.2.1 Entscheidungs- und investitionstheoretischer Risikobegriff 109 5.2.2 Risiko als Gefahr einer Fehlentscheidung 111 5.2.3 Risiko als Verlustgefahr 113 5.2.4 Beurteilung der betriebswirtschaftlichen Risikobegriffe 113 5.3 Risikobegriff im Wortzusammenhang Risiken der künftigen Entwicklung" 114 5.4 Risikobegriff im Gesetzeskontext 116 5.4.1 Risikobegriff im Kontext des 289 Abs. 1 HGB 117 5.4.2 Risikobegriff im Kontext des 289 Abs. 2 HGB 119 5.4.2.1 Risikoberichterstattung im Rahmen des Nachtragsberichts 120 5.4.2.2 Risikoberichterstattung im Rahmen des Prognoseberichts 120 5.4.3 Risikobegriff im Gesetzeskontext des gesamten 289 HGB 123 5.4.4 Sachliche Übereinstimmung mit anderen gesetzlichen Regelungen 124 5.4.4.1 Risikobegriff im Rahmen der Prüfungsvorschriften zum Lagebericht 124 5.4.4.2 Risikobegriff im Rahmen des Imparitätsprinzips 125 5.4.4.3 Risikobegriff im Aktienrecht 130 5.4.4.4 Ergebnisse aus der sachlichen Übereinstimmung 132 5.5 Risikobegriff aus den Gesetzesmaterialien zum Lagebericht 133 5.5.1 Bedeutung der historischen und ideologischen Auslegungsmethode 133 5.5.2 Referenten- und Gesetzesentwürfe sowie deren Begründungen 135 5.5.3 Ergebnis aus der Auslegung der Gesetzesmaterialien - Ermittlung des Willens des Gesetzgebers 138 5.6 Risikobegriff aus dem Zweck der Gesetzesvorschrift 138 5.7 Interpretation des Risikoberichts nach 289 Abs. 1 HGB im Schrifttum 140 5.7.1 Grundsätzliches zu den Stellungnahmen und Formulierungsvorschlägen im Schrifttum 140 5.7.2 Stellungnahme des IDW 141 5.7.3 Stellungnahme der WPK 143 5.7.4 Weitere Stellungnahmen von Sachverständigen und Verbänden im Rahmen der öffentlichen Anhörung vor dem Rechtsausschuß des Deutschen Bundestages 144 5.7.5 Sonstige Stellungnahmen des Schrifttums 148 5.7.6 Zusammenfassende Beurteilung der Stellungnahmen 153 5.8 Ableitung von Risikodimensionen für die Risikoberichterstattung 156 5.8.1 Wirkungsrichtung des Risikobegriffs 156 5.8.2 Funktion des Risikoberichts 157 5.8.3 Ursprung des Risikos 158 5.8.4 Entstehungszeitpunkt und Auswirkungszeitraum des Risikos 159 5.8.5 Risikoformen und Stufendimension 160 5.8.6 Risikobericht und Jahresabschluß 161 5.8.7 Wesentlichkeit des Risikos 162 5.8.8 Risikointensität 163 5.8.9 Risikoquantifizierung 164 5.8.10 Risikoaggregationsgrad 165 XIII
XIV 5.8.11 Bestandsgefährdende Risiken vs. going-concern-prämisse 166 5.8.12 Qualitativer Umfang der Risikoberichterstattung 166 5.8.13 Risikopublizität 167 5.8.14 Risikobereiche 169 5.8.15 Zusammenfassender Überblick über die Risikodimensionen und deren Ausprägungen 171 5.9 Kritik an der Gesetzesvorschrift zum Lagebericht 173 5.10 Konformität mit den EU-Richtlinien 177 5.11 Empirische Befunde zur Risikopublizität 180 5.12 Zusammenfassender Überblick über die Risikoberichterstattung im Lagebericht 183 6 Der Lagebericht nach der IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung: Aufstellung des Lageberichts (IDW RS HFA 1) 187 6.1 Einleitender Überblick 187 6.2 Exkurs: Lagebericht nach IAS und US-GAAP 189 6.2.1 Lagebericht nach IAS 190 6.2.2 Lagebericht nach US-GAAP 191 6.3 Konzeptionelle Grundlagen von IDW RS HFA 1 194 6.3.1 Bedeutung und Verpflichtungsgrad der Verlautbarungen des IDW 194 6.3.2 Aufbau von IDW RS HFA 1 197 6.3.3 Verpflichtungsgrad der Anlage von IDW RS HFA 1 198 6.3.4 Intensitätsgrade der Berichterstattung 199 6.4 IDW RS HFA 1: Vorbemerkung 200 6.5 IDW RS HFA 1: Grundlagen 201 6.5.1 Aufstellungspflicht und Verantwortlichkeit für den Lagebericht 201 6.5.2 Grundsätze der Lageberichterstattung 202 6.5.2.1 Grundsatz der Vollständigkeit nach IDW RS HFA 1 202 6.5.2.2 Grundsatz der Richtigkeit nach IDW RS HFA 1 204 6.5.2.3 Grundsatz der Klarheit und Übersichtlichkeit nach IDW RS HFA 1 204 6.5.2.4 Ergebnisse aus der Betrachtung der Grundsätze der Lageberichterstattung nach IDW RS HFA 1 206 6.6 IDW RS HFA 1: Berichterstattung nach 289 Abs. 1 HGB 207 6.6.1 Darstellung des Geschäftsverlaufs 207 6.6.1.1 Entwicklung von Branche und Gesamtwirtschaft 208 6.6.1.2 Umsatz-und Auftragsentwicklung 209 6.6.1.3 Produktion 213 6.6.1.4 Beschaffung 214 6.6.1.5 Investitionen 215 6.6.1.6 Finanzierungsmaßnahmen bzw. -vorhaben 218 6.6.1.7 Personal- und Sozialbereich 219 6.6.1.8 Umweltschutz 221 6.6.1.9 Sonstige wichtige Vorgänge im Geschäftsjahr 228 6.6.1.10 Zusammenfassende Beurteilung der Geschäftsverlaufdarstellung nach IDW RS HFA 1 229 6.6.2 Darstellung der Lage des Unternehmens 230 6.6.2.1 Darstellung der Vermögenslage im Lagebericht 232 6.6.2.2 Darstellung der Finanzlage im Lagebericht 236 6.6.2.3 Darstellung der Ertragslage im Lagebericht 240 6.6.2.4 Aufgliederung in Segmente 245
6.6.2.5 Mehrperiodendarstellungen 250 6.6.2.6 Zusammenfassende Beurteilung der Darstellung der Lage nach IDWRSHFA1 255 6.6.3 Risiken der künftigen Entwicklung 256 6.6.3.1 Hinweise auf die Risiken der künftigen Entwicklung 256 6.6.3.1.1 Bestandsgefährdende Risiken 259 6.6.3.1.2 Sonstige Risiken mit wesentlichem Einfluß auf die VFE-Lage 265 6.6.3.2 Zusammenfassende Beurteilung der Risikoberichterstattung nach IDWRSHFA1 266 6.7 IDW RS HFA 1: Berichterstattung nach 289 Abs. 2 HGB 273 6.7.1 Interpretation von eingehen auf in 289 Abs. 2 HGB 273 6.7.2 Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Abschlußstichtag eingetreten sind 274 6.7.3 Voraussichtliche Entwicklung der Kapitalgesellschaft 279 6.7.4 Bereich der Forschung und Entwicklung 289 6.7.5 Bestehende Zweigniederlassungen 300 6.7.6 Zusammenfassende Beurteilung der Berichterstattung gem. 289 Abs. 2 HGB nach IDW RS HFA 1 301 6.8 IDW RS HFA 1: Verhältnis 289 Abs. 2 zu Abs. 1 HGB 302 6.9 IDW RS HFA 1: Spezialgesetzliche Angabepflichten 303 6.10 IDW RS HFA 1: Freiwillige Angaben 304 6.11 IDW RS HFA 1: Grenzen der Lageberichterstattung 305 6.12 Zusammenfassender Überblick über den Lagebericht nach IDWRSHFA1 309 7 Zusammenfassung und Ausblick 319 Anhang 325 Literaturverzeichnis 385 Sonstige Quellen 421 XV